انخفض الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية يوم الأربعاء بعد أن أشارت إشارات من الولايات المتحدة إلى اقتراب التوصل إلى اتفاق مع إيران، بينما قفز الين الياباني إلى أعلى مستوى له في أكثر من شهرين وسط توقعات بتدخل رسمي جديد من طوكيو لدعم العملة.

ارتفع الين بنسبة تصل إلى 1.8% في تحرك سريع، مما دفع الدولار إلى الانخفاض إلى حوالي 155 ين، وهو أدنى مستوى له منذ 24 فبراير. وكان الدولار قد سجل في وقت سابق مكاسب واسعة مقابل العديد من العملات قبل أن يتراجع فجأة مقابل الين، مما أثار تكهنات حول تجدد التدخل في سوق الصرف الأجنبي.

حذرت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما في وقت سابق من هذا الأسبوع من تحركات المضاربة في أسواق العملات بعد أن أثار الارتفاع المفاجئ في قيمة الين شكوكاً حول تدخل الحكومة لدعمه.

صرح كاتاياما للصحفيين عقب الاجتماع السنوي لبنك التنمية الآسيوي في أوزبكستان: "كما ذكرت مراراً وتكراراً، سنتخذ إجراءات حاسمة ضد التحركات المضاربة، بما يتماشى مع البيان الموقع بين اليابان والولايات المتحدة العام الماضي".

لم يصدر أي تعليق فوري من وزارة المالية اليابانية بسبب عطلة محلية.

يعتقد المحللون أن جزءاً من صعوبة وقف انخفاض الين يرجع إلى عوامل خارجة عن سيطرة اليابان، مثل ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وأسعار النفط، مما يدعم قوة الدولار.

وفي هذا السياق، قال جيريمي ستريتش، رئيس استراتيجية العملات الأجنبية لمجموعة العشر في شركة CIBC Capital Markets، إن إضعاف الدولار مقابل الين لا يزال صعباً في ظل استمرار ارتفاع أسعار النفط وبقاء عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات قريبة من 4.4٪.

وأضاف: "من الصعب للغاية رفع قيمة الين إذا ظلت أسعار النفط مرتفعة أو عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة. ومع ذلك، يُعتبر انخفاض الدولار إلى حوالي 156.5 في ظل هذه الظروف نجاحاً نسبياً".

كما سجلت معظم العملات الرئيسية الأخرى مكاسب، مستفيدة من ضعف الدولار، بعد أن أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تعليقاً مؤقتاً لعملية مرافقة السفن عبر مضيق هرمز، مشيراً إلى إحراز تقدم نحو اتفاق شامل مع إيران.

وجاء ذلك بعد تصريحات وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو، الذي أكد أن الولايات المتحدة حققت أهدافها في الحملة العسكرية ضد إيران.

وفي الوقت نفسه، انخفضت أسعار النفط يوم الأربعاء، حيث انخفض سعر خام برنت بأكثر من 2.5% ليصل إلى حوالي 106 دولارات للبرميل.

ارتفع اليورو بنسبة 0.4% ليصل إلى 1.1735 دولار، بينما ارتفع الجنيه الإسترليني بنفس النسبة المئوية ليصل إلى 1.3598 دولار.

سجل الدولار الأسترالي أعلى مستوى له منذ ما يقرب من أربع سنوات، حيث ارتفع بنسبة 0.8٪ ليصل إلى 0.724 دولار، بعد أن رفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا العام.

تنتظر الأسواق الآن صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية في وقت لاحق من هذا الأسبوع، والتي ستختبر قوة الاقتصاد الأمريكي وما إذا كان ذلك سيدفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، أو ما إذا كانت ظروف سوق العمل المتباطئة قد تعزز فرص خفض أسعار الفائدة.

ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 3% في السوق الأوروبية يوم الأربعاء، لتواصل مكاسبها لليوم الثاني على التوالي وتسجل أعلى مستوى لها منذ ما يقرب من أسبوعين، مدعومة بالانخفاض الواسع للدولار الأمريكي في سوق الصرف الأجنبي والانخفاض الحاد في أسعار النفط العالمية، في الوقت الذي تقترب فيه الولايات المتحدة وإيران من التوصل إلى اتفاق سلام من شأنه أن ينهي الحرب في الشرق الأوسط بشكل دائم.

مع تزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في الفترة المقبلة، ينتظر المستثمرون صدور بيانات أكثر أهمية حول حالة سوق العمل الأمريكي.

نظرة عامة على الأسعار

أسعار الذهب اليوم: ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 3.3% لتصل إلى 4708.60 دولارًا، وهو أعلى مستوى لها منذ ما يقرب من أسبوعين، من مستوى الافتتاح البالغ 4556.70 دولارًا، وسجلت أدنى مستوى لها عند 4546.40 دولارًا.

ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.75% عند التسوية يوم الثلاثاء، مسجلة أول مكسب لها في الأيام الثلاثة الماضية، وذلك بسبب انخفاض حدة التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.7%، متجهاً نحو أول خسارة له في الجلسات الأربع الماضية، مما يعكس انخفاضاً واسع النطاق في قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

كما هو معروف، فإن انخفاض مستويات العملة الأمريكية يجعل سبائك الذهب المسعرة بالدولار الأمريكي أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

تحسنت معنويات المخاطرة في الأسواق العالمية، حيث أصبحت عمليات شراء الدولار الأمريكي بوتيرة أبطأ أفضل استثمار بديل، وذلك بسبب الآمال المتزايدة في التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران.

تطورات إيجابية

في تطور ملحوظ، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن الولايات المتحدة وإيران توصلتا إلى اتفاق لتعليق حركة سفن "مشروع الحرية" عبر مضيق هرمز، طالما بقي الحصار قائماً بالكامل، مما يشير إلى أن هذا القرار يأتي وسط تقدم كبير نحو التوصل إلى اتفاق شامل بين الجانبين.

وأوضح ترامب أن قرار التعليق جاء استجابة لطلب من باكستان والعديد من الدول الأخرى، مؤكداً أنه إجراء مؤقت يهدف إلى إتاحة الوقت لإكمال المفاوضات وتوقيع الاتفاقية المتوقعة.

وفي السياق نفسه، صرح وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو بأن عملية "الغضب المالح" قد انتهت وأن الأولوية الآن تتركز على إعادة فتح مضيق هرمز.

أسعار النفط العالمية

انخفضت أسعار النفط العالمية يوم الأربعاء بأكثر من 7%، مما زاد من خسائرها لليوم الثاني على التوالي وسجل أدنى مستوى لها في أسبوعين، وسط تراجع المخاوف بشأن انقطاع إمدادات الطاقة من منطقة الخليج العربي وتزايد فرص إعادة فتح مضيق هرمز أمام ناقلات النفط.

لا شك أن انخفاض أسعار النفط العالمية يقلل من المخاوف بشأن تسارع التضخم، مما يدعم توجه بعض البنوك المركزية العالمية نحو خفض أسعار الفائدة خلال النصف الثاني من هذا العام.

أسعار الفائدة الأمريكية

مع انخفاض أسعار النفط، ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME: انخفض سعر احتمالية الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يونيو من 97% إلى 94%، بينما ارتفع سعر احتمالية خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 3% إلى 6%.

من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، يراقب المتداولون عن كثب إصدار المزيد من البيانات المهمة للغاية حول سوق العمل الأمريكي.

وفي وقت لاحق من اليوم، سيتم إصدار بيانات التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي لشهر مايو، وسيتم إصدار طلبات إعانة البطالة الأسبوعية غداً الخميس، وسيتم نشر تقرير الوظائف لشهر مايو يوم الجمعة.

