ارتفع اليورو في التداولات الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية، وبدأ يتعافى من أدنى مستوياته في ستة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي ويتجه نحو أول مكاسبه في الجلسات الثلاث الماضية، مدعوماً بنشاط الشراء من مستويات أدنى.

كما استفادت العملة الموحدة من تباطؤ الدولار الأمريكي وانخفاض حاد في أسعار النفط العالمية، وسط تطورات إيجابية في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران وتزايد التوقعات بإعادة فتح مضيق هرمز.

مع انخفاض أسعار النفط وتراجع الضغوط التضخمية، انخفضت توقعات السوق لرفع سعر الفائدة في يونيو من قبل البنك المركزي الأوروبي، بينما ينتظر المستثمرون بيانات اقتصادية إضافية من منطقة اليورو لإعادة تقييم تلك التوقعات.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف اليورو اليوم:

ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.4% ليصل إلى 1.1649 دولار، مقارنة بمستوى إغلاق يوم الجمعة البالغ 1.1602 دولار. وسجل الزوج أدنى مستوى له خلال اليوم عند 1.1628 دولار.

• أنهى اليورو يوم الجمعة منخفضاً بنحو 0.15% مقابل الدولار، مسجلاً خسارته اليومية الثانية على التوالي، بعد أن لامس أدنى مستوى له في ستة أسابيع عند 1.1576 دولاراً خلال الجلسة السابقة.

• في الأسبوع الماضي، خسر اليورو 0.2% مقابل الدولار، مسجلاً انخفاضاً أسبوعياً ثانياً على التوالي بسبب ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.4% يوم الاثنين، مبتعداً أكثر عن أعلى مستوى له في ستة أسابيع عند 99.52 نقطة، ومتجهاً نحو أول خسارة له في الجلسات الثلاث الماضية، مما يعكس ضعفاً واسع النطاق في العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

وبعيداً عن عمليات جني الأرباح، تراجع الدولار مع تحسن شهية السوق للمخاطرة، مدفوعاً بتزايد التفاؤل بأن الولايات المتحدة وإيران على وشك التوصل إلى اتفاق سلام يمكن أن ينهي الحرب في الشرق الأوسط.

أسعار النفط العالمية

انخفضت أسعار النفط بأكثر من 6% في بداية الأسبوع، لتصل إلى أدنى مستوياتها في ثلاثة أسابيع، حيث تراجعت المخاوف بشأن انقطاع الإمدادات من الخليج العربي وسط تزايد التوقعات بإمكانية إعادة فتح مضيق هرمز قريباً أمام ناقلات النفط.

آخر التطورات في الحرب الإيرانية

• تشير التقارير إلى أن الولايات المتحدة وإيران على وشك التوصل إلى إطار اتفاق نهائي لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط.

• قال ترامب إن "جزءًا كبيرًا" من مسودة الاتفاقية قد تم التفاوض عليه بالفعل، وإن لم يتم الانتهاء منه بالكامل، مضيفًا أن "الوقت في صالح واشنطن" لتأمين صفقة "جيدة ومناسبة".

• وقالت مصادر إن الاتفاق المقترح يتضمن تمديد وقف إطلاق النار لمدة 60 يوماً، مما يتيح للمفاوضين الوقت الكافي لوضع اللمسات الأخيرة على الشروط التفصيلية المطلوبة لإنهاء الصراع بشكل دائم.

• وبحسب ما ورد، يشمل الاتفاق أيضاً إعادة فتح مضيق هرمز، وإنهاء الحصار البحري الأمريكي على الموانئ الإيرانية، والسماح لإيران ببيع النفط بموجب استثناءات محددة.

وأضافت المصادر أن العديد من القضايا الخلافية لا تزال عالقة، بما في ذلك الإشراف على مضيق هرمز، وتخلي إيران الكامل عن اليورانيوم عالي التخصيب، والإفراج عن الأصول الإيرانية المجمدة.

• قال مسؤولون أمريكيون إن الاتفاقية لن يتم توقيعها يوم الاثنين، وأن الموافقات النهائية قد تستغرق عدة أيام.

