انخفض الين الياباني إلى أدنى مستوى له مقابل الدولار الأمريكي منذ أواخر أبريل خلال تداولات يوم الأربعاء، مقترباً من المستويات التي دفعت السلطات اليابانية سابقاً إلى التدخل في سوق العملات الشهر الماضي، حيث قام المتداولون بتقييم مخاطر تجدد التصعيد في الحرب مع إيران بحذر.

في غضون ذلك، كان الدولار النيوزيلندي من بين العملات الأقوى أداءً في ذلك اليوم بعد أن ارتفع بشكل كبير عندما اقترب بنك الاحتياطي النيوزيلندي بشكل غير متوقع من رفع أسعار الفائدة وأشار إلى أن التشديد قد يأتي عاجلاً وبوتيرة أسرع مما كان متوقعاً سابقاً.

استقر الدولار الأمريكي، الذي يُنظر إليه على أنه عملة ملاذ آمن، بعد أن حقق مكاسب متواضعة مقابل العملات الرئيسية في الجلسة السابقة، حيث أدت الضربات الأمريكية على إيران إلى تقليل التفاؤل بشأن إنهاء الأعمال العدائية على المدى القريب وإعادة فتح طريق الشحن الحيوي عبر مضيق هرمز.

قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو إن المفاوضات بشأن اتفاق لإنهاء الصراع قد "تستغرق بضعة أيام".

بلغ سعر صرف الين 159.45 ينًا للدولار، وهو أدنى مستوى له منذ 30 أبريل، عندما تدخلت السلطات اليابانية في السوق لشراء العملة. ويعتبر العديد من المتداولين مستوى 160 ينًا للدولار عتبةً قد تُحفز تدخلًا جديدًا من جانب السلطات اليابانية، كما حدث الشهر الماضي عندما تجاوز الين هذا المستوى.

قال لي هاردمان، خبير استراتيجيات العملات في بنك MUFG: "من الواضح أن الأسواق تميل نحو التفاؤل بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق بشأن إيران، وقد ساهم ذلك هذا الأسبوع في إضعاف الدولار وخفض عوائد السندات".

وأضاف: "المفاجأة هي أن الين لا يزال ضعيفاً. عادةً ما يؤدي انخفاض أسعار الطاقة وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى تقليل مكاسب الدولار مقابل الين، لكن هذا لم يحدث حتى الآن".

اتخذ محافظ بنك اليابان كازو أويدا لهجة أكثر تشدداً، محذراً من أن صدمة أسعار النفط الناتجة عن الحرب قد تصبح مستمرة وسط ارتفاع توقعات التضخم ونمو الأجور الأقوى.

أظهرت بيانات من مجموعة بورصة لندن أن الأسواق تتوقع حاليًا احتمالًا بنسبة 70% أن يقوم بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماعه القادم في الفترة من 15 إلى 16 يونيو.

استقر مؤشر الدولار، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل الين وخمس عملات رئيسية أخرى، عند 99.08 نقطة بعد ارتفاعه بنسبة 0.15% في الجلسة السابقة.

ارتفع اليورو بشكل طفيف إلى 1.1644 دولار، بينما ظل الجنيه الإسترليني مستقراً عند 1.3446 دولار.

ارتفع الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.6% ليصل إلى 0.587 دولار، مستعيداً خسائره التي تكبدها يوم الثلاثاء عندما انخفض بنفس النسبة المئوية.

أبقى بنك الاحتياطي النيوزيلندي سعر الفائدة الرسمي دون تغيير في قرارٍ انقسمت فيه الآراء، حيث صوّت ثلاثة أعضاء لصالح رفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية، بينما فضّل ثلاثة آخرون الإبقاء على سعر الفائدة ثابتاً. وكانت المحافظة آنا بريمان صاحبة الصوت الحاسم.

وقال البنك في بيانه: "بشكل عام، من المرجح أن يرتفع سعر الفائدة الرسمي في وقت أقرب وبأكثر مما هو مشار إليه في بيان السياسة النقدية لشهر فبراير".

