ارتفع سعر البيتكوين بشكل طفيف يوم الثلاثاء، لكنه ظل عالقاً في نطاق ضيق دون مستوى 90 ألف دولار، ويتداول بالقرب من أدنى مستوياته في شهر واحد، حيث ظل المستثمرون حذرين قبل اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، مع محدودية الإقبال على الأصول عالية المخاطر.

تم تداول أكبر عملة مشفرة في العالم بارتفاع بنسبة 0.4٪ عند 88296.5 دولارًا اعتبارًا من الساعة 01:33 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (06:33 بتوقيت غرينتش).

لقد كافح البيتكوين لاستعادة الزخم بعد تكبده خسائر حادة الأسبوع الماضي، ولم يرتفع إلا بنسبة 1٪ تقريبًا منذ بداية عام 2026، متخلفًا عن أداء الأصول الأخرى على الرغم من الضعف الأخير في الدولار الأمريكي.

يواجه البيتكوين صعوبات قبيل قرار الاحتياطي الفيدرالي

فشلت عملة البيتكوين في الاستفادة من الظروف الاقتصادية الكلية التي كانت تقليدياً داعمة للأصول الرقمية.

يأتي هذا الأداء السعري الضعيف في الوقت الذي يواصل فيه الذهب والفضة تسجيل مستويات قياسية متتالية، مما يعكس الطلب القوي على أصول الملاذ الآمن وسط حالة عدم اليقين الجيوسياسي المتزايد والمخاوف بشأن النمو الاقتصادي العالمي.

تحوّل تركيز السوق الآن إلى اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الذي يستمر يومين، والذي يبدأ في وقت لاحق من يوم الثلاثاء. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي صناع السياسة النقدية أسعار الفائدة دون تغيير عند اختتام الاجتماع يوم الأربعاء.

في حين أن التوقف المؤقت قد تم تسعيره بالكامل بالفعل، يراقب المتداولون عن كثب بيان الاحتياطي الفيدرالي والمؤتمر الصحفي لرئيسه جيروم باول للحصول على إشارات حول توقيت أي تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة وتوقعات البنك المركزي بشأن التضخم.

أي تغيير في لهجة باول قد يؤثر على شهية المخاطرة العامة وظروف السيولة، وكلاهما من العوامل الرئيسية المحركة لأسواق العملات المشفرة.

وتترقب الأسواق أيضاً الإعلانات المحتملة بشأن ترشيح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لرئيس جديد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وهي خطوة قد تشكل توجه السياسة النقدية المستقبلية والتوقعات طويلة الأجل.

قد تشهد اليابان إطلاق أولى صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة بحلول عام 2028

ذكرت صحيفة نيكاي اليابانية يوم الاثنين أن أول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) التي تستثمر في العملات المشفرة قد يتم إدراجها في وقت مبكر من عام 2028، مما قد يسهل على المستثمرين الأفراد الوصول إلى البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى.

وبحسب التقرير، تخطط وكالة الخدمات المالية اليابانية لإضافة العملات المشفرة إلى قائمة الأصول المؤهلة لمنتجات صناديق الاستثمار المتداولة، مع تعزيز تدابير حماية المستثمرين.

وأضافت أن شركات مثل نومورا هولدينغز وإس بي آي هولدينغز من بين المرشحين لإطلاق مثل هذه المنتجات، رهناً بموافقة بورصة طوكيو.

أسعار العملات المشفرة اليوم: العملات البديلة تسجل مكاسب طفيفة في تداولات ضمن نطاق محدد

سجلت معظم العملات البديلة الرئيسية مكاسب متواضعة أيضاً، لكنها استمرت في التداول ضمن نطاقات ضيقة.

ارتفعت عملة إيثيريوم، ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم، بنسبة 1.5% لتصل إلى 2935.92 دولارًا.

ارتفع سعر عملة XRP، ثالث أكبر عملة مشفرة، بنسبة 1.1% ليصل إلى 1.90 دولار.

استقرت أسعار النفط إلى حد كبير يوم الثلاثاء، حيث أدت عاصفة شتوية كبيرة إلى تعطيل إنتاج النفط الخام وأثرت على مصافي التكرير على طول ساحل خليج الولايات المتحدة، في حين تم تعويض الضغط التصاعدي الناتج عن انقطاع الإمدادات باستئناف التدفقات من كازاخستان.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 6 سنتات، أو 0.1%، لتصل إلى 65.53 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 11:46 بتوقيت غرينتش. وتراجع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار سنت واحد، أو ما يقارب الصفر، ليصل إلى 60.62 دولارًا للبرميل.

تكبدت الولايات المتحدة خسائر في الإنتاج نتيجة اجتياح عاصفة شتوية شديدة لأجزاء كبيرة من البلاد، مما أدى إلى ضغط كبير على البنية التحتية للطاقة وشبكات الكهرباء.

وقدّر المحللون والتجار أن منتجي النفط الأمريكيين خسروا ما يصل إلى مليوني برميل يومياً، أي ما يقرب من 15% من إجمالي الإنتاج الوطني، خلال عطلة نهاية الأسبوع.

