ارتفعت أسعار النفط 1% يوم الخميس، بدعم من مؤشرات على الطلب القوي في الولايات المتحدة، في حين أضافت حالة عدم اليقين المحيطة بالجهود المبذولة لإنهاء الحرب في أوكرانيا المزيد من الدعم للسوق.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 64 سنتًا، أي ما يقارب 1%، لتصل إلى 67.48 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 10:12 بتوقيت غرينتش، مقتربةً من أعلى مستوى لها في أسبوعين. كما ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 65 سنتًا، أي ما يعادل 1%، لتصل إلى 63.36 دولارًا للبرميل. وكان كلا العقدين قد حققا مكاسب بأكثر من 1% في الجلسة السابقة.

قالت روسيا اليوم الأربعاء إن محاولات حل القضايا الأمنية المرتبطة بالحرب في أوكرانيا دون مشاركة موسكو تمثل "طريقا مسدودا".

قال المحلل المستقل غاراف شارما: "إذا نجح البيت الأبيض في وقف الأعمال العدائية في أوكرانيا، وعادت روسيا تدريجيًا إلى الساحة الدولية، فسيكون ذلك عاملًا سلبيًا لأسعار النفط. لكن في الوقت الحالي، لا يزال مستوى 65 دولارًا للبرميل هو الحد الأدنى الذي ينبغي أن تراقبه أسعار برنت".

في غضون ذلك، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب فرض رسوم جمركية إضافية بنسبة 25% على البضائع الهندية اعتبارًا من 27 أغسطس، مشيرًا إلى مشتريات الهند من النفط الخام الروسي، الذي يُمثل حوالي 35% من إجمالي وارداتها النفطية. وصرح مسؤولون روس في نيودلهي يوم الأربعاء بأن موسكو تتوقع استمرار إمداد الهند بالنفط رغم التحذيرات الأمريكية.

ومع استمرار حالة عدم اليقين بشأن التقدم نحو إنهاء الحرب في أوكرانيا، عادت احتمالات فرض عقوبات أكثر صرامة على روسيا للظهور، مما عزز المشاعر الصعودية بين المتعاملين، وفقا لتوماس فارغا، المحلل في شركة بي في إم أويل أسوشيتس.

في الوقت نفسه، أظهرت بيانات من إدارة معلومات الطاقة الأميركية يوم الأربعاء أن مخزونات الخام انخفضت بمقدار ستة ملايين برميل الأسبوع الماضي إلى 420.7 مليون برميل، مقارنة مع توقعات في استطلاع أجرته رويترز بانخفاض قدره 1.8 مليون برميل.

وأشار آشلي كيلتي من بانمور ليبيرم إلى أن الانخفاض الحاد في المخزونات يشير إلى طلب أقوى، لكن ارتفاع مستويات الخام في مركز كوشينج يشير إلى أن الطلب الفعلي قد يكون أضعف، مع كون الانخفاض الأكبر من المتوقع مدفوعًا جزئيًا بارتفاع معدلات تشغيل المصافي وزيادة الصادرات.

انخفض الدولار الأمريكي يوم الخميس مع انتظار المستثمرين إشارات السياسة النقدية من ندوة جاكسون هول التي يعقدها مجلس الاحتياطي الفيدرالي، في حين عادت المخاوف بشأن استقلال البنك المركزي إلى الظهور في أعقاب الهجوم الأخير من الرئيس دونالد ترامب.

واستقر اليورو والجنيه الإسترليني عند 1.1652 دولار و1.3451 دولار على التوالي، في حين سجل الين والفرنك السويسري خسائر طفيفة.

تراجعت احتمالات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل بشكل طفيف إلى 82%، مما قدّم دعمًا محدودًا للدولار. وظلّ التركيز منصبًّا على ما إذا كان رئيس البنك جيروم باول سيُخالف توقعات السوق بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول في خطابه يوم الجمعة.

قال كينيث بروكس، رئيس أبحاث أسعار الصرف الأجنبي للشركات في سوسيتيه جنرال: "المخاطر متفاوتة. ولأن السوق قد احتسب بالفعل تخفيضًا في سعر الفائدة، فإن الخطر يكمن في العودة إلى سيناريو 50-50". وأشار إلى أن هذا قد يُحفز بيع سندات الخزانة قصيرة الأجل ويدفع الدولار إلى الارتفاع.

في غضون ذلك، أعادت دعوة ترامب ليزا كوك، محافظة الاحتياطي الفيدرالي، للاستقالة - بناءً على مزاعم من حليف سياسي - إحياء مخاوف المستثمرين بشأن محاولاته للتأثير على البنك المركزي. وقد انتقد ترامب باول مرارًا وتكرارًا لـ"بطءه" في خفض أسعار الفائدة، وحثّه على الاستقالة، مع إقراره بأن الهيكل القانوني الفريد للاحتياطي الفيدرالي يمنع إقالة أعضاء مجلس الإدارة بسبب خلافات حول السياسات.

