انخفض الين الياباني في التداولات الآسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، مما زاد من خسائره للجلسة الثالثة على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ووصل إلى أضعف مستوى له في أربعة أسابيع، وسط ارتفاع الطلب على العملة الأمريكية كملاذ آمن بسبب تصاعد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران، مما أثار مخاوف من أن مفاوضات السلام الجارية في الدوحة قد تتعثر أو تنهار.

مع استمرار ضعف الين، فإنه يقترب من فقدان التداول فوق عتبة 160 ين، والتي تعتبر مستوى رئيسياً لتدخل السلطات النقدية اليابانية لدعم العملة المحلية وكبح التحركات المفرطة في سوق الصرف الأجنبي.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف الين الياباني اليوم: ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.1% إلى 159.65 ين، وهو أعلى مستوى له منذ 29 أبريل، من مستوى الافتتاح اليوم عند 159.50 ين، وسجل أدنى مستوى له عند 159.42 ين.

• أنهى الين تداولات يوم الأربعاء منخفضاً بنسبة 0.15% مقابل الدولار، مسجلاً بذلك خسارته اليومية الثانية على التوالي، وذلك في أعقاب تصريحات متشددة من العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بأكثر من 0.3% يوم الخميس، مواصلاً مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي ومسجلاً أعلى مستوى له في سبعة أسابيع عند 99.54 نقطة، مما يعكس قوة واسعة النطاق للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الارتفاع وسط نفور المستثمرين من المخاطرة وتزايد الطلب على الدولار الأمريكي باعتباره الملاذ الآمن المفضل للاستثمار، وذلك بسبب تصاعد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز، مما يهدد بانهيار مفاوضات السلام في الدوحة.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية بأكثر من 3% يوم الخميس بعد أن شن الجيش الأمريكي ضربات جديدة استهدفت مواقع عسكرية داخل إيران، مما دفع الحرس الثوري الإيراني إلى تعليق مرور ناقلات النفط عبر مضيق هرمز.

آخر التطورات في الحرب الإيرانية

• شنت الولايات المتحدة ضربات جديدة على إيران استهدفت موقعاً عسكرياً ومنصات إطلاق صواريخ.

• قال مسؤول أمريكي إن الجيش الأمريكي نفذ ضربات على موقع عسكري إيراني شكل تهديداً للقوات الأمريكية والملاحة في مضيق هرمز.

• وصف المسؤول الأمريكي العملية العسكرية بأنها محسوبة ودفاعية.

• أعلن الحرس الثوري الإيراني أنه استهدف قاعدة أمريكية كانت بمثابة نقطة انطلاق للهجمات بالقرب من بندر عباس.

• أفاد التلفزيون الإيراني أن أربع سفن اضطرت للعودة بعد محاولتها عبور مضيق هرمز دون تنسيق مع القوات الإيرانية.

• ذكرت وكالة أنباء تسنيم أن ناقلة نفط أمريكية كانت تحاول عبور مضيق هرمز اضطرت للتوقف والعودة.

• قامت هيئة الأركان العامة الكويتية بتفعيل أنظمة الدفاع الجوي بعد رصد واعتراض هجمات صاروخية وطائرات مسيرة معادية في المنطقة.

• قد يؤدي تصعيد هذه الانتهاكات إلى أزمة دبلوماسية حادة تهدد بانهيار المفاوضات الجارية في الدوحة.

• رفض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التقارير الإيرانية التي تزعم وجود اتفاق.

• ذكرت وسائل الإعلام الإيرانية أن الاتفاق سيعيد حركة الملاحة عبر مضيق هرمز.

• نفى ترامب وجود أي اتفاق بشأن مضيق هرمز مع إيران وسلطنة عمان.

• تصر إيران على تخفيف العقوبات الاقتصادية والحفاظ على حقوقها النووية، بينما يبقى الجانبان بعيدين عن بعضهما البعض.

• فرضت وزارة الخزانة الأمريكية عقوبات على السلطة الإيرانية المنشأة لإدارة حركة الشحن عبر المضيق.

الحد الأدنى البالغ 160 ينًا

تراقب السلطات اليابانية عن كثب تحركات العملة المحلية في سوق الصرف الأجنبي، لا سيما مع انخفاض قيمة الين نحو مستوى 160 ينًا للدولار الواحد، والذي يُنظر إليه على أنه عتبة يمكن أن تؤدي إلى تدخل متجدد في السوق.

أفادت مصادر لوكالة رويترز أن طوكيو تدخلت عدة مرات في أواخر أبريل وأوائل مايو لوقف تراجع الين، إلا أن تعافي العملة لم يدم طويلاً. في ذلك الوقت، بلغ سعر الصرف 159.25 ينًا للدولار الأمريكي، وهو أدنى مستوى له منذ 30 أبريل.

