شهد الدولار الأمريكي تقلبات حادة يوم الاثنين بعد تراجعه عن مكاسبه المبكرة، حيث ركز المستثمرون على تجدد الاشتباكات العسكرية في منطقة الخليج. في غضون ذلك، انخفض الين الياباني عقب تقرير يشير إلى أن اليابان لا تعتزم تغيير توزيع أصول صناديق التقاعد الحكومية في الوقت الراهن.

ارتفع الدولار في البداية بالتزامن مع ارتفاع أسعار النفط قبل أن يفقد زخمه لاحقاً خلال الجلسة. وارتفع اليورو بنسبة 0.15% ليصل إلى 1.1433 دولار، بينما استقر الجنيه الإسترليني عند 1.339 دولار، في حين انخفض الدولار الأسترالي بنسبة 0.1% إلى 0.694 دولار.

تجدد التوترات في الخليج يرفع أسعار النفط

شهدت عطلة نهاية الأسبوع تبادلاً مكثفاً للهجمات الصاروخية والطائرات المسيّرة بين الولايات المتحدة وإيران. استهدفت طهران منشآت أمريكية في عدة دول خليجية يوم الأحد، وأعلنت مجدداً إغلاق مضيق هرمز، أحد أهم ممرات نقل النفط في العالم.

وقد أدت هذه التطورات إلى ارتفاع أسعار النفط، حيث ارتفع سعر خام برنت بنحو 3% ليصل إلى 78.50 دولارًا للبرميل.

في أسواق العملات، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بنسبة تصل إلى 0.3% خلال الجلسة قبل أن ينعكس مساره ليتداول بانخفاض قدره 0.2% عند 100.83.

"كان الدولار هو المستفيد الأكبر من الصراع السابق، لكن هذه المرة يبدأ من مستوى أقوى بكثير، وقد أعادت الأسواق بالفعل تقييم توقعاتها لسياسة الاحتياطي الفيدرالي"، هذا ما قاله توماس ماثيوز، رئيس قسم الأسواق في منطقة آسيا والمحيط الهادئ في كابيتال إيكونوميكس.

وأضاف: "لذا ليس من الواضح ما إذا كان الدولار سيحقق نفس المكاسب إذا استمر الوضع في التدهور، ويبدو أن ذلك ينعكس بالفعل في تحركات الأسعار اليوم".

الأسواق تزيد الرهانات على رفع أسعار الفائدة الأمريكية

أظهرت العقود الآجلة للأموال الفيدرالية أن الأسواق تسعر احتمالًا بنسبة 50٪ تقريبًا أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة مرتين أو أكثر بحلول اجتماعه في ديسمبر، وهو ارتفاع طفيف عن يوم الجمعة، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

سينصب تركيز هذا الأسبوع على:

• بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) ستصدر يوم الثلاثاء.

• من المقرر صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة يوم الأربعاء.

• شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش أمام كل من مجلس النواب ومجلس الشيوخ، والتي يمكن أن تقدم إشارات جديدة حول التوجه المستقبلي للسياسة النقدية.

يضعف الين مجدداً

انخفض الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي بعد أن أشار تقرير إلى أن الحكومة اليابانية ليس لديها خطط فورية لمراجعة توزيع أصول صناديق التقاعد الحكومية.

ارتفع الدولار بنسبة 0.2% ليصل إلى 162.05 ين، مما أعاد إحياء المخاوف من إمكانية تدخل السلطات اليابانية في سوق الصرف الأجنبي مع استمرار تداول الين بالقرب من أضعف مستوى له منذ ما يقرب من 40 عامًا.

ارتفع الين وسندات الحكومة اليابانية يوم الجمعة بعد أن صرحت وزيرة المالية ساتسوكي كاتاياما بأن الحكومة ستدرس سبل تشجيع صناديق التقاعد، بما في ذلك صندوق استثمار المعاشات التقاعدية الحكومي (GPIF)، على زيادة الاستثمارات في الأصول المالية المحلية.

ومع ذلك، قال مصدران حكوميان لوكالة رويترز إن الإدارة تسعى فقط إلى تشجيع الاستثمار في إطار تخصيص الأصول الحالي، دون وجود خطط فورية لمراجعة أهداف تخصيص الصندوق على المدى المتوسط.

قال كريس تيرنر، الرئيس العالمي للأسواق في بنك آي إن جي، إن احتمال التدخل الياباني في سوق العملات لا يزال مطروحاً هذا الأسبوع، لكنه أشار إلى أن "التدخل وحده لا يمكنه عكس الاتجاه الصعودي الحالي للدولار".

