ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل سلة من العملات الرئيسية في التداولات الأوروبية يوم الثلاثاء، متعافياً مقابل الدولار الأمريكي بعد ثلاث جلسات متتالية من الخسائر، مدعوماً بضعف الدولار الأمريكي مع تزايد الآمال في أن الجهود الدبلوماسية يمكن أن تساعد في احتواء التصعيد العسكري بين الولايات المتحدة وإيران.

ينتظر المستثمرون بيانات سوق العمل الرئيسية في المملكة المتحدة المقرر صدورها في وقت لاحق اليوم، والتي قد تعيد تشكيل التوقعات بشأن مسار سعر الفائدة لبنك إنجلترا خلال الفترة المتبقية من العام.

السعر

• ارتفع الجنيه الإسترليني بنحو 0.1% مقابل الدولار الأمريكي ليصل إلى 1.3440 دولاراً، مرتفعاً من مستوى الافتتاح البالغ 1.3431 دولاراً. وقد لامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 1.3422 دولاراً.

• خسر الجنيه الإسترليني حوالي 0.2% مقابل الدولار يوم الاثنين، مسجلاً بذلك ثالث انخفاض يومي متتالي، حيث واصل المتداولون جني الأرباح بعد وصوله إلى أعلى مستوى له في شهرين عند 1.3558 دولار.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% يوم الثلاثاء، متجهاً نحو أول انخفاض له في أربع جلسات، مما يعكس ضعفاً واسع النطاق في العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وجاء هذا التراجع مع انخفاض الطلب على الدولار كأصل ملاذ آمن، مع تحسن معنويات المستثمرين وزيادة الرغبة في المخاطرة مدفوعة بتفاؤل متزايد بأن الجهود الدبلوماسية يمكن أن تنجح في احتواء التصعيد العسكري بين الولايات المتحدة وإيران.

أسعار النفط

انخفضت أسعار النفط العالمية بأكثر من 0.5% يوم الثلاثاء، متراجعة عن أعلى مستوياتها في ستة أسابيع وسط عمليات جني الأرباح وتزايد الآمال في أن الجهود الدبلوماسية ستخفف التوترات حول مضيق هرمز، مما يضمن استمرار تدفق شحنات النفط عبر الممر المائي الحيوي.

آخر مستجدات الصراع الإيراني

• أعلن الجيش الأمريكي عن جولة جديدة من الغارات الجوية على أهداف عسكرية إيرانية، مسجلاً بذلك اليوم العاشر على التوالي من العمليات.

• استهدفت الضربات مراكز القيادة ومواقع إطلاق الصواريخ ومرافق الطائرات بدون طيار وأنظمة الدفاع الجوي كجزء من جهود واشنطن للحد من قدرة إيران على تهديد الملاحة عبر مضيق هرمز.

• وقالت إيران إنها ستواصل ردها العسكري، في حين تشير التقارير إلى وقوع هجمات على قواعد ومنشآت عسكرية أمريكية في جميع أنحاء المنطقة.

• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب: "في كل مرة تقتل فيها إيران جندياً أمريكياً، ستدفع ثمن ذلك أضعافاً مضاعفة".

• قدم الوسطاء الدوليون اقتراحاً رسمياً إلى طهران يدعو إلى وقف إطلاق النار لمدة 10 أيام في محاولة لإحياء الاتفاق المؤقت المتفق عليه سابقاً وخفض التوترات العسكرية.

أكدت وزارة الخارجية الإيرانية أن الاتصالات غير المباشرة وتبادل الرسائل والمقترحات مع واشنطن عبر الوسطاء لا تزال مستمرة على الرغم من استمرار الغارات الجوية.

أسعار الفائدة في المملكة المتحدة

وفقًا لأسواق العقود الآجلة لأسعار الفائدة العالمية، يتوقع المتداولون حاليًا احتمالًا بنسبة 25% تقريبًا أن يقوم بنك إنجلترا برفع أسعار الفائدة في اجتماعه المقرر عقده في يوليو.

