استقر سعر البيتكوين إلى حد كبير يوم الجمعة قرب مستوى 87000 دولار، بعد أن تحرك ضمن نطاقات ضيقة في وقت سابق من الأسبوع، حيث قام المستثمرون بتقييم بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أضعف من المتوقع، مما عزز التوقعات بتخفيضات مستقبلية في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

تم تداول أكبر عملة مشفرة في العالم بارتفاع 0.6٪ عند 87121.6 دولارًا اعتبارًا من الساعة 01:52 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (06:52 بتوقيت غرينتش).

يتجه سعر البيتكوين نحو تسجيل انخفاض أسبوعي بنحو 4%، مواصلاً بذلك فترة التذبذب الجانبي التي أعقبت مكاسب قوية في وقت سابق من هذا العام. وقد أمضت العملة الرقمية معظم الأسبوع الماضي محصورة ضمن نطاق سعري ضيق.

لا يزال سعر البيتكوين محصوراً ضمن نطاق محدد.

لقد فشلت عملة البيتكوين مرارًا وتكرارًا هذا الشهر في تحقيق انتعاش مستدام فوق مستوى 90 ألف دولار، والذي يعتبر مستوى مقاومة نفسي رئيسي.

كما عزز ضعف السيولة، وهو أمر شائع في تداولات أواخر ديسمبر، حذر المستثمرين وقلل من استدامة الارتفاعات قصيرة الأجل. وظلت أحجام التداول منخفضة، مما جعل الأسعار أكثر حساسية لتدفقات رأس المال المتواضعة وشجع على استمرار التداول ضمن نطاق محدد.

ضعف مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة يعزز التوقعات بتيسير السياسة النقدية

أظهرت أكبر عملة مشفرة في العالم رد فعل فوري محدود على بيانات أسعار المستهلكين الأمريكية التي صدرت يوم الخميس، والتي جاءت أضعف من المتوقع، حيث بلغ التضخم السنوي 2.7٪.

عززت بيانات يوم الخميس رهانات السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يتحرك لخفض أسعار الفائدة بوتيرة أسرع خلال عام 2026. وتعكس العقود الآجلة لأسعار الفائدة الآن توقعات متزايدة بشأن التيسير النقدي في أوائل عام 2026، حيث أن تخفيف ضغوط الأسعار يقلل من القيود المفروضة على صانعي السياسات.

عادةً ما تدعم أسعار الفائدة المنخفضة الأصول عالية المخاطر عن طريق تقليل تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ باستثمارات لا تدر عائداً مثل البيتكوين.

في غياب تطورات رئيسية خاصة بالعملات المشفرة لرفع المعنويات، لم تكن بيانات التضخم وحدها كافية لدفع ارتفاع حاسم في سعر البيتكوين.

مالك بورصة نيويورك يخطط للاستثمار في شركة مون باي المتخصصة في مدفوعات العملات المشفرة – بلومبيرغ

ذكرت بلومبرج، نقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر، أن شركة Intercontinental Exchange Inc، المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز (NYSE: ICE) ومالكة بورصة نيويورك، تجري محادثات للاستثمار في شركة MoonPay المتخصصة في مدفوعات العملات المشفرة كجزء من جولة تمويل جديدة.

وبحسب التقرير، فإن شركة MoonPay التي تتخذ من نيويورك مقراً لها تقترب من إكمال عملية جمع التمويل وتستهدف تقييمًا بقيمة حوالي 5 مليارات دولار.

تسلط هذه المحادثات الضوء على الاهتمام المتزايد في وول ستريت بالأصول الرقمية وسط بيئة سياسية أمريكية أكثر ملاءمة في عهد الرئيس دونالد ترامب.

أسعار العملات المشفرة اليوم: العملات البديلة هادئة تتبع البيتكوين

سجلت معظم العملات المشفرة البديلة تحركات محدودة أو شبه ثابتة يوم الجمعة.

ارتفعت عملة إيثيريوم، ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم، بنسبة 1.8% لتصل إلى 2926.92 دولارًا.

