أعلن بنك إنجلترا يوم الخميس قراره بشأن أسعار الفائدة عقب اجتماعه في السابع من أغسطس، حيث خفضها بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.00%، وهو أدنى مستوى منذ فبراير 2023. وجاءت هذه الخطوة متوافقة مع توقعات السوق، وتمثل التخفيض الثالث لأسعار الفائدة من قِبَل بنك إنجلترا هذا العام.

استقرت أسعار النفط يوم الخميس بعد تقليص مكاسبها المبكرة، عقب إعلان الكرملين أن الرئيس الروسي فلاديمير بوتن سيجتمع مع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في الأيام المقبلة، مما عزز الآمال في التوصل إلى حل دبلوماسي للحرب في أوكرانيا.

وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 21 سنتا بما يعادل 0.3 بالمئة إلى 67.10 دولار للبرميل بحلول الساعة 0902 بتوقيت جرينتش، في حين زاد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 20 سنتا أو 0.3 بالمئة إلى 64.55 دولار.

انخفض كلا المؤشرين القياسيين بنحو 1% يوم الأربعاء، مسجلين أدنى مستوياتهما في ثمانية أسابيع، بعد أن صرّح ترامب بإحراز تقدم في المحادثات مع موسكو. وأكد يوري أوشاكوف، مساعد الكرملين، يوم الخميس أن ترامب وبوتين سيلتقيان في الأيام المقبلة، في أول قمة بينهما منذ عام 2021.

وكان مسؤول في البيت الأبيض قد صرح في وقت سابق بأن ترامب قد يلتقي بوتين في وقت مبكر من الأسبوع المقبل، في الوقت الذي تواصل فيه الولايات المتحدة إعداد عقوبات ثانوية - بما في ذلك تدابير ضد الصين - لزيادة الضغط على موسكو لإنهاء الحرب في أوكرانيا.

أشار جيوفاني ستونوفو، المحلل في يو بي إس، إلى أن "أسعار النفط شهدت ارتفاعًا طفيفًا، مدعومةً بانخفاض المخزونات الأمريكية، وتحسن أسعار النفط السعودي إلى آسيا، وواردات الخام الصينية القوية في يوليو". ومع ذلك، أضاف أن "المكاسب حدّت منها أنباء عن قمة محتملة بين ترامب وبوتين الأسبوع المقبل".

وتظل روسيا ثاني أكبر منتج للنفط في العالم بعد الولايات المتحدة.

قالت إدارة معلومات الطاقة الأميركية يوم الأربعاء إن مخزونات الخام الأميركية انخفضت بمقدار ثلاثة ملايين برميل إلى 423.7 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في الأول من أغسطس آب، وهو انخفاض تجاوز توقعات المحللين بانخفاض قدره 591 ألف برميل، وفقا لاستطلاع أجرته رويترز.

في الصين، انخفضت واردات النفط الخام بنسبة 5.4% في يوليو مقارنةً بشهر يونيو، لكنها ارتفعت بنسبة 11.5% على أساس سنوي. ويتوقع المحللون أن يظل نشاط المصافي قويًا على المدى القريب.

رفعت السعودية، أكبر مصدر للنفط في العالم، أسعار البيع الرسمية للنفط الخام للمشترين الآسيويين للتسليم في سبتمبر أيلول ـ وهي الزيادة الشهرية الثانية على التوالي ـ مشيرة إلى نقص المعروض والطلب القوي.

مع ذلك، حدّ عدم اليقين الاقتصادي الكلي الأوسع نطاقًا من مكاسب الأسعار بعد أن فرضت الولايات المتحدة جولة جديدة من الرسوم الجمركية على السلع الهندية. يوم الأربعاء، أعلن ترامب عن فرض رسوم جمركية إضافية بنسبة 25% على الواردات الهندية، مشيرًا إلى استمرار شراء النفط الروسي. ومن المقرر أن تدخل هذه الرسوم الجديدة حيز التنفيذ في 28 أغسطس.