سوق العمل في المملكة المتحدة

ينتظر المستثمرون بيانات سوق العمل الرئيسية في المملكة المتحدة في وقت لاحق اليوم، بما في ذلك أرقام عدد المطالبين بإعانات البطالة لشهر يونيو، بالإضافة إلى بيانات البطالة ونمو الأجور لشهر مايو، والتي من المتوقع أن تساعد في تحسين توقعات السوق بشأن آفاق سياسة بنك إنجلترا.

توقعات الجنيه الإسترليني

نتوقع أنه إذا جاءت بيانات سوق العمل في المملكة المتحدة أضعف مما تتوقعه الأسواق، فإن التوقعات بزيادة أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا هذا العام ستخف، مما سيؤدي إلى ضغط هبوطي متجدد على الجنيه الإسترليني.

ارتفع الدولار النيوزيلندي بشكل عام في التداولات الآسيوية يوم الثلاثاء، ليصل إلى أعلى مستوى له في سبعة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي بعد أن أعلنت نيوزيلندا عن بيانات تضخم أقوى من المتوقع للربع الثاني.

أبرزت الأرقام الضغوط التضخمية المتزايدة التي تواجه صناع السياسات في بنك الاحتياطي النيوزيلندي، مما عزز توقعات السوق بأن البنك المركزي سيواصل تطبيع السياسة النقدية.

كما عززت البيانات التوقعات بأن بنك الاحتياطي النيوزيلندي سيرفع أسعار الفائدة في اجتماعه في سبتمبر، وهي خطوة من شأنها أن تمثل ثاني زيادة في أسعار الفائدة في البلاد منذ بداية العام.

السعر

• ارتفع الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.6% مقابل الدولار الأمريكي ليصل إلى 0.5873، وهو أعلى مستوى له منذ 5 يونيو، بعد أن افتتح الجلسة عند 0.5838. وقد لامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 0.5832.

• أنهت العملة تداولات يوم الاثنين بانخفاض أقل من 0.1% مقابل الدولار الأمريكي، مسجلة خسارتها الثانية في الجلسات الثلاث الماضية، حيث أدى تصاعد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران إلى زيادة الطلب على أصول الملاذ الآمن.

التضخم في نيوزيلندا

أفادت هيئة الإحصاء النيوزيلندية يوم الأربعاء أن مؤشر أسعار المستهلك السنوي ارتفع بنسبة 4.1% في الربع الثاني من عام 2026، وهو أعلى مستوى له منذ الربع الرابع من عام 2023. وقد تجاوز هذا الرقم توقعات السوق التي كانت تشير إلى زيادة بنسبة 4.0%، وجاء بعد ارتفاع بنسبة 3.1% في الربع الأول.

وعلى أساس ربع سنوي، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 1.5٪ في الربع الثاني من عام 2026، مقارنة بنسبة 0.9٪ في الربع السابق، وهو أعلى من توقعات السوق التي كانت تشير إلى زيادة بنسبة 1.4٪.

أظهرت البيانات أن معدل التضخم السنوي في نيوزيلندا ظل أعلى من النطاق المستهدف متوسط المدى لبنك الاحتياطي النيوزيلندي الذي يتراوح بين 1% و3% لثلاثة أرباع متتالية.

وقد عززت الضغوط التضخمية المتجددة من موقف بنك الاحتياطي النيوزيلندي لمواصلة تشديد السياسة النقدية ورفع أسعار الفائدة على المدى القريب.

أسعار الفائدة في نيوزيلندا

• بعد اجتماعها في يوليو، قال بنك الاحتياطي النيوزيلندي إنه قد يكون من الضروري إجراء المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة، على الرغم من أن توقيت وحجم أي تحركات مستقبلية سيعتمد على البيانات الاقتصادية الواردة، واتجاهات التضخم، وقوة النشاط الاقتصادي.

• بعد بيانات التضخم، ارتفعت أسعار السوق لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر من 85٪ إلى 95٪.

• سيراقب المستثمرون عن كثب البيانات الاقتصادية القادمة في نيوزيلندا بشأن التضخم والتوظيف والنمو الاقتصادي لتحسين التوقعات بشأن مسار السياسة النقدية للبنك المركزي.