وأضاف أن عكس هذا الاتجاه سيتطلب انخفاض أسعار الطاقة بالإضافة إلى ثقة أكبر بأن الاحتياطي الفيدرالي لم يعد بحاجة إلى مواصلة رفع أسعار الفائدة.

انخفضت أسعار الذهب بنسبة 2% تقريباً في التداولات الأوروبية يوم الاثنين في بداية الأسبوع، لتواصل خسائرها للجلسة الثانية على التوالي تحت ضغط من قوة الدولار الأمريكي وارتفاع أسعار النفط، في الوقت الذي تبادلت فيه الولايات المتحدة وإيران الضربات العسكرية وتزايدت المخاوف من إغلاق مضيق هرمز.

أدى الارتفاع المتجدد في أسعار النفط إلى إحياء المخاوف بشأن الضغوط التضخمية التي تواجه صناع السياسات في الاحتياطي الفيدرالي، وعزز التوقعات بإمكانية رفع أسعار الفائدة الأمريكية مرة واحدة على الأقل هذا العام.

السعر

• انخفضت أسعار الذهب بنحو 2.0% إلى 4044.00 دولارًا للأونصة، من مستوى الافتتاح البالغ 4120.52 دولارًا، والذي كان أيضًا أعلى مستوى خلال الجلسة.

• عند تسوية يوم الجمعة، خسر الذهب حوالي 0.1%، مسجلاً بذلك انخفاضه الرابع في خمس جلسات، متأثراً بقوة الدولار الأمريكي.

• كما انخفض المعدن النفيس بنسبة 1.3% الأسبوع الماضي، مسجلاً خسارته الأسبوعية الخامسة في الأسابيع الستة الماضية وسط تجدد التوترات في الشرق الأوسط وتزايد التوقعات برفع سعر الفائدة الأمريكية.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.25% يوم الاثنين، مواصلاً مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

عاد الطلب على الدولار كملاذ آمن مع تصاعد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران بشأن السيطرة على مضيق هرمز، مما يهدد بتقويض الاتفاق الإطاري وإحياء المواجهة المباشرة بين الجانبين.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 4% يوم الاثنين، وكانت في طريقها للوصول إلى أعلى مستوى لها منذ عدة أسابيع، حيث اشتدت المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات من منطقة الخليج بعد أن أعلنت إيران إغلاق مضيق هرمز.

أدى الارتفاع الحاد في أسعار النفط العالمية إلى تجدد المخاوف من تسارع التضخم، الأمر الذي قد يدفع البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم نحو رفع أسعار الفائدة على المدى القريب، مما يمثل تحولاً كبيراً عن توقعات ما قبل الحرب بشأن خفض أسعار الفائدة أو فترة طويلة من تكاليف الاقتراض دون تغيير.

آخر التطورات في الصراع الإيراني

• شنت القيادة المركزية الأمريكية جولة ثالثة مكثفة من الغارات الجوية على طول الساحل الإيراني.

• جاء القصف الأمريكي عقب هجمات شنتها البحرية التابعة للحرس الثوري الإيراني على سفن تجارية في مضيق هرمز.

• قامت إيران بتوسيع هجماتها العسكرية على دول الخليج في أعقاب الضربات الأمريكية وأعلنت إغلاق مضيق هرمز.

• قال ترامب إن مضيق هرمز "مفتوح وسيظل مفتوحاً" أمام الملاحة من خلال استخدام القوة العسكرية، في حين ألغت وزارة الخزانة الأمريكية التراخيص المؤقتة التي تسمح ببيع النفط الإيراني.

• صرحت وزارة الخارجية الإيرانية بأن واشنطن قوضت الجهود الدبلوماسية وانتهكت بنود الاتفاق الإطاري.

• أعلن رئيس البرلمان الإيراني محمد باقر قاليباف أن عهد "الاتفاقيات غير المتكافئة" قد انتهى وأن واشنطن ستدفع الثمن.

أسعار الفائدة الأمريكية

• في ظل ارتفاع أسعار النفط، أظهرت أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME أن احتمالية إبقاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في يوليو انخفضت من 78% إلى 68%، بينما ارتفعت احتمالية رفعها بمقدار 25 نقطة أساس من 22% إلى 32%.

• تشير الأسواق حاليًا إلى احتمال بنسبة 24٪ أن يترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في ديسمبر، واحتمال بنسبة 76٪ لزيادة قدرها 25 نقطة أساس.

