هبطت عملة البيتكوين إلى 115 ألف دولار خلال تعاملات يوم الاثنين، مسجلة انعكاسا حادا بعد مستويات قياسية مرتفعة سجلتها الأسبوع الماضي، مع تراجع التوقعات بالتيسير النقدي العدواني من جانب مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) وتأثر شهية المستثمرين للأصول عالية المخاطر بالمخاطر الجيوسياسية.

وانخفضت أكبر عملة مشفرة في العالم بنسبة 2% عند 115,664.5 دولارًا اعتبارًا من الساعة 01:58 صباحًا بالتوقيت الشرقي (05:58 بتوقيت جرينتش).

كان الذهب قد ارتفع الأسبوع الماضي إلى مستوى قياسي فوق 124 ألف دولار، لكنه تراجع بعد أن جاءت بيانات أسعار المنتجين في الولايات المتحدة أكثر سخونة من المتوقع، مما أدى إلى تجدد المخاوف بشأن التضخم المرتبطة بالرسوم الجمركية.

وانخفضت العملات الرقمية الأخرى أيضًا يوم الاثنين، حيث امتدت خسائر الإيثريوم بعيدًا عن أعلى مستوياتها القياسية الأخيرة.

توقعات خفض أسعار الفائدة الضعيفة والمخاطر الجيوسياسية المتزايدة تثقل كاهل السوق

أدت بيانات مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة وبيانات أسعار الواردات الأقوى من المتوقع الأسبوع الماضي إلى إضعاف الآمال في خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير في سبتمبر.

وبحسب أداة CME FedWatch، تحولت التوقعات من خفض بنصف نقطة إلى خفض أكثر تواضعا بنحو 25 نقطة أساس.

في غضون ذلك، انتهت قمة ألاسكا بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتن الأسبوع الماضي دون التوصل إلى اتفاق بشأن أوكرانيا.

لقد اقترب ترامب - الذي كان قد دفع في السابق من أجل وقف إطلاق النار - من موقف موسكو من خلال دعم اتفاق السلام الكامل أولاً، وهو ما اعتُبر بمثابة تعزيز لموقف بوتن.

وينتظر المستثمرون المزيد من التطورات الجيوسياسية، حيث من المقرر أن يجتمع ترامب في وقت لاحق اليوم مع الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي وعدد من الزعماء الأوروبيين الرئيسيين في واشنطن.

وتظل السوق حذرة وسط حالة من عدم اليقين بشأن ما إذا كانت هذه المحادثات ستسفر عن تقدم ملموس أو ستزيد من المخاطر، مما يحد من الطلب على الأصول المضاربية مثل بيتكوين.

ارتفعت أسعار الذهب يوم الاثنين مع تحول المستثمرين إلى الملاذات الآمنة قبل هذا الحدث المحوري.

أسعار العملات الرقمية اليوم: الخسائر تمتد إلى بدائل البيتكوين

امتدت الخسائر الحادة إلى معظم العملات المشفرة البديلة مع تراجع البيتكوين، وسط ضغوط بيع واسعة النطاق قبل الأحداث الرئيسية.

انخفضت عملة الإيثريوم (ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم) بنسبة 2.9% إلى 4301.61 دولار بعد أن اقتربت من أعلى مستوياتها القياسية الأسبوع الماضي.

انخفضت عملة الريبل (ثالث أكبر عملة مشفرة) بنسبة 4.3% إلى 2.98 دولار يوم الاثنين.

إلى أي مدى يمكن أن ينخفض سعر البيتكوين؟

شهدت عملة البيتكوين تراجعًا تصحيحيًا بنحو 8% منذ أن بلغت أعلى مستوى لها على الإطلاق فوق 124,500 دولار قبل أربعة أيام. وتواجه الآن مخاطر انخفاض إضافي بسبب نمط انعكاس هبوطي تقليدي.

