ارتفعت القيمة السوقية للعملات المشفرة بنسبة 0.75% خلال الـ 24 ساعة الماضية لتصل إلى 2.69 تريليون دولار. وتصدرت العملات المشفرة الأكثر أداءً Zcash بنسبة 29%، تليها Toncoin بنسبة 23%، ثم Filecoin بنسبة 16%. في المقابل، كانت العملات الأقل أداءً هي Ethereum بانخفاض 0.4%، وAlgorand بانخفاض 0.5%، وBasic Attention Token بانخفاض 4.6%.

يقترب سعر البيتكوين من مستوى 81,500 دولار، مواصلاً صعوده ضمن قناة صاعدة، ومسجلاً أعلى مستوياته منذ فبراير. ويعزى هذا الزخم الإيجابي إلى الارتفاع المستمر في مؤشرات سوق الأسهم، مما يعزز إقبال المستثمرين على المخاطرة ويدفع التدفقات نحو الأصول الرقمية.

يقترب سعر البيتكوين حاليًا من متوسطه المتحرك لـ 200 يوم، والذي يبلغ حوالي 83,300 دولار أمريكي، حيث يُعتبر استقراره فوق هذا المستوى مؤشرًا إضافيًا على هيمنة الاتجاه الصعودي. ظهرت أولى بوادر هذا الاتجاه قبل شهر عندما استقرت الأسعار فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا. من المرجح أن يشهد السوق، مع اقتراب السعر من مستوى 83,000 دولار أمريكي، مرحلة جني أرباح قصيرة الأجل.

يُظهر أداء العملات الرقمية البديلة بوضوح كيف يُشجع النمو المستقر للبيتكوين على زيادة الإقبال على المخاطرة. وكانت عملة تونكوين قد ارتفعت سابقًا بنحو 30%، بينما واصلت عملة زيكاش تسجيل مكاسب يومية منذ 3 أبريل، مسجلةً ارتفاعًا بنسبة 80% خلال هذه الفترة. وكانت أيضًا من أوائل العملات الرقمية التي تعافت من موجة البيع التي شهدتها أواخر يناير، لتصل إلى مستويات لم تُشهد منذ نوفمبر. ويبدو أن مستوى 800 دولار في متناول اليد خلال الأيام القادمة.

خلفية إخبارية

ارتفعت القيمة السوقية لشركة Tether بحوالي 5.9 مليار دولار خلال الـ 60 يومًا الماضية، بينما كان السوق قبل شهر مارس يشهد انخفاضات بحوالي 2 مليار دولار شهريًا، مما يشير إلى تدفقات رأسمالية جديدة إلى سوق العملات المشفرة.

أشار بنك مورغان ستانلي إلى أنه قد يُسمح للبنوك الأمريكية في نهاية المطاف بالاحتفاظ بعملة البيتكوين في ميزانياتها العمومية، على الرغم من القيود التنظيمية الحالية. وقد أطلق البنك مؤخراً منتجاً استثمارياً متداولاً في البورصة قائماً على البيتكوين، ومن المتوقع أن يُتيح تداول العملات المشفرة الفوري عبر منصة إدارة الثروات التابعة له في وقت لاحق من هذا العام.

وفي تطور ذي صلة، أطلقت شركة ويسترن يونيون عملتها المستقرة الخاصة المسماة "USDPT" على شبكة سولانا، والتي من المتوقع أن تسرع عمليات التحويل وتبتعد عن الأنظمة المصرفية التقليدية التي تعاني من بطء المعالجة.

كما زادت شركة BitMine احتياطياتها من الإيثيريوم إلى 13 مليار دولار بعد شراء أكثر من 100000 وحدة للأسبوع الثالث على التوالي، مما رفع حيازاتها إلى 5180131 وحدة، أي ما يعادل 4.29٪ من إجمالي المعروض من العملة المشفرة.