توقعات أداء الذهب

قال كيلفن وونغ، محلل السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في شركة OANDA: ارتفعت أسعار الذهب مع انخفاض الدولار والنفط بسبب انخفاض علاوات المخاطر الجيوسياسية، بعد أن أكدت الولايات المتحدة استمرار وقف إطلاق النار الهش مع إيران على الرغم من المناوشات التي شهدتها بداية هذا الأسبوع.

وأضاف وونغ: إذا ظهرت أي علامات على تصاعد التوترات بين الجانبين، فستشهد أسعار الذهب عمليات جني الأرباح أو قيام المضاربين على المدى القصير بتصفية مراكزهم الطويلة في الذهب.

صناديق SPDR

انخفضت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، يوم الثلاثاء بنحو 1.72 طن متري، ليصل الإجمالي إلى 1034.05 طن متري، وهو أدنى مستوى منذ 15 أكتوبر 2025.

ارتفع اليورو في السوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية، مواصلاً مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، وذلك بسبب تباطؤ عمليات شراء العملة الأمريكية كملاذ آمن وتحسن معنويات المخاطرة، وسط آمال متزايدة في التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران.

وسط ارتفاع أسعار احتمالية رفع أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام، ينتظر المتداولون صدور المزيد من البيانات الاقتصادية في منطقة اليورو من أجل إعادة تقييم فرص قيام البنك المركزي الأوروبي بتطبيع السياسة النقدية في يونيو.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بنحو 0.4% ليصل إلى 1.1736 دولارًا، من مستوى الافتتاح البالغ 1.1692 دولارًا، وسجل أدنى مستوى له عند 1.1689 دولارًا.

أنهى اليورو تداولات يوم الثلاثاء مرتفعاً بأقل من 0.1% مقابل الدولار، مسجلاً أول مكسب له في الأيام الثلاثة الماضية، مع انحسار التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.5%، متجهاً نحو أول خسارة له في الجلسات الأربع الماضية، مما يعكس انخفاض قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

تحسنت معنويات المخاطرة في الأسواق العالمية، حيث أصبحت عمليات شراء الدولار الأمريكي بوتيرة أبطأ أفضل استثمار بديل، وذلك بسبب الآمال المتزايدة في التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران.

في تطور ملحوظ، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن الولايات المتحدة وإيران توصلتا إلى اتفاق لتعليق حركة سفن "مشروع الحرية" عبر مضيق هرمز، طالما بقي الحصار قائماً بالكامل، مما يشير إلى أن هذا القرار يأتي وسط تقدم كبير نحو التوصل إلى اتفاق شامل بين الجانبين.

وأوضح ترامب أن قرار التعليق جاء استجابة لطلب من باكستان والعديد من الدول الأخرى، مؤكداً أنه إجراء مؤقت يهدف إلى إتاحة الوقت لإكمال المفاوضات وتوقيع الاتفاقية المتوقعة.

وفي السياق نفسه، صرح وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو بأن عملية "الغضب المالح" قد انتهت وأن الأولوية الآن تتركز على إعادة فتح مضيق هرمز.

أسعار النفط العالمية

انخفضت أسعار النفط العالمية يوم الأربعاء بأكثر من 2.5%، لتواصل خسائرها لليوم الثاني على التوالي وتبتعد عن أعلى مستوياتها منذ عدة أسابيع، وسط تراجع المخاوف بشأن انقطاع إمدادات الطاقة من منطقة الخليج العربي وتزايد فرص إعادة فتح مضيق هرمز أمام ناقلات النفط.

لا شك أن انخفاض أسعار النفط العالمية يقلل من المخاوف بشأن تسارع التضخم، مما يدعم البنوك المركزية العالمية في الحفاظ على أدوات السياسة النقدية دون تغيير لفترة طويلة هذا العام.

أسعار الفائدة الأوروبية

مع انخفاض أسعار النفط العالمية، انخفضت أسعار سوق المال لاحتمالية قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو من 55٪ إلى 45٪.

