تراجع اليورو مقابل سلة من العملات العالمية في التداولات الأوروبية يوم الاثنين، مواصلاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، ومنخفضاً إلى أدنى مستوى له في شهرين. وجاء هذا التراجع مع ابتعاد المستثمرين عن الأصول الحساسة للمخاطر وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط عقب تبادل جديد للضربات العسكرية بين إيران وإسرائيل.

كما أدت أسعار النفط العالمية المرتفعة إلى إحياء المخاوف بشأن تسارع التضخم، مما زاد من احتمالية قيام البنوك المركزية الكبرى برفع أسعار الفائدة على المدى القريب، وهو تحول حاد عن توقعات ما قبل الحرب بأن أسعار الفائدة ستظل دون تغيير أو تنخفض لفترة طويلة.

حركة السعر

انخفض سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي بنحو 0.15% إلى 1.1506 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ 6 أبريل، مقارنةً بمستوى إغلاق يوم الجمعة البالغ 1.1521 دولار. وقد سجل الزوج أعلى مستوى له خلال اليوم عند 1.1535 دولار.

• أنهى اليورو يوم الجمعة منخفضاً بنسبة 0.8% مقابل الدولار، مسجلاً أكبر خسارة يومية له منذ 13 مارس، بعد أن عززت بيانات التوظيف الأمريكية الأقوى من المتوقع الطلب على العملة الأمريكية.

• فقدت العملة الموحدة 1.2% مقابل الدولار الأسبوع الماضي، مسجلة بذلك ثالث انخفاض أسبوعي لها في شهر، متأثرة بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتجدد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% يوم الاثنين، مواصلاً مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي، ووصل إلى أعلى مستوى له في شهرين عند 100.17 نقطة، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل العملات العالمية الرئيسية.

عززت البيانات القوية لسوق العمل الأمريكي الصادرة يوم الجمعة التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يواصل تطبيع السياسة النقدية ويرفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.

كما استفاد الدولار من تجدد الطلب على الملاذ الآمن مع تصاعد التوترات العسكرية بين إيران وإسرائيل، مما يهدد اتفاق وقف إطلاق النار الهش في المنطقة.

أسعار النفط

ارتفعت أسعار النفط العالمية بأكثر من 3% يوم الاثنين، مستأنفة ارتفاعها القوي بعد توقف قصير دام يومين، ومتجهة نحو أعلى مستوياتها منذ عدة أسابيع.

وقد تحققت هذه المكاسب بفضل المخاوف المتجددة من انقطاع الإمدادات من الشرق الأوسط مع تصاعد التبادلات العسكرية بين إيران وإسرائيل.

آخر التطورات في الصراع الإيراني

• تبادلت إيران وإسرائيل الضربات العسكرية، مما أثار مخاوف بشأن استدامة وقف إطلاق النار الهش في الشرق الأوسط.

• أطلق الحرس الثوري الإيراني موجات متعددة من الصواريخ الباليستية استهدفت مواقع إسرائيلية، بما في ذلك قاعدة رامات العسكرية، رداً على الهجمات الإسرائيلية على الضواحي الجنوبية لبيروت.

• أفاد الجيش الإسرائيلي باعتراض الصواريخ مع تفعيل صفارات الإنذار من الغارات الجوية ووضع المستشفيات والمدارس في حالة تأهب قصوى.

• أفادت التقارير أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أجرى مكالمة هاتفية عاجلة مع رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو، حثه فيها على ضبط النفس وثبط عزيمته عن الرد العسكري الفوري.

• نفذت الطائرات الحربية الإسرائيلية ضربات مكثفة ضد أهداف عسكرية ومواقع أخرى في طهران، مع ورود أنباء عن انفجارات قوية في جميع أنحاء العاصمة.

• أبلغ ترامب المسؤولين الإسرائيليين أن واشنطن كانت قريبة من التوصل إلى اتفاق نهائي مع طهران من خلال وساطة باكستانية، وطلب مزيداً من الوقت للدبلوماسية.

• ظل وقف إطلاق النار الهش بين الولايات المتحدة وإيران قائماً من الناحية الفنية منذ أوائل أبريل.