ارتفع سعر عملة تونكوين بنسبة 45% بعد تخفيض الرسوم وإعادة هيكلة الشبكة، وذلك بعد أن أعلن بافيل دوروف أن تيليجرام ستتولى إدارة مشروع العملة المشفرة بدلاً من المشغل الحالي، مع تعهد بخفض الرسوم إلى السدس وتحويل العملة إلى منتج للسوق الجماهيري.

واصلت أسعار النفط انخفاضها الحاد يوم الأربعاء، مسجلة أدنى مستوياتها في أسبوعين، بعد أن أفاد مصدر باكستاني بأن الولايات المتحدة وإيران تقتربان من اتفاق سلام مبدئي.

انخفضت عقود خام برنت بمقدار 10.07 دولار، أو 9.2%، لتصل إلى 99.80 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 10:42 بتوقيت غرينتش، لتنخفض إلى ما دون مستوى 100 دولار لأول مرة منذ 22 أبريل. كما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 10.79 دولار، أو 10.6%، ليصل إلى 91.48 دولارًا للبرميل.

يتجه كلا المؤشرين القياسيين نحو تسجيل أكبر خسائرهما اليومية بالقيمة المطلقة في شهر، بعد أن انخفضا بالفعل بنحو 4% في الجلسة السابقة.

قال مصدر من باكستان، التي تعمل كوسيط، إن الولايات المتحدة وإيران على وشك التوصل إلى اتفاق بشأن مذكرة تفاهم أولية من صفحة واحدة.

ذكر موقع أكسيوس أن الولايات المتحدة تتوقع تلقي ردود من إيران بشأن عدة نقاط رئيسية في غضون 48 ساعة، مشيراً إلى أن هذه التطورات تمثل أقرب نقطة وصل إليها الجانبان نحو التوصل إلى اتفاق منذ اندلاع الحرب.

وكانت إيران قد صرحت سابقاً بأنها لن تقبل إلا باتفاق "عادل وشامل".

وفي السياق نفسه، قال الجيش الأمريكي يوم الاثنين إنه دمر عدة قوارب إيرانية صغيرة كجزء من جهوده لمساعدة السفن العالقة على الخروج من مضيق هرمز.

أدت اضطرابات الإمداد الناجمة عن توقف حركة الشحن عبر المضيق منذ بدء الحرب في فبراير إلى ارتفاع أسعار النفط، حيث سجل خام برنت أعلى مستوياته منذ مارس 2022 الأسبوع الماضي.

كما أدى إغلاق مضيق هرمز إلى انخفاض مخزونات النفط والوقود العالمية، حيث سعت المصافي إلى تعويض الإنتاج المفقود.

قالت مصادر في السوق يوم الثلاثاء، نقلاً عن بيانات من معهد البترول الأمريكي، إن مخزونات النفط الخام الأمريكية انخفضت للأسبوع الثالث على التوالي، إلى جانب انخفاض مخزونات البنزين والمشتقات النفطية.

وبحسب المصادر، انخفضت مخزونات النفط الخام بمقدار 8.1 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي في الأول من مايو، وانخفضت مخزونات البنزين بمقدار 6.1 مليون برميل، بينما انخفضت مخزونات المقطرات بحوالي 4.6 مليون برميل.

من المقرر أن تصدر البيانات الرسمية من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية، وهي الذراع الإحصائية لوزارة الطاقة، في وقت لاحق اليوم.

انخفض الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية يوم الأربعاء بعد أن أشارت إشارات من الولايات المتحدة إلى اقتراب التوصل إلى اتفاق مع إيران، بينما قفز الين الياباني إلى أعلى مستوى له في أكثر من شهرين وسط توقعات بتدخل رسمي جديد من طوكيو لدعم العملة.

ارتفع الين بنسبة تصل إلى 1.8% في تحرك سريع، مما دفع الدولار إلى الانخفاض إلى حوالي 155 ين، وهو أدنى مستوى له منذ 24 فبراير. وكان الدولار قد سجل في وقت سابق مكاسب واسعة مقابل العديد من العملات قبل أن يتراجع فجأة مقابل الين، مما أثار تكهنات حول تجدد التدخل في سوق الصرف الأجنبي.

