ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 1% في التداولات الأوروبية يوم الخميس، لتبدأ تعافيها من أدنى مستوى لها عند 2026 دولارًا الذي سجلته في وقت سابق من التداولات الآسيوية. وبرزت رغبة الشراء عند مستويات أدنى قرب مستوى 4000 دولار للأونصة، مدعومة بضعف الدولار الأمريكي وانخفاض أسعار النفط بعد توقف التصعيد العسكري بين الولايات المتحدة وإيران، مع عودة الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام ينهي الصراع في الشرق الأوسط.

مع استمرار الأسواق في تسعير احتمالات مرتفعة لرفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في ديسمبر، ينتظر المستثمرون بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية إضافية، ولا سيما أرقام أسعار المنتجين المقرر صدورها في وقت لاحق اليوم.

السعر

• أسعار الذهب اليوم: ارتفع سعر الذهب بنسبة 1.1% ليصل إلى 4118.23 دولارًا للأونصة، مرتفعًا من مستوى الافتتاح البالغ 4072.07 دولارًا، بعد أن لامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 4023.86 دولارًا، وهو أدنى مستوى له منذ نوفمبر 2025.

• في تسوية يوم الأربعاء، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 4.5٪، مسجلة بذلك خسارة يومية رابعة على التوالي وأكبر انخفاض في يوم واحد منذ 2 فبراير، وسط استمرار عمليات البيع المكثفة في أسواق المعادن الثمينة.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.2% يوم الخميس، مستأنفاً الخسائر التي توقفت مؤقتاً يوم الأربعاء، ومبتعداً أكثر عن أعلى مستوياته في شهرين، مما يعكس ضعف العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

وجاء هذا التراجع عقب اختتام جولة جديدة من الضربات الأمريكية على إيران، والتي يُنظر إليها على أنها جزء من استراتيجية ضغط تهدف إلى تشجيع السلطات الإيرانية على إحراز تقدم أكبر في مفاوضات السلام الجارية، مما قد يمهد الطريق لاتفاق نهائي من شأنه أن يقلل التوترات ويعزز الاستقرار في جميع أنحاء الشرق الأوسط.

أسعار النفط العالمية

انخفضت أسعار النفط العالمية بنحو 3%، متجهة نحو أدنى مستوياتها في عدة أسابيع، بعد أن نفت الولايات المتحدة التقارير التي تفيد بإغلاق مضيق هرمز أمام حركة الملاحة البحرية، مما خفف المخاوف بشأن اضطرابات إمدادات الطاقة العالمية.

التطورات في الصراع الإيراني

• شنت الولايات المتحدة غارات جوية جديدة على إيران لليوم الثاني على التوالي.

• قبل الهجمات، قال الرئيس دونالد ترامب إن الولايات المتحدة ستشن ضربة "قوية جداً" ضد إيران.

• قال وزير الدفاع الأمريكي بيت هيغسيث إن واشنطن ستستهدف "المنشآت الحيوية".

• تمثل هذه الهجمات أحد أخطر التصعيدات منذ وقف إطلاق النار في أبريل.

• قال الحرس الثوري الإيراني إن القواعد العسكرية الأمريكية في الكويت والبحرين استُهدفت بطائرات مسيرة وصواريخ.

• أعلنت طهران الإغلاق الكامل لمضيق هرمز بسبب المخاوف الأمنية، بينما نفت واشنطن إغلاق المضيق.

• قالت مصادر دبلوماسية إن المحادثات الأمريكية الإيرانية لا تزال تسير على المسار الصحيح.

أسعار الفائدة الأمريكية

• تتوقع غولدمان ساكس أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير طوال عام 2026 وأن يؤجل أي تخفيضات في أسعار الفائدة حتى عام 2027، مشيرًا إلى النشاط الاقتصادي الأقوى ونمو الوظائف.

• أظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء ارتفاع التضخم الاستهلاكي الأمريكي بأسرع وتيرة له في ثلاث سنوات خلال شهر مايو، مدفوعاً بارتفاع أسعار الطاقة وسط الصراع في الشرق الأوسط.

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق حاليًا تُسعّر احتمالًا بنسبة 67٪ لرفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع ديسمبر.

• كما تستمر الأسواق في تسعير احتمال بنسبة 98٪ أن تظل أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع يونيو، في حين أن احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس تبلغ 2٪.

• ينتظر المستثمرون الآن بيانات أسعار المنتجين الأمريكيين لشهر مايو في وقت لاحق اليوم، والتي قد تعيد تشكيل توقعات أسعار الفائدة.