• وجه ترامب تحذيراً مباشراً إلى طهران قائلاً: "لقد أطلقتم صواريخكم. هذا يكفي. عودوا إلى طاولة المفاوضات فوراً".

• كما صرح ترامب بأن الضربات الإسرائيلية والإيرانية الأخيرة لن تعرقل عملية السلام.

توقعات أسعار الفائدة الأوروبية

• مع استمرار ارتفاع أسعار النفط، زادت أسواق المال من احتمالية رفع البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو من 93٪ إلى 98٪.

• وفقًا لمصادر نقلتها رويترز، من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة في يونيو مع استمرار توقعات التضخم في التحرك في اتجاه غير موات.

تراجع الين الياباني مقابل العملات الرئيسية والثانوية في التعاملات الآسيوية يوم الاثنين، مواصلاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، ومنخفضاً إلى أدنى مستوى له في ستة أسابيع. ويعود هذا التراجع إلى حالة من النفور من المخاطرة في الأسواق العالمية، مع تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط عقب تجدد تبادل الضربات العسكرية بين إيران وإسرائيل.

مع تداول الين الآن خارج مستوى 160 ين للدولار الذي يحظى بمتابعة دقيقة، تتزايد التوقعات بأن السلطات اليابانية قد تكثف التحذيرات من تحركات العملة المفرطة، في حين تتزايد التكهنات بأن صناع السياسات قد يتدخلون لدعم العملة وإبطاء انخفاضها.

حركة السعر

• ارتفع سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بنحو 0.15% ليصل إلى 160.39 ين، وهو أعلى مستوى له منذ 30 أبريل، بعد أن افتتح عند 160.19 ين ولامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 160.14 ين.

• أنهى الين تداولات يوم الجمعة منخفضاً بنسبة 0.2% مقابل الدولار، مسجلاً خسارته الخامسة في الجلسات الست الماضية، وذلك عقب صدور بيانات التوظيف الأمريكية التي جاءت أقوى من المتوقع.

• فقدت العملة اليابانية 0.65% مقابل الدولار الأسبوع الماضي، وهو رابع انخفاض أسبوعي متتالي لها، متأثرة بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وانخفاض التوقعات بشأن رفع سعر الفائدة الياباني في يونيو.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% يوم الاثنين، مواصلاً مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي، ووصل إلى أعلى مستوى له في شهرين عند 100.17 نقطة، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية الرئيسية.

عززت بيانات الوظائف الأمريكية القوية التي صدرت يوم الجمعة توقعات المستثمرين بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يواصل تطبيع السياسة النقدية ويرفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.

كما استفاد الدولار من تجدد الطلب على الملاذ الآمن مع تصاعد التوترات العسكرية بين إيران وإسرائيل، مما يهدد اتفاق وقف إطلاق النار الهش في الشرق الأوسط.

أسعار النفط

ارتفعت أسعار النفط العالمية بأكثر من 3% يوم الاثنين، مستأنفة المكاسب القوية التي توقفت خلال الجلستين السابقتين، ومتجهة نحو أعلى مستوياتها منذ عدة أسابيع.

وقد حفز هذا الارتفاع المخاوف المتجددة بشأن احتمالية حدوث اضطرابات في الإمدادات في الشرق الأوسط وسط أحدث المناوشات العسكرية بين إيران وإسرائيل.

تطورات الصراع الإيراني الإسرائيلي

• تبادلت إيران وإسرائيل الضربات العسكرية، مما أثار مخاوف بشأن استقرار وقف إطلاق النار الهش في المنطقة.

• أطلق الحرس الثوري الإسلامي الإيراني موجات متعددة من الصواريخ الباليستية استهدفت مواقع إسرائيلية، بما في ذلك قاعدة رامات العسكرية، رداً على الغارات الجوية على الضواحي الجنوبية لبيروت.

• قال الجيش الإسرائيلي إنه اعترض الصواريخ أثناء تفعيل صفارات الإنذار من الغارات الجوية في جميع أنحاء البلاد ووضع المستشفيات والمدارس في حالة تأهب قصوى.

• أفادت التقارير أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أجرى مكالمة هاتفية عاجلة مع رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو، حثه فيها على ضبط النفس وثبط عزيمته عن الرد العسكري الفوري.

