ارتفع اليورو مقابل سلة من العملات الرئيسية في التداولات الأوروبية يوم الخميس، مواصلاً مكاسبه مقابل الدولار الأمريكي للجلسة الثانية على التوالي قبل قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق من اليوم.

من المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير بعد رفعها بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه السابق. وستراقب الأسواق عن كثب أي مؤشرات تدل على أن صناع السياسات ما زالوا منفتحين على مزيد من التشديد النقدي في اجتماع سبتمبر، إذا استمرت الضغوط التضخمية في التزايد وسط الارتفاع الأخير في أسعار النفط العالمية.

السعر

• ارتفع اليورو بأكثر من 0.2% مقابل الدولار الأمريكي ليصل إلى 1.1436 دولارًا، مرتفعًا من مستوى الافتتاح اليومي البالغ 1.1411 دولارًا، بعد أن لامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 1.1405 دولارًا.

• أغلق اليورو مرتفعاً بنسبة 0.1% مقابل الدولار الأمريكي يوم الأربعاء، مسجلاً أول مكسب يومي له في خمس جلسات بعد أن تعافى من أدنى مستوى له في أسبوع واحد عند 1.1395 دولار.

البنك المركزي الأوروبي

سيختتم البنك المركزي الأوروبي اجتماعه الخامس للسياسة النقدية لعام 2026 في وقت لاحق اليوم، وتتوقع الأسواق بقاء أسعار الفائدة دون تغيير. وسيركز المستثمرون على بيان السياسة المصاحب للحصول على توجيهات جديدة بشأن توقعات أسعار الفائدة خلال الفترة المتبقية من العام.

تشير التوقعات الحالية إلى أن البنك المركزي الأوروبي سيبقي سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 2.40%، وهو أعلى مستوى منذ أبريل 2025، وذلك بعد الزيادة التي بلغت 25 نقطة أساس والتي تم التوصل إليها في الاجتماع السابق.

من المقرر أن يصدر قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة وبيان السياسة النقدية في تمام الساعة 12:15 بتوقيت غرينتش، يليه المؤتمر الصحفي لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد في تمام الساعة 12:45 بتوقيت غرينتش.

وفقًا لبعض التوقعات، من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي الباب مفتوحًا لرفع سعر الفائدة مرة أخرى في سبتمبر، حيث يهدد الارتفاع الأخير في أسعار الطاقة بإعادة إشعال الضغوط التضخمية في جميع أنحاء أوروبا.

يعتقد المحللون أنه مع ارتفاع أسعار النفط مرة أخرى فوق 90 دولارًا للبرميل بسبب تجدد الصراع في الشرق الأوسط، قد يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى تشديد السياسة النقدية مرة أخرى هذا الخريف لمنع ارتفاع تكاليف الطاقة من التسبب في دوامة تضخمية أوسع.

توقعات اليورو

نتوقع أن يواصل اليورو مكاسبه مقابل سلة من العملات الرئيسية إذا أصدر البنك المركزي الأوروبي رسالة أكثر تشدداً مما تتوقعه الأسواق حالياً، مما يعزز التوقعات برفع سعر الفائدة في سبتمبر.

ارتفع الدولار الأسترالي بشكل عام مقابل سلة من العملات الرئيسية خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس، مستأنفاً مكاسبه مقابل نظيره الأمريكي بعد توقف دام يومين، ومقترباً من أعلى مستوى له في خمسة أسابيع بعد صدور بيانات سوق العمل الأسترالية التي جاءت أقوى من المتوقع.

أبرزت الأرقام مرونة الاقتصاد الأسترالي وأشارت إلى ظروف سوق العمل المتزايدة الضيق، مما عزز توقعات السوق بأن بنك الاحتياطي الأسترالي قد يقوم برفع سعر الفائدة مرة أخرى في وقت لاحق من هذا العام.

السعر

• ارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.35% مقابل الدولار الأمريكي ليصل إلى 0.7021، مرتفعاً من مستوى الافتتاح اليومي البالغ 0.6996، بعد أن لامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 0.6987.