توقعات الذهب

قال مات سيمبسون، كبير المحللين في شركة ستون إكس، إنه مع اقتراب الأسعار من مستوى 4000 دولار، فإنها تمثل منطقة دعم واضحة يمكن أن تشجع البائعين على جني الأرباح بسرعة أو تقنع المشترين المترددين بالبقاء صبورين.

وأضاف سيمبسون أن مؤشر الدولار الأمريكي لم يحقق مكاسب ملحوظة بعد صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك يوم الأربعاء. لذا، ما لم تُسفر بيانات أسعار المنتجين عن مفاجأة غير سارة، فقد يشهد الذهب انتعاشاً فنياً على المدى القريب.

صندوق SPDR Gold Trust

انخفضت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بمقدار 2.86 طن متري يوم الأربعاء، مسجلاً بذلك ثاني انخفاض يومي متتالٍ. وتراجع إجمالي الحيازات إلى 1013.64 طن متري، وهو أدنى مستوى له منذ 9 أكتوبر 2025.

ارتفع اليورو في التداولات الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، مسجلاً مكاسب مقابل الدولار الأمريكي، ومتجهاً نحو تحقيق مكاسبه الثالثة في الجلسات الأربع الأخيرة، وذلك قبيل قرارات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق من اليوم. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يعلن البنك المركزي الأوروبي عن أول زيادة في أسعار الفائدة منذ يوليو 2023.

تراجع الدولار الأمريكي، بينما محت أسعار النفط مكاسبها بعد انتهاء جولة جديدة من الضربات الأمريكية على إيران وانحسار التوترات في مضيق هرمز. وتترقب الأسواق الآن أي تطورات جديدة في مفاوضات السلام الجارية بين واشنطن وطهران.

السعر

• سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو بنحو 0.2% مقابل الدولار ليصل إلى 1.1556 دولارًا، بعد أن كان عند مستوى الافتتاح عند 1.1535 دولارًا، وذلك بعد أن لامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 1.1526 دولارًا.

• أنهى اليورو تداولات يوم الأربعاء منخفضاً بنسبة 0.1% مقابل الدولار، مسجلاً أول خسارة له في الجلسات الثلاث الماضية بعد أن حذر دونالد ترامب من احتمال شن ضربات جديدة ضد إيران.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.2% يوم الخميس، مستأنفاً الخسائر التي توقفت مؤقتاً يوم الأربعاء، ومبتعداً أكثر عن أعلى مستوياته في شهرين، مما يعكس ضعف العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وجاء هذا التراجع عقب اختتام جولة جديدة من الضربات الأمريكية على إيران، والتي يُنظر إليها على أنها جزء من استراتيجية ضغط تهدف إلى تشجيع السلطات الإيرانية على إحراز تقدم أكبر في مفاوضات السلام الجارية، مما قد يمهد الطريق لاتفاق نهائي من شأنه أن يقلل التوترات ويعزز الاستقرار في جميع أنحاء الشرق الأوسط.

أسعار النفط العالمية

تراجعت أسعار النفط العالمية عن معظم مكاسبها المبكرة يوم الخميس بعد أن نفت الولايات المتحدة التقارير التي تفيد بإغلاق مضيق هرمز أمام حركة الملاحة البحرية، مما ساعد على تخفيف المخاوف بشأن اضطرابات إمدادات الطاقة العالمية.

التطورات في الصراع الإيراني

• شنت الولايات المتحدة غارات جوية جديدة على إيران لليوم الثاني على التوالي.

• قبل الهجوم، قال الرئيس دونالد ترامب إن الولايات المتحدة ستشن ضربة "قوية جداً" ضد إيران.

• قال وزير الدفاع الأمريكي بيت هيغسيث إن واشنطن ستستهدف "المنشآت الحيوية".

• تمثل هذه الهجمات أحد أخطر التصعيدات منذ وقف إطلاق النار في أبريل.

• قال الحرس الثوري الإيراني إن القواعد العسكرية الأمريكية في الكويت والبحرين استُهدفت بطائرات مسيرة وصواريخ.

• أعلنت طهران الإغلاق الكامل لمضيق هرمز بسبب المخاوف الأمنية، بينما نفت واشنطن إغلاق المضيق.

البنك المركزي الأوروبي

وفي وقت لاحق من اليوم، سيختتم البنك المركزي الأوروبي اجتماعه الرابع للسياسة النقدية لعام 2026. وتتوقع الأسواق بشكل كامل زيادة في أسعار الفائدة، في حين من المتوقع أن يقدم البيان المصاحب مزيدًا من التوجيه والتوضيح بشأن المسار المستقبلي لأسعار الفائدة على مدار العام.

