ارتفع الدولار الأسترالي بشكل واسع في السوق الآسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، مواصلاً مكاسبه لليوم الرابع على التوالي مقابل نظيره الأمريكي، ومسجلاً أعلى مستوى له في أربع سنوات، مستفيداً من انخفاض مستويات العملة الأمريكية في سوق الصرف الأجنبي.

وقد حظيت العملة بدعم من التوقعات القوية بأن يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة خلال اجتماعه القادم في مايو، خاصة بعد إصدار بيانات مهمة في أستراليا تُظهر مرونة سوق العمل على الرغم من ضغوط "الحرب الإيرانية" وارتفاع تكاليف الطاقة.

نظرة عامة على الأسعار

- سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم: ارتفع الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي بنسبة 0.45% ليصل إلى (0.7198)، وهو أعلى مستوى له منذ يونيو 2022، من سعر الافتتاح اليوم البالغ (0.7165)، وسجل أدنى مستوى له عند (0.7163).

- أنهى الدولار الأسترالي تداولات يوم الأربعاء مرتفعاً بنسبة 0.6% مقابل الدولار الأمريكي، مسجلاً بذلك مكسبه اليومي الثالث على التوالي وسط معنويات إيجابية للمخاطرة وارتفاع الأسهم الأمريكية إلى مستويات قياسية جديدة.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بأكثر من 0.2%، مما زاد من خسائره للجلسة التاسعة على التوالي وسجل أدنى مستوى له في ستة أسابيع عند 97.83 نقطة، مما يعكس الانخفاض المستمر في مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

ازداد التفاؤل في الأسواق بشأن احتمالية توصل الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق سلام، مما دفع المستثمرين إلى تقليل حيازاتهم من العملة الأمريكية كملاذ آمن والتحول نحو الأصول ذات المخاطر الأعلى.

صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران "على وشك الانتهاء"، بينما أعرب البيت الأبيض عن تفاؤله بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق، مشيراً إلى احتمالية عقد جولات إضافية من المحادثات المباشرة في باكستان.

قال خون جوه، رئيس قسم أبحاث آسيا في بنك ANZ: "تتجاهل الأسواق الآن الصراع بشكل أساسي وتتوقع نوعًا من التسوية". وأضاف جوه: "مع استبعاد الأسواق لتأثير الحرب، قد نشهد مزيدًا من الضغط على الدولار واستئنافًا للاتجاه الهبوطي الذي بدأ تقريبًا العام الماضي".

بيانات أسترالية

أظهرت بيانات اقتصادية هامة صدرت اليوم في سيدني ما يلي:

- ظل معدل البطالة مستقراً عند 4.3% في مارس، وهو ما يتوافق تماماً مع توقعات السوق وبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA).

- أضاف الاقتصاد الأسترالي 17900 وظيفة جديدة في مارس، وهو رقم قريب جداً من التوقعات التي بلغت 20000 وظيفة.

- شهد التوظيف بدوام كامل قفزة نوعية، حيث تمت إضافة 52500 وظيفة في مارس بعد فقدان 27700 وظيفة في فبراير.

سجل مؤشر توقعات التضخم للمستهلكين لشهر أبريل ارتفاعاً إلى 5.9% مقارنةً بـ 5.2% في الشهر السابق. ويُعد هذا الرقم الأعلى لتوقعات التضخم منذ أواخر عام 2022، مما يزيد الضغط على بنك الاحتياطي الأسترالي.

الاقتصاد الصيني

سجل الاقتصاد الصيني - أكبر شريك تجاري للاقتصاد الأسترالي - نمواً قوياً بمعدل 5٪ في الربع الأول من عام 2026، متجاوزاً توقعات المحللين البالغة 4.8٪، بعد أن سجل نمواً بنسبة 4.5٪ في الربع الأخير من العام الماضي.

أسعار الفائدة الأسترالية

- بناءً على البيانات المذكورة أعلاه، ارتفعت احتمالية قيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس في مايو من 55٪ إلى 70٪.