حذرت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما في وقت سابق من هذا الأسبوع من تحركات المضاربة في أسواق العملات بعد أن أثار الارتفاع المفاجئ في قيمة الين شكوكاً حول تدخل الحكومة لدعمه.

صرح كاتاياما للصحفيين عقب الاجتماع السنوي لبنك التنمية الآسيوي في أوزبكستان: "كما ذكرت مراراً وتكراراً، سنتخذ إجراءات حاسمة ضد التحركات المضاربة، بما يتماشى مع البيان الموقع بين اليابان والولايات المتحدة العام الماضي".

لم يصدر أي تعليق فوري من وزارة المالية اليابانية بسبب عطلة محلية.

يعتقد المحللون أن جزءاً من صعوبة وقف انخفاض الين يرجع إلى عوامل خارجة عن سيطرة اليابان، مثل ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وأسعار النفط، مما يدعم قوة الدولار.

وفي هذا السياق، قال جيريمي ستريتش، رئيس استراتيجية العملات الأجنبية لمجموعة العشر في شركة CIBC Capital Markets، إن إضعاف الدولار مقابل الين لا يزال صعباً في ظل استمرار ارتفاع أسعار النفط وبقاء عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قريبة من 4.4٪.

وأضاف: "من الصعب للغاية رفع قيمة الين إذا ظلت أسعار النفط مرتفعة أو عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة. ومع ذلك، يُعتبر انخفاض الدولار إلى حوالي 156.5 في ظل هذه الظروف نجاحاً نسبياً".

كما سجلت معظم العملات الرئيسية الأخرى مكاسب، مستفيدة من ضعف الدولار، بعد أن أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تعليقاً مؤقتاً لعملية مرافقة السفن عبر مضيق هرمز، مشيراً إلى إحراز تقدم نحو اتفاق شامل مع إيران.

وجاء ذلك بعد تصريحات وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو، الذي أكد أن الولايات المتحدة حققت أهدافها في الحملة العسكرية ضد إيران.

وفي الوقت نفسه، انخفضت أسعار النفط يوم الأربعاء، حيث انخفض سعر خام برنت بأكثر من 2.5% ليصل إلى حوالي 106 دولارات للبرميل.

ارتفع اليورو بنسبة 0.4% ليصل إلى 1.1735 دولار، بينما ارتفع الجنيه الإسترليني بنفس النسبة المئوية ليصل إلى 1.3598 دولار.

سجل الدولار الأسترالي أعلى مستوى له منذ ما يقرب من أربع سنوات، حيث ارتفع بنسبة 0.8٪ ليصل إلى 0.724 دولار، بعد أن رفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا العام.

تنتظر الأسواق الآن صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية في وقت لاحق من هذا الأسبوع، والتي ستختبر قوة الاقتصاد الأمريكي وما إذا كان ذلك سيدفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، أو ما إذا كانت ظروف سوق العمل المتباطئة قد تعزز فرص خفض أسعار الفائدة.

ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 3% في السوق الأوروبية يوم الأربعاء، لتواصل مكاسبها لليوم الثاني على التوالي وتسجل أعلى مستوى لها منذ ما يقرب من أسبوعين، مدعومة بالانخفاض الواسع للدولار الأمريكي في سوق الصرف الأجنبي والانخفاض الحاد في أسعار النفط العالمية، في الوقت الذي تقترب فيه الولايات المتحدة وإيران من التوصل إلى اتفاق سلام من شأنه أن ينهي الحرب في الشرق الأوسط بشكل دائم.

مع تزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في الفترة المقبلة، ينتظر المستثمرون صدور بيانات أكثر أهمية حول حالة سوق العمل الأمريكي.

نظرة عامة على الأسعار

أسعار الذهب اليوم: ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 3.3% لتصل إلى 4708.60 دولارًا، وهو أعلى مستوى لها منذ ما يقرب من أسبوعين، من مستوى الافتتاح البالغ 4556.70 دولارًا، وسجلت أدنى مستوى لها عند 4546.40 دولارًا.

ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.75% عند التسوية يوم الثلاثاء، مسجلة أول مكسب لها في الأيام الثلاثة الماضية، وذلك بسبب انخفاض حدة التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.7%، متجهاً نحو أول خسارة له في الجلسات الأربع الماضية، مما يعكس انخفاضاً واسع النطاق في قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

كما هو معروف، فإن انخفاض مستويات العملة الأمريكية يجعل سبائك الذهب المسعرة بالدولار الأمريكي أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

تحسنت معنويات المخاطرة في الأسواق العالمية، حيث أصبحت عمليات شراء الدولار الأمريكي بوتيرة أبطأ أفضل استثمار بديل، وذلك بسبب الآمال المتزايدة في التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران.

تطورات إيجابية

في تطور ملحوظ، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن الولايات المتحدة وإيران توصلتا إلى اتفاق لتعليق حركة سفن "مشروع الحرية" عبر مضيق هرمز، طالما بقي الحصار قائماً بالكامل، مما يشير إلى أن هذا القرار يأتي وسط تقدم كبير نحو التوصل إلى اتفاق شامل بين الجانبين.

وأوضح ترامب أن قرار التعليق جاء استجابة لطلب من باكستان والعديد من الدول الأخرى، مؤكداً أنه إجراء مؤقت يهدف إلى إتاحة الوقت لإكمال المفاوضات وتوقيع الاتفاقية المتوقعة.

وفي السياق نفسه، صرح وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو بأن عملية "الغضب المالح" قد انتهت وأن الأولوية الآن تتركز على إعادة فتح مضيق هرمز.

أسعار النفط العالمية

انخفضت أسعار النفط العالمية يوم الأربعاء بأكثر من 7%، مما زاد من خسائرها لليوم الثاني على التوالي وسجل أدنى مستوى لها في أسبوعين، وسط تراجع المخاوف بشأن انقطاع إمدادات الطاقة من منطقة الخليج العربي وتزايد فرص إعادة فتح مضيق هرمز أمام ناقلات النفط.

لا شك أن انخفاض أسعار النفط العالمية يقلل من المخاوف بشأن تسارع التضخم، مما يدعم توجه بعض البنوك المركزية العالمية نحو خفض أسعار الفائدة خلال النصف الثاني من هذا العام.

أسعار الفائدة الأمريكية

مع انخفاض أسعار النفط، ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME: انخفض سعر احتمالية الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يونيو من 97% إلى 94%، بينما ارتفع سعر احتمالية خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 3% إلى 6%.

من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، يراقب المتداولون عن كثب إصدار المزيد من البيانات المهمة للغاية حول سوق العمل الأمريكي.

وفي وقت لاحق من اليوم، سيتم إصدار بيانات التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي لشهر مايو، وسيتم إصدار طلبات إعانة البطالة الأسبوعية غداً الخميس، وسيتم نشر تقرير الوظائف لشهر مايو يوم الجمعة.

توقعات أداء الذهب

قال كيلفن وونغ، محلل السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في شركة OANDA: ارتفعت أسعار الذهب مع انخفاض الدولار والنفط بسبب انخفاض علاوات المخاطر الجيوسياسية، بعد أن أكدت الولايات المتحدة استمرار وقف إطلاق النار الهش مع إيران على الرغم من المناوشات التي شهدتها بداية هذا الأسبوع.

وأضاف وونغ: إذا ظهرت أي علامات على تصاعد التوترات بين الجانبين، فستشهد أسعار الذهب عمليات جني الأرباح أو قيام المضاربين على المدى القصير بتصفية مراكزهم الطويلة في الذهب.

صناديق SPDR

انخفضت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، يوم الثلاثاء بنحو 1.72 طن متري، ليصل الإجمالي إلى 1034.05 طن متري، وهو أدنى مستوى منذ 15 أكتوبر 2025.