قال كيلي إيكهولد، كبير الاقتصاديين في ويستباك نيوزيلندا: "يبدو أن المحافظ يفضل الانتظار حتى تتوفر أدلة أوضح على ارتفاع التضخم الأساسي قبل اتخاذ أي إجراء".

وأضاف: "لا يزال النقاش مستمراً حول ما إذا كانت الزيادة الأولى في سعر الفائدة ستحدث في يوليو أو سبتمبر".

في أستراليا، انخفض الدولار الأسترالي بنسبة 0.4% إلى 0.714 دولار، متخلياً عن مكاسبه السابقة بعد أن أظهرت البيانات تباطؤ التضخم السنوي إلى 4.2% في أبريل من 4.6% في مارس، وهو أقل من توقعات المحللين البالغة 4.4%.

وجاء ذلك عقب بيانات سوق العمل الضعيفة في الأسبوع الماضي، مما دفع المتداولين إلى توقع زيادات محدودة في أسعار الفائدة لما تبقى من العام، لا تتجاوز 20 نقطة أساس.

ارتفعت أسعار الذهب في التداولات الأوروبية يوم الأربعاء، لتعود إلى المنطقة الإيجابية، مدعومة بضعف الدولار الأمريكي وانخفاض أسعار النفط، حيث راقب المستثمرون مؤشرات التقدم في مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

انخفاض أسعار النفط يخفف من مخاوف التضخم في الولايات المتحدة، ويقلل الضغط على صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي، ويقلل من احتمالية رفع أسعار الفائدة الأمريكية بشكل إضافي قبل نهاية هذا العام.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.45% لتصل إلى 4527.97 دولارًا، من مستوى الافتتاح عند 4507.98 دولارًا، وسجلت أدنى مستوى لها عند 4485.94 دولارًا.

• في تسوية يوم الثلاثاء، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 1.4%، مسجلة بذلك الخسارة الثالثة في الجلسات الأربع الماضية، وذلك في أعقاب الضربات الأمريكية على إيران.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.1% يوم الأربعاء، متجهاً نحو خسارته الثانية في الجلسات الثلاث الماضية، مما يعكس ضعف أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا التراجع في الوقت الذي يحافظ فيه المستثمرون على تفاؤلهم بشأن استمرار التقدم في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران وسط جهود دبلوماسية مكثفة لحل نقاط الخلاف المتبقية بين الجانبين.

أسعار النفط العالمية

انخفضت أسعار النفط العالمية بأكثر من 2% يوم الأربعاء، لتستأنف الخسائر التي توقفت مؤقتاً أمس، وتعود إلى مستويات قريبة من أدنى مستوياتها في خمسة أسابيع وسط آمال بإمكانية إعادة فتح مضيق هرمز أمام ناقلات النفط.

آخر التطورات في الحرب الإيرانية

• قالت إيران إن الضربات الأمريكية الأخيرة تنتهك اتفاق وقف إطلاق النار.

• قد يمهد اتفاق مبدئي محتمل لإنهاء الحرب بشكل دائم الطريق لمزيد من المفاوضات.

• قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو إن التوصل إلى اتفاق مع إيران قد يستغرق بضعة أيام.

• وقد أشار كلا الجانبين سابقاً إلى إحراز تقدم نحو اتفاق مبدئي لإنهاء الأعمال العدائية واستئناف الملاحة عبر المضيق.

أسعار الفائدة الأمريكية

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق حاليًا تتوقع احتمالًا بنسبة 56٪ أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في ديسمبر، مقارنة بأكثر من 16٪ بقليل في بداية شهر مايو.

• تشير الأسواق حاليًا إلى احتمال بنسبة 99٪ أن تظل أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يونيو، في حين أن احتمال رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يبلغ 1٪.

• يراقب المستثمرون عن كثب البيانات الاقتصادية الأمريكية الإضافية، إلى جانب تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، من أجل إعادة تقييم تلك التوقعات.