لا يزال من الممكن انخفاض سعر البيتكوين إلى ما دون 100 ألف دولار

أكد المحلل الكابتن فايبك أن عملة البيتكوين شهدت انهيارًا هبوطيًا من نمط الإسفين الصاعد على الرسم البياني اليومي.

غالبًا ما ينظر المحللون التقليديون إلى الإسفين الصاعد باعتباره أنماطًا عكسية هبوطية تسبق الانخفاضات الحادة بعد اتجاهات صعودية ممتدة.

في حالة البيتكوين، كان هذا الإسفين يتشكل منذ شهر أبريل، مع تقارب الارتفاعات والانخفاضات المتزايدة نحو القمة.

يشير الانهيار أسفل خط الدعم إلى اختبار مستويات المقاومة السابقة التي تحولت إلى دعم، مما يعكس ضعف الزخم وتزايد ضغوط البيع.

حدد المحللون الدعم الفوري بين 110 آلاف دولار و112 ألف دولار، وفقدان هذا النطاق قد يفتح الطريق نحو 105 آلاف دولار - 108 آلاف دولار.

وقد يمتد الانخفاض إلى المنطقة النفسية بين 98 ألف دولار و100 ألف دولار بحلول سبتمبر/أيلول، وهو انخفاض بنسبة 20% عن الذروة الأخيرة، إذا تسارعت عمليات البيع.

انخفاض محتمل إلى 88000 دولار

يتم عادة قياس هدف السعر لانهيار الإسفين الصاعد عن طريق طرح أقصى ارتفاع للنمط من نقطة الانهيار.

يشير تطبيق هذا على مخطط بيتكوين إلى هدف هبوطي عند حوالي 88,000 دولار. مع ذلك، سيُبطل هذا السيناريو الهبوطي إذا حافظ بيتكوين على مستوى المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا، والذي قدّم دعمًا قويًا خلال آخر ارتفاع له بنسبة تزيد عن 50% منذ أبريل.

في هذه الحالة، قد ترتد الأسعار نحو الحد العلوي للإسفين بالقرب من 125 ألف دولار بحلول سبتمبر/أيلول.

يشير سيناريو القمة المزدوجة لبيتكوين إلى مستوى 94750 دولارًا

يعكس الإغلاق الأسبوعي لعملة البيتكوين إمكانية تشكيل نمط القمة المزدوجة، على غرار ما حدث في عام 2021. يتميز نمط الانعكاس الهبوطي هذا بقمتين متتاليتين عند نفس المستوى تقريبًا، مما يشير إلى ضعف الزخم.

في عام 2021، سبق هذا النمط انخفاضًا حادًا بنسبة 77%، حيث انخفض سعر البيتكوين من حوالي 69 ألف دولار إلى أقل من 16 ألف دولار في الأشهر التالية.

ويقول محللون في سويس بلوك إن هذا الإعداد المماثل يزيد الآن من المخاطر قصيرة الأجل ما لم تنعكس الأسعار بسرعة.

يواجه البيتكوين مخاطر هبوطية نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (الموجة الحمراء) حول 94750 دولارًا بحلول سبتمبر إذا استمر سيناريو القمة المزدوجة كما حدث في عام 2021.

ارتفعت أسعار النفط يوم الاثنين بعد أن قال مستشار البيت الأبيض للتجارة بيتر نافارو إن مشتريات الهند من النفط الخام الروسي تمول حرب موسكو في أوكرانيا ويجب أن تتوقف.

وينتظر المتعاملون أيضا إشارات من اجتماع لاحق في اليوم نفسه بين الرئيس الأميركي دونالد ترامب والرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي، في محاولة للتوصل إلى اتفاق سلام من شأنه أن ينهي أعنف حرب في أوروبا منذ 80 عاما.

وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 0.46% أو 30 سنتا إلى 66.15 دولار للبرميل بحلول الساعة 10:05 بتوقيت جرينتش، في حين صعد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 38 سنتا أو 0.61% إلى 63.18 دولار للبرميل.

