ارتفع الدولار الأسترالي في السوق الآسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية، مواصلاً مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل نظيره الأمريكي ومسجلاً أعلى مستوى له في أربع سنوات، وسط معنويات إيجابية تهيمن على الأسواق العالمية وتباطؤ عمليات شراء العملة الأمريكية كملاذ آمن، خاصة بعد أن أعلن دونالد ترامب عن إحراز تقدم كبير في مفاوضات السلام مع إيران.

عقب اجتماع اتسم بالتشدد، أكدت ميشيل بولوك، محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، أن البنك يتخذ إجراءات استباقية للسيطرة على التضخم قبل أن يخرج عن السيطرة. وقد عززت هذه التصريحات احتمالات رفع سعر الفائدة الأسترالي في يونيو.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم: ارتفع الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي بنحو 0.9% ليصل إلى 0.7243، وهو أعلى مستوى له منذ يونيو 2022، من مستوى الافتتاح البالغ 0.7181، وسجل أدنى مستوى له عند 0.7180.

أنهى الدولار الأسترالي تداولات يوم الثلاثاء مرتفعاً بأكثر من 0.2% مقابل الدولار الأمريكي، مسجلاً بذلك مكسبه الثالث خلال الأيام الأربعة الماضية، وذلك عقب اجتماع متشدد للسياسة النقدية عقده بنك الاحتياطي الأسترالي.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الأربعاء بأكثر من 0.25%، متجهاً نحو أول خسارة له في الجلسات الأربع الماضية، مما يعكس انخفاض قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

تحسنت معنويات المخاطرة في الأسواق العالمية، حيث أصبحت عمليات شراء الدولار الأمريكي بوتيرة أبطأ أفضل استثمار بديل، وذلك بسبب الآمال المتزايدة في التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران.

في تطور ملحوظ، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن الولايات المتحدة وإيران توصلتا إلى اتفاق لتعليق حركة سفن "مشروع الحرية" عبر مضيق هرمز، طالما بقي الحصار قائماً بالكامل، مما يشير إلى أن هذا القرار يأتي وسط تقدم كبير نحو التوصل إلى اتفاق شامل بين الجانبين.

وأوضح ترامب أن قرار التعليق جاء استجابة لطلب من باكستان والعديد من الدول الأخرى، مؤكداً أنه إجراء مؤقت يهدف إلى إتاحة الوقت لإكمال المفاوضات وتوقيع الاتفاقية المتوقعة.

وفي السياق نفسه، صرح وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو بأن عملية "الغضب المالح" قد انتهت وأن الأولوية الآن تتركز على إعادة فتح مضيق هرمز.

أسعار الفائدة الأسترالية

رفع بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة القياسي أمس الثلاثاء بمقدار 25 نقطة أساسية إلى 4.35%، وهو أعلى مستوى منذ ديسمبر 2024، مسجلاً بذلك ثالث زيادة متتالية في سعر الفائدة.

صوّت ثمانية أعضاء من مجلس الإدارة لصالح الزيادة، بينما صوّت عضو واحد ضدها، مما يعكس إجماعاً واسعاً داخل البنك على استمرار تطبيع السياسة النقدية.

صرحت ميشيل بولوك، محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، بأن البنك يتخذ إجراءات استباقية للسيطرة على التضخم قبل أن يخرج عن السيطرة.

وأوضح بولوك أن قرار رفع أسعار الفائدة يهدف إلى احتواء الضغوط التضخمية المتزايدة، وخاصة تلك الناجمة عن التوترات الجيوسياسية وارتفاع أسعار الطاقة.

إن سعر احتمال قيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو مستقر حاليًا عند حوالي 75٪.

من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات حول التضخم والبطالة ومستويات الأجور في أستراليا.

أدت الاضطرابات المستمرة في الخليج إلى ارتفاع حاد في أسعار الغاز العالمية، مما لفت الانتباه مجدداً إلى احتياطيات الغاز الهائلة في تركمانستان، وسط دعوات جديدة لإحياء مشروع خط أنابيب عبر بحر قزوين الذي طال انتظاره والذي يمكن أن يساعد في تخفيف أزمة الطاقة في أوروبا.

خلال مؤتمر الطاقة الذي عقد في 24 أبريل، دعا وزير الطاقة التركي ألب أرسلان بيرقدار إلى إجراء محادثات دولية عاجلة لإحياء مشروع خط الأنابيب الذي طال انتظاره والذي يهدف إلى نقل الغاز التركماني عبر بحر قزوين إلى تركيا ثم إلى أوروبا.

وقال: "نعتقد أنه من الضروري للغاية إنشاء خط أنابيب ينقل الغاز الطبيعي التركماني من بحر قزوين إلى تركيا، ومن تركيا إلى أوروبا".