وفي الوقت نفسه، أبلغت العديد من مصافي النفط على طول ساحل خليج الولايات المتحدة عن اضطرابات مرتبطة بالطقس، وهو ما قال المحلل دانيال هاينز من بنك ANZ إنه أثار مخاوف بشأن انقطاع إمدادات الوقود.

قد يؤدي الطقس البارد إلى انخفاض المخزون

قال تاماس فارغا، محلل النفط في شركة الوساطة PVM: "من المرجح أن يؤدي الطقس البارد في الولايات المتحدة إلى انخفاضات كبيرة في مخزونات النفط خلال الأسابيع المقبلة، خاصة إذا استمرت هذه الظروف". وأضاف أن هذا قد يدعم الأسعار على المدى القريب.

إلا أن مكاسب أسعار النفط كانت محدودة بسبب التطورات في كازاخستان، التي تستعد لاستئناف الإنتاج في أكبر حقولها النفطية، وفقاً لوزارة الطاقة في البلاد. وأفادت مصادر في القطاع بأن مستويات الإنتاج لا تزال منخفضة.

كما أعلن اتحاد خط أنابيب بحر قزوين (CPC)، الذي يدير طريق التصدير الرئيسي لكازاخستان، أنه استعاد كامل طاقة التحميل في محطته على ساحل البحر الأسود الروسي، وذلك بعد الانتهاء من أعمال الصيانة في إحدى نقاط الإرساء الثلاث التابعة له.

وأشار فارغا إلى أن بعض المتداولين من المرجح أن يجنوا أرباحًا في سوق زيت التدفئة، الذي ارتفع بشكل كبير في الأيام الأخيرة بسبب الطقس البارد في الولايات المتحدة.

لا تزال مخاطر الإمداد قائمة وسط التوترات في الشرق الأوسط

على الصعيد الجيوسياسي، صرح مسؤولان أمريكيان لوكالة رويترز يوم الاثنين بأن حاملة طائرات أمريكية وسفن حربية مرافقة لها قد وصلت إلى الشرق الأوسط، مما يوسع قدرة الرئيس دونالد ترامب على الدفاع عن القوات الأمريكية أو القيام بعمل عسكري محتمل ضد إيران.

قال دانيال هاينز من بنك ANZ: "لم تختفِ مخاطر الإمدادات في الشرق الأوسط. ولا تزال التوترات مرتفعة بعد أن نشر الرئيس ترامب أصولاً بحرية في المنطقة".

على صعيد العرض، من المتوقع أن يحافظ تحالف أوبك+ على قراره بتعليق زيادات إنتاج النفط لشهر مارس في اجتماع مقرر عقده في الأول من فبراير، وذلك وفقاً لثلاثة مندوبين من أوبك+ نقلت عنهم رويترز.

ارتفع الدولار الأمريكي بشكل طفيف يوم الثلاثاء، لكنه كافح لاكتساب زخم قوي، حيث ظل المتداولون في حالة تأهب لاحتمال تدخل منسق في أسواق العملات من قبل السلطات الأمريكية واليابانية، في انتظار قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة يوم الأربعاء.

وقد تركز جزء كبير من الاهتمام في أسواق الصرف الأجنبي مؤخراً على الين الياباني، الذي ارتفع بنسبة تصل إلى 3% خلال الجلستين الماضيتين وسط حديث عن قيام الولايات المتحدة واليابان بإجراء ما يسمى "عمليات التحقق من أسعار الفائدة" - وهي ممارسة غالباً ما تعتبر مقدمة للتدخل الرسمي في السوق.

ساهم ذلك في استقرار الين في نطاق يتراوح بين 153 و154 ينًا للدولار، بعيدًا عن أدنى مستوى له منذ نحو 34 عامًا والذي بلغ 159.23 ينًا يوم الجمعة. وفي آخر تداولات، بلغ سعر صرف الين 154.75 ينًا للدولار، مع ارتفاع الدولار بنحو 0.4% مقابل العملة اليابانية.

قالت باريشا سايمبي، استراتيجية أسواق العملات الأجنبية للأسواق الناشئة والأسواق المحلية في آسيا لدى بنك بي إن بي باريبا: "إن حقيقة أن الإشارات تأتي من الولايات المتحدة تشير إلى، أو تزيد من المخاطر على السوق، إلى أنه قد يكون هناك أطراف متعددة على استعداد للتدخل، وهو أمر مختلف عما رأيناه في الماضي".

وأضافت: "وهذا، في رأيي، يفسر لماذا لم تقتصر التحركات على الدولار/الين فقط، بل شهدنا بدلاً من ذلك تحركات أوسع للدولار".

على الرغم من عدم وجود تأكيد رسمي من السلطات اليابانية أو الأمريكية بشأن إجراء عمليات التحقق من أسعار الصرف، إلا أن مصدراً مطلعاً على الأمر قال لوكالة رويترز إن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك سأل المتعاملين عن أسعار صرف الدولار مقابل الين يوم الجمعة.