- من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات حول مستويات التضخم والبطالة والأجور في أستراليا.

- قام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة مرتين هذا العام إلى 4.1٪، نتيجة لتأثير الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران على تجارة النفط العالمية وارتفاع أسعار الوقود في جميع أنحاء البلاد.

أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عند مستوى قياسي جديد يوم الأربعاء، مسجلاً أول إغلاق قياسي له منذ بداية الصراع بين الولايات المتحدة وإيران، حيث عاد المستثمرون إلى الأصول عالية المخاطر مدعومين بآمال خفض التصعيد وتوقعات الأرباح القوية.

سجل المؤشر مستوى إغلاق بلغ 7022.95 نقطة، مرتفعاً بنسبة 0.8% ومتجاوزاً بذلك رقمه القياسي السابق المسجل في يناير، وفقاً لبيانات مجموعة بورصة لندن. كما بلغ المؤشر خلال جلسة التداول مستوى قياسياً جديداً بلغ 7026.24 نقطة.

أشار التقرير إلى أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب صرّح بأن المحادثات مع إيران لإنهاء الحرب قد تُستأنف قريبًا، بعد فشل الجولة الأولى من المفاوضات التي عُقدت في إسلام آباد. وكانت الأسواق قد تراجعت بشكل حاد الشهر الماضي مع اندلاع الأعمال العدائية، مما تسبب في صدمة تاريخية لأسواق النفط وأعاد إحياء المخاوف بشأن التضخم وتوقعات أسعار الفائدة الأمريكية.

انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة تصل إلى 9% بعد اندلاع النزاع في 28 فبراير، متوقفاً قبل مستوى التصحيح التقليدي البالغ 10% بقليل. مع ذلك، وصل كل من مؤشر ناسداك المركب ومؤشر داو جونز الصناعي إلى منطقة التصحيح (10%) خلال موجة البيع.

تلقت الأسواق دعماً من التوقعات القوية لأرباح الشركات. وأفاد مسؤولون تنفيذيون في بنوك كبرى بأن المستهلك الأمريكي لا يزال يتمتع بالمرونة رغم صدمة أسعار النفط، وأن نشاط الصفقات والاكتتابات العامة الأولية لا يزال قوياً.

وفقًا لبيانات مجموعة بورصة لندن، من المتوقع أن تحقق شركات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أرباحًا إجمالية قدرها 605.1 مليار دولار خلال الربع الأول من العام، مقارنة بتقديرات بلغت 598.7 مليار دولار في بداية الربع.

اعتبرت العديد من المؤسسات المالية الانخفاض السابق فرصة لشراء الأسهم بأسعار أقل، على الرغم من المخاطر المستمرة للتصعيد الجيوسياسي، والذي قد يختبر ثقة السوق إذا تجدد.

وحذر المحللون من أنه حتى لو تراجعت المخاطر الجيوسياسية، فإن المخاوف التي كانت سائدة قبل الحرب قد تعود إلى الواجهة، لا سيما تلك المتعلقة بتأثير الذكاء الاصطناعي.

كما تواجه شركات الائتمان الخاصة ضغوطاً متزايدة بسبب خطر سحب المستثمرين لأموالهم وسط حالة القلق العامة في السوق.

قال جيف شولز، رئيس قسم الاستراتيجية الاقتصادية والسوقية في شركة كليربريدج للاستثمارات: "نادراً ما تنتظر الأسواق المعلومات الكاملة. فعلى الرغم من استمرار حالة عدم اليقين بشأن اضطرابات الطاقة، إلا أنها ترى أن المخاطر تتراجع وأن الاتجاه الأكثر ترجيحاً هو الاتجاه التصاعدي".

وأضاف أن موسم الأرباح الحالي "بدأ بشكل جيد حتى الآن".

ارتفعت أسهم بنك أوف أمريكا عقب الإعلان عن نمو أرباح الربع الأول، وارتفعت أسهم مورغان ستانلي بعد أن عززت النتائج القوية القطاع المالي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500.