• حذرت وكالة أنباء تسنيم من أن مسودة الاتفاق قد تنهار بسبب الخلافات حول الأصول الإيرانية المجمدة.

أسعار الفائدة الأوروبية

• أفادت مصادر لوكالة رويترز الأسبوع الماضي أن البنك المركزي الأوروبي من المرجح جداً أن يرفع أسعار الفائدة في يونيو، نظراً لتوقعات التضخم التي تتجه نحو سيناريو غير مرغوب فيه.

• ومع ذلك، ومع انخفاض أسعار النفط العالمية، خفضت أسواق المال سعر الفائدة المتوقع من البنك المركزي الأوروبي بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو من 70٪ إلى 55٪.

• ينتظر المستثمرون الآن المزيد من البيانات الاقتصادية لمنطقة اليورو بشأن التضخم والبطالة والأجور لإعادة تقييم تلك التوقعات.

ارتفع الين الياباني في التداولات الآسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، في محاولة للتعافي من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي، ويتجه نحو أول مكاسبه في الجلسات الثلاث الماضية، مدعوماً بنشاط الشراء من مستويات أدنى.

كما استفاد الين من تباطؤ الدولار الأمريكي والانخفاض الحاد في أسعار النفط العالمية، وسط تفاؤل متزايد بأن الولايات المتحدة وإيران تقتربان من اتفاق سلام.

في الوقت نفسه، أدى تخفيف الضغوط التضخمية على صناع السياسات في بنك اليابان إلى تقليل التوقعات برفع سعر الفائدة في يونيو، حيث ينتظر المستثمرون بيانات اقتصادية إضافية من رابع أكبر اقتصاد في العالم.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف الين الياباني اليوم:

انخفض الدولار مقابل الين بنحو 0.3% ليصل إلى 158.75 ين، مقارنةً بمستوى إغلاق يوم الجمعة البالغ 159.18 ين. وسجل الزوج أعلى مستوى له خلال اليوم عند 158.96 ين.

• أنهى الين يوم الجمعة منخفضاً بنحو 0.2% مقابل الدولار، مسجلاً خسارته اليومية الثانية على التوالي، بعد أن لامس أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 159.34 ين خلال الجلسة السابقة.

• في الأسبوع الماضي، خسر الين 0.3% مقابل الدولار، مسجلاً انخفاضاً أسبوعياً ثانياً على التوالي وسط بيانات التضخم المستمرة التي تشير إلى تخفيف ضغوط الأسعار على البنك المركزي الياباني.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.4% يوم الاثنين، متراجعاً من أعلى مستوى له في ستة أسابيع عند 99.52 نقطة، ومتجهاً نحو أول خسارة له في الجلسات الثلاث الماضية، مما يعكس ضعفاً واسع النطاق في العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

وبعيداً عن عمليات جني الأرباح، تراجع الدولار مع تحسن شهية السوق للمخاطرة، مدفوعاً بتزايد الآمال في أن الولايات المتحدة وإيران على وشك التوصل إلى اتفاق سلام يمكن أن ينهي الحرب في الشرق الأوسط.

أسعار النفط العالمية

انخفضت أسعار النفط بأكثر من 6% في بداية الأسبوع، لتصل إلى أدنى مستوياتها في ثلاثة أسابيع، حيث تراجعت المخاوف بشأن انقطاع الإمدادات من الخليج العربي وسط تزايد التوقعات بإمكانية إعادة فتح مضيق هرمز قريباً أمام ناقلات النفط.

آخر التطورات في الحرب الإيرانية

• تشير التقارير إلى أن الولايات المتحدة وإيران تقتربان من التوصل إلى إطار اتفاق نهائي لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط.

• قال ترامب إن "جزءًا كبيرًا" من مسودة الاتفاقية قد تم التفاوض عليه بالفعل، وإن لم يتم الانتهاء منه بالكامل، مضيفًا أن "الوقت في صالح واشنطن" لتأمين صفقة "جيدة ومناسبة".