• نفذت الطائرات الحربية الإسرائيلية ضربات مكثفة ضد أهداف عسكرية ومواقع أخرى في طهران، مع ورود أنباء عن وقوع انفجارات كبيرة في جميع أنحاء العاصمة.

• أبلغ ترامب المسؤولين الإسرائيليين أن واشنطن كانت قريبة من التوصل إلى اتفاق نهائي مع طهران من خلال الوساطة الباكستانية، وطلب عدة أيام إضافية لاستمرار العمل الدبلوماسي.

• لا يزال وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران ساري المفعول من الناحية الفنية منذ أوائل أبريل.

• وجه ترامب رسالة شديدة اللهجة إلى طهران قائلاً: "لقد أطلقتم صواريخكم. هذا يكفي. عودوا إلى طاولة المفاوضات فوراً".

• كما صرح ترامب بأن الضربات الإسرائيلية والإيرانية الأخيرة لن تعرقل الجهود المبذولة للتوصل إلى اتفاق سلام.

منطقة التدخل 160 ين

تواصل السلطات اليابانية مراقبة أسواق العملات عن كثب حيث يتم تداول الين بما يتجاوز عتبة 160 ين لكل دولار، وهو مستوى يُنظر إليه على نطاق واسع على أنه محفز محتمل للتدخل الرسمي.

بحسب مصادر رويترز، تدخلت طوكيو عدة مرات في أواخر أبريل وأوائل مايو لدعم الين. وخلال تلك الفترة، انخفض سعر الصرف إلى 160.72 ين للدولار، وهو أدنى مستوى له منذ يوليو 2024.

وقد حذر المسؤولون اليابانيون مراراً وتكراراً من التقلبات المفرطة في العملة، وأكدوا أن السلطات على استعداد لاتخاذ إجراءات حاسمة ضد تحركات السوق الفوضوية.

أكدت وزيرة المالية ساتسوكي كاتاياما مجدداً أن الحكومة لا تزال "مستعدة لاتخاذ التدابير المناسبة" في حال ظهور تقلبات مضاربة أو مفرطة في العملة.

تراجعت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية يوم الجمعة حيث تعرضت أسهم أشباه الموصلات لضغوط بعد ارتفاع قوي، في حين عزز تقرير الوظائف الأمريكية الأقوى من المتوقع التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يحافظ على موقف أكثر تشدداً في السياسة النقدية.

أظهرت أحدث بيانات سوق العمل زيادة في عدد الوظائف غير الزراعية بمقدار 172 ألف وظيفة في مايو/أيار، بعد زيادة قدرها 115 ألف وظيفة في أبريل/نيسان. وقد تجاوز هذا الرقم بكثير توقعات الاقتصاديين البالغة 85 ألف وظيفة جديدة، وفقًا لاستطلاع أجرته رويترز.

عقب صدور التقرير، ارتفعت توقعات الأسواق المالية بشكل حادّ بشأن تشديد السياسة النقدية. ويرى المستثمرون الآن احتمالاً بنسبة 98% أن يرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس قبل نهاية العام، مقارنةً بنحو 60% قبل صدور بيانات التوظيف.

يأتي هذا التقرير قبل أول اجتماع للسياسة النقدية برئاسة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وارش في وقت لاحق من هذا الشهر، حيث يواصل صناع السياسات التعامل مع ضغوط التضخم المرتفعة، والتي تفاقمت جزئياً بسبب الصراع في الشرق الأوسط.

قال مارك مالك، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة سيبرت فاينانشال، إن سوق العمل لا يزال مرناً على الرغم من وجود مؤشرات على الاعتدال.

قال مالك: "لا يمكنك القول إن سوق العمل مزدهر، لكنه بالتأكيد ليس في حالة انهيار أيضاً".

وأضاف أن التراجع بعد المكاسب الأخيرة سيكون مفيداً للسوق.

قطاع التكنولوجيا تحت الضغط

وتصدرت أسهم شركات تصنيع الرقائق الإلكترونية قائمة الانخفاض. فقد تراجعت أسهم شركة إنفيديا العملاقة لأشباه الموصلات، والتي تُعد حاليًا الشركة الأغلى قيمة في العالم من حيث القيمة السوقية، بنسبة 2.5%.