قال براشانت نيوناها، كبير استراتيجيي أسعار الفائدة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى تي دي للأوراق المالية: "قد تثير هذه التطورات تساؤلات حول وظائف الاحتياطي الفيدرالي الإشرافية والتنظيمية، لكنها لا تُحدث أي تأثير فوري يُذكر على السياسة النقدية". وأضاف أن هذا يُفسر هدوء رد فعل سوق الصرف الأجنبي نسبيًا، حيث انخفض الدولار في البداية قبل أن يُقلص خسائره ويرتفع.

يتوقع المستثمرون أن يستبدل ترامب باول، الذي تنتهي ولايته في مايو، بمرشح أكثر اعتدالاً. وفي وقت سابق من هذا الشهر، أعلن ترامب أنه سيرشح رئيس مجلس المستشارين الاقتصاديين ستيفن ميران لشغل مقعد شاغر في مجلس الاحتياطي الفيدرالي بعد استقالة أدريانا كوغلر المفاجئة.

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% ليصل إلى 98.337، متجهًا نحو تحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 0.4%. وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى 4.30%، بينما ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل عامين، الأكثر تأثرًا بالسياسات النقدية، إلى 3.756%.

وحذر بعض المحللين من أن الأسواق ربما تشعر بخيبة أمل بسبب خطاب باول يوم الجمعة، مما يسلط الضوء على حالة عدم اليقين المستمرة بشأن التأثير التضخمي للرسوم الجمركية التي فرضها ترامب.

وفي مكان آخر، ارتفعت الكرونة النرويجية بنسبة 0.4% مقابل الدولار و0.5% مقابل اليورو بعد نمو الناتج المحلي الإجمالي غير النفطي بشكل أقوى من المتوقع في الربع الثاني، إلى جانب مراجعة صعودية لبيانات الربع الأول.

وفي الصين، ارتفعت رهانات المستثمرين ضد اليوان إلى أعلى مستوياتها منذ منتصف مايو/أيار، مدفوعة بتزايد المخاوف الاقتصادية، وفقا لمسح أجرته رويترز ونشرته اليوم الخميس.

وفي أسواق العملات المشفرة، انخفض سعر البيتكوين بنسبة 0.6% إلى 113,741 دولار، في حين انخفض سعر الأثير بنسبة 1.6% إلى 4,285.89 دولار.

تراجعت أسعار الذهب في السوق الأوروبية يوم الخميس، مستأنفة الخسائر التي توقفت لفترة وجيزة أمس، لتقترب مرة أخرى من أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع تحت ضغط من قوة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية.

في وقت لاحق من اليوم، تنطلق ندوة جاكسون هول الاقتصادية السنوية، حيث من المقرر أن يلقي رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول كلمةً غدًا الجمعة. ومن المتوقع أن تُقدم تصريحاته مؤشراتٍ قويةً على مسار التيسير النقدي وخفض أسعار الفائدة خلال الفترة المتبقية من هذا العام.

نظرة عامة على الأسعار

أسعار الذهب اليوم: انخفض الذهب بنسبة 0.4% إلى 3,334.35 دولار للأوقية، من مستوى الافتتاح 3,348.42 دولار، بعد أن سجل أعلى مستوى خلال اليوم عند 3,352.13 دولار.

وعند تسوية الأربعاء، ارتفع الذهب 1.0% في أول زيادة له في ثلاث جلسات، بعد أن لامس في وقت سابق أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 3311.58 دولار للأوقية.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% يوم الخميس، مستأنفا مكاسبه التي توقفت لفترة وجيزة أمس، ليصل إلى أعلى مستوى في أسبوعين عند 98.44 نقطة، مما يعكس قوة الدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

أكدت ليزا كوك، محافظة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، التزامها بمنصبها على الرغم من دعوات الرئيس دونالد ترامب لها بالاستقالة بسبب مزاعم الاحتيال في الرهن العقاري.

كشفت محاضر اجتماع السياسة النقدية الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي عن انقسامات بشأن المخاوف بشأن التعريفات الجمركية والتضخم وسوق العمل.

أسعار الفائدة في الولايات المتحدة

وفقًا لأداة CME FedWatch: يظل تسعير السوق لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر ثابتًا عند 81%، مع احتمال بنسبة 19% لبقاء الأسعار دون تغيير.

وبالنسبة لاجتماع أكتوبر/تشرين الأول، تقدر الأسواق احتمالات خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بنسبة 91%، مقابل احتمالات عدم إجراء أي تغيير بنسبة 9%.

