انخفضت قيمة البيتكوين خلال التداولات الآسيوية يوم الاثنين، مما قلص مكاسب التعافي التي حققتها الأسبوع الماضي، وذلك بعد أن أدت الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على دول أوروبية رئيسية بسبب النزاع على غرينلاند إلى زعزعة معنويات المخاطرة في جميع الأسواق.

كما انخفضت العملات المشفرة الأخرى بالتزامن مع البيتكوين، حيث تعرضت العديد من الرموز لضغوط جني الأرباح بعد مكاسب متواضعة في الأسبوع الماضي.

انخفض سعر البيتكوين بنسبة 2.8% ليصل إلى 92,519.6 دولارًا أمريكيًا بحلول الساعة 00:56 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (05:56 بتوقيت غرينتش). وكانت أكبر عملة مشفرة في العالم قد ارتفعت بنحو 5% الأسبوع الماضي، لكنها تراجعت الآن إلى ما دون أعلى مستوياتها التي بلغتها خلال تلك الفترة.

كما تأثرت معنويات السوق سلباً بتأجيل مشروع قانون طال انتظاره يهدف إلى وضع إطار تنظيمي أمريكي لصناعة العملات المشفرة، بعد أن أرجأ المشرعون المناقشات عقب اعتراضات من العديد من الجهات الفاعلة في الصناعة، وأبرزها شركة Coinbase.

أدت تعريفات ترامب الجمركية على غرينلاند إلى تراجع الإقبال على المخاطرة وانخفاض سعر البيتكوين

قال ترامب إنه سيفرض تعريفات جمركية تصل إلى 25٪ على الواردات من العديد من الدول الأوروبية الكبرى، بما في ذلك الدنمارك وفرنسا والمملكة المتحدة، إلى حين التوصل إلى اتفاق يسمح لواشنطن بالسيطرة على جرينلاند.

قوبلت المطالب برفض واسع النطاق من قبل القادة الأوروبيين، في حين يُنظر إلى فرنسا على أنها تستعد لاتخاذ إجراءات اقتصادية انتقامية ضد الولايات المتحدة.

أدت هذه التطورات إلى خسائر حادة في الأسواق العالمية التي تعتمد على المخاطر، وسط مخاوف من احتمال حدوث انقسام داخل حلف الناتو ومخاوف من أن تتخذ الولايات المتحدة خطوات أكثر مباشرة لفرض سيطرتها على جرينلاند.

أعاد ترامب، الذي طالما سعى لضم غرينلاند بدعوى الأمن القومي، إحياء احتمالية القيام بعمل عسكري في الإقليم الدنماركي. وتُؤخذ هذه التهديدات الآن على محمل الجد، لا سيما بعد التدخل العسكري الأمريكي في فنزويلا مطلع عام 2026.

رغم أن الرسوم الجمركية والتوترات الجيوسياسية لا تؤثر بشكل مباشر على العملات المشفرة، إلا أنها تُضعف الرغبة في المخاطرة اللازمة للاستثمار في الأصول المضاربة. وقد أدت تهديدات ترامب بفرض رسوم جمركية طوال عام 2025 إلى موجات متكررة من النفور من المخاطرة في أسواق الأصول الرقمية.

كما دفع النفور المتزايد من المخاطر المتداولين نحو الملاذات الآمنة المادية مثل الذهب، على حساب العملات المشفرة.

عمليات تصفية العملات المشفرة تقترب من 900 مليون دولار، حيث يقود البيتكوين الانخفاض.

شهدت أسواق العملات المشفرة عمليات تصفية بقيمة 869.5 مليون دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية، حيث ازداد الحذر في أعقاب تحركات ترامب المتعلقة بالتعريفات الجمركية.

شكلت مراكز الشراء الجزء الأكبر من عمليات التصفية، حيث تم تصفية مراكز بيتكوين بقيمة تقارب 229.5 مليون دولار، وفقًا لبيانات من كوين جلاس. كما شهدت عمليتا إيثيريوم وسولانا عمليات تصفية بقيمة تقارب 154.6 مليون دولار و60.5 مليون دولار على التوالي.

أدت الخسائر التي حدثت خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى محو الانتعاش المحدود الذي شهدته أسواق العملات المشفرة الأسبوع الماضي، مما يسلط الضوء على استمرار هشاشة المعنويات تجاه هذا القطاع.

أسعار العملات المشفرة اليوم: العملات البديلة تواصل خسائرها إلى جانب البيتكوين

تراجعت أسعار معظم العملات المشفرة الأخرى يوم الاثنين، متأثرة بانخفاض سعر البيتكوين.

