انخفض اليورو في التداولات الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، متراجعاً عن أعلى مستوى له في أسبوع مقابل الدولار الأمريكي، ومتجهاً نحو أول خسارة له في الأيام الثلاثة الماضية، حيث ابتعد المستثمرون عن المخاطرة وركزوا على شراء العملة الأمريكية كأصل ملاذ آمن مفضل في أعقاب خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حول التطورات في الحرب الإيرانية.

مع تجاوز التضخم في منطقة اليورو هدف البنك المركزي الأوروبي متوسط الأجل بسبب ارتفاع أسعار الطاقة، ازدادت التوقعات برفع سعر الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام، حيث تنتظر الأسواق المزيد من البيانات الاقتصادية الرئيسية من أوروبا.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف اليورو اليوم: انخفض اليورو بنحو 0.5% مقابل الدولار إلى 1.1532 دولار، بانخفاض عن مستوى افتتاح الجلسة البالغ 1.1588 دولار، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له عند 1.1605 دولار.

أنهى اليورو جلسة الأربعاء مرتفعاً بنسبة 0.3% مقابل الدولار، مسجلاً بذلك ثاني مكاسبه اليومية على التوالي ومحققاً أعلى مستوى له في أسبوع واحد عند 1.1627 دولاراً، وسط تفاؤل متزايد بأن الحرب الإيرانية قد تقترب من نهايتها.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.5% يوم الخميس، مستأنفاً المكاسب التي توقفت خلال الجلستين الماضيتين، مما يعكس قوة متجددة للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

استؤنف شراء الدولار كأصل ملاذ آمن مفضل بعد خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للأمة بشأن التطورات في الحرب الإيرانية.

خطاب ترامب

ركز ترامب على عدة نقاط رئيسية تتعلق بمسار الحرب مع إيران، وأبرزها:

• لقد اكتملت أهداف الحرب مع إيران تقريباً، ولم تعد طهران تشكل تهديداً حقيقياً.

• يمكن استهداف البنية التحتية للطاقة والنفط إذا لم تكن المفاوضات مرضية.

• ستستمر العمليات العسكرية الكبرى لمدة أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع أخرى فقط.

• لا تحتاج الولايات المتحدة إلى نفط الشرق الأوسط، وسيرتفع إنتاج النفط الأمريكي بشكل كبير قريباً.

• تمتلك الولايات المتحدة إمدادات غاز وفيرة.

• لا تحتاج الولايات المتحدة إلى مضيق هرمز، وسيعاد فتح المضيق تلقائياً بمجرد انتهاء النزاع.

• ينبغي على الدول المتضررة من إغلاق مضيق هرمز أن تتخذ إجراءات لحماية مصالحها.

الآراء والتحليلات

قالت كارول كونغ، خبيرة استراتيجيات العملات في بنك الكومنولث الأسترالي، إن تصريحات ترامب لم تطمئن الأسواق، مشيرة إلى أن الأسواق بدأت تدرك أن الحرب من المرجح أن تتصاعد قبل أن تهدأ.

وأضاف كونغ أنه من المتوقع أن يرتفع الدولار الأمريكي أكثر مقابل جميع العملات الرئيسية، خاصة مع إدراك الأسواق أن الاقتصاد العالمي سيشهد تباطؤاً ملحوظاً.

أسعار الفائدة الأوروبية

صرحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد الأسبوع الماضي بأن البنك مستعد لرفع أسعار الفائدة حتى لو كان الارتفاع المتوقع في التضخم مؤقتًا.

أظهرت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء أن التضخم في منطقة اليورو تجاوز هدف البنك المركزي الأوروبي، حيث وصل إلى 2.5% في مارس مع ارتفاع أسعار الطاقة.

بعد صدور البيانات، رفعت أسواق المال توقعاتها لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي الأوروبي في اجتماع أبريل من 30% إلى 35%.

أفادت مصادر لوكالة رويترز أن البنك المركزي الأوروبي من المرجح أن يبدأ مناقشة رفع أسعار الفائدة في اجتماع هذا الشهر.

ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو بشأن التضخم والبطالة ومستويات الأجور.

انخفض الين الياباني في التداولات الآسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، موسعاً خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، حيث ابتعد المستثمرون عن المخاطرة وركزوا على شراء العملة الأمريكية كأصل ملاذ آمن مفضل في أعقاب خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حول التطورات في الحرب الإيرانية.

مع تزايد المؤشرات على تخفيف الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في بنك اليابان، تراجعت التوقعات برفع سعر الفائدة الياباني في أبريل، حيث تنتظر الأسواق المزيد من البيانات الاقتصادية من اليابان.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف الين الياباني اليوم: ارتفع الدولار الأمريكي بنسبة 0.45% مقابل الين ليصل إلى 159.48 ين، مرتفعاً من مستوى افتتاح الجلسة البالغ 158.77 ين، بعد أن سجل أدنى مستوى له عند 158.54 ين.

