ارتفعت أسعار الذهب في التداولات الأوروبية يوم الجمعة، لتواصل تعافيها للجلسة الثانية على التوالي من أدنى مستوياتها في شهرين، مدعومة باستمرار عمليات الشراء بأسعار منخفضة وانخفاض أسعار النفط وسط تحسن العلاقات بين الولايات المتحدة وإيران وتزايد التوقعات بالتوصل إلى اتفاق من شأنه أن ينهي الحرب في الشرق الأوسط.

انخفاض أسعار النفط يخفف الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي، مما يقلل من احتمالية رفع أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام، في حين ينتظر المستثمرون بيانات اقتصادية إضافية وتعليقات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: ارتفعت أسعار الذهب بنحو 0.8% لتصل إلى 4530.41 دولارًا، من مستوى الافتتاح عند 4496.03 دولارًا، وسجلت أدنى مستوى لها عند 4489.17 دولارًا.

• عند تسوية يوم الخميس، ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.9%، مسجلة أول ارتفاع لها في الجلسات الثلاث الماضية، بعد أن انخفضت في وقت سابق إلى أدنى مستوى لها في شهرين عند 4366.68 دولارًا للأونصة.

• بصرف النظر عن نشاط الشراء بأسعار مغرية، تحسنت شهية المخاطرة وسط تقارير عن إحراز مزيد من التقدم في مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

أسعار النفط العالمية

انخفضت أسعار النفط العالمية بنحو 2.0% يوم الجمعة، لتواصل خسائرها للجلسة الثالثة على التوالي وتصل إلى أدنى مستوياتها في خمسة أسابيع، وسط آمال متزايدة بإعادة فتح مضيق هرمز أمام الشحن وناقلات النفط.

تساهم أسعار النفط المنخفضة في تخفيف المخاوف بشأن تسارع التضخم، مما قد يمنح البنوك المركزية العالمية مساحة أكبر لإبقاء أسعار الفائدة دون تغيير على المدى القريب، في حين تستمر التوقعات بخفض أسعار الفائدة على المدى الطويل في النمو.

آخر التطورات في الحرب الإيرانية

• توصلت الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق، لكنه لا يزال يتطلب موافقة ترامب النهائية.

• يشمل الاتفاق وقف إطلاق النار لمدة 60 يومًا، ورفع القيود المفروضة على الملاحة عبر مضيق هرمز، ومزيدًا من المفاوضات النووية.

• طلب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بضعة أيام للنظر في الاتفاق النهائي.

أسعار الفائدة الأمريكية

• قال ألبرتو موسالم، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، إن البنك المركزي قد يحتاج إلى رفع سعر الفائدة القياسي إذا لم يستأنف التضخم انخفاضه خلال الأشهر الستة المقبلة.

• قال جون ويليامز، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، إن السياسة النقدية للبنك المركزي تسير في الاتجاه الصحيح بالنظر إلى التوقعات الحالية.

وأضاف ويليامز أنه يتوقع أن يظل التضخم مرتفعاً على المدى القريب قبل أن ينخفض في وقت لاحق من هذا العام.

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، انخفض سعر السوق لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع ديسمبر من 56٪ إلى 47٪.

• لا تزال الأسواق تتوقع احتمالاً بنسبة 99% أن تظل أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع يونيو، في حين أن احتمال رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يبلغ 1%.

• يراقب المستثمرون عن كثب البيانات الاقتصادية الأمريكية الإضافية، إلى جانب تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، من أجل إعادة تقييم تلك التوقعات.

صناديق SPDR

انخفضت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بنحو 2.29 طن متري يوم الخميس، ليصل إجمالي الحيازات إلى 1032.56 طن متري، وهو أدنى مستوى منذ 15 أكتوبر 2025.