• يوم الأربعاء، أغلق الدولار الأسترالي منخفضاً بأقل من 0.1% مقابل الدولار الأمريكي، مسجلاً بذلك ثاني انخفاض يومي متتالي له حيث واصل المتداولون جني الأرباح وعمليات البيع التصحيحية بعد أن وصلت العملة إلى أعلى مستوى لها في خمسة أسابيع عند 0.7027 دولار أمريكي.

سوق العمل الأسترالي

أظهرت بيانات صادرة عن مكتب الإحصاء الأسترالي يوم الخميس ارتفاع صافي التوظيف بمقدار 76,300 وظيفة في يونيو، وهو أقوى مكسب شهري منذ أبريل 2025. وقد تجاوز هذا الرقم توقعات السوق التي كانت تشير إلى زيادة قدرها 16,400 وظيفة. في الوقت نفسه، تم تعديل رقم شهر مايو بالزيادة إلى 44,000 وظيفة، بعد أن كان الرقم المعلن سابقًا 40,300 وظيفة.

يشهد الاقتصاد الأسترالي أسرع وتيرة لإضافة الوظائف منذ 14 شهراً.

كما أظهرت البيانات الحكومية أن معدل البطالة ظل ثابتاً عند 4.4% في يونيو، وهو ما يتماشى مع توقعات السوق ولم يتغير عن شهر مايو.

ظل معدل البطالة في أستراليا متوافقاً مع التوقعات في شهر يونيو.

تشير أحدث البيانات إلى أن ظروف سوق العمل الضيقة تستمر في التحسن، مما يزيد الضغط على صانعي السياسات في بنك الاحتياطي الأسترالي ويعزز التوقعات برفع سعر الفائدة مرة أخرى في وقت لاحق من هذا العام.

أسعار الفائدة الأسترالية

• بعد صدور البيانات، ارتفعت أسعار السوق لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي في أغسطس إلى ما يزيد عن 35٪.

• ارتفعت نسبة التسعير لزيادة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس قبل نهاية العام من 78% إلى 97%.

• سيبحث المستثمرون الآن عن بيانات إضافية حول التضخم والأجور من أستراليا لتحسين توقعات أسعار الفائدة بشكل أكبر.

توقعات الدولار الأسترالي

نتوقع أن يظل الدولار الأسترالي في المنطقة الإيجابية مقابل الدولار الأمريكي، مع إمكانية تسجيل أعلى مستويات جديدة في خمسة أسابيع، مدعومًا بالطلب المستمر على العملة باعتبارها واحدة من أكثر الفرص جاذبية في سوق الصرف الأجنبي.

أظهر تقرير التوظيف الأسترالي الصادر يوم الخميس أن الاقتصاد أضاف 76,300 وظيفة في يونيو، مسجلاً بذلك أقوى مكسب شهري منذ أبريل 2025. وجاء هذا الرقم أعلى بكثير من توقعات السوق التي كانت تشير إلى 16,400 وظيفة جديدة. في غضون ذلك، تم تعديل قراءة شهر مايو بالزيادة إلى 44,000 وظيفة من الرقم المعلن سابقاً وهو 40,300 وظيفة.

يشير التقرير إلى تسارع حاد في سوق العمل الأسترالي، مما يجدد الضغط على بنك الاحتياطي الأسترالي ويعزز التوقعات بزيادة أسعار الفائدة الأسترالية في وقت لاحق من هذا العام.

التوقعات الاقتصادية

• عامل المفاجأة: نعم

• التقييم: إيجابي للدولار الأسترالي

• التأثير على السوق: قوي

• توقعات أسعار الفائدة: تدعم الحفاظ على تطبيع السياسة النقدية

• رد فعل السوق الفوري: إيجابي

حافظت عملة XRP على أداء إيجابي بشكل عام خلال تداولات يوم الأربعاء على الرغم من الضغط المستمر على سوق العملات المشفرة نتيجة لتصاعد التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران في الشرق الأوسط.

خلال الجلسة، انخفض سعر XRP بنحو 0.5%، بما يتماشى مع انخفاض أوسع في سوق الأصول الرقمية.