توقعات الذهب

قال إيليا سبيفاك، خبير استراتيجيات السوق: "يبدو الاتجاه العام هبوطياً، لكننا نشهد فترات طويلة من التماسك، وأعتقد أن هذا ما نشهده اليوم".

وأضاف سبيفاك أن مخاطر التضخم وتقلبات سوق السندات أصبحت كبيرة لدرجة أنها حولت الانتباه بعيدًا عن ديناميكيات عائد الذهب، مما يعني أن أسعار الذهب قد تنخفض إلى ما بين 3700 دولار و3800 دولار بحلول نهاية العام إذا استمر الاتجاه الحالي.

صناديق SPDR

ظلت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، دون تغيير تقريبًا يوم الثلاثاء للجلسة الثانية على التوالي، حيث أبقت إجمالي الحيازات عند 1034.85 طن متري، وهو أدنى مستوى منذ 8 مايو.

ارتفع الدولار النيوزيلندي بشكل عام يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية، متجهاً نحو أعلى مستوى له في أسبوعين على الأقل مقابل نظيره الأمريكي، وذلك بعد إشارات متشددة من بنك الاحتياطي النيوزيلندي عقب قراره الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير.

جاء القرار وسط انقسام حاد وانقسام تاريخي في التصويت داخل لجنة السياسة النقدية التابعة لبنك الاحتياطي النيوزيلندي، مما يشير إلى أن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى الارتفاع في الأشهر المقبلة لمواجهة التضخم المتسارع في البلاد، مما رفع التوقعات برفع سعر الفائدة في نيوزيلندا في يوليو.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف الدولار النيوزيلندي اليوم: ارتفع الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.7% مقابل الدولار الأمريكي ليصل إلى 0.5878، من مستوى الافتتاح اليوم عند 0.5837، وسجل أدنى مستوى له عند 0.5836.

• أنهى الدولار النيوزيلندي تداولات يوم الثلاثاء منخفضاً بنسبة 0.6% مقابل الدولار الأمريكي بسبب النفور من المخاطرة بعد أن شنت الولايات المتحدة ضربات على قوارب إيرانية ومواقع صواريخ.

بنك الاحتياطي النيوزيلندي

أبقى بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) يوم الأربعاء سعر الفائدة القياسي دون تغيير عند 2.25%، وهو أدنى مستوى له منذ يوليو 2022، بما يتماشى مع معظم توقعات السوق، مسجلاً بذلك الاجتماع الثالث على التوالي دون تغيير.

شهدت لجنة السياسة النقدية المكونة من ستة أعضاء في بنك الاحتياطي النيوزيلندي انقساماً حاداً في التصويت، حيث صوّت ثلاثة أعضاء لصالح الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، بينما صوّت ثلاثة أعضاء آخرون - الأعضاء الخارجيون - لصالح رفع فوري لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. وقد حُسم القرار النهائي بالإبقاء على أسعار الفائدة بصوت المحافظ آنا بريمان.

أكد البنك المركزي النيوزيلندي في بيانه المحدث للسياسة النقدية أن الحرب في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار الطاقة سيبقيان التضخم فوق النطاق المستهدف هذا العام.

قال البنك المركزي النيوزيلندي: "بشكل عام، من المرجح أن يرتفع سعر الفائدة الرسمي بشكل أسرع وإلى مستويات أعلى مما كان متوقعاً في بيان السياسة النقدية الصادر في فبراير".

وأضاف البنك: "إن وتيرة الزيادات الرسمية في سعر الفائدة ستعتمد على مدى تفوق ضغوط الأجور والأسعار المستمرة على تأثير ضعف النشاط الاقتصادي على ضغوط التضخم على المدى المتوسط".

قالت آنا بريمان، محافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي، إن وجهة نظرها ووجهة نظر المجموعة التي تدعم قرارها تستند إلى الرغبة في انتظار المزيد من البيانات الاقتصادية قبل اتخاذ خطوة تشديدية.

وأوضح بريمان أن التأثير الاقتصادي للحرب الإيرانية وتعطيل الملاحة في مضيق هرمز سيستمر لفترة طويلة حتى بعد توقف الأعمال العدائية.