من أجل إعادة تقييم الاحتمالات المذكورة أعلاه، ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات الاقتصادية في منطقة اليورو بشأن التضخم والبطالة ومستويات الأجور.

ارتفع الدولار الأسترالي في السوق الآسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية، مواصلاً مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل نظيره الأمريكي ومسجلاً أعلى مستوى له في أربع سنوات، وسط معنويات إيجابية تهيمن على الأسواق العالمية وتباطؤ عمليات شراء العملة الأمريكية كملاذ آمن، خاصة بعد أن أعلن دونالد ترامب عن إحراز تقدم كبير في مفاوضات السلام مع إيران.

عقب اجتماع اتسم بالتشدد، أكدت ميشيل بولوك، محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، أن البنك يتخذ إجراءات استباقية للسيطرة على التضخم قبل أن يخرج عن السيطرة. وقد عززت هذه التصريحات احتمالات رفع سعر الفائدة الأسترالي في يونيو.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم: ارتفع الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي بنحو 0.9% ليصل إلى 0.7243، وهو أعلى مستوى له منذ يونيو 2022، من مستوى الافتتاح البالغ 0.7181، وسجل أدنى مستوى له عند 0.7180.

أنهى الدولار الأسترالي تداولات يوم الثلاثاء مرتفعاً بأكثر من 0.2% مقابل الدولار الأمريكي، مسجلاً بذلك مكسبه الثالث خلال الأيام الأربعة الماضية، وذلك عقب اجتماع متشدد للسياسة النقدية عقده بنك الاحتياطي الأسترالي.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الأربعاء بأكثر من 0.25%، متجهاً نحو أول خسارة له في الجلسات الأربع الماضية، مما يعكس انخفاض قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

تحسنت معنويات المخاطرة في الأسواق العالمية، حيث أصبحت عمليات شراء الدولار الأمريكي بوتيرة أبطأ أفضل استثمار بديل، وذلك بسبب الآمال المتزايدة في التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران.

في تطور ملحوظ، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن الولايات المتحدة وإيران توصلتا إلى اتفاق لتعليق حركة سفن "مشروع الحرية" عبر مضيق هرمز، طالما بقي الحصار قائماً بالكامل، مما يشير إلى أن هذا القرار يأتي وسط تقدم كبير نحو التوصل إلى اتفاق شامل بين الجانبين.

وأوضح ترامب أن قرار التعليق جاء استجابة لطلب من باكستان والعديد من الدول الأخرى، مؤكداً أنه إجراء مؤقت يهدف إلى إتاحة الوقت لإكمال المفاوضات وتوقيع الاتفاقية المتوقعة.

وفي السياق نفسه، صرح وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو بأن عملية "الغضب المالح" قد انتهت وأن الأولوية الآن تتركز على إعادة فتح مضيق هرمز.

أسعار الفائدة الأسترالية

رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة القياسي أمس الثلاثاء بمقدار 25 نقطة أساسية إلى 4.35%، وهو أعلى مستوى منذ ديسمبر 2024، مسجلاً بذلك ثالث زيادة متتالية في سعر الفائدة.

صوّت ثمانية أعضاء من مجلس الإدارة لصالح الزيادة، بينما صوّت عضو واحد ضدها، مما يعكس إجماعاً واسعاً داخل البنك على استمرار تطبيع السياسة النقدية.

صرحت ميشيل بولوك، محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، بأن البنك يتخذ إجراءات استباقية للسيطرة على التضخم قبل أن يخرج عن السيطرة.

وأوضح بولوك أن قرار رفع أسعار الفائدة يهدف إلى احتواء الضغوط التضخمية المتزايدة، وخاصة تلك الناجمة عن التوترات الجيوسياسية وارتفاع أسعار الطاقة.

إن سعر احتمال قيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو مستقر حاليًا عند حوالي 75٪.

من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات حول التضخم والبطالة ومستويات الأجور في أستراليا.