• وقالت مصادر إن إطار الاتفاق يتضمن تمديد وقف إطلاق النار لمدة 60 يوماً، مما يمنح المفاوضين الوقت الكافي لوضع اللمسات الأخيرة على الشروط التفصيلية المطلوبة لإنهاء الصراع بشكل دائم.

• وبحسب ما ورد، يشمل الاتفاق أيضاً إعادة فتح مضيق هرمز، وإنهاء الحصار البحري الأمريكي على الموانئ الإيرانية، والسماح لإيران ببيع النفط بموجب استثناءات محددة.

وأضافت المصادر أن العديد من القضايا الخلافية لا تزال عالقة، بما في ذلك الإشراف على مضيق هرمز، وتخلي إيران الكامل عن اليورانيوم عالي التخصيب، والإفراج عن الأصول الإيرانية المجمدة.

• قال مسؤولون أمريكيون إن الاتفاقية لن يتم توقيعها يوم الاثنين، وأن الموافقات النهائية قد تستغرق عدة أيام.

• حذرت وكالة أنباء تسنيم من أن مسودة الاتفاق قد تنهار بسبب الخلافات حول الأصول الإيرانية المجمدة.

أسعار الفائدة اليابانية

• في ظل انخفاض أسعار النفط وتباطؤ الضغوط التضخمية، انخفضت توقعات السوق لرفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة من قبل بنك اليابان في اجتماعه في يونيو من 70٪ إلى 55٪.

• ينتظر المستثمرون الآن بيانات يابانية إضافية حول التضخم والبطالة والأجور لإعادة تقييم تلك التوقعات.

تشير تقديرات شركة ريستاد إنرجي إلى أن الرقمنة وتقنيات الذكاء الاصطناعي يمكن أن تولد ما يقرب من 500 مليار دولار من القيمة التراكمية لشركات استكشاف وإنتاج النفط والغاز بين عامي 2026 و 2030.

من المتوقع تحقيق هذه القيمة من خلال:

• خفض التكاليف من خلال تحسين الكفاءة التشغيلية

• زيادة الإنتاج من خلال زيادة وقت التشغيل وتحسين معدلات الاسترداد

• جداول زمنية أقصر لتطوير المشاريع

من المتوقع أن يكون توفير التكاليف ونمو الإنتاج هما المصدران الرئيسيان للقيمة حتى عام 2030، حيث يساهم كلاهما بمستويات مماثلة.

من المتوقع أن تحقق شركات التنقيب والإنتاج التي تستثمر حاليًا في الرقمنة والذكاء الاصطناعي عائدات إضافية بقيمة 80 مليار دولار سنويًا بحلول عام 2030 مقارنة بمستويات عام 2025.

بدأت النتائج تظهر بالفعل في جميع أنحاء القطاع.

أعلنت أدنوك أن المبادرات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي حققت قيمة بقيمة 500 مليون دولار خلال عام 2023، مع تخصيص 1.5 مليار دولار للإنفاق الرقمي بهدف تحقيق مليار دولار سنوياً من القيمة المضافة.

وفي الوقت نفسه، حققت شركة Equinor ما يقرب من 200 مليون دولار من الوفورات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي بين عامي 2021 و2024، قبل أن تسجل 130 مليون دولار أخرى خلال عام 2025 وحده.

وأشار التقرير إلى أن خلق القيمة الرقمية يتبع منحنى تراكمي متسارع مع توسع التبني ونضوج القدرات التنظيمية داخل الشركات.

تتوزع الفرصة المقدرة بـ 500 مليار دولار على أربع فئات رئيسية:

• تطوير الأصول

• عمليات التشغيل والصيانة

• الاستكشاف وتطوير المكامن

• الحفر والآبار والإنتاج

تختلف مستويات النضج الرقمي بين هذه القطاعات. وتُظهر عمليات التشغيل والصيانة حاليًا أسرع وتيرة تبني، لا سيما من خلال الصيانة التنبؤية والعمليات عن بُعد، والتي خفضت التكاليف بنسب مئوية مكونة من رقمين في بعض الشركات الكبرى.