• يراقب المستثمرون عن كثب البيانات الاقتصادية الأمريكية الواردة وتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لإعادة تقييم تلك التوقعات.

• سيتم إصدار بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة لشهر يونيو يوم الثلاثاء، ومن المتوقع أن يكون لها تأثير كبير على المسار المستقبلي لأسعار الفائدة الأمريكية.

• ستتابع الأسواق عن كثب أيضاً أول شهادة نصف سنوية لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وارش أمام الكونجرس يومي الثلاثاء والأربعاء.

صندوق SPDR

انخفضت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بنحو 3.2 طن متري يوم الجمعة، ليصل الإجمالي إلى 1002.45 طن متري، وهو أدنى مستوى له منذ 2 يوليو.

تعرض اليورو لضغوط مقابل سلة من العملات العالمية الرئيسية في التداولات الأوروبية يوم الاثنين، مما أدى إلى امتداد خسائره للجلسة الثانية على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، حيث تحول المستثمرون بعيدًا عن الأصول الأكثر خطورة وعادوا إلى الدولار الأمريكي وسط تصاعد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران بشأن السيطرة على مضيق هرمز.

في غضون ذلك، أدى الارتفاع الكبير في أسعار النفط العالمية إلى زيادة التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي قد يقدم زيادة إضافية في سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس قبل نهاية العام، في ظل انتظار المستثمرين لمزيد من البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو.

السعر

• انخفض اليورو بنحو 0.3% مقابل الدولار الأمريكي إلى 1.1384 دولارًا، من مستوى إغلاق يوم الجمعة البالغ 1.1415 دولارًا، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له خلال اليوم عند 1.1405 دولارًا.

• أغلق اليورو يوم الجمعة منخفضاً بنحو 0.15% مقابل الدولار، مسجلاً أول خسارة يومية له في ثلاث جلسات حيث تحول المستثمرون بعيداً عن الأصول الأكثر خطورة.

• فقدت العملة الموحدة 0.2% مقابل الدولار الأسبوع الماضي، مسجلة بذلك انخفاضها الأسبوعي الثالث في شهر واحد، حيث أثرت الضربات العسكرية المتجددة بين الولايات المتحدة وإيران على المعنويات.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.25% يوم الاثنين، مواصلاً مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي مع تعزيز الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية الرئيسية.

ازداد الطلب على الدولار كأصل ملاذ آمن مرة أخرى مع تصاعد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران بشأن السيطرة على مضيق هرمز، مما أثار مخاوف من انهيار الاتفاق الإطاري واستئناف المواجهة المباشرة بين البلدين.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 4% في بداية تداولات يوم الاثنين، مما وضع النفط الخام على المسار الصحيح للوصول إلى أعلى مستوياته منذ عدة أسابيع بعد أن أعلنت إيران إغلاق مضيق هرمز، الأمر الذي أثار مخاوف بشأن اضطرابات محتملة في الإمدادات من منطقة الخليج.

كما أدى الارتفاع الحاد في أسعار النفط إلى إعادة إشعال المخاوف بشأن تسارع التضخم، مما يزيد من احتمالية قيام البنوك المركزية الكبرى برفع أسعار الفائدة على المدى القريب، وهو ما يمثل تحولاً كبيراً عن توقعات ما قبل الحرب بشأن تخفيضات أسعار الفائدة المطولة أو فترة طويلة من استقرار السياسة.

آخر التطورات في الصراع الإيراني

• شنت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) موجة ثالثة من الغارات الجوية المكثفة على طول الساحل الإيراني.

• جاءت الضربات الأمريكية الأخيرة في أعقاب هجمات شنتها البحرية التابعة للحرس الثوري الإسلامي الإيراني على سفن تجارية في مضيق هرمز.

• قامت إيران بتوسيع عملياتها العسكرية ضد دول الخليج في أعقاب الضربات الأمريكية وأعلنت إغلاق مضيق هرمز.

• قال الرئيس دونالد ترامب إن مضيق هرمز "مفتوح وسيظل مفتوحاً" من خلال استخدام القوة العسكرية، في حين ألغت وزارة الخزانة الأمريكية التراخيص المؤقتة التي تسمح ببيع النفط الإيراني.

• اتهمت وزارة الخارجية الإيرانية واشنطن بتقويض الجهود الدبلوماسية وانتهاك بنود الاتفاق الإطاري.

• أعلن رئيس البرلمان الإيراني محمد باقر قاليباف أن عهد "الاتفاقيات غير المتكافئة" قد انتهى، وحذر من أن واشنطن "ستدفع الثمن".