بحسب البيانات الأولية، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 54.83 نقطة، أو 0.79%، ليغلق عند 7,022.21 نقطة، بينما قفز مؤشر ناسداك المركب بمقدار 375.34 نقطة، أو 1.59%، ليصل إلى 24,014.43 نقطة. في المقابل، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 75.44 نقطة، أو 0.16%، ليغلق عند 48,460.55 نقطة.

انخفض مؤشر التقلبات (VIX) إلى أدنى مستوى له منذ 26 فبراير، مما يعكس انخفاض الطلب على التحوط من المخاطر.

حقق قطاع التكنولوجيا في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أداءً قوياً، مدعوماً بارتفاع أسهم البرمجيات، بينما تخلفت قطاعات الصناعات والمواد الأساسية عن الركب.

تستعد الطاقة النووية لعودة قوية في الولايات المتحدة. وقد جعل الرئيس دونالد ترامب إنعاش قطاع الطاقة النووية المحلي هدفًا رئيسيًا لإدارته، بهدف معلن هو إعادة الولايات المتحدة إلى موقع الريادة العالمية في هذا المجال. وتتلخص الفكرة في أن تحديث وتوسيع الأسطول النووي الأمريكي المتقادم سيمنح البلاد دفعة قوية من حيث استقلالها وسيادتها في مجال الطاقة.

مع ذلك، يعتمد قطاع الطاقة النووية في الولايات المتحدة - شأنه شأن غالبية القطاعات النووية عالميًا - اعتمادًا كبيرًا على الوقود النووي المستورد، لا سيما من كازاخستان وروسيا. كما تشهد أسعار اليورانيوم ارتفاعًا في الأسواق العالمية نتيجة لتجدد الاهتمام بالطاقة النووية في جميع أنحاء العالم. ويتوقع الاتحاد النووي العالمي أن يرتفع الطلب العالمي على اليورانيوم بنسبة 28% بحلول عام 2030، وأن يتضاعف تقريبًا بحلول عام 2040، مما سيؤدي إلى زيادة المنافسة بين منتجي الطاقة النووية في جميع أنحاء العالم.

يوجد حاليًا خمسة مرافق فقط في العالم لتحويل اليورانيوم على نطاق واسع، وتسيطر روسيا على ما يقرب من نصف القدرة العالمية، مما يخلق اختناقًا كبيرًا في الموارد ومواطن ضعف جيوسياسية حساسة. ونتيجة لذلك، "يواجه قطاع الطاقة النووية الأمريكي هشاشة في سلاسل إمداد الوقود، مع نقص في إمدادات اليورانيوم، ومخاطر جيوسياسية، وارتفاع في التكاليف تهدد المفاعلات القائمة وتطوير المفاعلات المتقدمة"، وفقًا لتقرير صادر عن ستانفورد إنرجي في يناير.

علاوة على ذلك، أمّنت الصين وروسيا سلاسل إمداد الوقود النووي على مدى عقود، في وقت كانت فيه الدول الغربية تتراجع عن استخدام الطاقة النووية. ومع عودة العالم الآن إلى تبني هذا المصدر المثير للجدل، قد يكون الوقت قد فات بالنسبة لأوروبا والولايات المتحدة لترسيخ وجودهما في أسواق اليورانيوم الرئيسية. صرّح بنجامين جودوين من شركة بريزم للاستخبارات الاستراتيجية لصحيفة فايننشال تايمز العام الماضي: "كانت الشركات الروسية والصينية حريصة للغاية على تأمين الوصول إلى الموارد في آسيا الوسطى وأفريقيا، مما خلق بيئة تنافسية شديدة".