وأقرت بأن الأسر النيوزيلندية تمر بظروف صعبة بسبب ارتفاع الأسعار، لكنها طمأنت الأسواق بأن الوضع سيبدأ في التحسن العام المقبل.

أسعار الفائدة في نيوزيلندا

• بعد الاجتماع، رفعت الأسواق أسعار احتمالية رفع سعر الفائدة في نيوزيلندا بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 8 يوليو إلى ما يزيد عن 70٪.

• كما رفعت الأسواق أسعار احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر إلى ما يزيد عن 90%، مع توقعات بأن نيوزيلندا ستقدم ثلاث زيادات في أسعار الفائدة هذا العام.

• سيراقب المستثمرون عن كثب إصدار العديد من البيانات الاقتصادية الهامة في نيوزيلندا خلال الفترة المقبلة، بما في ذلك التضخم والبطالة وأرقام النمو الاقتصادي، من أجل إعادة تقييم تلك التوقعات.

انخفضت أسعار الذهب بأكثر من 1% يوم الثلاثاء، حيث زادت الرهانات على رفع أسعار الفائدة الأمريكية بشكل إضافي هذا العام بعد أن أدت الضربات العسكرية الأمريكية على إيران إلى تقليل الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام، مما دفع أسعار النفط إلى الارتفاع وأعاد المخاوف من التضخم إلى دائرة الضوء.

انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 1% إلى 4526.86 دولارًا للأونصة، بينما ارتفعت العقود الآجلة للذهب الأمريكي لشهر يونيو بنسبة 0.1% إلى 4527.90 دولارًا للأونصة.

قال جيم ويكوف، محلل السوق في بورصة الذهب الأمريكية: "تعتقد أسواق السندات أن الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي ستكون رفع سعر الفائدة، وهذا عامل سلبي لسوق الذهب اليوم".

أدى كيفن وارش اليمين الدستورية كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة، متولياً قيادة البنك المركزي الأمريكي وسط توقعات متزايدة بسياسة نقدية عالمية أكثر صرامة.

تتوقع الأسواق حاليًا رفعًا لأسعار الفائدة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر. ورغم أن الذهب يُعتبر وسيلة للتحوط ضد التضخم، إلا أن هذا المعدن النفيس الذي لا يُدرّ عائدًا كبيرًا يُعاني في ظل بيئة أسعار الفائدة المرتفعة.

وفي مؤشر آخر على تزايد المخاوف بشأن التضخم، ارتفعت أسعار خام برنت بأكثر من 3% يوم الثلاثاء مع استمرار حالة عدم اليقين بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران يسمح بإعادة فتح الملاحة عبر مضيق هرمز.

ارتفاع أسعار النفط يزيد من الضغوط التضخمية حيث يقوم المصنعون بتحميل المستهلكين التكاليف المتزايدة.

وأضاف ويكوف: "لا تزال المؤشرات الفنية قصيرة المدى تصب في مصلحة البائعين، وهو ما يؤدي أيضاً إلى بعض أنشطة البيع الفنية".

وأشار إلى أن الأسواق ستراقب عن كثب بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة لشهر أبريل، والمقرر صدورها يوم الخميس، باعتبارها مؤشراً رئيسياً لقياس ضغوط التضخم وتحديد الاتجاه المستقبلي للسياسة النقدية الأمريكية.

وفي السياق نفسه، خفض بنك يو بي إس توقعاته لسعر الذهب في نهاية العام بمقدار 400 دولار إلى 5500 دولار للأونصة بسبب استمرار المخاطر المتعلقة بارتفاع العائدات وقوة الدولار الأمريكي.

أما بالنسبة للمعادن الثمينة الأخرى، فقد انخفض سعر الفضة الفوري بنسبة 2.1% إلى 76.43 دولارًا للأونصة، وانخفض البلاتين بنسبة 0.9% إلى 1950.71 دولارًا، بينما انخفض البلاديوم بنسبة 0.2% إلى 1396.26 دولارًا للأونصة.