أثارت تصريحات نافارو بأن مشتريات الهند من النفط الخام الروسي تُموّل حرب موسكو في أوكرانيا، المخاوف بشأن تدفقات الإمدادات. وقال نافارو: "تعمل الهند كمركز مقاصة عالمي للنفط الروسي، حيث تُحوّل النفط الخام الخاضع للعقوبات إلى صادرات عالية القيمة، بينما تُزوّد موسكو بالدولارات التي تحتاجها".

وقال أولي هفالباي، المحلل في بنك SEB، إن هذا التصريح أثار بعض الاهتمام بالشراء في السوق.

وأضافت بريانكا ساشديفا، المحللة البارزة للسوق في شركة الوساطة فيليب نوفا: "إن التصريحات الحادة التي أدلى بها المستشار الأمريكي بشأن واردات الهند من النفط الروسي، إلى جانب التأخير في محادثات التجارة، أحيت المخاوف من أن تدفقات الطاقة لا تزال رهينة للتوترات التجارية والدبلوماسية، حتى مع تحسن احتمالات السلام في أوكرانيا".

ومن المقرر أن يلتقي ترامب مع زيلينسكي أولا في الساعة 17:15 بتوقيت جرينتش، ثم يلتقي بجميع الزعماء الأوروبيين في الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش.

وقال ترامب لأوكرانيا يوم الاثنين إنه يجب عليها أن تتخلى عن آمال استعادة شبه جزيرة القرم التي ضمتها روسيا أو الانضمام إلى حلف شمال الأطلسي، حيث بدا أقرب إلى موسكو في السعي إلى اتفاق سلام أولا وليس وقف إطلاق النار، وذلك عقب اجتماعه مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتن في ألاسكا يوم الجمعة.

وقال أولي هانسن، رئيس استراتيجية السلع الأساسية في ساكسو بنك: "لا أعتقد أن سوق النفط قد استوعبت بالكامل "عائد السلام" المحتمل، وهو ما قد يؤدي إلى المزيد من الانتكاسات في أسعار النفط الخام والغاز الأوروبي".

وأضاف هانسن أن المضاربين، في الأسبوع المنتهي في 12 أغسطس/آب، احتفظوا بأول مركز قصير مشترك صافي على الإطلاق في خام غرب تكساس الوسيط (عبر بورصتي CME وICE)، مما ترك الأسعار معرضة لأي مفاجآت صعودية.

ويراقب المستثمرون عن كثب أيضًا تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في اجتماع جاكسون هول هذا الأسبوع، بشأن مسار خفض أسعار الفائدة الأمريكية، والتي قد تدفع الأسهم إلى مستويات قياسية مرتفعة.

ارتفع الدولار مقابل اليورو والجنيه الإسترليني يوم الاثنين، قبيل اجتماع متوقع بين الرئيس الأميركي دونالد ترامب ونظيريه الأوكراني والأوروبي، في حين اتجهت الأنظار أيضا إلى ندوة جاكسون هول التي يعقدها مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأميركي)، بحثا عن إشارات بشأن السياسة النقدية.

وانخفض اليورو بنسبة 0.2% مقابل الدولار مسجلا 1.1683 دولار، فيما تراجع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.1% إلى 1.3546 دولار.

ساهم تراجع التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل في دعم العملة الأمريكية، وسط تحركات محدودة نسبيًا في أسواق الصرف الأجنبي يوم الاثنين. وتضع أسواق المال حاليًا احتمالًا بنسبة 85% بأن يُخفِّض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ربع نقطة مئوية الشهر المقبل، بعد أن قلَّص المتداولون توقعاتهم بشأن يقين الخفض الجديد، عقب بيانات شملت ارتفاعًا في أسعار الجملة الأمريكية الشهر الماضي وزيادة قوية في مبيعات التجزئة لشهر يوليو.