تحليل وتعليق

قال ساتيش رانشود، كبير الاقتصاديين في ويستباك، إن بيانات التضخم لم تكن مثيرة للقلق كما كان يخشى بنك الاحتياطي النيوزيلندي، لا سيما بالنظر إلى استمرار انخفاض التضخم الأساسي، "لكن التضخم الرئيسي لا يزال مرتفعًا".

وأضاف رانشود أن بنك ويستباك يتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي النيوزيلندي برفع سعر الفائدة الرسمي في كل من اجتماعات السياسة النقدية في سبتمبر وديسمبر.

ارتفعت أسعار النفط يوم الاثنين بعد أن حذر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إيران من أنها ستدفع "ثمناً باهظاً" لمقتل ثلاثة جنود أمريكيين، في حين أعلنت حركة الحوثيين في اليمن فرض حصار بحري على المملكة العربية السعودية، مما زاد المخاوف بشأن إمدادات الطاقة العالمية.

ارتفع سعر خام برنت القياسي العالمي بنحو 1.3% ليستقر عند 89.22 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 0.9% ليغلق عند 83.23 دولارًا للبرميل. وقد شهدت أسعار النفط ارتفاعًا بنحو 20% منذ بداية الشهر مع تصاعد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران.

قال ترامب في منشور على موقع "تروث سوشيال": "في كل مرة تقتل فيها إيران جندياً أمريكياً، ستدفع ثمناً باهظاً".

وأضاف أن تعليماته قد تم إبلاغها إلى وزير الحرب بيت هيغسيث، ورئيس هيئة الأركان المشتركة دانيال كين، وكبار القادة العسكريين.

ارتفع سعر خام برنت بنحو 4% خلال الليل ليتجاوز 90 دولارًا للبرميل، بعد أن أكدت الولايات المتحدة مقتل ثلاثة من جنودها في أحدث اشتباكات مع إيران. ثم تراجعت الأسعار لاحقًا عقب تصريحات المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية، إسماعيل بقائي، الذي أشار إلى إمكانية استئناف المفاوضات مع واشنطن إذا كانت تخدم المصالح الوطنية الإيرانية.

وفي تطور منفصل، أعلنت حركة الحوثيين المدعومة من إيران فرض حصار بحري على المملكة العربية السعودية، وهي خطوة قد تؤدي إلى مزيد من تعطيل إمدادات النفط المتأثرة بالفعل بالهجمات الإيرانية على ناقلات النفط التي تعبر مضيق هرمز.

كما جدد الحوثيون تهديداتهم بإغلاق مضيق باب المندب، الذي يربط البحر الأحمر بالأسواق العالمية، وهو أحد أهم الطرق في العالم لشحنات النفط والتجارة الدولية.

تقوم المملكة العربية السعودية بتحويل ملايين البراميل من النفط يومياً عبر خط أنابيب يؤدي إلى محطة تصدير على البحر الأحمر، مما يوفر للأسواق العالمية منفذاً بديلاً حيوياً خلال الصراع بين الولايات المتحدة وإيران.

في غضون ذلك، شنت الولايات المتحدة غارات جوية داخل إيران لليلة التاسعة على التوالي ردًا على الهجمات المتكررة على ناقلات النفط العابرة لمضيق هرمز، في محاولة من طهران لإجبار السفن على المرور عبر مياهها الإقليمية. ووفقًا للتقرير، أسفرت الهجمات عن مقتل بحارين وإصابة أكثر من 12 شخصًا حتى الآن هذا الشهر.

كما أصيبت ناقلة منتجات مكررة قبالة سواحل عمان بقذيفة خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما أدى إلى اندلاع حريق على متنها، وفقًا لعمليات التجارة البحرية البريطانية (UKMTO)، التي قالت إن الطاقم تخلى عن السفينة بأمان قبل أن يتم إنقاذه بواسطة قاطرة.

حددت المنظمة البحرية الدولية (IMO) ناقلة النفط بأنها "كافومالياس" التي ترفع علم مالطا.

