ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 5% لأول مرة منذ ثلاث سنوات

ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يوم الاثنين، مواصلاً مكاسبه للجلسة السادسة على التوالي، ومسجلاً أعلى مستوى له في ثلاث سنوات، متجاوزاً عتبة 5% لأول مرة منذ أكتوبر 2023.

ارتفعت أسعار النفط العالمية إلى أعلى مستوياتها في أربعة أشهر، وهو تطور من المرجح أن يزيد من الضغوط التضخمية التي تواجه صانعي السياسات في مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

تشير الأسواق حاليًا إلى احتمال بنسبة 86% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع لمواجهة الضغوط التضخمية المتزايدة في الولايات المتحدة.

عوائد سندات الخزانة الأمريكية

ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو 0.9% إلى 5.012%، وهو أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2023، من مستوى الافتتاح البالغ 4.969%، بينما سجل أدنى مستوى له خلال الجلسة عند 4.949%.

ارتفع العائد بنسبة 0.25% يوم الجمعة، مسجلاً خامس مكاسبه اليومية على التوالي وسط ضغوط تضخمية متزايدة في الولايات المتحدة.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 5.0% يوم الاثنين، لتصل إلى أعلى مستوياتها في أربعة أشهر، حيث اقترب خام برنت من عتبة 110 دولارات للبرميل لأول مرة منذ مايو.

يأتي الارتفاع الأخير في أسعار النفط في الوقت الذي تتبادل فيه الولايات المتحدة وإيران الهجمات على ناقلات النفط في مضيق هرمز والخليج العربي، في حين استهدفت جماعة الحوثيين أيضاً منشآت نفطية حيوية في المملكة العربية السعودية.

الاحتياطي الفيدرالي

يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه بشأن السياسة النقدية يوم الثلاثاء، على أن يصدر قراره يوم الأربعاء. وتشير التوقعات بقوة إلى رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وهو أول رفع لأسعار الفائدة الأمريكية منذ يوليو 2023، بينما سيبحث المستثمرون أيضاً عن مؤشرات إضافية حول تطور التضخم ومسار أسعار الفائدة خلال الفترة المقبلة.

أسعار الفائدة الأمريكية

• أظهرت البيانات الصادرة الأسبوع الماضي أن أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة تسارعت في أغسطس، في حين سجل مقياس رئيسي للتضخم الأساسي أكبر زيادة له في أربعة أشهر.

• وفقًا لأداة CME FedWatch، انخفضت احتمالية إبقاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في سبتمبر من 28% إلى 14%، بينما ارتفعت احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 72% إلى 86%.

• انخفضت احتمالية أن يبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في ديسمبر من 6% إلى 2%، بينما ارتفعت احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 94% إلى 98%.