انخفضت عملة إيثيريوم، ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم، بنسبة 3.5% لتصل إلى 3199.06 دولارًا، بينما انخفضت عملة XRP بنسبة 4.7%، لتهبط إلى ما دون مستوى دولارين.

انخفضت أسعار النفط يوم الاثنين مع انحسار الاضطرابات المدنية في إيران، مما قلل من احتمالية وقوع هجوم أمريكي قد يعطل الإمدادات من المنتج الرئيسي، في حين راقبت الأسواق عن كثب تصاعد التوترات بشأن جرينلاند.

تم تداول خام برنت عند 63.79 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 12:39 بتوقيت غرينتش، بانخفاض قدره 40 سنتًا، أو 0.62٪.

انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي لشهر فبراير بمقدار 44 سنتًا، أو ما يقارب 0.74%، ليصل إلى 59.00 دولارًا للبرميل. وينتهي عقد فبراير يوم الثلاثاء، بينما كان عقد مارس الأكثر تداولًا يُتداول عند 58.98 دولارًا للبرميل، بانخفاض قدره 36 سنتًا، أو 0.61%.

قال يانيف شاه، المحلل في شركة ريستاد إنرجي: "مع تراجع المخاوف بشأن إيران في الأيام الأخيرة عقب شائعات عن هجوم أمريكي، يركز السوق الآن على الوضع حول جرينلاند والعمق المحتمل لأي نزاع بين الولايات المتحدة وأوروبا، حيث أن أي تصعيد إلى حرب تجارية يمكن أن يؤثر على الطلب".

أدت حملة قمع عنيفة شنتها السلطات الإيرانية إلى قمع الاحتجاجات التي يقول المسؤولون إنها أسفرت عن 5000 قتيل، في حين بدا أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد تراجع عن تهديداته السابقة بالتدخل.

قال متحدث باسم الاتحاد الأوروبي يوم الاثنين إن القادة الأوروبيين سيجتمعون في بروكسل يوم الخميس لعقد قمة طارئة، وذلك في أعقاب تهديدات ترامب بفرض تعريفات جمركية جديدة على العديد من دول الاتحاد الأوروبي بسبب مطالبته بالسيطرة على جرينلاند.

وقال ترامب يوم السبت إن الواردات الأوروبية ستواجه تعريفات جمركية حتى يُسمح للولايات المتحدة بشراء جرينلاند، مما زاد من تصعيد النزاع حول مستقبل الجزيرة القطبية الشمالية الشاسعة، التي تنتمي إلى الدنمارك.

أضاف جون إيفانز، المحلل في شركة بي في إم أويل أسوشيتس، أن الأسواق تراقب أيضاً مخاطر تضرر البنية التحتية الروسية وإمدادات الوقود المقطر. وفي الوقت نفسه، تشير التوقعات إلى طقس أكثر برودة في أمريكا الشمالية وأوروبا، الأمر الذي يُبقي الأسواق في حالة ترقب وقلق، إلى جانب المخاوف المتعلقة بإيران.

تُغلق الأسواق الأمريكية يوم الاثنين بمناسبة عطلة يوم مارتن لوثر كينغ جونيور.

وفي سياق منفصل، قالت شركة تينغيزشيفرويل، منتجة النفط في كازاخستان بقيادة شركة شيفرون، يوم الاثنين إنها أوقفت الإنتاج مؤقتًا كإجراء احترازي في حقلي تينغيز وكوروليف النفطيين بعد مشكلة أثرت على أنظمة توزيع الطاقة.

انخفض الدولار الأمريكي يوم الاثنين حيث سارع المستثمرون، الذين شعروا بالقلق إزاء أحدث التهديدات بفرض تعريفات جمركية من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ضد أوروبا بشأن جرينلاند، إلى شراء الين الياباني والفرنك السويسري في تحرك واسع النطاق لتجنب المخاطر في جميع الأسواق.

خلال عطلة نهاية الأسبوع، قال ترامب إنه سيفرض تعريفات جمركية إضافية بنسبة 10٪ ابتداءً من 1 فبراير على الواردات من الدنمارك والنرويج والسويد وفرنسا وألمانيا وهولندا وفنلندا وبريطانيا، حتى يُسمح للولايات المتحدة بشراء جرينلاند.

اتفق سفراء الاتحاد الأوروبي يوم الأحد على تكثيف الجهود لثني ترامب عن فرض الرسوم الجمركية، وفي الوقت نفسه إعداد تدابير انتقامية في حال فرض الرسوم الجمركية، وفقًا لما ذكره دبلوماسيون من الاتحاد الأوروبي.