توقعات الين الياباني

• قال توني سيكامور، محلل السوق في شركة IG، إن التدخل السابق من قبل بنك اليابان قد وفر بعض الراحة لصناع السياسات، لكن لا تزال هناك تساؤلات حول فعاليته على المدى الطويل.

وأضاف سايكامور: "السؤال الأساسي هو ما إذا كان هذا التدخل مجدياً مقابل ما كان في جوهره مجرد مهلة مؤقتة لمدة شهر واحد. علاوة على ذلك، هل ستكون لدى السلطات القدرة على تقديم دعم مالي مماثل إذا تم تجاوز مستوى 160 ين مرة أخرى في الجلسات القادمة؟"

انخفض الين الياباني إلى أدنى مستوى له مقابل الدولار الأمريكي منذ أواخر أبريل خلال تداولات يوم الأربعاء، مقترباً من المستويات التي دفعت السلطات اليابانية سابقاً إلى التدخل في سوق العملات الشهر الماضي، حيث قام المتداولون بتقييم مخاطر تجدد التصعيد في الحرب مع إيران بحذر.

في غضون ذلك، كان الدولار النيوزيلندي من بين العملات الأقوى أداءً في ذلك اليوم بعد أن ارتفع بشكل كبير عندما اقترب بنك الاحتياطي النيوزيلندي بشكل غير متوقع من رفع أسعار الفائدة وأشار إلى أن التشديد قد يأتي عاجلاً وبوتيرة أسرع مما كان متوقعاً سابقاً.

استقر الدولار الأمريكي، الذي يُنظر إليه على أنه عملة ملاذ آمن، بعد أن حقق مكاسب متواضعة مقابل العملات الرئيسية في الجلسة السابقة، حيث أدت الضربات الأمريكية على إيران إلى تقليل التفاؤل بشأن إنهاء الأعمال العدائية على المدى القريب وإعادة فتح طريق الشحن الحيوي عبر مضيق هرمز.

قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو إن المفاوضات بشأن اتفاق لإنهاء الصراع قد "تستغرق بضعة أيام".

بلغ سعر صرف الين 159.45 ينًا للدولار، وهو أدنى مستوى له منذ 30 أبريل، عندما تدخلت السلطات اليابانية في السوق لشراء العملة. ويعتبر العديد من المتداولين مستوى 160 ينًا للدولار عتبةً قد تُحفز تدخلًا جديدًا من جانب السلطات اليابانية، كما حدث الشهر الماضي عندما تجاوز الين هذا المستوى.

قال لي هاردمان، خبير استراتيجيات العملات في بنك MUFG: "من الواضح أن الأسواق تميل نحو التفاؤل بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق بشأن إيران، وقد ساهم ذلك هذا الأسبوع في إضعاف الدولار وخفض عوائد السندات".

وأضاف: "المفاجأة هي أن الين لا يزال ضعيفاً. عادةً ما يؤدي انخفاض أسعار الطاقة وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى تقليل مكاسب الدولار مقابل الين، لكن هذا لم يحدث حتى الآن".

اتخذ محافظ بنك اليابان كازو أويدا لهجة أكثر تشدداً، محذراً من أن صدمة أسعار النفط الناتجة عن الحرب قد تصبح مستمرة وسط ارتفاع توقعات التضخم ونمو الأجور الأقوى.

أظهرت بيانات من مجموعة بورصة لندن أن الأسواق تتوقع حاليًا احتمالًا بنسبة 70% أن يقوم بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماعه القادم في الفترة من 15 إلى 16 يونيو.

استقر مؤشر الدولار، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل الين وخمس عملات رئيسية أخرى، عند 99.08 نقطة بعد ارتفاعه بنسبة 0.15% في الجلسة السابقة.

ارتفع اليورو بشكل طفيف إلى 1.1644 دولار، بينما ظل الجنيه الإسترليني مستقراً عند 1.3446 دولار.

ارتفع الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.6% ليصل إلى 0.587 دولار، مستعيداً خسائره التي تكبدها يوم الثلاثاء عندما انخفض بنفس النسبة المئوية.

أبقى بنك الاحتياطي النيوزيلندي سعر الفائدة الرسمي دون تغيير في قرارٍ انقسمت فيه الآراء، حيث صوّت ثلاثة أعضاء لصالح رفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية، بينما فضّل ثلاثة آخرون الإبقاء على سعر الفائدة ثابتاً. وكانت المحافظة آنا بريمان صاحبة الصوت الحاسم.