لذا، يتطلب تحقيق الاستقلال الحقيقي في مجال الطاقة النووية من الولايات المتحدة تطوير قطاع محلي متكامل للوقود النووي. ولحسن الحظ، تمتلك الولايات المتحدة كميات هائلة من اليورانيوم، إلا أن بناء سلاسل إمداد لاستخراج هذا اليورانيوم وتخصيبه يتطلب وقتاً وجهداً كبيرين. ولتطوير هذه السلاسل بكفاءة وبتكلفة معقولة، يلزم اتباع عدة مناهج، منها استخراج موارد جديدة من اليورانيوم وإعادة تدوير الوقود النووي المستهلك. وتحرز الولايات المتحدة تقدماً ملحوظاً في كلا المجالين.

بدأت هذا الشهر عمليات إنتاج اليورانيوم في أكبر موقع من نوعه في البلاد يعتمد على تقنية الاستخلاص الموضعي (ISR) منذ أكثر من عقد. وذكر تقرير صادر عن شركة "إنتريستينغ إنجينيرينغ" الأسبوع الماضي أن "الموارد المقدرة للمشروع، الواقع على مساحة 20 ألف فدان، تبلغ حاليًا 6,155,000 رطل من أكسيد اليورانيوم (U3O8)، وهو الشكل الأكثر استقرارًا لأكسيد اليورانيوم". ويُعد موقع "بيرك هولو" في جنوب تكساس أحدث مشاريع شركة "يورانيوم إنرجي كوربوريشن"، التي تمتلك أيضًا موقعًا مماثلًا في وايومنغ.

قال وزير الطاقة الأمريكي كريس رايت: "تُبرز الإنجازات الأخيرة لشركة UEC في تكساس ووايومنغ أهمية إنتاج اليورانيوم كأساس لدورة وقود نووي آمنة ومحلية. وبينما نواصل إعادة بناء دورة الوقود بالكامل، بما في ذلك البنية التحتية الحيوية للمعالجة اللاحقة، يُثبت هذا التقدم قدرتنا على بنائها هنا والريادة من الداخل."

تموّل الولايات المتحدة أيضًا أبحاثًا متقدمة في مجال إعادة تدوير الوقود النووي المستهلك، ما قد يُحسّن كفاءة استخدام الموارد بنسبة تصل إلى 95%. وصرح مساعد وزير الطاقة لشؤون الطاقة النووية، تيد غاريش، لموقع "وورلد نيوكلير نيوز" في فبراير/شباط: "يمثل الوقود النووي المستهلك موردًا هائلًا غير مُستغل في الولايات المتحدة". وأضاف: "تتبنى إدارة ترامب نهجًا عمليًا لضمان استخدام مواردنا بأكثر الطرق كفاءةً لتعزيز استقلال أمريكا في مجال الطاقة ودعم النمو الاقتصادي".

من المتوقع أن تُحدث هذه الإجراءات مجتمعةً تحولاً جذرياً في استقلالية قطاع الطاقة النووية الأمريكي، الذي يُعد الأكبر في العالم. وقد تُمثل هذه الجهود أيضاً خطوةً هامةً نحو تعزيز إنتاج الطاقة النظيفة في ظل تزايد المشاعر المعادية للطاقة المتجددة، لا سيما وأن الطاقة النووية لا تُنتج انبعاثات ثاني أكسيد الكربون.

انخفضت أسعار النحاس بشكل طفيف، مما قلص جزءاً من مكاسبها الشهرية القوية، في وقت ينتظر فيه التجار احتمال استئناف مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

انخفض سعر المعدن الصناعي بنسبة 0.3% بحلول أواخر تداولات صباح لندن، بعد أن ارتفع في وقت سابق بنسبة تصل إلى 0.8% ليتجاوز مستوى الإغلاق في 27 فبراير البالغ 13343.50 دولارًا للطن، أي قبل يوم من بدء الضربات الأمريكية والإسرائيلية على إيران.