بعد انخفاض طفيف خلال التداولات الليلية، انتعشت العملات الأوروبية، بما في ذلك اليورو والجنيه الإسترليني وعملات دول الشمال. كما كان الفرنك السويسري، وهو ملاذ آمن تقليدي، في طريقه لتحقيق أكبر مكاسبه اليومية مقابل الدولار منذ شهر.

يستفيد اليورو من النفور من الدولار

عكس اليورو مساره من التداولات الآسيوية المبكرة ليرتفع بنسبة 0.2% إلى 1.1627 دولار بحلول منتصف التداولات الأوروبية الصباحية، بينما تعافى الجنيه الإسترليني بطريقة مماثلة، حيث ارتفع بنسبة 0.1% إلى 1.339 دولار.

قال خون جوه، رئيس قسم أبحاث آسيا في بنك ANZ، إنه من المتوقع عادةً أن تؤدي التهديدات بالتعريفات الجمركية إلى إضعاف اليورو.

وأضاف: "لكن كما رأينا أيضاً في العام الماضي، عندما تم فرض ما يسمى بتعريفات "يوم التحرير"، كان التأثير في أسواق الصرف الأجنبي يميل في الواقع إلى ضعف الدولار كلما زاد عدم اليقين بشأن السياسة الأمريكية".

وكان المستثمرون قد تخلوا سابقاً عن الدولار بعد أن كشف ترامب عن تعريفات جمركية عالمية شاملة في أبريل، مما أدى إلى أزمة ثقة في الأصول الأمريكية.

على الرغم من أن بعض رؤوس الأموال تحولت من الدولار يوم الاثنين - ولا سيما إلى الفرنك السويسري كملاذ آمن - قال المحللون إن تصعيدًا حادًا في التوترات من المرجح أن يدفع المستثمرين مرة أخرى نحو العملة الأمريكية.

قالت جين فولي، رئيسة استراتيجية العملات الأجنبية في رابوبنك، إنه من المفهوم أن تشعر الأسواق بالقلق إزاء انخفاض قيمة الدولار منذ أبريل، لكنها حذرت من افتراض أن وضع الدولار كملاذ آمن قد انتهى.

"حتى لو قرر المستثمرون خارج الولايات المتحدة سحب أموالهم، فأين سيذهبون؟" قالت. "الأسواق الأخرى ليست كبيرة بما يكفي لاستيعابها. إن الحجم الهائل للسوق الأمريكية يعني أن هناك دائمًا قيمة ملاذ آمن مرتبطة بالأصول الأمريكية."

لا يزال الين في منطقة التدخل

انخفض الدولار بنسبة 0.5% خلال اليوم مقابل الفرنك السويسري إلى 0.7982، بينما انخفض قليلاً مقابل الين الياباني، وهو ملاذ آمن آخر غير أمريكي، إلى 158.055 ين.

أثرت الأوضاع السياسية الداخلية في اليابان على الين خلال الأسابيع الأخيرة، إذ أدى احتمال إجراء انتخابات مبكرة إلى زيادة التوقعات بحزمة تحفيز مالي إضافية. ومع تداول الين قرب أدنى مستوياته منذ منتصف عام 2024، ازداد خطر التدخل الرسمي، لا سيما بعد التحذيرات الشفهية التي صدرت من طوكيو خلال الأسبوعين الماضيين.

قال ديريك هالبيني، رئيس قسم أبحاث الأسواق العالمية لمنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا في بنك MUFG، في مذكرة أن البنك لا يزال متشككًا بشأن قدرة التدخل على النجاح على أساس مستدام دون وجود أساسيات داعمة.

وأضاف: "إن تحركات الين اليوم محدودة بالتأكيد".

تراجعت العملات المشفرة، التي غالباً ما تعتبر مقياساً لشهية المخاطرة، حيث انخفض سعر البيتكوين بنحو 3% ليصل إلى 92740 دولاراً، بينما انخفض سعر الإيثيريوم بأكثر من 4% ليصل إلى 3205 دولارات.

أظهرت البيانات الصادرة يوم الاثنين أن الاقتصاد الصيني نما بنسبة 5.0% العام الماضي، محققاً هدف الحكومة، مدعوماً بحصة قياسية من الطلب العالمي على السلع التي عوضت ضعف الاستهلاك المحلي.