وأشار ترامب أيضًا إلى أنه قد يتم فرض رسوم جمركية إضافية على الصين.

واصل الدولار الأمريكي انخفاضه مقابل العملات الرئيسية يوم الخميس، مع تزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب تزايد المخاوف بشأن الانقسامات الحزبية التي تتسلل إلى المؤسسات الأمريكية الرئيسية.

تخضع طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة للتدقيق بعد بيانات التوظيف المخيبة للآمال الأسبوع الماضي، والتي ساهمت في ضعف الدولار. في المقابل، وجد اليورو دعمًا قبل محادثات السلام المتوقعة الأسبوع المقبل لإنهاء الحرب بين روسيا وأوكرانيا.

في الأسبوع الماضي، أقال الرئيس دونالد ترامب المسؤول عن بيانات سوق العمل التي اعتبرها غير مرضية. وينصبّ اهتمام السوق الآن على مرشحه لملء الشاغر المُرتقب في مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، بالإضافة إلى قائمة المرشحين المحتملين لخلافة رئيس الاحتياطي الفيدرالي الحالي.

وعلق توني سيكامور، محلل السوق لدى آي جي، قائلاً: "كل هذا يشير إلى تزايد المخاطر السياسية المحيطة بالدولار الأمريكي، بالإضافة إلى سلسلة المؤشرات الاقتصادية الضعيفة الأخيرة".

وأضاف: "أي تقدم في إنهاء الحرب في أوكرانيا سيكون بمثابة حافز إيجابي لليورو".

وارتفع مؤشر الدولار - الذي يقيس أداء العملة الأميركية مقابل سلة من العملات الرئيسية - بنسبة 0.1% إلى 98.259 في التعاملات الآسيوية المبكرة، بعد أن انخفض بنسبة 0.6% في الجلسة السابقة.

واستقر الدولار عند 147.36 ين، في حين جرى تداول اليورو عند 1.1654 دولار، منخفضا نحو 0.1% بعد ارتفاعه 0.7% في الجلسة السابقة.

من المتوقع أن تظهر بيانات وزارة العمل الأمريكية ارتفاع طلبات إعانة البطالة الأولية بنحو 3000 طلب لتصل إلى 221 ألف طلب خلال الأسبوع المنتهي في الثاني من أغسطس. ومن المتوقع أيضًا أن تشهد طلبات إعانة البطالة المستمرة خلال الأسبوع المنتهي في 26 يوليو زيادة طفيفة.

كشف تقرير يوم الجمعة الماضي عن نمو أضعف من المتوقع للوظائف في الولايات المتحدة في يوليو/تموز، إلى جانب مراجعات هبوطية كبيرة لأرقام شهري مايو/أيار ويونيو/حزيران، مما يشير إلى تدهور حاد في ظروف سوق العمل.

يُقدّر متداولو العقود الآجلة لأسعار الفائدة حاليًا احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر بنسبة 94%، مقارنةً بنسبة 48% قبل أسبوع، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME. وبشكل عام، تتوقع الأسواق خفض أسعار الفائدة بنحو 60.5 نقطة أساس لهذا العام.

قال مسؤول في البيت الأبيض يوم الأربعاء إن ترامب قد يجتمع مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتن في وقت مبكر من الأسبوع المقبل، في حين تواصل واشنطن الضغط على موسكو لإنهاء الحرب في أوكرانيا.

أعلن ترامب يوم الثلاثاء أيضًا أنه سيعلن عن مرشحه لخلافة أدريانا كوغلر، العضوة المنتهية ولايتها في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، بنهاية الأسبوع. كما قلّص قائمة المرشحين لخلافة جيروم باول في رئاسة الاحتياطي الفيدرالي إلى أربعة أسماء.

واستقر الجنيه الإسترليني عند 1.33505 دولار، في حين لم يطرأ تغير يذكر على الدولار الأسترالي عند 0.65 دولار.