انخفض اليورو في التداولات الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية، مستأنفاً خسائره التي توقفت مؤقتاً مقابل الدولار الأمريكي، ومتجهاً نحو انخفاض شهري في مايو، متأثراً بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

تعرضت العملة الأوروبية الموحدة لضغوط مع استعادة الدولار الأمريكي لقوته، في ظل انتظار الأسواق للموافقة النهائية من الرئيس دونالد ترامب على اتفاق السلام المبدئي بين واشنطن وطهران.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف اليورو اليوم: انخفض اليورو بأكثر من 0.1% مقابل الدولار إلى 1.1636 دولار، من مستوى الافتتاح اليوم عند 1.1650 دولار، وسجل أعلى مستوى له عند 1.1656 دولار.

• أنهى اليورو تداولات يوم الخميس مرتفعاً بأكثر من 0.2% مقابل الدولار، وهو أول مكسب له في الجلسات الثلاث الماضية، حيث تحسنت شهية المخاطرة في جميع الأسواق، لا سيما وسط تقارير عن إحراز مزيد من التقدم في مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

الأداء الشهري

• خلال تداولات شهر مايو، والتي تنتهي رسمياً بتسوية اليوم، انخفض اليورو حالياً بنسبة 0.85% مقابل الدولار الأمريكي وهو في طريقه لتسجيل خسارته الشهرية الثالثة في الأشهر الأربعة الماضية.

• يعكس الانخفاض الشهري تفضيل المستثمرين للدولار الأمريكي كاستثمار بديل أكثر أماناً وسط تداعيات الحرب الإيرانية والتوترات المستمرة بين الولايات المتحدة وإيران.

• ويأتي ذلك أيضاً في الوقت الذي ارتفع فيه العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له في عام واحد بسبب الضغوط التضخمية المتزايدة على الاحتياطي الفيدرالي.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% يوم الجمعة، مستأنفاً المكاسب التي توقفت مؤقتاً في الجلسة السابقة، ومتجهاً نحو أعلى مستوى له في سبعة أسابيع، مما يعكس قوة متجددة للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الارتفاع في الوقت الذي يعود فيه الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن وسط استمرار حالة عدم اليقين المحيطة باتفاق السلام المبدئي بين الولايات المتحدة وإيران، والذي لا يزال ينتظر الموافقة النهائية من الرئيس دونالد ترامب.

آخر التطورات في الحرب الإيرانية

• توصلت الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق، لكنه لا يزال يتطلب موافقة ترامب النهائية.

• يشمل الاتفاق وقف إطلاق النار لمدة 60 يومًا، ورفع القيود المفروضة على الملاحة عبر مضيق هرمز، ومزيدًا من المفاوضات النووية.

• طلب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بضعة أيام للنظر في الاتفاق النهائي.

• ذكرت وكالة الأنباء الإيرانية الرسمية أن الاتفاق لم يتم الانتهاء منه بعد.

• حذرت الولايات المتحدة سلطنة عمان من التورط في رسوم عبور مضيق هرمز.

أسعار الفائدة الأوروبية

• ذكرت مصادر رويترز الأسبوع الماضي أن البنك المركزي الأوروبي من المرجح جداً أن يرفع أسعار الفائدة في يونيو بسبب توقعات التضخم التي تتجه نحو سيناريو غير مرغوب فيه.

• في ظل انخفاض أسعار النفط العالمية، خفضت أسواق المال توقعات رفع سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو من 70٪ إلى 55٪.

• ينتظر المستثمرون بيانات اقتصادية إضافية من منطقة اليورو بشأن التضخم والبطالة والأجور من أجل إعادة تقييم تلك التوقعات.

انخفض الين الياباني في التعاملات الآسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، مستأنفاً خسائره التي توقفت مؤقتاً أمس مقابل الدولار الأمريكي، ومتجهاً نحو أدنى مستوى له في أربعة أسابيع. كما يتجه الين نحو تسجيل خسارة شهرية في مايو، متأثراً بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

يتزامن انخفاض قيمة الين مع ارتفاع متجدد للدولار الأمريكي، في ظل ترقب الأسواق للموافقة النهائية من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على اتفاق السلام المبدئي بين واشنطن وطهران. كما يواجه الين الياباني ضغوطاً إضافية بعد أن أظهرت البيانات تباطؤاً في معدل التضخم الأساسي في طوكيو خلال شهر مايو.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف الين الياباني اليوم: ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.1% ليصل إلى 159.36 ين، من مستوى الافتتاح اليوم عند 159.23 ين، وسجل أدنى مستوى له عند 159.16 ين.