تؤثر التوترات في الشرق الأوسط على معنويات السوق

تزايدت الشكوك حول نجاح الجهود الدبلوماسية لحل الأزمة بعد أن قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو إن طهران "ليست جادة" في التوصل إلى اتفاق لإنهاء القتال.

وفي كلمته خلال اجتماع وزراء خارجية رابطة دول جنوب شرق آسيا (آسيان) في الفلبين، قال روبيو إن الولايات المتحدة لا تزال مستعدة للسعي إلى حل دبلوماسي لإنهاء الصراع.

قال روبيو: "ترغب الولايات المتحدة في التوصل إلى تسوية دبلوماسية، ونريد التوصل إلى اتفاق مع إيران إن أمكن ذلك. لكن يبدو أن الإيرانيين غير جادين في التوصل إلى اتفاق".

وأضاف أن طهران قدمت التزامات بموجب مذكرة التفاهم التي تم التوصل إليها الشهر الماضي، لكنها انتهكتها في غضون أسبوعين فقط.

وقال روبيو أيضاً إن القوات الأمريكية ستواصل حماية الملاحة عبر مضيق هرمز، مضيفاً: "سنواصل حماية الشحن، ونعتقد أن الدول الأخرى يجب أن تنضم إلينا في هذا الجهد".

وأشار إلى أن الرئيس ترامب لديه مجموعة من الخيارات المتاحة إذا استمرت إيران في رفض التعاون.

في غضون ذلك، أعلنت حركة الحوثيين المتحالفة مع إيران في اليمن حظراً على السفن التي تقوم بتحميل أو تفريغ البضائع في الموانئ السعودية، مما يهدد صادرات النفط السعودية، والتي تم تحويل بعضها عبر البحر الأحمر لتعويض انخفاض الشحنات التي تمر عبر مضيق هرمز.

وفي تصعيد إضافي، هدد الرئيس دونالد ترامب بقصف الجسور ومحطات الطاقة داخل إيران إذا استهدفت طهران السفن العابرة لمضيق هرمز.

في منشور على موقع Truth Social، قال ترامب: "اعتباراً من الآن، إذا أطلقت الجمهورية الإسلامية الإيرانية أي صاروخ أو طائرة بدون طيار أو أي سلاح آخر على سفينة في مضيق هرمز، فإن الولايات المتحدة ستقصف وتدمر جسراً أو محطة طاقة، بما في ذلك تلك الموجودة بالقرب من العاصمة طهران".

وفي الوقت نفسه، أعلنت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) أن القوات الأمريكية نفذت الليلة الحادية عشرة على التوالي من الضربات ضد أهداف داخل إيران.

ووفقاً للجيش الأمريكي، استهدفت الهجمات مراكز العمليات العسكرية، والقدرات البحرية، وملاجئ الطائرات، ومرافق تخزين الطائرات بدون طيار، والبنية التحتية اللوجستية العسكرية.

تدعم التدفقات النقدية القوية التوقعات الإيجابية

على الرغم من الانخفاض الطفيف، استمرت بيانات سوق المشتقات في الإشارة إلى تحسن الاهتمام بعملة XRP. وارتفع حجم التداول المفتوح في عقود الآجلة الدائمة إلى متوسط 2.23 مليار XRP يوم الأربعاء، بزيادة عن 2.17 مليار XRP في اليوم السابق، بعد انخفاضه من 2.37 مليار XRP المسجلة يوم الاثنين.

تشير الأرقام إلى أن موجة جني الأرباح الأخيرة لم تفعل الكثير لكبح شهية المستثمرين لعقود XRP الآجلة.

كما ظل النشاط التجاري قوياً، حيث ارتفع حجم التداول اليومي إلى 2.40 مليار دولار يوم الأربعاء من 2.12 مليار دولار في اليوم السابق.

قال المحللون إن الجمع بين ارتفاع أحجام التداول وزيادة المراكز المفتوحة يشير إلى استمرار تدفقات رأس المال إلى XRP، مما يعزز التوقعات الإيجابية قصيرة الأجل على الرغم من حالة عدم اليقين الناجمة عن التطورات الجيوسياسية الجارية.