أزمة الإمدادات تُرهق تركيا وأوروبا

تسعى أنقرة إلى تعزيز مصادر إمداداتها من الغاز بعد توقف الإمدادات الإيرانية في مارس/آذار بسبب الصراع في الخليج. وكانت إيران تُغطي نحو 15% من احتياجات تركيا من الغاز، بينما تستورد أنقرة أكثر من 80% من استهلاكها، مع ارتفاع أسعار الغاز بنحو 70% هذا العام.

فشلت محاولة سابقة لاستيراد الغاز التركماني عبر اتفاقية مقايضة مع إيران العام الماضي بعد ثلاثة أشهر فقط، وذلك في أعقاب تشديد العقوبات الأمريكية على طهران. ولم تتجاوز الكميات المُسلّمة 1.3 مليار متر مكعب بحلول نهاية عام 2025، على الرغم من وجود خطط لرفعها إلى 3 مليارات متر مكعب هذا العام.

حل استراتيجي طويل الأجل

يُنظر إلى بناء خط أنابيب مباشر لنقل الغاز من تركمانستان عبر بحر قزوين إلى أذربيجان، ثم إلى تركيا وأوروبا، على أنه خيار استراتيجي لضمان الإمدادات على المدى الطويل.

على الرغم من مناقشة المشروع منذ أواخر التسعينيات، إلا أنه لم يتم تنفيذه بسبب تفضيل أوروبا وتركيا سابقاً لواردات الغاز الأرخص من روسيا وأذربيجان، بالإضافة إلى تحفظات باكو بشأن السماح للغاز التركماني بالمرور عبر أراضيها، فضلاً عن عدم وجود التزامات واضحة من تركمانستان فيما يتعلق بأحجام الإمدادات.

نافذة جديدة من الفرص لأوروبا

اليوم، ومع ارتفاع الأسعار بسبب الصراع الخليجي، الذي كشف عن هشاشة مضيق هرمز كممر حيوي للطاقة، تواجه أوروبا معضلة في تأمين إمدادات الغاز.

يخطط الاتحاد الأوروبي لإنهاء وارداته المتبقية من الغاز الروسي بحلول نوفمبر 2027، في حين أن أذربيجان لم تنجح بعد في زيادة الإنتاج بشكل كافٍ للتعويض عن هذه الإمدادات.

في هذا السياق، قد تجد تركمانستان فرصة لتعزيز دورها كمورد رئيسي للغاز إلى أوروبا.

التحديات التمويلية والجيوسياسية

ومع ذلك، يواجه المشروع عقبات كبيرة، أبرزها تكلفته المقدرة بحوالي 12 مليار دولار، مما يثير تساؤلات حول استعداد المستثمرين لتحمل المخاطر وسط حالة عدم اليقين المحيطة بإيران والخليج ومنطقة بحر قزوين.

سيمتد خط الأنابيب المقترح - الذي يبلغ طوله حوالي 300 كيلومتر - بين سواحل إيران وروسيا، وهما دولتان قد لا ترحبان بمشروع يقلل من نفوذهما في سوق الطاقة الأوروبية.

تركيز تركمانستان على الصين

كما أن مستوى التزام تركمانستان بالمشروع لا يزال غير مؤكد، حيث لم تُبدِ أي اهتمام واضح حتى عام 2023، ولم يتم اتخاذ أي خطوات ملموسة حتى الآن.

في المقابل، تركز عشق آباد على تعزيز علاقاتها مع الصين، بمناسبة مرور 20 عامًا على التعاون في مجال الطاقة، والذي تم خلاله تصدير حوالي 460 مليار متر مكعب من الغاز منذ عام 2009.

في مارس، زار الزعيم التركماني قربانقلي بردي محمدوف بكين، حيث اتفق مع الرئيس شي جين بينغ على توسيع التعاون في قطاع الغاز.

كما حصلت شركة البترول الوطنية الصينية (CNPC) على عقد لتطوير المرحلة الرابعة من حقل "غالكينيش" العملاق، والذي من المتوقع أن ينتج 10 مليارات متر مكعب سنوياً، وسيتم توجيهها جميعاً إلى الصين.

في خضم التحولات الجيوسياسية وارتفاع أسعار الطاقة، قد يمثل مشروع خط أنابيب بحر قزوين فرصة استراتيجية لأوروبا لتقليل اعتمادها على المصادر التقليدية، ولكنه لا يزال يعتمد على التوازنات السياسية، وتوافر التمويل، واستعداد تركمانستان لتحويل تركيزها غرباً.

استقرت أسعار النحاس في سوق لندن يوم الثلاثاء بعد أن انخفضت في وقت سابق إلى أدنى مستوياتها في ثلاثة أسابيع، تحت ضغط قوة الدولار الأمريكي والمخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد العالمي.