• أنهى الين تداولات يوم الخميس مرتفعاً بنحو 0.2% مقابل الدولار، وهو أول مكسب له في الجلسات الثلاث الماضية، بعد أن لامس في وقت سابق أدنى مستوى له في أربعة أسابيع عند 159.65 ين.

• بصرف النظر عن نشاط الشراء من المستويات الأدنى، استفاد الين من التقارير التي تفيد بتوصل الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق سلام مبدئي.

الأداء الشهري

• خلال تداولات شهر مايو، والتي تنتهي رسمياً بتسوية اليوم، انخفض الين الياباني حالياً بنحو 1.8% مقابل الدولار الأمريكي، وهو في طريقه لتسجيل خسارته الشهرية الثالثة في الأشهر الأربعة الماضية.

• يعكس الانخفاض الشهري تفضيل المستثمرين للدولار الأمريكي كبديل استثماري أكثر أماناً وسط تداعيات الحرب الإيرانية واستمرار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

• ويأتي ذلك أيضاً في الوقت الذي ارتفع فيه العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له في عام واحد بسبب الضغوط التضخمية المتزايدة على الاحتياطي الفيدرالي.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% يوم الجمعة، مستأنفاً المكاسب التي توقفت في الجلسة السابقة ومتجهاً نحو أعلى مستوى له في سبعة أسابيع، مما يعكس قوة متجددة للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الارتفاع في الوقت الذي يعود فيه الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن وسط استمرار حالة عدم اليقين المحيطة باتفاق السلام المبدئي بين الولايات المتحدة وإيران، والذي لا يزال ينتظر الموافقة النهائية من الرئيس دونالد ترامب.

آخر التطورات في الحرب الإيرانية

• توصلت الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق، لكنه لا يزال يتطلب موافقة ترامب النهائية.

• يشمل الاتفاق وقف إطلاق النار لمدة 60 يومًا، ورفع القيود المفروضة على الملاحة عبر مضيق هرمز، ومزيدًا من المفاوضات النووية.

• طلب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بضعة أيام للنظر في الاتفاق النهائي.

• ذكرت وكالة الأنباء الإيرانية الرسمية أن الاتفاق لم يتم الانتهاء منه بعد.

• حذرت الولايات المتحدة سلطنة عمان من التورط في رسوم عبور مضيق هرمز.

معدل التضخم الأساسي في طوكيو

أظهرت البيانات الصادرة في اليابان اليوم أن مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في طوكيو ارتفع بنسبة 1.3% في مايو، وهو أبطأ معدل منذ مارس 2022، وهو أقل من توقعات السوق البالغة 1.5% وأقل من 1.5% في أبريل.

تشير قراءات التضخم الأضعف من المتوقع في اليابان إلى تخفيف ضغوط الأسعار على صانعي السياسات في بنك اليابان، مما يقلل من احتمالية رفع أسعار الفائدة اليابانية بشكل إضافي هذا العام.

أسعار الفائدة اليابانية

• بعد صدور البيانات، انخفضت أسعار السوق لرفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة من قبل بنك اليابان في اجتماعه في يونيو من 65٪ إلى 60٪.

• ينتظر المستثمرون بيانات إضافية حول التضخم والبطالة ونمو الأجور في اليابان من أجل إعادة تقييم تلك التوقعات.

الحد الأدنى البالغ 160 ينًا

تراقب السلطات اليابانية عن كثب تحركات العملة المحلية، لا سيما مع انخفاض قيمة الين نحو مستوى 160 ينًا للدولار الواحد، والذي يُنظر إليه منذ فترة طويلة على أنه عتبة يمكن أن تؤدي إلى تدخل متجدد في سوق الصرف الأجنبي.

أفادت مصادر رويترز سابقاً بأن طوكيو تدخلت عدة مرات في أواخر أبريل وأوائل مايو لوقف تراجع الين، إلا أن انتعاش العملة لم يدم طويلاً. في ذلك الوقت، بلغ سعر الصرف 159.25 يناً للدولار، وهو أدنى مستوى له منذ 30 أبريل.