شهدت معظم المعادن الأساسية تقلبات حادة منذ اندلاع الصراع، حيث انخفضت الأسعار في البداية بسبب المخاوف بشأن اضطرابات سلسلة التوريد وتباطؤ النمو الاقتصادي، قبل أن تعود شهية المخاطرة بعد الهدنة المؤقتة التي تم التوصل إليها الأسبوع الماضي، مدعومة بتقارير تفيد بأن واشنطن وطهران تسعيان إلى ترتيب جولة ثانية من المحادثات في الأيام المقبلة، إلى جانب مؤشرات على تحسن الطلب الصيني.

قال فان روي، المحلل في شركة غويوان فيوتشرز: "بدأ النحاس في التعافي؛ فبعد إعادة بناء المخزونات في الصين، تراجعت مخاوف التضخم مع تقدم محادثات السلام"، مضيفًا أن "الأسوأ قد انتهى".

في الصين، زادت شركات التصنيع مشترياتها بعد أن انخفضت أسعار النحاس المحلية إلى أقل من 100 ألف يوان للطن في الأسابيع الأخيرة بسبب الحرب، مما أدى إلى انخفاض كبير في المخزونات المحلية.

على الرغم من التأثير الاقتصادي قصير المدى لأزمة الطاقة، إلا أن هذه الصدمة قد تدعم نمو الطلب على النحاس على المدى الطويل، مع تسارع تحول الاقتصادات نحو الكهرباء والطاقة النظيفة، وفقًا لهنري فان، المحلل في مجموعة ترافيجورا، خلال مؤتمر صناعي في سانتياغو.

وأوضح أن "جميع الاتجاهات الرئيسية التي كانت تدعم أسعار النحاس ستتسارع الآن"، مشيراً إلى أن هناك حافزاً أكبر من أي وقت مضى لتعزيز الاعتماد على الكهرباء وتقليل تأثير الصدمات الجيوسياسية على استهلاك الطاقة.

كما يراقب السوق احتمالية حدوث موجة جديدة من واردات النحاس إلى الولايات المتحدة، بعد أن سجلت الأسعار في بورصة كومكس في نيويورك علاوة قدرها 283 دولارًا للطن مقارنة بأسعار بورصة لندن للمعادن، وهو أعلى مستوى منذ ديسمبر.

أدت خطط الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لفرض رسوم جمركية على واردات النحاس إلى ارتفاع أسعار بورصة كومكس العام الماضي، مما مكّن التجار من تحقيق أرباح كبيرة من خلال شحن النحاس إلى المستودعات الأمريكية. ولا يزال المستثمرون ينتظرون قرارًا بشأن الرسوم الجمركية على النحاس المكرر بحلول نهاية يونيو، عندما تُصدر وزارة التجارة الأمريكية بيانًا محدّثًا حول سوق النحاس.

بحلول الساعة 10:52 صباحًا بتوقيت لندن، انخفض سعر النحاس بنسبة 0.3% إلى 13248 دولارًا للطن في بورصة لندن للمعادن، بينما انخفضت أسعار كومكس بنسبة 0.2%.

أما بالنسبة للألمنيوم - الذي شهد ارتفاعاً قوياً منذ بداية الحرب بسبب المخاوف المتعلقة بالإمدادات الناتجة عن الإغلاق الفعلي لمضيق هرمز والهجمات على مصاهر المعادن في منطقة الخليج - فقد ارتفع بنسبة 0.2٪ ليصل إلى 3568.50 دولاراً للطن.

أشار محللو جي بي مورغان إلى أن سوق الألومنيوم ربما يكون قد وصل إلى "نقطة اللاعودة" من حيث الإمدادات خلال الفصول القادمة، مؤكدين أن السوق العالمية ستواجه نقصاً حاداً ومطولاً بغض النظر عن التطورات في حركة الشحن عبر مضيق هرمز.

يتوقع البنك عجزًا في العرض يبلغ 1.9 مليون طن في عام 2026، وهو الأكبر منذ عام 2000 عند النظر إلى حجم السوق، مع احتمال تجاوز الأسعار مستوى 4000 دولار للطن خلال الأشهر المقبلة، وفقًا لتقديرات فريق المحللين بقيادة غريغوري شيرر.