اعتبارًا من الساعة 07:31 بتوقيت غرينتش، استقر سعر عقود النحاس لمدة ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن عند 12996 دولارًا للطن المتري، بعد أن سجل في وقت سابق من الجلسة أدنى مستوى له منذ 13 أبريل.

ظل التداول محدوداً نظراً لإغلاق بورصة شنغهاي للعقود الآجلة بمناسبة عطلة عيد العمال، ومن المقرر استئناف التداول يوم الأربعاء.

وعلى الصعيد الجيوسياسي، شنت الولايات المتحدة وإيران هجمات جديدة في الخليج يوم الاثنين في إطار تنافسهما على السيطرة على مضيق هرمز من خلال الحصار البحري المتبادل، مما زاد من حالة عدم اليقين في الأسواق العالمية.

واصل البيتكوين (BTC) مكاسبه، متجاوزًا مستوى 81,000 دولار أمريكي خلال تداولات يوم الثلاثاء، مدعومًا بتدفقات قوية إلى صناديق المؤشرات المتداولة الفورية (ETFs). ورغم زخم السعر الإيجابي، يشير ضعف النشاط على سلسلة الكتل إلى هشاشة هذا الارتفاع واحتمالية حدوث تصحيح في المدى القريب.

يدعم الطلب المؤسسي القوي الأسعار

بدأ الطلب المؤسسي الأسبوع بدايةً إيجابية، مما عزز أداء أكبر عملة مشفرة في العالم. وأظهرت بيانات من SoSoValue أن صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة سجلت تدفقات نقدية بقيمة 532.21 مليون دولار يوم الاثنين، مسجلةً بذلك اليوم الثالث على التوالي من التدفقات الإيجابية. وإذا استمر هذا الاتجاه، فقد يدعم المزيد من ارتفاع الأسعار.

لماذا يبدو هذا التماسك هشاً؟

تشير البيانات من شركة Santiment إلى أن النشاط الإجمالي على شبكة Bitcoin قد انخفض إلى أدنى مستوى له في عامين، على الرغم من عودة السعر إلى ما فوق 80000 دولار، وهي مستويات لم نشهدها خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

تاريخياً، تميل مثل هذه الارتفاعات التي لا يدعمها نشاط متزايد على البلوك تشين إلى أن تكون غير مستقرة. قال أحد محللي الشركات: "ببساطة، هناك نقص في دوافع الشراء التي تدعم هذا التحرك. إذا قررت الشركات الكبرى جني الأرباح، فقد لا يكون هناك طلب جديد كافٍ من المستخدمين لاستيعاب عمليات البيع والحفاظ على الأسعار المرتفعة."

بالإضافة إلى هذا التباين، تشير التقارير السابقة إلى أن الارتفاع الحالي مدفوع في المقام الأول بالطلب على العقود الآجلة الدائمة، في حين أن أسواق التداول الفوري لا تزال في حالة انكماش.

يُنصح المتداولون بتوخي الحذر، لأن هيكل السوق الحالي يعكس طبيعة مضاربة أكثر بدلاً من أن يكون قائماً على أساسيات قوية، وهو نمط مشابه لما حدث في بداية السوق الهابطة لعام 2022.

توقعات الأسعار: مقاومة رئيسية قادمة

يتم تداول البيتكوين بالقرب من مستوى 80900 دولار، محافظًا على اتجاه صعودي قصير المدى حيث أنه لا يزال فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يومًا و100 يوم، والتي تتراوح بين 74700 دولار و76000 دولار، كما أنه يتداول فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 50% بين أعلى مستوى في يناير وأدنى مستوى في فبراير عند حوالي 78962 دولارًا.

تشير مؤشرات الزخم إلى استمرار قوة السوق، حيث يُظهر مؤشر MACD تحسناً في الاتجاه، بينما يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من مستوى 68، مما يدل على أن السوق يقترب من منطقة ذروة الشراء. في الوقت نفسه، يُمثل المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، عند حوالي 81,917 دولاراً، أول مستوى مقاومة رئيسي.

على الجانب الإيجابي، تقع المقاومة الفورية عند 81,917 دولارًا، تليها 83,437 دولارًا (تصحيح فيبوناتشي بنسبة 61.8٪)، ثم 84,410 دولارًا كحاجز أقوى.

من ناحية أخرى، يمثل مستوى 80,000 دولار دعمًا نفسيًا أوليًا، يليه مستوى 78,962 دولارًا، في حين أن الانخفاضات الأعمق قد تمتد نحو 75,995 دولارًا، ثم منطقة الطلب الأوسع قرب 74,500 دولار.