ارتفع اليوان في التداولات المحلية إلى أعلى مستوى له في 32 شهراً عند 6.9630 مقابل الدولار، متجاهلاً البيانات المتباينة، بعد أن حدد البنك المركزي الصيني أقوى سعر صرف يومي له منذ أكثر من عامين.

ارتفعت أسعار الذهب في الأسواق الأوروبية يوم الاثنين، مستأنفة المكاسب التي توقفت لمدة يومين، مسجلة مستوى قياسياً جديداً ومقتربة بشكل حاد من التداول فوق 4700 دولار للأونصة لأول مرة على الإطلاق، مدعومة بالتراجع الحالي في الدولار الأمريكي.

ازداد طلب المستثمرين على أصول الملاذ الآمن وسط تصاعد التوترات بعد أن هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض تعريفات جمركية إضافية على الدول الأوروبية بسبب النزاع المحيط بغرينلاند.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: ارتفعت أسعار الذهب بنحو 2.05% لتصل إلى 4690.80 دولارًا، وهو أعلى مستوى مسجل، مقارنةً بسعر افتتاح الجلسة البالغ 4596.69 دولارًا. وسجلت الأسعار أدنى مستوى لها عند 4596.69 دولارًا.

• عند تسوية يوم الجمعة، انخفض المعدن الثمين بنسبة 0.4%، مسجلاً خسارة يومية ثانية على التوالي، بسبب التصحيح وجني الأرباح.

• ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 1.95% الأسبوع الماضي، مسجلة مكسباً أسبوعياً ثانياً على التوالي وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية العالمية.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.3% يوم الاثنين، مبتعداً عن أعلى مستوى له في ستة أسابيع، مما يعكس ضعفاً أوسع نطاقاً في العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

إلى جانب جني الأرباح، تعرض الدولار الأمريكي لضغوط بسبب قلق المستثمرين في أعقاب تهديدات الرئيس ترامب بفرض تعريفات جمركية إضافية على أوروبا.

كما هو معروف، فإن ضعف الدولار الأمريكي يجعل سبائك الذهب المقومة بالدولار أكثر جاذبية لحاملي العملات الأخرى.

تهديدات ترامب بفرض تعريفات جمركية

خلال عطلة نهاية الأسبوع، قال ترامب إنه سيفرض تعريفة جمركية إضافية بنسبة 10٪ ابتداءً من 1 فبراير على الواردات من الدنمارك والنرويج والسويد وفرنسا وألمانيا وهولندا وفنلندا وبريطانيا، إلى أن يُسمح للولايات المتحدة بشراء جرينلاند.

أدانت دول الاتحاد الأوروبي الكبرى، يوم الأحد، التهديدات بفرض رسوم جمركية على غرينلاند، واصفةً إياها بالابتزاز. واقترحت فرنسا الرد بمجموعة من الإجراءات الاقتصادية المضادة غير المسبوقة.

قال دبلوماسيون من الاتحاد الأوروبي إن سفراء التكتل توصلوا إلى اتفاق مبدئي يوم الأحد لتكثيف الجهود الرامية إلى ثني ترامب عن فرض تعريفات جمركية على الحلفاء الأوروبيين.

أسعار الفائدة الأمريكية

• وفقًا لأداة CME FedWatch من مجموعة CME، فإن سعر احتمالية الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يناير 2026 يبلغ حاليًا 95٪، بينما يظل سعر خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس عند 5٪.

• يتوقع المستثمرون حاليًا خفضين لأسعار الفائدة الأمريكية خلال العام المقبل، بينما تشير توقعات الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض واحد بمقدار 25 نقطة أساس.

• ولإعادة تقييم هذه التوقعات، يراقب المستثمرون عن كثب البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة.

توقعات الذهب

قال مات سيمبسون، كبير المحللين في شركة ستون إكس، إن التوترات الجيوسياسية منحت مستثمري الذهب دفعة إضافية، مما دفع المعدن الأصفر إلى مستويات قياسية جديدة.

وأضاف سيمبسون أنه مع إضافة ترامب للتعريفات الجمركية إلى المعادلة، أصبح من الواضح أن تهديده بشأن جرينلاند حقيقي، وأن الأسواق قد تكون أقرب خطوة إلى تآكل تماسك الناتو واختلالات سياسية أعمق داخل أوروبا.

صندوق SPDR

ارتفعت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بنحو 10.87 طن متري يوم الخميس، مسجلة بذلك ثاني زيادة يومية متتالية وأكبر تدفق في يوم واحد منذ 22 ديسمبر، مما رفع إجمالي الحيازات إلى 1085.67 طن متري - وهو أعلى مستوى منذ 3 مايو 2022.