وعلى النقيض من ذلك، ظل سعر XRP، ثالث أكبر عملة مشفرة على مستوى العالم، دون تغيير يذكر عند 1.84 دولار.

ارتفعت أسعار النفط بشكل طفيف يوم الجمعة، لكنها كانت في طريقها لتسجيل انخفاض أسبوعي ثانٍ على التوالي، حيث حدّت توقعات فائض محتمل في الإمدادات وآفاق التوصل إلى اتفاق سلام بين روسيا وأوكرانيا من المكاسب، على الرغم من المخاوف بشأن اضطرابات محتملة في الإمدادات مرتبطة بحصار ناقلات النفط الفنزويلية.

بحلول الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 25 سنتًا، أو 0.4%، لتصل إلى 60.07 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 20 سنتًا، أو 0.4%، ليصل إلى 56.35 دولارًا للبرميل.

وعلى أساس أسبوعي، انخفض سعر خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.7% و1.9% على التوالي.

يتوقع المحللون على نطاق واسع فائضاً في إمدادات النفط العالمية العام المقبل، مدفوعاً بزيادة الإنتاج من مجموعة منتجي أوبك+، إلى جانب الولايات المتحدة ومنتجين آخرين.

قال أولي هانسن، رئيس استراتيجية السلع في ساكسو بنك: "إن بقاء الأسعار عند هذه المستويات المنخفضة يشير إلى أن السوق يتمتع حالياً بإمدادات جيدة. هناك ما يكفي من النفط المتاح لاستيعاب أي اضطرابات محتملة".

قال توني سيكامور، المحلل في شركة IG، يوم الجمعة، إن حالة عدم اليقين بشأن كيفية تنفيذ الولايات المتحدة لنية الرئيس دونالد ترامب بمنع ناقلات النفط الخاضعة للعقوبات من دخول فنزويلا أو مغادرتها قد ساعدت في كبح علاوات المخاطر الجيوسياسية.

قالت مصادر مطلعة على صادرات النفط الفنزويلية إن فنزويلا، التي تنتج حوالي 1% من إمدادات النفط العالمية، سمحت لشحنتين غير خاضعتين للعقوبات بالإبحار باتجاه الصين يوم الخميس.

ووفقًا لشركة سايكامور، فإن التفاؤل بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق سلام بقيادة الولايات المتحدة بشأن أوكرانيا قد ساعد أيضًا في تخفيف المخاوف المتعلقة بمخاطر الإمدادات.

في المقابل، قال محللون في بنك أوف أمريكا إنهم يتوقعون أن تؤدي أسعار النفط المنخفضة إلى كبح نمو العرض، مما قد يمنع الأسعار من الدخول في مسار هبوطي حاد وغير منظم.

انخفض الين في تداولات متقلبة يوم الجمعة بعد أن أعلن بنك اليابان عن رفع سعر الفائدة المتوقع على نطاق واسع، في حين قدم المحافظ كازو أويدا توجيهات محدودة بشأن توقيت الزيادات المستقبلية، حتى مع إبقائه الباب مفتوحاً لمزيد من التشديد النقدي.

تراجع الين في البداية مقابل الدولار بعد أن رفع بنك اليابان سعر الفائدة الرئيسي إلى 0.75% من 0.5%، وهي خطوة أشار إليها صناع السياسات بوضوح، مما دفع المتداولين إلى بيع العملة عند سماع الخبر.

تفاقمت خسائر الين الياباني بعد المؤتمر الصحفي الذي عقده أويدا عقب الاجتماع، حيث لم يُفصح عن تفاصيل دقيقة بشأن التوقيت والوتيرة المتوقعة لرفع أسعار الفائدة مستقبلاً. وفي آخر تداولاته، انخفض الين بنسبة 0.6% ليصل إلى 156.53 يناً للدولار.

ارتفع اليورو إلى مستوى قياسي بلغ 183.25 ين، بينما ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.52% إلى 209.16 ين.

وفي بيان صدر يوم الجمعة، أكد بنك اليابان على وجهة نظره بأن التضخم الأساسي سيتقارب نحو هدفه البالغ 2٪ في النصف الثاني من فترة التوقعات التي تمتد لثلاث سنوات حتى السنة المالية 2027.