ومن المقرر أن يلقي رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول كلمة حول التوقعات الاقتصادية وإطار السياسة النقدية في ندوة جاكسون هول، المقرر عقدها في الفترة ما بين 21 و23 أغسطس/آب.

قال لي هاردمان، كبير محللي العملات في بنك MUFG، إن من المرجح أن يخفض البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة في سبتمبر أيضًا، ولكن من غير المرجح أن يُعطي رئيس الاحتياطي الفيدرالي إشارة واضحة بهذا الشأن هذا الأسبوع. وأضاف: "ربما لا يزال من السابق لأوانه أن يثق الاحتياطي الفيدرالي تمامًا بإمكانية خفض أسعار الفائدة مجددًا".

وكان الحدث الأبرز للمستثمرين يوم الاثنين هو لقاء البيت الأبيض بين ترامب والرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي، بمشاركة بعض الزعماء الأوروبيين، في حين ضغطت واشنطن على كييف لقبول اتفاق سلام سريع لإنهاء أعنف حرب في أوروبا منذ 80 عاما.

وكان ترامب قد التقى نظيره الروسي فلاديمير بوتين، الجمعة، واتفقا على ضرورة العمل على اتفاق سلام دون التوصل إلى وقف إطلاق النار.

قال محللون في بنك ING في مذكرة بحثية إن "الأسواق المالية لا تزال تتداول كما لو أن هناك مسارًا - لم يُحدد بعد - قد يؤدي إلى السلام". وأضافت المذكرة: "مع ارتفاع الأصول عالية المخاطر وانخفاض أسعار الطاقة، نتوقع أن يظل الدولار تحت ضغط طفيف، مع استمرار المستثمرين المعتمدين على الدولار في ضخ الأموال".

وأشار مسؤول كبير في فريق السياسة الخارجية لترامب، الأحد، إلى أن الرئيس قد يعرض على أوكرانيا حماية مماثلة لتلك التي يوفرها حلف شمال الأطلسي، في حين أن روسيا منفتحة على هذه الفكرة.

وفي أسواق العملات الأخرى، ارتفع الدولار بنسبة 0.1% مقابل الين الياباني مسجلاً 147.38، في حين انخفض الفرنك السويسري بنسبة 0.1% إلى 0.8069.

تجاهلت الحكومة اليابانية، الجمعة، تصريحات نادرة وصريحة من وزير الخزانة الأميركي سكوت بيسنت، الذي قال إن بنك اليابان "متخلف عن الركب" في سياساته، في تصريح اعتبر ضغطا على البنك المركزي الياباني لرفع أسعار الفائدة.

أما الدولار الأسترالي، فقد ارتفع بنسبة 0.1% إلى 0.6515 دولار، في حين ارتفع الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.3% إلى 0.5941 دولار بعد أن انخفض بنسبة 0.5% الأسبوع الماضي.

في سوق العملات المشفرة، أوقفت عملة البيتكوين صعودها القوي وتراجعت عن مستوى قياسي، حيث انخفضت بنسبة 2% لتتداول عند 115,362.46 دولارًا. وبالمثل، انخفضت عملة الإيثريوم بنسبة 4.3% لتصل إلى 4,275.85 دولارًا، بعد أن لامست الأسبوع الماضي أعلى مستوياتها في نحو أربع سنوات.

ارتفعت أسعار الذهب في السوق الأوروبية يوم الاثنين لتستقر فوق أدنى مستوى في أسبوعين الذي سجلته في وقت سابق من التعاملات الآسيوية، مع ظهور نشاط الشراء من مستويات منخفضة قبل المحادثات بين الولايات المتحدة وأوكرانيا لإنهاء الحرب المستمرة في أوروبا الشرقية منذ أكثر من ثلاث سنوات.