تشير التوقعات الحالية إلى رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ليرتفع سعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي الأوروبي من 2.15% إلى 2.40%. وسيمثل هذا أول ارتفاع في أسعار الفائدة في منطقة اليورو منذ يوليو 2023، بعد سبعة اجتماعات متتالية لم تشهد أي تغيير في أسعار الفائدة.

من المقرر أن يصدر قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة وبيان السياسة النقدية في تمام الساعة 12:15 بتوقيت غرينتش، بينما من المقرر أن تعقد رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد مؤتمراً صحفياً في تمام الساعة 12:45 بتوقيت غرينتش.

توقعات اليورو

في موقع Economies.com، نتوقع أنه إذا أصدر البنك المركزي الأوروبي تصريحات أكثر تشدداً مما تتوقعه الأسواق حالياً، فإن التوقعات بزيادة إضافية في سعر الفائدة في وقت لاحق من هذا العام سترتفع، مما يساعد على تعزيز مكاسب اليورو مقابل سلة من العملات العالمية.

ارتفع الين الياباني في التعاملات الآسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات، في محاولة للتعافي من أدنى مستوى له في ستة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي، ويتجه نحو أول مكاسبه في ثلاثة أيام، مدعوماً بنشاط الشراء عند مستويات منخفضة.

وتأتي هذه الخطوة وسط توقعات متزايدة بأن بنك اليابان قد يتخذ خطوات لدعم العملة المحلية، لا سيما مع استمرار تداول الين داخل منطقة التدخل التي تراقبها السلطات النقدية اليابانية عن كثب.

تراجع الدولار الأمريكي، بينما تراجعت أسعار النفط بعد انتهاء جولة جديدة من الضربات الأمريكية على إيران وانحسار التوترات في مضيق هرمز. وتترقب الأسواق الآن تطورات مفاوضات السلام الجارية بين واشنطن وطهران.

السعر

• سعر صرف الين الياباني اليوم: انخفض الدولار بنحو 0.1% مقابل الين إلى 160.42 ين، من مستوى الافتتاح البالغ 160.54 ين، بعد أن لامس أعلى مستوى له خلال اليوم عند 160.56 ين.

• أنهى الين تداولات يوم الأربعاء منخفضاً بأكثر من 0.1% مقابل الدولار، مسجلاً خسارته اليومية الثانية على التوالي، ووصل إلى أدنى مستوى له في ستة أسابيع عند 160.57 ين.

الحد الأدنى البالغ 160 ين

تراقب السلطات اليابانية عن كثب تحركات سوق العملات، لا سيما بعد أن انخفض الين إلى ما دون عتبة 160 ين للدولار، وهو مستوى يُنظر إليه على نطاق واسع على أنه قد يؤدي إلى تدخل متجدد.

أفادت مصادر لوكالة رويترز أن طوكيو تدخلت عدة مرات في أواخر أبريل وأوائل مايو لوقف تراجع الين. في ذلك الوقت، انخفضت العملة إلى 160.72 ينًا للدولار، وهو أدنى مستوى لها منذ يوليو 2024.

حذر المسؤولون اليابانيون من التقلبات المفرطة في أسعار العملات، وأشاروا إلى أن السلطات قد تتخذ إجراءات حاسمة ضد التحركات غير المنظمة في سوق الصرف الأجنبي.

وقالت وزيرة المالية ساتسوكي كاتاياما إن الحكومة "مستعدة لاتخاذ الإجراءات المناسبة" إذا شهدت أسواق العملات تحركات مفرطة أو مضاربة.

أسعار الفائدة اليابانية

• أظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء أن أسعار المنتجين في اليابان تتسارع إلى أعلى مستوى لها في ثلاث سنوات مع ارتفاع تكاليف الطاقة بسبب الصراع الإيراني.

• بعد البيانات، ارتفعت أسعار السوق لرفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة من قبل بنك اليابان في اجتماعه في يونيو من 75٪ إلى 95٪.

• ينتظر المستثمرون الآن بيانات إضافية حول التضخم والبطالة ونمو الأجور في اليابان لإعادة تقييم تلك التوقعات.

