انخفض اليورو في السوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية، ليتداول قرب أدنى مستوى في أسبوعين مقابل الدولار الأميركي، مع تجدد عمليات شراء العملة الأميركية كأفضل استثمار متاح، وسط انحسار المخاوف بشأن استقرار مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأميركي).

مع انخفاض احتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول ــ للاجتماع الثاني على التوالي ــ ينتظر المستثمرون في وقت لاحق من هذا الأسبوع بيانات التضخم الرئيسية لشهر أغسطس/آب من ألمانيا وإسبانيا.

نظرة عامة على الأسعار

وانخفض اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.25% إلى 1.1612 دولار، من مستوى الافتتاح 1.1642 دولار، وسجل أعلى مستوى عند 1.1647 دولار.

أنهى اليورو تعاملات الثلاثاء على ارتفاع بنسبة 0.1% مقابل الدولار، مسجلا ثاني مكاسبه في الأيام الثلاثة الماضية، في إطار التعافي من أدنى مستوى في أسبوعين عند 1.1583 دولار.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنحو 0.3% اليوم الأربعاء، مستأنفا مكاسبه بعد توقف مؤقت أمس، مما يعكس ارتفاع العملة الأميركية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

بعد الصدمة التي أحدثتها محاولة الرئيس الأميركي دونالد ترامب إقالة ليزا كوك من منصبها في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، سادت حالة من عدم الاستقرار في الأسواق بشأن مستقبل استقلال البنك المركزي.

لكن هذه المخاوف تبددت بسرعة بعد أن أصبح من الواضح أن الأمر من المرجح أن يتحول إلى نزاع قانوني طويل الأمد، مما أعطى الأسواق بعض الطمأنينة.

أسعار الفائدة الأوروبية

قالت خمسة مصادر لرويترز إن من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير الشهر المقبل، رغم أن المناقشات بشأن المزيد من التخفيضات قد تستأنف في الخريف إذا ضعف اقتصاد منطقة اليورو.

قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد يوم السبت في جاكسون هول إن سياسات التشديد التي تم تبنيها في عامي 2022 و2023 لم تؤد إلى الركود أو زيادات حادة في البطالة، كما كانت الحال تاريخيا.

استقرت أسعار سوق النقد لخفض أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول في الوقت الحالي عند أقل من 30%.

ولإعادة تسعير هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون في وقت لاحق من هذا الأسبوع بيانات التضخم الرئيسية من ألمانيا وإسبانيا لشهر أغسطس/آب، قبل صدور بيانات التضخم الكاملة في منطقة اليورو في وقت مبكر من الأسبوع المقبل.

ارتفع الدولار الأسترالي في السوق الآسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية، مواصلا مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي مقابل نظيره الأمريكي ومقتربا من أعلى مستوى في عدة أسابيع، بعد بيانات قوية للتضخم لشهر يوليو في أستراليا.

وأظهرت البيانات تجدد الضغوط التضخمية على صناع السياسات في بنك الاحتياطي الأسترالي، مما قلل من احتمال خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول.

نظرة عامة على الأسعار

وارتفع الدولار الأسترالي بنحو 0.2% مقابل الدولار الأميركي إلى 0.6505، من مستوى الافتتاح 0.6494، وسجل أدنى مستوى عند 0.6487.

ارتفع الدولار الأسترالي، الثلاثاء، بنحو 0.2% مقابل الدولار الأميركي، مسجلاً ثاني ارتفاع يومي له خلال الجلسات الثلاث الماضية، وسط أزمة إقالة ليزا كوك وتجدد المخاوف بشأن استقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

التضخم في أستراليا

أظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء عن مكتب الإحصاءات الأسترالي أن مؤشر أسعار المستهلك الإجمالي ارتفع بنسبة 2.8% على أساس سنوي في يوليو، وهي أسرع وتيرة منذ يوليو 2024، وأعلى من توقعات السوق بارتفاع بنسبة 2.3%، وأعلى من الزيادة بنسبة 1.9% في يونيو.

ارتفاع التضخم في أستراليا إلى أعلى مستوى له في عام

وأظهرت البيانات تسارع التضخم مرة أخرى، متحركا خارج نطاق هدف بنك الاحتياطي الأسترالي في الأمد المتوسط الذي يتراوح بين 2% و3%، مما يقلل من احتمال خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول.