في غضون ذلك، انخفضت أسهم شركات إنتل، ومايكرون تكنولوجي، وأدفانسد مايكرو ديفايسز، وبرودكوم بنسبة تتراوح بين 4.2% و 6.2%.

انخفض قطاع التكنولوجيا بنسبة 2.5% للجلسة الثالثة على التوالي، بينما انخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بأكثر من 5%.

كانت أسهم شركات تصنيع الرقائق الإلكترونية في السابق محركاً رئيسياً لانتعاش وول ستريت من أدنى مستوياتها في مارس إلى مستويات قياسية، مدعومة بالحماس المحيط بالذكاء الاصطناعي والأرباح القوية للشركات.

في الوقت نفسه، ارتفعت أسعار ستة من القطاعات الرئيسية الأحد عشر ضمن مؤشر ستاندرد آند بورز 500، حيث قادت السلع الاستهلاكية الأساسية المكاسب مع تحول المستثمرين إلى قطاعات أكثر دفاعية في السوق.

أداء السوق

بحلول الساعة 9:43 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 128.36 نقطة، أو 0.25%، ليصل إلى 51433.57.

انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 64.63 نقطة، أو 0.85%، ليصل إلى 7519.68، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب بمقدار 374.02 نقطة، أو 1.39%، ليصل إلى 26456.94.

إذا استمرت الخسائر حتى نهاية الجلسة، فسيسجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أول انخفاض أسبوعي له منذ أبريل، بينما سينهي مؤشر ناسداك الأسبوع بانخفاض طفيف. أما مؤشر داو جونز، فقد ظل على المسار الصحيح لتحقيق مكاسب أسبوعية ثالثة على التوالي.

أخبار الجغرافيا السياسية والشركات

ظلت المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران متعثرة مع اقتراب نهاية الأسبوع، مما يسلط الضوء على استمرار تعقيد الجهود المبذولة للتوصل إلى اتفاق سلام أوسع وتقليل المخاطر الجيوسياسية.

في غضون ذلك، قالت سيتي غروب إنها خفضت انكشافها على الأسهم في أعقاب الارتفاع الأخير، مشيرة إلى مخاوف التضخم وتكدس مراكز المستثمرين، مع الحفاظ على نظرة مستقبلية إيجابية طويلة الأجل للأسهم الأمريكية مدفوعة بنمو الأرباح المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.

أما بالنسبة للأسهم الفردية، فقد انخفض سهم شركة لولوليمون أثليتيكا بنسبة 8% بعد خفض توقعاتها لأرباح العام بأكمله وإصدار توجيهات ربع سنوية أقل من توقعات وول ستريت.

في المقابل، حققت شركة كوبر مكاسب بنسبة 6.4% بعد الإعلان عن نتائج الربع الثاني التي تجاوزت التوقعات.

أعلنت مؤسسة ستاندرد آند بورز العالمية أنها لن تغير معايير الإدراج في مؤشراتها الرئيسية، مما يقلل من احتمالية انضمام شركة سبيس إكس إلى مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مباشرة بعد طرحها العام الأولي المتوقع، والذي قد يصبح أكبر طرح عام في التاريخ.

في الوقت نفسه، تستعد مؤسسة ستاندرد آند بورز داو جونز للمؤشرات للإعلان عن نتائج إعادة التوازن الدورية لمؤشرها بعد إغلاق السوق. وتُعتبر شركة مارفيل تكنولوجي من أبرز المرشحين للانضمام إلى المؤشر القياسي بعد تجاوز قيمتها السوقية 270 مليار دولار.

ظل اتساع السوق سلبياً، حيث فاق عدد الأسهم المتراجعة عدد الأسهم المرتفعة بنسبة 2.04 إلى 1 في بورصة نيويورك و 2.11 إلى 1 في بورصة ناسداك.

سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 سبعة مستويات قياسية جديدة خلال 52 أسبوعًا واثنين من المستويات المنخفضة الجديدة، بينما سجل مؤشر ناسداك 27 مستوى قياسيًا جديدًا و38 مستوى منخفضًا جديدًا.