• سيجتمع بنك اليابان في الفترة من 15 إلى 16 يونيو لتقييم أدوات السياسة النقدية المناسبة لرابع أكبر اقتصاد في العالم.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بأكثر من 0.1% يوم الخميس، مستأنفاً الخسائر التي توقفت مؤقتاً يوم الأربعاء، ومبتعداً أكثر عن أعلى مستوياته في شهرين، مما يعكس ضعف العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وجاء هذا التراجع عقب اختتام جولة جديدة من الضربات الأمريكية على إيران، والتي يُنظر إليها على أنها جزء من استراتيجية ضغط تهدف إلى تشجيع السلطات الإيرانية على إحراز تقدم أكبر في مفاوضات السلام الجارية، مما قد يمهد الطريق لاتفاق نهائي من شأنه أن يقلل التوترات ويحسن الاستقرار في جميع أنحاء الشرق الأوسط.

أسعار النفط العالمية

تراجعت أسعار النفط العالمية عن معظم مكاسبها المبكرة يوم الخميس بعد أن نفت الولايات المتحدة التقارير التي تفيد بإغلاق مضيق هرمز أمام حركة الملاحة البحرية، مما ساعد على تخفيف المخاوف بشأن اضطرابات إمدادات الطاقة العالمية.

التطورات في الصراع الإيراني

• شنت الولايات المتحدة غارات جوية جديدة على إيران لليوم الثاني على التوالي.

• قبل الهجوم، قال الرئيس دونالد ترامب إن الولايات المتحدة ستشن ضربة "قوية جداً" ضد إيران.

• قال وزير الدفاع الأمريكي بيت هيغسيث إن واشنطن ستستهدف "المنشآت الحيوية".

• تمثل هذه الهجمات أحد أخطر التصعيدات منذ وقف إطلاق النار في أبريل.

• قال الحرس الثوري الإيراني إن القواعد العسكرية الأمريكية في الكويت والبحرين استُهدفت بطائرات مسيرة وصواريخ.

• أعلنت طهران الإغلاق الكامل لمضيق هرمز بسبب المخاوف الأمنية، بينما نفت واشنطن إغلاق المضيق.

ارتفع الدولار الكندي بشكل طفيف مقابل نظيره الأمريكي يوم الأربعاء بعد أن حافظ بنك كندا على نهج الترقب والانتظار بشأن أسعار الفائدة، بينما واصل المستثمرون تقييم مستقبل اتفاقية التجارة الحرة لأمريكا الشمالية وسط حالة عدم اليقين المستمرة.

ارتفع الدولار الكندي، المعروف باسم "لوني"، بنحو 0.2% ليصل إلى 1.3925 دولار كندي للدولار الأمريكي، بعد أن تراوح سعر صرفه بين 1.3900 و1.3957 دولار كندي خلال الجلسة. وكان قد سجل أدنى مستوى له في ستة أشهر عند 1.3969 دولار كندي يوم الثلاثاء.

أبقى بنك كندا سعر الفائدة القياسي دون تغيير عند 2.25% للاجتماع الخامس على التوالي، مشيرًا إلى أدلة محدودة على أن ارتفاع أسعار الطاقة يساهم في التضخم الأوسع نطاقًا في جميع أنحاء الاقتصاد.

أظهرت بيانات سوق المقايضة أن المستثمرين يتوقعون الآن حوالي 32 نقطة أساس فقط من الزيادات في أسعار الفائدة بحلول ديسمبر، بانخفاض عن 37 نقطة أساس قبل قرار البنك المركزي.

قال دارسي بريغز، مدير المحافظ الاستثمارية في فرانكلين تمبلتون كندا، إن البيانات الاقتصادية الكندية "ليست قوية"، مما يمنح البنك المركزي مجالاً للبقاء على الوضع الراهن ومراقبة التطورات.

أظهرت بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول سابقاً أن الاقتصاد الكندي ينزلق إلى ركود تقني.

وأشار بريغز إلى أن كندا تواجه ثلاثة ضغوط رئيسية: ارتفاع أسعار الطاقة، وإعادة تسعير عدد كبير من الرهون العقارية بأسعار فائدة أعلى، واستمرار حالة عدم اليقين التجاري.

وفي السياق نفسه، قال دونالد ترامب يوم الأربعاء إنه قد لا يجدد اتفاقية التجارة الحرة بين الولايات المتحدة وكندا والمكسيك.

كما ارتفعت أسعار النفط العالمية - أحد أهم صادرات كندا - بنحو 2.5% لتصل إلى 93.78 دولارًا للبرميل في أعقاب تبادل الضربات بين الولايات المتحدة وإيران.

في سوق السندات، كانت عوائد السندات الحكومية الكندية متباينة، بينما لم يتغير عائد السندات القياسية لأجل 10 سنوات إلا قليلاً عند 3.487%.