تُعتبر الأنشطة المتعلقة بالباطن والمكامن النفطية ذات إمكانات هائلة غير مستغلة، لا سيما في زيادة حجم الإنتاج وخفض تكاليف الحفر. وقد نجحت بعض الشركات بالفعل في تقليص مدة تفسير البيانات الزلزالية من عدة أشهر إلى حوالي 10 أيام.

وذكر التقرير أيضاً أن الذكاء الاصطناعي لا يرفع بالضرورة سقف الأداء للشركات ذات الأداء العالي، ولكنه يساعد الصناعة الأوسع على الاقتراب من المعايير التي حققتها الشركات الرائدة.

في قطاع النفط الصخري الأمريكي، يقترب كبار المنتجين من الحدود القصوى لكفاءة الحفر. ونتيجة لذلك، تكمن الفائدة الأكبر الآن في تحسين متوسط أداء الآبار. وتشير الدراسة إلى إمكانية تحقيق تحسينات بنحو 10% في المتوسط في الحقول البرية الأمريكية، بينما قد تتجاوز الوفورات في بعض مشاريع المياه العميقة المعقدة 50%، مع أن النطاق الأكثر واقعية يُقدّر بين 15% و20%.

يأتي هذا في وقت أنفقت فيه شركات التنقيب والإنتاج ما يقارب 25 مليار دولار على أدوات الذكاء الاصطناعي والحلول الرقمية العام الماضي. وتشير التوقعات إلى أن سوق هذه الخدمات سينمو بأكثر من 10 مليارات دولار بحلول عام 2030، متجاوزاً 35 مليار دولار سنوياً قبل أن يقترب من 50 مليار دولار بحلول عام 2035.

يشير التقرير إلى أن العقبة الرئيسية أمام تحقيق هذه المكاسب لا تكمن في نقص التكنولوجيا، بل في صعوبة تطبيقها على نطاق واسع. ونتيجة لذلك، تتجه الشركات بشكل متزايد إلى إقامة شراكات مع مزودي التكنولوجيا وشركات خدمات حقول النفط لتقليل التعقيد وتسريع التكامل بين مختلف الأنظمة والمعدات.

وأشارت أيضاً إلى أن معظم تطبيقات الذكاء الاصطناعي الحالية في صناعة النفط تعتمد على نماذج التعلم الآلي التقليدية التي تتطلب سنوات من بيانات التدريب، وغالباً ما يصعب نقلها من حقل إلى آخر دون إعادة تطوير كبيرة.

ومع ذلك، فإن التقنيات الأحدث مثل "الذكاء الاصطناعي الوكيل" - القادر على أداء المهام بطريقة شبه مستقلة - يمكن أن تسرع التحول الرقمي في المستقبل عن طريق تقليل الفجوات بين الأقسام وربط أنواع مختلفة من البيانات دون الحاجة إلى إعادة تدريب كاملة.

في ظل سيناريو متفائل، يمكن أن ترتفع القيمة السنوية الناتجة عن المبادرات الرقمية إلى 150 مليار دولار بحلول عام 2030، مع إمكانية تجاوز 300 مليار دولار سنويًا بحلول عام 2035، مقارنة بالتقدير الأساسي البالغ 178 مليار دولار فقط في عام 2035.

إن تحقيق هذا السيناريو سيتطلب أيضاً زيادة الإنفاق على الحلول الرقمية إلى 50 مليار دولار سنوياً بحلول عام 2030، قبل أن يرتفع إلى ما يقرب من 80 مليار دولار بحلول عام 2035.

وخلص التقرير إلى الإشارة إلى أنه في حين أن الذكاء الاصطناعي يسرع المكاسب داخل المؤسسات الناضجة رقمياً، إلا أنه لا يقصر بالضرورة رحلة التحول الرقمي نفسها.