ارتفعت أسعار الذهب في التعاملات الأوروبية يوم الخميس، مسجلةً أعلى مستوى لها في أسبوعين، مستأنفةً مكاسبها التي توقفت مؤقتًا أمس. ويقترب المعدن الآن من مستوى 3400 دولار للأوقية (الأونصة) الحرج، مدعومًا بضعف الدولار الأمريكي في سوق الصرف الأجنبي.

عززت تصريحات أقل عدوانية من بعض مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي التوقعات بخفض أسعار الفائدة الأميركية في سبتمبر/أيلول، مع انتظار الأسواق المزيد من الإشارات بشأن مسار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي لبقية العام.

نظرة عامة على الأسعار

أسعار الذهب اليوم: ارتفع الذهب بنسبة 0.85% ليصل إلى 3,397.57 دولارًا للأونصة، وهو أعلى مستوى له منذ 23 يوليو، مقارنةً بسعر الافتتاح الذي بلغ 3,369.26 دولارًا. وبلغ أدنى مستوى للجلسة 3,365.44 دولارًا.

• استقر الذهب يوم الأربعاء على انخفاض بنسبة 0.35%، مسجلاً أول خسارة له في خمس جلسات بسبب جني الأرباح والتحركات التصحيحية.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار 0.25% اليوم الخميس، معمقاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي ومسجلاً أدنى مستوى في أسبوعين عند 97.95 نقطة، مما يعكس استمرار ضعف العملة الأميركية مقابل سلة من العملات الرئيسية.

ويأتي هذا التراجع وسط مخاوف متزايدة بشأن استقرار القيادة في بنك الاحتياطي الفيدرالي، مع استمرار الاستعدادات لملء مقعد شاغر في مجلس المحافظين والإعلان عن المرشحين لرئاسة البنك.

فرض الرئيس ترامب، يوم الأربعاء، رسومًا جمركية إضافية بنسبة 25% على الواردات الهندية، مشيرًا إلى استمرار نيودلهي في شراء النفط الروسي. وقد فاقمت هذه الخطوة الخلاف التجاري بين البلدين، حيث وصلت المفاوضات إلى طريق مسدود.

أسعار الفائدة في الولايات المتحدة

• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري يوم الأربعاء إن البنك قد يحتاج إلى خفض أسعار الفائدة قريبًا استجابة لتباطؤ النمو الاقتصادي في الولايات المتحدة.

صرحت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي يوم الاثنين أنه مع تزايد الأدلة على ضعف سوق العمل وعدم وجود علامات على التضخم المستمر بسبب التعريفات الجمركية، "فقد حان الوقت" لخفض أسعار الفائدة.

• في أعقاب هذه التصريحات، أظهرت أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME ارتفاع احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر من 88% إلى 94%، في حين انخفضت توقعات عدم التغيير من 12% إلى 6%.

• في اجتماع أكتوبر، ارتفعت احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 95% إلى 98%، وانخفضت احتمالات الحفاظ على أسعار الفائدة من 5% إلى 2%.

• يراقب المستثمرون عن كثب التعليقات الإضافية التي سيصدرها بنك الاحتياطي الفيدرالي اليوم، بالإضافة إلى بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة، لإعادة تقييم توقعات أسعار الفائدة.

توقعات الذهب

• قال تيم ووترر، كبير محللي السوق في شركة كيه سي إم تريد: "يُصدر ترامب تهديدات جديدة بشأن الرسوم الجمركية، مما يُبقي الذهب في دائرة الضوء باعتباره ملاذًا آمنًا للمستثمرين".

• وأضاف: "يقترب الذهب من المستوى النفسي 3400 دولار، مع بقاء الأصول الخطرة غير مستقرة إلى حد ما بسبب خطاب الرئيس ترامب المستمر بشأن التعريفات الجمركية".

صندوق SPDR

انخفضت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، أكبر صندوق متداول في البورصة مدعوم بالذهب في العالم، بنحو 3.15 طن متري يوم الأربعاء إلى 952.79 طن متري - وهو أدنى مستوى منذ 21 يوليو.