وقال البنك في بيانه: "بشكل عام، من المرجح أن يرتفع سعر الفائدة الرسمي في وقت أقرب وبأكثر مما هو مشار إليه في بيان السياسة النقدية لشهر فبراير".

قال كيلي إيكهولد، كبير الاقتصاديين في ويستباك نيوزيلندا: "يبدو أن المحافظ يفضل الانتظار حتى تتوفر أدلة أوضح على ارتفاع التضخم الأساسي قبل اتخاذ أي إجراء".

وأضاف: "لا يزال النقاش مستمراً حول ما إذا كانت الزيادة الأولى في سعر الفائدة ستحدث في يوليو أو سبتمبر".

في أستراليا، انخفض الدولار الأسترالي بنسبة 0.4% إلى 0.714 دولار، متخلياً عن مكاسبه السابقة بعد أن أظهرت البيانات تباطؤ التضخم السنوي إلى 4.2% في أبريل من 4.6% في مارس، وهو أقل من توقعات المحللين البالغة 4.4%.

وجاء ذلك عقب بيانات سوق العمل الضعيفة في الأسبوع الماضي، مما دفع المتداولين إلى توقع زيادات محدودة في أسعار الفائدة لما تبقى من العام، لا تتجاوز 20 نقطة أساس.

ارتفعت أسعار الذهب في التداولات الأوروبية يوم الأربعاء، لتعود إلى المنطقة الإيجابية، مدعومة بضعف الدولار الأمريكي وانخفاض أسعار النفط، حيث راقب المستثمرون مؤشرات التقدم في مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

انخفاض أسعار النفط يخفف من مخاوف التضخم في الولايات المتحدة، ويقلل الضغط على صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي، ويقلل من احتمالية رفع أسعار الفائدة الأمريكية بشكل إضافي قبل نهاية هذا العام.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.45% لتصل إلى 4527.97 دولارًا، من مستوى الافتتاح عند 4507.98 دولارًا، وسجلت أدنى مستوى لها عند 4485.94 دولارًا.

• في تسوية يوم الثلاثاء، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 1.4%، مسجلة بذلك الخسارة الثالثة في الجلسات الأربع الماضية، وذلك في أعقاب الضربات الأمريكية على إيران.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.1% يوم الأربعاء، متجهاً نحو خسارته الثانية في الجلسات الثلاث الماضية، مما يعكس ضعف أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا التراجع في الوقت الذي يحافظ فيه المستثمرون على تفاؤلهم بشأن استمرار التقدم في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران وسط جهود دبلوماسية مكثفة لحل نقاط الخلاف المتبقية بين الجانبين.

أسعار النفط العالمية

انخفضت أسعار النفط العالمية بأكثر من 2% يوم الأربعاء، لتستأنف الخسائر التي توقفت مؤقتاً أمس، وتعود إلى مستويات قريبة من أدنى مستوياتها في خمسة أسابيع وسط آمال بإمكانية إعادة فتح مضيق هرمز أمام ناقلات النفط.

آخر التطورات في الحرب الإيرانية

• قالت إيران إن الضربات الأمريكية الأخيرة تنتهك اتفاق وقف إطلاق النار.

• قد يمهد اتفاق مبدئي محتمل لإنهاء الحرب بشكل دائم الطريق لمزيد من المفاوضات.

• قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو إن التوصل إلى اتفاق مع إيران قد يستغرق بضعة أيام.

• وقد أشار كلا الجانبين سابقاً إلى إحراز تقدم نحو اتفاق مبدئي لإنهاء الأعمال العدائية واستئناف الملاحة عبر المضيق.

أسعار الفائدة الأمريكية

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق حاليًا تتوقع احتمالًا بنسبة 56٪ أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في ديسمبر، مقارنة بأكثر من 16٪ بقليل في بداية شهر مايو.

• تشير الأسواق حاليًا إلى احتمال بنسبة 99٪ أن تظل أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يونيو، في حين أن احتمال رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يبلغ 1٪.

• يراقب المستثمرون عن كثب البيانات الاقتصادية الأمريكية الإضافية، إلى جانب تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، من أجل إعادة تقييم تلك التوقعات.

توقعات الذهب

قال إيليا سبيفاك، خبير استراتيجيات السوق: "يبدو الاتجاه العام هبوطياً، لكننا نشهد فترات طويلة من التماسك، وأعتقد أن هذا ما نشهده اليوم".

وأضاف سبيفاك أن مخاطر التضخم وتقلبات سوق السندات أصبحت كبيرة لدرجة أنها حولت الانتباه بعيدًا عن ديناميكيات عائد الذهب، مما يعني أن أسعار الذهب قد تنخفض إلى ما بين 3700 دولار و3800 دولار بحلول نهاية العام إذا استمر الاتجاه الحالي.