بدأت صناعة النيكل في إندونيسيا تشعر بتأثير انخفاض إمدادات المواد الخام بعد أن تحركت الحكومة للحد من إنتاج خام النيكل، مما أجبر العديد من مصاهر المعادن على خفض معدلات التشغيل وتقليص الإنتاج.

وقد عكست أسعار النيكل بعض ديناميكيات السوق المتغيرة، حيث انخفض سعر النيكل الفوري بنسبة 2.3٪ إلى 18300 دولار للطن اعتبارًا من الساعة 15:26 بتوقيت غرينتش.

خفضت وزارة الطاقة الإندونيسية حصة إنتاج خام النيكل للبلاد لعام 2026 إلى ما بين 260 و270 مليون طن متري، بانخفاض عن 320 مليون طن تم إنتاجها العام الماضي. كما أن الهدف الجديد أقل بكثير من تقديرات الطلب في القطاع، والتي تتراوح بين 340 و350 مليون طن للعام الحالي.

تم تطبيق تخفيضات الإنتاج بعد سنوات من فائض العرض الذي أثر بشدة على أسعار النيكل العالمية.

انخفاض استخدام مصاهر المعادن

وفقًا لرابطة صناعة النيكل في إندونيسيا، انخفضت معدلات الاستخدام في أفران النيكل الكهربائية الدوارة (RKEF) إلى 76٪، مقارنة بـ 84٪ قبل عام.

قال عارف ب. كوسوما، رئيس المجموعة الصناعية، خلال مؤتمر المعادن الحيوية في إندونيسيا يوم الجمعة، إن العديد من خطوط الإنتاج في جنوب سولاويزي ووسط سولاويزي خفضت الإنتاج إلى أقل من 50٪ من طاقتها الإنتاجية.

وأوضح أن المشغلين يحافظون على الحد الأدنى من مستويات الإنتاج لتجنب إغلاق الأفران تمامًا، لأن إعادة تشغيل الأفران الخاملة مكلفة ويمكن أن تستغرق عدة أشهر.

تسعى الحكومة إلى منع حدوث فائض آخر في العرض

قال سيبتيان هاريو سيتو، عضو المجلس الاقتصادي الوطني الإندونيسي، إن ضوابط الإنتاج أصبحت ضرورية بعد سنوات من فائض العرض الذي أدى إلى ضغط كبير على أسعار النيكل.

قال سيتو: "إذا لم نتحكم في الإنتاج، فأعتقد أننا سنشهد أكبر فائض في تاريخ سوق النيكل في عام 2026".

ارتفعت أسعار النيكل في بورصة لندن للمعادن إلى 20 ألف دولار للطن في 6 مايو، وهو أعلى مستوى لها منذ مايو 2024، حيث ازداد قلق المستثمرين بشأن النقص المحتمل في الإمدادات من إندونيسيا، أكبر منتج للنيكل في العالم.

صرح سيتو بأن نطاق السعر بين 18000 دولار و 20000 دولار للطن يمثل "المستوى الأمثل" لإندونيسيا.

وقال: "نود أن نرى الأسعار تبقى ضمن هذا النطاق، لكننا بالتأكيد لا نتوقع أن ترتفع أسعار النيكل بشكل كبير فوق 20 ألف دولار للطن لأن ذلك سيخلق مشاكل للمستخدمين النهائيين".

منتج رئيسي يستنفد حصته

في غضون ذلك، قامت شركة PT Weda Bay Nickel، وهي شركة إندونيسية مملوكة جزئياً لشركة التعدين الفرنسية Eramet، بتعليق إنتاج خام النيكل بعد استنفاد حصتها التعدينية في نهاية شهر مايو.

تعتزم الشركة التقدم بطلب للحصول على تخصيص إنتاج إضافي في إطار سعيها لاستئناف عملياتها.

تسلط هذه التطورات الضوء على الدور المتزايد النشاط لإندونيسيا في إدارة إمدادات النيكل العالمية، حيث يحاول صناع السياسات تحقيق التوازن بين ربحية المنتجين وخطر حدوث فترة طويلة أخرى من فائض العرض في السوق.