أسعار الفائدة الأوروبية

• تشير أسواق المال حاليًا إلى احتمال بنسبة 25٪ لرفع البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع يوليو.

• ارتفعت احتمالية رفع البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر إلى ما يزيد عن 95%.

• ينتظر المستثمرون بيانات إضافية من منطقة اليورو بشأن التضخم والبطالة ونمو الأجور لإعادة تقييم تلك التوقعات.

تراجع الين الياباني مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية في التداولات الآسيوية يوم الاثنين، مستأنفاً انخفاضه مقابل الدولار الأمريكي بعد انتعاش دام يومين، حيث عززت التوترات العسكرية المتجددة بين الولايات المتحدة وإيران حول مضيق هرمز الطلب على الدولار الأمريكي كأصل ملاذ آمن مفضل.

في الوقت نفسه، أدى ارتفاع أسعار النفط العالمية إلى تفاقم المخاوف بشأن الضغوط التضخمية في اليابان، مما زاد من التوقعات بأن بنك اليابان قد يضطر إلى رفع أسعار الفائدة على المدى القريب، في ظل انتظار المستثمرين لمزيد من البيانات الاقتصادية من رابع أكبر اقتصاد في العالم.

السعر

• ارتفع الدولار الأمريكي بنحو 0.3% مقابل الين ليصل إلى 162.17 ين، من مستوى الافتتاح يوم الاثنين البالغ 161.71 ين، بعد أن لامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 161.62 ين.

• أنهى الين جلسة يوم الجمعة مرتفعاً بنسبة 0.45% مقابل الدولار، مسجلاً ثاني مكاسبه اليومية على التوالي وأقوى مكاسبه اليومية منذ حوالي 10 أيام بعد أن شجعت الحكومة اليابانية صناديق التقاعد على زيادة الاستثمارات في الأصول المحلية.

• خسر الين 0.2% مقابل الدولار الأسبوع الماضي، مسجلاً بذلك انخفاضه الأسبوعي الثالث في شهر، حيث استمرت المخاوف بشأن فجوة أسعار الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة في التأثير سلباً على العملة.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.25% يوم الاثنين، مواصلاً مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي مع تعزيز الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية الرئيسية.

ازداد الطلب على الدولار كأصل ملاذ آمن مرة أخرى مع تصاعد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران بشأن السيطرة على مضيق هرمز، مما أثار مخاوف من انهيار الاتفاق الإطاري واستئناف المواجهة المباشرة بين البلدين.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 4% في بداية تداولات يوم الاثنين، مما وضع النفط الخام على المسار الصحيح للوصول إلى أعلى مستوياته منذ عدة أسابيع بعد أن أعلنت إيران إغلاق مضيق هرمز، الأمر الذي أثار مخاوف بشأن اضطرابات محتملة في الإمدادات من منطقة الخليج.

آخر التطورات في الصراع الإيراني

• شنت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) موجة ثالثة من الغارات الجوية المكثفة على طول الساحل الإيراني.

• جاءت الضربات الأمريكية الأخيرة في أعقاب هجمات شنتها البحرية التابعة للحرس الثوري الإيراني على سفن تجارية في مضيق هرمز.

• قامت إيران بتوسيع عملياتها العسكرية ضد دول الخليج في أعقاب الضربات الأمريكية وأعلنت إغلاق مضيق هرمز.

• قال الرئيس دونالد ترامب إن مضيق هرمز "مفتوح وسيظل مفتوحاً" من خلال استخدام القوة العسكرية، في حين ألغت وزارة الخزانة الأمريكية التراخيص المؤقتة التي تسمح ببيع النفط الإيراني.

• اتهمت وزارة الخارجية الإيرانية واشنطن بتقويض الجهود الدبلوماسية وانتهاك بنود الاتفاق الإطاري.

• أعلن رئيس البرلمان الإيراني محمد باقر قاليباف أن عهد "الاتفاقيات غير المتكافئة" قد انتهى، وحذر من أن واشنطن "ستدفع الثمن".

أسعار الفائدة اليابانية

• مع ارتفاع أسعار النفط العالمية، زادت الأسواق من احتمالية رفع بنك اليابان لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع قادم إلى ما يزيد عن 30%.

• ارتفعت احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع أكتوبر إلى أكثر من 85٪.

• ينتظر المستثمرون بيانات إضافية حول التضخم والبطالة ونمو الأجور في اليابان لإعادة تقييم تلك التوقعات.