وجهات النظر والتحليل

وقال راسل تشيسلر، رئيس الاستثمارات وأسواق رأس المال في فان إيك: "لا نتوقع أن يكون لارتفاع التضخم المفاجئ اليوم تأثير مادي على الأسواق والاقتصاد بشكل عام".

وأضاف تشيسلر: "إن هذه الزيادة غير المتوقعة في التضخم، إلى جانب خفض أسعار الفائدة الأخير واستمرار قوة سوق العمل، تدعم وجهة نظرنا بأن خفض أسعار الفائدة مرة أخرى غير مرجح قبل نوفمبر".

أسعار الفائدة الأسترالية

وفي أعقاب بيانات التضخم المذكورة أعلاه، انخفض التسعير لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي في سبتمبر/أيلول من 30% إلى 22%.

ولإعادة تسعير هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات بشأن التضخم والبطالة والأجور في أستراليا قبل اجتماع 30 سبتمبر/أيلول.

أظهرت بيانات مكتب الإحصاءات الأسترالي صباح الأربعاء أن مؤشر أسعار المستهلك في أستراليا ارتفع بنسبة 2.8% على أساس سنوي في يوليو، وهي أسرع وتيرة منذ يوليو 2024. وجاءت هذه الزيادة أعلى من توقعات السوق البالغة 2.3%، وأعلى من القراءة السابقة البالغة 1.9%.

وتسلط البيانات الضوء على الضغوط التضخمية المتزايدة على صناع السياسات في بنك الاحتياطي الأسترالي، مما يقلل من احتمال خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول.

• يعتبر هذا الإصدار "إيجابيًا" بالنسبة للدولار الأسترالي.

ارتفعت أسعار فول الصويا في شيكاغو بشكل طفيف يوم الثلاثاء، لتعوض جزءا من خسائر الجلسة السابقة، على الرغم من أن التوقعات بحصاد وفير في الولايات المتحدة حدت من التقدم.

وفي تقريرها الأسبوعي الصادر يوم الاثنين، رفعت وزارة الزراعة الأميركية تصنيفها لجودة محصول فول الصويا في البلاد مع إبقاء تصنيفات الذرة دون تغيير، على عكس توقعات المحللين بانخفاض طفيف.

أعلنت الوزارة أن 71% من محصول الذرة كان في حالة جيدة إلى ممتازة حتى 24 أغسطس، دون تغيير عن الأسبوع السابق. ورفعت الوزارة تصنيف محصول فول الصويا إلى 69% في حالة جيدة إلى ممتازة، مقارنةً بـ 68% في الأسبوع السابق.

تأتي توقعات ارتفاع الإنتاج الأمريكي في ظل استمرار انسحاب الصين من السوق وسط توترات تجارية مع واشنطن. وصرح سفير الصين لدى الولايات المتحدة يوم الأحد بأن السياسات الحمائية الأمريكية تقوض التعاون الزراعي مع الصين، محذرًا من أن المزارعين لا ينبغي أن يتحملوا تكلفة الحرب التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم.

على صعيدٍ منفصل، رفعت شركة الاستشارات الزراعية الروسية "إيكار" توقعاتها لمحصول القمح الروسي لعام 2025 إلى 86 مليون طن متري، ارتفاعًا من 85.5 مليون طن سابقًا، ورفعت تقديراتها لصادرات القمح إلى 43 مليون طن من 42.5 مليون طن. وتُعدّ روسيا أكبر مُصدّر للقمح في العالم.

وأشار المتعاملون إلى أن صناديق السلع الأساسية كانت بائعة صافية لعقود فول الصويا والذرة ووجبة فول الصويا وزيت فول الصويا في بورصة شيكاغو للتجارة يوم الاثنين، في حين كانت مشترية صافية لعقود القمح.

حبوب ذرة

وانخفضت عقود الذرة تسليم ديسمبر بنسبة 0.7% إلى 4.09 دولار للبوشل في نهاية الجلسة.

فول الصويا

وارتفعت العقود الآجلة لفول الصويا تسليم نوفمبر/تشرين الثاني بنسبة 0.2% إلى 10.49 دولار للبوشل.

قمح

وارتفعت العقود الآجلة للقمح تسليم ديسمبر/كانون الأول بنسبة 0.4% إلى 5.31 دولار للبوشل.