انخفضت أسعار الذهب في التداولات الأوروبية يوم الجمعة، لتواصل خسائرها المحدودة للجلسة الثانية على التوالي وتتجه نحو انخفاض أسبوعي ثانٍ على التوالي، متأثرة بالارتفاع الحالي للدولار الأمريكي بينما تنتظر الأسواق المزيد من التطورات في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

ازدادت احتمالية رفع سعر الفائدة الأمريكية مرة واحدة على الأقل هذا العام، خاصة بعد صدور محضر اجتماع السياسة النقدية الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، والذي أظهر أن الأعضاء ما زالوا منفتحين على رفع أسعار الفائدة.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: انخفضت أسعار الذهب بنسبة 0.75% إلى 4507.49 دولارًا، من مستوى افتتاح الجلسة عند 4543.00 دولارًا، بينما سجلت أعلى مستوى لها خلال الجلسة عند 4546.16 دولارًا.

• في تسوية يوم الخميس، خسرت أسعار الذهب أقل من 0.1٪، مستأنفة الخسائر التي توقفت في اليوم السابق خلال محاولات التعافي من أدنى مستوى لها في شهرين عند 4453.60 دولارًا للأونصة.

الأداء الأسبوعي

خلال تداولات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسمياً بتسوية اليوم، انخفضت أسعار الذهب حالياً بنسبة 0.75%، متجهة نحو خسارة أسبوعية ثانية على التوالي.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% يوم الجمعة، محافظاً على مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي قرب أعلى مستوياته في ستة أسابيع، مما يعكس الأداء الإيجابي المستمر للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

كما هو معروف، فإن ارتفاع مستويات العملة الأمريكية يجعل سبائك الذهب المقومة بالدولار أقل جاذبية لحاملي العملات الأخرى.

تلقى الدولار دعماً قوياً هذا الأسبوع من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث راهن المستثمرون على أن نظام الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام.

بالإضافة إلى الدعم الذي توفره عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، يواصل المستثمرون تفضيل الدولار الأمريكي كملاذ آمن وسط مراقبة دقيقة للتطورات في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

المحادثات الأمريكية الإيرانية

• وكالات الأنباء الإيرانية: تم التوصل إلى النسخة النهائية من الاتفاق الأمريكي الإيراني من خلال وساطة باكستانية، ومن المتوقع صدور إعلان رسمي خلال الساعات القليلة القادمة.

• قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو إن هناك "مؤشرات جيدة" فيما يتعلق بإمكانية التوصل إلى اتفاق سلام.

• دونالد ترامب: الولايات المتحدة في المراحل النهائية من المحادثات مع إيران.

• التقارير: لا يزال مخزون إيران من اليورانيوم وسيطرتها على مضيق هرمز من أهم نقاط الخلاف بين واشنطن وطهران.

أسعار الفائدة الأمريكية

• أظهرت محاضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر أبريل، والتي صدرت يوم الأربعاء، أن غالبية صناع السياسات يعتقدون أن "بعض التشديد الإضافي في السياسة النقدية قد يصبح مناسبًا" إذا ظل التضخم أعلى من هدف البنك المركزي البالغ 2٪.

• سيؤدي كيفن وارش اليمين الدستورية في وقت لاحق اليوم كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أمام الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق حاليًا تتوقع احتمالًا بنسبة 40٪ لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، ارتفاعًا من ما يزيد قليلاً عن 16٪ في بداية شهر مايو.

• تشير الأسواق حاليًا إلى احتمال بنسبة 99٪ أن تظل أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يونيو، في حين أن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يبلغ 1٪.

• يراقب المستثمرون عن كثب إصدار المزيد من البيانات الاقتصادية الأمريكية، بالإضافة إلى تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات.

توقعات الذهب

قال إدوارد مير، المحلل في شركة ماركس: "إن ما يدفع أسعار الذهب إلى الانخفاض هو قوة الدولار الأمريكي، والتي بدورها مدعومة بالارتفاع المستمر في توقعات رفع أسعار الفائدة في معظم أنحاء العالم".

صناديق SPDR

ارتفعت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق استثمار متداول مدعوم بالذهب في العالم، يوم الخميس بمقدار 0.85 طن متري، ليصل الإجمالي إلى 1037.70 طن متري.