أنهى الين جلسة الأربعاء منخفضاً بأقل من 0.1% مقابل الدولار، مسجلاً أول خسارة له في الأيام الثلاثة الماضية، بعد أن وصل في وقت سابق إلى أعلى مستوى له في أسبوع واحد عند 158.27 ين.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.5% يوم الخميس، مستأنفاً المكاسب التي توقفت خلال الجلستين الماضيتين، مما يعكس قوة متجددة للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

استؤنف شراء الدولار باعتباره أصلاً آمناً مفضلاً بعد خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للأمة بشأن التطورات في الحرب الإيرانية.

خطاب ترامب

ركز ترامب على عدة نقاط رئيسية تتعلق بمسار الحرب مع إيران، وأبرزها:

• لقد اكتملت أهداف الحرب مع إيران تقريباً، ولم تعد طهران تشكل تهديداً حقيقياً.

• قد يستهدف البنية التحتية للطاقة والنفط إذا لم تكن المفاوضات مرضية.

• ستستمر العمليات العسكرية الكبرى لمدة أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع أخرى فقط.

• لا تحتاج الولايات المتحدة إلى نفط الشرق الأوسط، وسيرتفع إنتاج النفط الأمريكي بشكل كبير قريباً.

• تمتلك الولايات المتحدة إمدادات غاز وفيرة.

• لا تحتاج الولايات المتحدة إلى مضيق هرمز، وسيعاد فتح المضيق تلقائياً بمجرد انتهاء النزاع.

• ينبغي على الدول المتضررة من إغلاق مضيق هرمز أن تتخذ إجراءات لحماية مصالحها.

الآراء والتحليلات

قالت كارول كونغ، خبيرة استراتيجيات العملات في بنك الكومنولث الأسترالي، إن تصريحات ترامب لم تطمئن الأسواق، مشيرة إلى أن الأسواق بدأت تدرك أن الحرب من المرجح أن تتصاعد قبل أن تهدأ.

وأضاف كونغ أنه من المتوقع أن يرتفع الدولار الأمريكي أكثر مقابل جميع العملات الرئيسية، خاصة مع إدراك الأسواق أن الاقتصاد العالمي سيشهد تباطؤاً ملحوظاً.

أسعار الفائدة اليابانية

أظهرت البيانات الصادرة هذا الأسبوع في اليابان تباطؤاً في التضخم الأساسي في طوكيو خلال شهر مارس، في أحدث مؤشر على تخفيف الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في بنك اليابان.

بعد صدور البيانات، خفضت الأسواق أسعار احتمالية رفع بنك اليابان لسعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماع أبريل من 25% إلى 15%.

ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات حول التضخم والبطالة والأجور في اليابان.

أنهت وول ستريت جلسة الأربعاء بمكاسب قوية، مدفوعة بارتفاع أسهم شركة ألفابت وغيرها من الأسهم الرئيسية، بعد أن أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى أن الصراع في الشرق الأوسط قد يقترب من نهايته. وصرح ترامب لوكالة رويترز قبل ساعات من خطابه حول الحرب: "سننسحب من إيران سريعاً"، مضيفاً أن واشنطن قد تعود لتنفيذ "ضربات محددة الأهداف" إذا لزم الأمر.

قال توماس مارتن، مدير المحافظ الاستثمارية في شركة غلوبالت للاستثمارات، إن تصريحات ترامب تتغير أحيانًا ويحاول الجميع تفسير ما يعنيه بالفعل، مشيرًا إلى أن الأسواق تأمل في نتيجة إيجابية وفي انتهاء الحرب قريبًا.

ارتفعت أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى، حيث صعد سهم ألفابت بنسبة 3.4%، بينما حققت كل من ميتا بلاتفورمز وأمازون مكاسب تجاوزت 1%. وواصلت وول ستريت مكاسبها لليوم الثاني على التوالي، إذ راهن المستثمرون على قرب انتهاء الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران، بعد أن أدت أسعار الطاقة المرتفعة الشهر الماضي إلى تأجيج المخاوف من التضخم العالمي نتيجة لتعطل تدفقات النفط عبر مضيق هرمز.

أما فيما يتعلق بأداء المؤشر، فلا يزال مؤشر ستاندرد آند بورز 500 منخفضًا بنحو 4% حتى الآن في عام 2026، ويتداول حاليًا بأقل من 20 ضعفًا للأرباح المتوقعة، وهو أدنى مستوى له في 10 أشهر. وارتفع مؤشر PHLX لأشباه الموصلات بنسبة 2.82% للجلسة الثانية على التوالي، بينما ارتفعت أسهم شركات الفضاء بعد أن قدمت شركة سبيس إكس طلبًا سريًا للاكتتاب العام الأولي، مما رفع أسهم إنتويتيف ماشينز بنسبة 9%، وبلانيت لابز بنسبة 10%، وروكيت لاب بنسبة 2%، في حين ارتفع صندوق ديستني تيك 100، الذي يضم أسهم سبيس إكس، بنسبة 9.1%.