إلا أن عضوين آخرين من أعضاء مجلس الإدارة، وهما هاجيمي تاكاتا وناؤكي تامورا، عارضا هذا الرأي. فقد قال تاكاتا إن التضخم الأساسي قد بلغ بالفعل الهدف المنشود، بينما رأى تامورا أنه سيبلغه في وقت أبكر، في منتصف فترة التوقعات التي تمتد لثلاث سنوات تقريباً.

علّق بارت واكاباياشي، رئيس قسم التداول في طوكيو في ستيت ستريت، على قرار بنك اليابان في وقت سابق من يوم الجمعة، قائلاً: "يبدو أن هناك نقاشاً مستمراً، ورد فعل السوق الذي نراه، في رأيي، يتعلق حقاً بالخطوات التالية لبنك اليابان... لا يبدو أنهم قد حسموا أمرهم تماماً بشأن رفع آخر لسعر الفائدة".

وأضاف: "أعتقد أن هناك إجماعاً على أن 1% أو 1.25% هو المعدل المحايد تقريباً في هذه المرحلة، ولكن يبدو أن الطريق أمام بنك اليابان للوصول إلى ذلك سيكون أكثر انحداراً بعض الشيء".

أكد بنك اليابان مجدداً أن أسعار الفائدة الحقيقية لا تزال عند مستويات "منخفضة بشكل ملحوظ" حتى بعد رفعها، وتعهد بمواصلة التشديد إذا تطورت الظروف الاقتصادية والتضخمية بما يتماشى مع توقعاته.

يستقر اليورو مع تصدي لاغارد للضغوط المتشددة

تراجع الدولار لفترة وجيزة خلال الليل في أعقاب انخفاض حاد وغير متوقع في التضخم الأمريكي، لكن المستثمرين شككوا في موثوقية البيانات بسبب الاضطرابات الناجمة عن إغلاق الحكومة الأمريكية، وسرعان ما تلاشى هذا التراجع.

تذبذب الجنيه الإسترليني بين المكاسب والخسائر قبل أن يستقر عند 1.3374 دولار أمريكي، بعد أن خفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة إلى 3.75% كما كان متوقعاً. إلا أن القرار صدر بأغلبية أقل مما توقعته الأسواق، مما قد يحد من إمكانية إجراء المزيد من التيسير النقدي.

استقر اليورو عند 1.1719 دولار في التداولات الآسيوية، بعد أن امتنعت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد عن تقديم توجيهات مستقبلية وقالت إن جميع الخيارات لا تزال مطروحة، وهو موقف فسرته الأسواق على أنه رد فعل على الأصوات الأكثر تشدداً.

قال محللون في بنك ANZ في مذكرة موجهة إلى عملائهم: "في الأسابيع الأخيرة، أدت تصريحات شنابل، العضو المتشدد في المجلس التنفيذي للبنك المركزي الأوروبي، إلى تغيير تقييم السوق لمخاطر السياسة النقدية المستقبلية. إلا أن النبرة المتوازنة تشير إلى أن رأي شنابل بأن الخطوة التالية هي على الأرجح رفع سعر الفائدة لا يحظى بتأييد واسع داخل المجلس".

أبقى البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة دون تغيير عند 2%، بما يتماشى مع التوقعات.

وعلى الصعيد السياسي، اتفق قادة الاتحاد الأوروبي يوم الجمعة على اقتراض أموال لتمويل دفاع أوكرانيا ضد روسيا على مدى العامين المقبلين، بدلاً من استخدام الأصول الروسية المجمدة، متجاوزين بذلك الخلافات حول خطة غير مسبوقة لتمويل كييف بأموال سيادية روسية.

النرويج والسويد تُبقيان أسعار الفائدة ثابتة

انخفضت قيمة الكرونة النرويجية انخفاضاً طفيفاً إلى 10.18 كرونة للدولار بعد أن أبقى البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير عند 4%، وأشار إلى أنه ليس في عجلة من أمره لخفضها. أما الكرونة السويدية، فلم تُظهر ردة فعل تُذكر بعد أن أبقى البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير أيضاً، كما كان متوقعاً.