يتجه تعافي المعدن النفيس "الذهب" إلى الحد بسبب ارتفاع قيمة الدولار الأميركي في سوق الصرف الأجنبي، حيث تنتظر الأسواق المزيد من الأدلة حول ما إذا كان مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي سيخفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: ارتفع الذهب بنحو 0.7% إلى 3,358.46 دولار، من مستوى الافتتاح 3,336.08 دولار، وسجل أدنى مستوى عند 3,323.64 دولار، وهو الأدنى منذ 1 أغسطس.

• سجلت أسعار الذهب عند تسوية الجمعة ارتفاعا بأقل من 0.1%، وهو ثالث مكسب لها في الأيام الأربعة الأخيرة، بدعم من تراجع الدولار الأميركي.

• خسر الذهب 1.8% الأسبوع الماضي، مسجلاً أول خسارة أسبوعية في ثلاثة أسابيع، بعد صدور بيانات قوية لأسعار المنتجين ومبيعات التجزئة في الولايات المتحدة.

المحادثات الأمريكية الأوكرانية

الحدث الرئيسي للمستثمرين يوم الاثنين هو اجتماع بين ترامب وزيلينسكي، وانضمام بعض الزعماء الأوروبيين إليه، في الوقت الذي تضغط فيه واشنطن على أوكرانيا لقبول اتفاق سلام سريع لإنهاء أعنف حرب في أوروبا منذ 80 عامًا.

ويعتمد ترامب على زيلينسكي في التوصل إلى اتفاق بعد اجتماعه مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتن في ألاسكا، حيث بدا أكثر انسجاما مع موسكو في السعي إلى التوصل إلى اتفاق سلام أولا بدلا من وقف إطلاق النار.

وقالت مصادر مطلعة على تفكير موسكو إن روسيا ستتخلى عن جيوب صغيرة من الأراضي الأوكرانية المحتلة، في حين ستتخلى كييف عن مساحات كبيرة من أراضيها الشرقية التي فشلت موسكو في السيطرة عليها، بموجب مقترحات السلام التي ناقشها بوتن وترامب خلال قمتهما في ألاسكا.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بأكثر من 0.2% يوم الاثنين، ليبدأ في التعافي من أدنى مستوى في أسبوعين، مما يعكس انتعاش العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

أسعار الفائدة في الولايات المتحدة

• في أعقاب بيانات قوية لأسعار المنتجين ومبيعات التجزئة في الولايات المتحدة، ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لشركة CME: انخفض احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر من 99% إلى 85%، في حين ارتفع احتمال عدم التغيير من 1% إلى 15%.

• انخفض احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر من 99% إلى 93%، في حين ارتفع احتمال عدم التغيير من 1% إلى 7%.

• اختفت تماما التوقعات بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماعي سبتمبر/أيلول أو أكتوبر/تشرين الأول.

• قال ألبرتو موسالم، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، إن خفض أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية في سبتمبر/أيلول أمر غير مبرر، وذلك بعد يوم واحد من إشارة وزير الخزانة سكوت بيسنت إلى إمكانية حدوث ذلك.

• لإعادة تسعير هذه الاحتمالات، يراقب المستثمرون عن كثب البيانات الاقتصادية الأمريكية وتعليقات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات الذهب

قال تيم ووترر، كبير محللي السوق في كيه سي إم تريد: كان الذهب في وضع دفاعي في بداية اليوم، لكنه تمكن من عكس مساره مع ظهور المشترين عند حوالي 3,330 دولارًا كخيار استثماري. تخلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية عن جزء من مكاسب يوم الجمعة، مما ساهم أيضًا في تخفيف الضغط على أسعار الذهب.

وأضاف ووترر: "نشهد حاليا تحركات محدودة في كلا الاتجاهين قبل ما يمكن أن تكون اجتماعات حاسمة في البيت الأبيض هذا الأسبوع مع عودة زيلينسكي إلى واشنطن".

صندوق SPDR

ارتفعت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بنحو 4.01 طن متري يوم الجمعة، ليصل الإجمالي إلى 965.37 طن متري، وهو أعلى مستوى منذ 9 سبتمبر 2022.