في الوقت نفسه، واصلت إيران الرد على الضربات الأمريكية بإطلاق صواريخ باتجاه حلفاء واشنطن في الشرق الأوسط. وخلال عطلة نهاية الأسبوع، استهدفت محطة لتوليد الطاقة وتحلية المياه في الكويت للمرة الثانية خلال يومين، وفقًا لصحيفة كويت تايمز. وتعتمد الكويت بشكل كبير على هذه المنشآت لتوفير مياه الشرب.

بالنسبة للمستهلكين، ارتفع متوسط سعر البنزين في الولايات المتحدة إلى 4 دولارات للجالون، مع ارتفاع أسعار النفط الخام الأمريكي بنحو 18% هذا الشهر، وفقًا لبيانات جمعية السيارات الأمريكية (AAA). ويتطابق هذا مع المستوى المسجل في 17 يونيو، عندما وقّعت الولايات المتحدة وإيران اتفاقًا مؤقتًا يهدف إلى إعادة فتح مضيق هرمز ووقف القتال.

قالت أمريتا سين، مؤسسة ومديرة الأبحاث في شركة Energy Aspects، إن التباطؤ الحاد في الشحن عبر مضيق هرمز، إلى جانب انخفاض المخزونات العالمية، قد يدفع أسعار النفط إلى ما فوق 100 دولار للبرميل.

وقال سين لشبكة سي إن بي سي: "لا يزال السوق يتعامل مع الوضع بدرجة ملحوظة من الهدوء على الرغم من الارتفاع الحاد في أسعار النفط".

لم تشهد أسعار الذهب تغيراً يذكر يوم الاثنين، حيث قام المستثمرون بتقييم التطورات في الصراع بين الولايات المتحدة وإيران وتأثيرها على أسعار النفط، في حين أشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى أن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى الارتفاع لكبح الضغوط التضخمية.

انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.2% إلى 4006.74 دولارًا للأونصة، بينما انخفضت العقود الآجلة للذهب الأمريكي للتسليم في أغسطس بنسبة 0.1% إلى 4015.90 دولارًا للأونصة.

تطورات الشرق الأوسط

"يستمر الذهب في التحرك بشكل عكسي مع أسعار النفط، بينما يراقب المشاركون في السوق عن كثب التطورات في الشرق الأوسط"، هذا ما قاله جيوفاني ستونوفو، المحلل في بنك يو بي إس.

واصلت القوات الأمريكية ضرباتها على إيران لليوم التاسع على التوالي، في حين تزايدت المخاوف بشأن الملاحة عبر مضيق هرمز بعد أن قالت إيران إن ناقلتي نفط تعرضتا لانفجارات أدت إلى تعطيلهما.

تراجعت أسعار النفط عن مكاسبها السابقة بعد أن بلغت أعلى مستوياتها في أكثر من شهر، وذلك عقب تصريحات أدلى بها المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية تشير إلى إمكانية استئناف المفاوضات مع الولايات المتحدة إذا كانت تخدم المصالح الوطنية للبلاد.

تُفاقم أسعار النفط المرتفعة المخاوف من التضخم، وتُعزز التوقعات باستمرار ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول. ورغم أن الذهب يُعتبر تقليدياً وسيلة للتحوط ضد التضخم، إلا أن ارتفاع أسعار الفائدة يُقلل من جاذبية هذا المعدن الذي لا يُدرّ عائداً.

سياسة الاحتياطي الفيدرالي

على صعيد السياسة النقدية، انضمت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، بيث هاماك، إلى عدد متزايد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الذين يعتقدون أن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى الارتفاع لمعالجة التضخم المستمر، مما يمهد الطريق لنقاش حاد في الاجتماع القادم للبنك المركزي واحتمال وجود معارضة خلال الاجتماع الثاني الذي يرأسه كيفن وارش.

وفقًا لأداة CME FedWatch، رفعت الأسواق احتمالية رفع الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة في ديسمبر إلى 80%، بعد أن كانت 73% في الأسبوع الماضي.

وأضاف ستونوفو: "نتوقع أن يدعم ضعف الدولار أسعار الذهب خلال الأشهر الستة إلى الاثني عشر المقبلة، ومن المرجح أن يرتفع المعدن مرة أخرى فوق 5000 دولار للأونصة".