انخفض الدولار الأسترالي بنسبة 0.2% إلى 0.6601 دولار، بينما انخفض الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.5% إلى 0.5748 دولار.

حافظ اليوان الصيني على استقراره في التداولات المحلية، محلقاً قرب أعلى مستوى له في أكثر من عام والذي سجله يوم الخميس. وارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.2% إلى 98.64.

انتعشت العملات المشفرة يوم الجمعة، حيث ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 2.5% ليصل إلى 87,752.22 دولارًا، بينما ارتفع سعر الإيثيريوم بأكثر من 4% ليصل إلى 2,951.26 دولارًا.

انخفضت أسعار الذهب في التداولات الأوروبية يوم الجمعة، لتواصل خسائرها لليوم الثاني على التوالي وتتراجع عن أعلى مستوى لها في شهرين، وسط تحركات تصحيحية وعمليات جني أرباح، بالإضافة إلى ضغوط من الدولار الأمريكي القوي مقابل سلة من العملات العالمية.

على الرغم من تباطؤ التضخم في أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة والذي جاء أقل من التوقعات في نوفمبر، إلا أن الأسواق لا تزال تستبعد خفض سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في يناير.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: انخفض سعر الذهب بنحو 0.55% إلى 4309.39 دولارًا، من مستوى الافتتاح البالغ 4332.72 دولارًا، وسجل أعلى مستوى له خلال الجلسة عند 4336.95 دولارًا.

• في تسوية يوم الخميس، انخفضت أسعار الذهب بنحو 0.15% بسبب التحركات التصحيحية وجني الأرباح، بعد أن لامست في وقت سابق أعلى مستوى لها في شهرين عند 4374.66 دولارًا للأونصة.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% يوم الجمعة، محافظاً على مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

إلى جانب الشراء من مستويات أدنى، يستفيد الدولار أيضاً من تخفيف الضغوط التضخمية في بعض البنوك المركزية العالمية، مما يعزز التوقعات باستمرار التيسير النقدي وخفض أسعار الفائدة.

أسعار الفائدة الأمريكية

• ارتفعت أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بنسبة 2.7% على أساس سنوي في نوفمبر، وهو أقل من توقعات الاقتصاديين بزيادة قدرها 3.1%، بعد أن ارتفعت الأسعار بنسبة 3.0% في أكتوبر.

• بناءً على البيانات، ووفقًا لأداة CME FedWatch، انخفض سعر الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يناير 2026 من 75٪ إلى 73٪، بينما ارتفع سعر خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 25٪ إلى 27٪.

• يتوقع المستثمرون حاليًا خفضين لأسعار الفائدة الأمريكية خلال العام المقبل، بينما تشير توقعات الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض واحد فقط بمقدار 25 نقطة أساس.

• ولإعادة تقييم هذه التوقعات، يراقب المستثمرون عن كثب البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة، إلى جانب تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات الذهب

• قال تيم ووترر، كبير محللي السوق في شركة KCM Trade، إن تباطؤ التضخم في الولايات المتحدة كان بمثابة سلاح ذي حدين بالنسبة للذهب والفضة، حيث أنه يبرر موقفًا أكثر تيسيرًا من جانب الاحتياطي الفيدرالي، ولكنه يقلل أيضًا من جاذبيتهما كأدوات للتحوط من التضخم.

• ذكرت شركة غولدمان ساكس في مذكرة يوم الخميس أنها تتوقع أن ترتفع أسعار الذهب، في سيناريوها الأساسي، بنحو 14٪ لتصل إلى 4900 دولار للأونصة بحلول ديسمبر 2026، مع الإشارة أيضًا إلى مخاطر ارتفاع هذا التوقع، مدفوعة بالتوسع المحتمل في طلب التنويع ليشمل المستثمرين الأفراد.

صندوق SPDR Gold Trust

لم تتغير حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق استثمار متداول مدعوم بالذهب في العالم، يوم الخميس، مما أبقى إجمالي الحيازات ثابتاً عند 1052.54 طن متري.