على صعيد الشركات، ارتفعت أسهم شركة إيلي ليلي بنسبة 3.8% بعد موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على دواء لإنقاص الوزن يُدعى فاوندايو، بينما قفزت أسهم إنتل بنسبة 8.8% بعد إعلانها عن إعادة شراء حصة أبولو في مصنعها بأيرلندا مقابل 14.2 مليار دولار. في المقابل، انخفضت أسهم نايكي بنسبة 15.5% إلى أدنى مستوى لها في عقد من الزمان بعد أن توقعت الشركة انخفاضًا غير متوقع في مبيعات الربع الأخير.

أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مرتفعاً بنسبة 0.72% عند 6575.32 نقطة، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 1.16% إلى 21840.95 نقطة، وزاد مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.48% إلى 46565.74 نقطة.

انخفض مؤشر تقلبات السوق VIX، المعروف باسم مقياس الخوف في وول ستريت، إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من أسبوع.

انخفضت أسعار النفط بشكل حاد، حيث انخفض مؤشر الطاقة S&P 500 بنسبة 3.9% إلى أدنى مستوى له في أكثر من أسبوع، بينما ارتفعت أسهم شركات الطيران بنسبة 2.3%.

على الصعيد الاقتصادي، أظهر تقرير ADP نموًا مطردًا في رواتب القطاع الخاص خلال شهر مارس، بينما سجلت مبيعات التجزئة أكبر زيادة لها في سبعة أشهر خلال شهر فبراير، وانتعش النشاط الصناعي الأمريكي الشهر الماضي وفقًا لمؤشر ISM. ومن المتوقع أن تكون بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر مارس محور التركيز الرئيسي يوم الجمعة، على الرغم من إغلاق الأسواق الأمريكية بمناسبة عطلة الجمعة العظيمة.

وسط تزايد المخاوف بشأن التضخم، يرى المتداولون الآن أن رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية العام بات أكثر ترجيحاً من خفضها. وتفوقت الأسهم الرابحة على الخاسرة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.5 إلى 1، حيث سجل المؤشر ستة مستويات قياسية جديدة و12 مستوى منخفضاً جديداً، بينما سجل مؤشر ناسداك 63 مستوى قياسياً جديداً و102 مستوى منخفضاً جديداً.

بلغ حجم التداول في البورصات الأمريكية 18.8 مليار سهم، مقارنة بمتوسط 20.2 مليار سهم خلال الجلسات العشرين الماضية.

ارتفع سعر XRP بنسبة 3.23% خلال الـ 24 ساعة الماضية ليصل إلى 1.35 دولار، مدفوعًا بالتفاؤل المحيط بشراكة Ripple مع Convera والتطورات التنظيمية الأخيرة.

يعكس تحرك السعر بشكل رئيسي تحسن شهية المخاطرة في السوق، مدعومًا بتدفق مستمر للأخبار الإيجابية داخل النظام البيئي لـ Ripple.

كما أن تحركات سعر العملة البديلة تتوافق مع انتعاش أوسع في سوق العملات المشفرة مع انحسار التوترات الجيوسياسية وتحسن معنويات المخاطرة بشكل عام.

شكّل التفاؤل المحيط بشراكة ريبل وكونفيرا والتطورات التنظيمية الإيجابية دعماً رئيسياً لارتفاع سعر XRP. وأشار المحللون الفنيون إلى أنه في حال حافظ XRP على سعره فوق مستوى الدعم 1.31 دولار، فمن المرجح أن يختبر مستوى المقاومة عند 1.38 دولار. وقد يؤدي كسر هذا المستوى إلى انخفاض السعر نحو نطاق 1.25-1.30 دولار، مع العلم أن الحدث الرئيسي التالي هو جلسة الاستماع الخاصة بقانون CLARITY المقرر عقدها في 13 أبريل.

ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة بنسبة 2.59% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، مدعومةً بارتفاع سعر البيتكوين بنسبة 2.84% عقب تقارير عن احتمالية خفض التصعيد في الصراع الإيراني. وقد ساهم هذا التراجع في المخاطر الجيوسياسية في تعزيز الإقبال على المخاطرة في مختلف الأصول، حيث يعكس ارتفاع سعر XRP بنسبة 3.2% هذا التوجه بوضوح.

أشار محللو العملات الرقمية إلى أنه على الرغم من أن التطورات الإيجابية المتعلقة بشركة ريبل قدمت دعماً أساسياً، إلا أنها لم تكن المحرك الرئيسي لارتفاع الأسعار الأخير. وقد أُعلن عن شراكة كونفيرا، التي تهدف إلى تعزيز المدفوعات عبر الحدود باستخدام العملات المستقرة، في 31 مارس.

بالإضافة إلى ذلك، ساهمت المناقشات داخل مجتمع العملات المشفرة حول إمكانية تحول ريبل إلى بنك وطني موثوق به، إلى جانب قانون CLARITY القادم، في خلق نظرة مستقبلية إيجابية على المدى الطويل، على الرغم من أنها لم تؤثر بشكل مباشر على حركة الأسعار الفورية.

من الناحية الفنية، يتم تداول XRP حاليًا فوق نقطة الارتكاز اليومية عند 1.33 دولارًا، مع وجود دعم رئيسي عند أدنى مستوى حديث عند 1.31 دولارًا، في حين أن المحفز التالي لا يزال جلسة الاستماع لقانون CLARITY في 13 أبريل.