توقعات الين الياباني

• قال توني سيكامور، محلل السوق في شركة IG، إن التدخل السابق من قبل بنك اليابان قد وفر لصناع السياسات بعض الراحة، لكن لا تزال هناك تساؤلات حول فعاليته على المدى الطويل.

وأضاف سايكامور: "السؤال الأساسي هو ما إذا كان هذا التدخل مجدياً مقابل ما كان في جوهره مجرد مهلة مؤقتة لمدة شهر واحد. علاوة على ذلك، هل ستكون لدى السلطات القدرة على تقديم دعم مماثل إذا تم تجاوز مستوى 160 ين مرة أخرى في الجلسات القادمة؟"

ارتفع الدولار الكندي بشكل حاد مقابل نظيره الأمريكي يوم الخميس، متعافياً من أدنى مستوى له في ستة أسابيع مع تزايد التفاؤل بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق لتمديد وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط، مما عزز شهية المستثمرين للمخاطرة.

ارتفع الدولار الكندي، المعروف باسم "لوني"، بنسبة 0.4% ليصل إلى 1.3780 دولار كندي مقابل الدولار الأمريكي، أي ما يعادل 72.57 سنتًا أمريكيًا، متجهاً نحو تحقيق أكبر مكاسبه اليومية منذ 30 أبريل.

في وقت سابق من الجلسة، لامست العملة الكندية أضعف مستوى لها منذ 13 أبريل عند 1.3869 دولار كندي للدولار الأمريكي.

وجاءت هذه التحركات بعد تقارير أفادت بأن الولايات المتحدة وإيران توصلتا إلى اتفاق لتمديد وقف إطلاق النار، في انتظار موافقة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، وذلك في أعقاب استهداف إيران لقاعدة أمريكية في الكويت رداً على الضربات الأمريكية ضد ما وصفته واشنطن بعمليات الطائرات المسيرة الإيرانية.

قال إريك بريغار، مدير إدارة مخاطر العملات الأجنبية والمعادن الثمينة في شركة سيلفر غولد بول، إن الأسواق عادت إلى الاعتقاد بإمكانية إبرام صفقة، مضيفًا: "هناك إقبال على المخاطرة في كل مكان، بما في ذلك الدولار الكندي".

ارتفعت الأسهم الأمريكية، بينما تراجع الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية.

كما ارتفعت أسعار خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 0.4% لتصل إلى 89.06 دولارًا للبرميل، مما دعم الدولار الكندي لأن النفط أحد الصادرات الرئيسية لكندا.

وفي البيانات الاقتصادية، أظهرت الأرقام أن عجز الحساب الجاري لكندا اتسع إلى 7.18 مليار دولار كندي في الربع الأول، مقارنة بعجز معدل قدره مليار دولار كندي في الربع الرابع من العام الماضي.

يتوقع الاقتصاديون أن تُظهر بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول، المقرر صدورها يوم الجمعة، أن الاقتصاد الكندي قد نما بمعدل سنوي قدره 1.5٪.

وفي تطور منفصل، بدأت مفاوضات رسمية بين الولايات المتحدة والمكسيك لإعادة صياغة اتفاقية التجارة بين الولايات المتحدة والمكسيك وكندا، وسط مطالبات أمريكية بتشديد قواعد المنشأ الإقليمية، في حين تم استبعاد كندا من الجولة الحالية من المحادثات.

دعا رئيس الوزراء الكندي مارك كارني إلى "شراكة جديدة" مع الولايات المتحدة "للمساعدة في جعل أمريكا عظيمة مرة أخرى" خلال خطاب ألقاه في نيويورك.

في أسواق السندات، انخفضت عوائد السندات الحكومية الكندية عبر مختلف آجال الاستحقاق، حيث انخفض عائد السندات لأجل 10 سنوات بمقدار 2.1 نقطة أساسية إلى 3.444% بعد أن لامس في وقت سابق أعلى مستوى له في حوالي أسبوع عند 3.499%.