ولإعادة تقييم هذه الاحتمالات، ينتظر المستثمرون بيانات القطاعات الرئيسية في الولايات المتحدة المقرر صدورها في وقت لاحق اليوم عن شهر أغسطس.

جاكسون هول

ومن المقرر أن يحضر محافظو البنوك المركزية من مختلف أنحاء العالم الندوة التي تبدأ في وقت لاحق اليوم، على الرغم من أن اهتمام السوق سيظل منصبا على خطاب باول غدا، حيث يبحث المتداولون عن إشارات بشأن احتمال خفض أسعار الفائدة الأميركية في سبتمبر/أيلول.

توقعات الذهب

وقال بريان لان، المدير الإداري لشركة جولد سيلفر سنترال في سنغافورة: "لا نعتقد أن أسعار الذهب سترتفع بشكل كبير، ونراها تستقر في الوقت الحالي".

وأضاف: "حتى لو خُفِّضت أسعار الفائدة بشكل طفيف، فقد نشهد ارتفاعًا طفيفًا في سعر الذهب، مع احتمال وصوله إلى 3400 دولار. وإلا، فقد تستمر الأسعار في الاستقرار أو تنخفض قليلًا، لتقترب من 3300 دولار".

صندوق SPDR الذهبي

انخفضت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بمقدار 4 أطنان مترية أمس، مسجلةً بذلك ثاني انخفاض يومي على التوالي. وانخفض إجمالي الحيازات إلى 958.21 طنًا متريًا، وهو أدنى مستوى لها منذ 6 أغسطس.

انخفض اليورو في التعاملات الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، مستأنفًا خسائره بعد توقف مؤقت أمس مقابل الدولار الأمريكي، ومقتربًا من أدنى مستوى له في أسبوع. يأتي ذلك في ظل استمرار تجدد الطلب على الدولار، حيث يعتبره المستثمرون أفضل استثمار متاح.

تراجعت توقعات خفض أسعار الفائدة الأوروبية في سبتمبر/أيلول بسبب استمرار الضغوط التضخمية التي يواجهها صانعو السياسات في البنك المركزي الأوروبي. ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون صدور بيانات القطاعات الرئيسية في أوروبا لشهر أغسطس/آب في وقت لاحق من اليوم.

نظرة عامة على الأسعار

• انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% ليصل إلى 1.1641 دولار أمريكي مقارنة بسعر الافتتاح البالغ 1.1651 دولار أمريكي، مع أعلى مستوى للجلسة عند 1.1655 دولار أمريكي.

• اختتم اليورو جلسة الأربعاء على ارتفاع أقل من 0.1% مقابل الدولار، وهو أول مكسب له في ثلاثة أيام، بعد أن لامس أدنى مستوى في أسبوع عند 1.1622 دولار في وقت سابق من اليوم.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% يوم الخميس، مستأنفا مكاسبه بعد توقف أمس، ليقترب من أعلى مستوى في أسبوعين عند 98.44 نقطة، مما يعكس قوة الدولار بشكل عام مقابل العملات الرئيسية والثانوية.

أكدت ليزا كوك، محافظة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، عزمها على البقاء في منصبها على الرغم من دعوات الرئيس دونالد ترامب لها بالاستقالة بسبب مزاعم الاحتيال في الرهن العقاري.

أظهرت محاضر اجتماع السياسة الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي انقسامات بشأن التعريفات الجمركية والتضخم وتوقعات سوق العمل.

يرى المتداولون حاليا احتمالات بنحو 80% لقيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، مع توقعات بخفض إجمالي قدره 52 نقطة أساس خلال بقية العام.

أسعار الفائدة الأوروبية

• أظهرت بيانات التضخم الأخيرة في منطقة اليورو ضغوطاً تصاعدية مستمرة على صناع السياسات في البنك المركزي الأوروبي.

• بحسب رويترز، فضلت أغلبية واضحة في الاجتماع الأخير للبنك المركزي الأوروبي إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير في سبتمبر/أيلول، مسجلة بذلك الاجتماع الثاني على التوالي دون تغييرات.

• تشير أسعار سوق المال إلى أن احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر يظل أقل من 30%.

• لإعادة تقييم هذه الاحتمالات، ينتظر المستثمرون صدور بيانات القطاعات الأوروبية الرئيسية لشهر أغسطس في وقت لاحق اليوم.

توقعات اليورو

في Economies.com، نتوقع أنه إذا جاءت بيانات القطاع الأوروبي المقبلة أقوى من المتوقع حالياً، فإن احتمال خفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر/أيلول سوف يتضاءل، وبالتالي يدعم ارتفاع سعر صرف اليورو في أسواق العملات العالمية.