صناديق SPDR

ظلت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، دون تغيير تقريبًا يوم الثلاثاء للجلسة الثانية على التوالي، حيث أبقت إجمالي الحيازات عند 1034.85 طن متري، وهو أدنى مستوى منذ 8 مايو.

ارتفع الدولار النيوزيلندي بشكل عام يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية، متجهاً نحو أعلى مستوى له في أسبوعين على الأقل مقابل نظيره الأمريكي، وذلك بعد إشارات متشددة من بنك الاحتياطي النيوزيلندي عقب قراره الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير.

جاء القرار وسط انقسام حاد وانقسام تاريخي في التصويت داخل لجنة السياسة النقدية التابعة لبنك الاحتياطي النيوزيلندي، مما يشير إلى أن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى الارتفاع في الأشهر المقبلة لمواجهة التضخم المتسارع في البلاد، مما رفع التوقعات برفع سعر الفائدة في نيوزيلندا في يوليو.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف الدولار النيوزيلندي اليوم: ارتفع الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.7% مقابل الدولار الأمريكي ليصل إلى 0.5878، من مستوى الافتتاح اليوم عند 0.5837، وسجل أدنى مستوى له عند 0.5836.

• أنهى الدولار النيوزيلندي تداولات يوم الثلاثاء منخفضاً بنسبة 0.6% مقابل الدولار الأمريكي بسبب النفور من المخاطرة بعد أن شنت الولايات المتحدة ضربات على قوارب إيرانية ومواقع صواريخ.

بنك الاحتياطي النيوزيلندي

أبقى بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) يوم الأربعاء سعر الفائدة القياسي دون تغيير عند 2.25%، وهو أدنى مستوى له منذ يوليو 2022، بما يتماشى مع معظم توقعات السوق، مسجلاً بذلك الاجتماع الثالث على التوالي دون تغيير.

شهدت لجنة السياسة النقدية المكونة من ستة أعضاء في بنك الاحتياطي النيوزيلندي انقساماً حاداً في التصويت، حيث صوّت ثلاثة أعضاء لصالح الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، بينما صوّت ثلاثة أعضاء آخرون - الأعضاء الخارجيون - لصالح رفع فوري لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. وقد حُسم القرار النهائي بالإبقاء على أسعار الفائدة بصوت المحافظ آنا بريمان.

أكد البنك المركزي النيوزيلندي في بيانه المحدث للسياسة النقدية أن الحرب في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار الطاقة سيبقيان التضخم فوق النطاق المستهدف هذا العام.

قال البنك المركزي النيوزيلندي: "بشكل عام، من المرجح أن يرتفع سعر الفائدة الرسمي بشكل أسرع وإلى مستويات أعلى مما كان متوقعاً في بيان السياسة النقدية الصادر في فبراير".

وأضاف البنك: "إن وتيرة الزيادات الرسمية في سعر الفائدة ستعتمد على مدى تفوق ضغوط الأجور والأسعار المستمرة على تأثير ضعف النشاط الاقتصادي على ضغوط التضخم على المدى المتوسط".

قالت آنا بريمان، محافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي، إن وجهة نظرها ووجهة نظر المجموعة التي تدعم قرارها تستند إلى الرغبة في انتظار المزيد من البيانات الاقتصادية قبل اتخاذ خطوة تشديدية.

وأوضح بريمان أن التأثير الاقتصادي للحرب الإيرانية وتعطيل الملاحة في مضيق هرمز سيستمر لفترة طويلة حتى بعد توقف الأعمال العدائية.

وأقرت بأن الأسر النيوزيلندية تمر بظروف صعبة بسبب ارتفاع الأسعار، لكنها طمأنت الأسواق بأن الوضع سيبدأ في التحسن العام المقبل.

أسعار الفائدة في نيوزيلندا

• بعد الاجتماع، رفعت الأسواق أسعار احتمالية رفع سعر الفائدة في نيوزيلندا بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 8 يوليو إلى ما يزيد عن 70٪.

• كما رفعت الأسواق أسعار احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر إلى ما يزيد عن 90%، مع توقعات بأن نيوزيلندا ستقدم ثلاث زيادات في أسعار الفائدة هذا العام.

• سيراقب المستثمرون عن كثب إصدار العديد من البيانات الاقتصادية الهامة في نيوزيلندا خلال الفترة المقبلة، بما في ذلك التضخم والبطالة وأرقام النمو الاقتصادي، من أجل إعادة تقييم تلك التوقعات.