وفي السياق نفسه، قال مسؤولون يابانيون كبار يوم الاثنين إنهم على تنسيق وثيق مع الولايات المتحدة بشأن أسواق الصرف الأجنبي.

أدى احتمال التدخل إلى تثبيط عزيمة المستثمرين عن الضغط على الين لخفض قيمته بشكل كبير، على الرغم من المخاوف بشأن المالية العامة لليابان. كما أشار المحللون إلى أن معايير التدخل المنسق لا تزال مرتفعة.

أظهرت بيانات سوق المال الصادرة عن بنك اليابان أن الارتفاع الحاد في الين مقابل الدولار يوم الجمعة من غير المرجح أن يكون مدفوعاً بتدخل ياباني مباشر.

لا يزال الدولار تحت الضغط

لا يزال الدولار يواجه ضغوطاً شديدة من مجموعة من العوامل، بما في ذلك تفضيل واشنطن لعملة أضعف وعدم اليقين المحيط بسياسات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

قال نيك ريس، رئيس قسم أبحاث الاقتصاد الكلي في شركة مونكس، إن هذه العوامل قد تعود للظهور يوم الأربعاء عقب قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة. وأضاف: "لدينا اجتماع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي غدًا، ونعتقد أن السوق ستظل حذرة للغاية قبل هذا الحدث. في رأينا، لا يكمن الخطر الأكبر في قرار سعر الفائدة نفسه. فنحن على ثقة تامة بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيُبقي أسعار الفائدة دون تغيير. لكن ترامب لن يكون راضيًا عن ذلك".

وأضاف ريس أن ترامب قد يعلن قريباً عن مرشحه لخلافة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعد قرار سعر الفائدة، خاصة إذا لم يدعم الرئيس موقف البنك المركزي.

وقال: "نعتقد أن ذلك سيؤدي إلى قدر كبير من التقلبات في الدولار".

وتُعد التحقيقات الجنائية التي تجريها إدارة ترامب بحق جيروم باول، بالإضافة إلى محاولة متقدمة لعزل حاكمة مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك، من بين القضايا التي يتم مراقبتها عن كثب خلال اجتماع السياسة الذي يستمر يومين ويبدأ يوم الثلاثاء.

ارتفع الدولار لأول مرة منذ أربعة أيام مقابل سلة من العملات، محققاً مكاسب بنسبة 0.2% ليصل إلى 97.27. ومع ذلك، لا يزال منخفضاً بنحو 1% منذ بداية العام، وكان قد لامس أدنى مستوى له في أربعة أشهر عند 96.808 يوم الاثنين.

في غضون ذلك، انخفض اليورو بنسبة 0.2% إلى 1.1855 دولار، وهو ليس ببعيد عن أعلى مستوى له في أربعة أشهر والذي بلغ 1.19075 دولار يوم الاثنين. وتراجع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.07% إلى 1.3668 دولار، لكنه ظل قريباً من أعلى مستوى له في أربعة أشهر والذي بلغ 1.37125 دولار في الجلسة السابقة.

انخفض الدولار الأسترالي بشكل طفيف ولكنه استمر في التداول بالقرب من أعلى مستوى له في 16 شهرًا عند 0.6941 دولارًا، والذي وصل إليه يوم الاثنين.

ارتفعت أسعار الذهب في التداولات الأوروبية يوم الثلاثاء، لتواصل مكاسبها للجلسة السابعة على التوالي وتحوم قرب مستويات قياسية، حيث استمر الطلب القوي على المعدن كملاذ آمن وسط تهديدات الرئيس دونالد ترامب المستمرة بفرض تعريفات جمركية أعلى على العديد من الاقتصادات الكبرى.

وقد حدت تلك المكاسب انتعاشة الدولار الأمريكي، قبل بدء أول اجتماع للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، والذي من المتوقع على نطاق واسع ألا يسفر عن أي تغيير في أسعار الفائدة الأمريكية.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: ارتفع سعر الذهب بنسبة 1.8% إلى 5100.84 دولارًا، من مستوى الافتتاح البالغ 5010.50 دولارًا، بينما بلغ أدنى مستوى للجلسة 5010.50 دولارًا.

• عند التسوية يوم الاثنين، ارتفع سعر المعدن الثمين بنحو 0.5٪، مسجلاً بذلك سادس ارتفاع يومي متتالي ومسجلاً أعلى مستوى له على الإطلاق عند 5111.01 دولارًا للأونصة، بعد أن تجاوز عتبة 5000 دولار للأونصة النفسية لأول مرة في التاريخ.

تهديدات ترامب بفرض تعريفات جمركية

أعلن دونالد ترامب يوم الاثنين عن خطط لرفع الرسوم الجمركية إلى 25٪ على واردات السيارات والأخشاب والأدوية من كوريا الجنوبية، منتقداً بشدة سيول لفشلها في التوصل إلى اتفاق تجاري مع واشنطن.

وجاء هذا التصعيد في أعقاب تهديد سابق بفرض تعريفات جمركية على كندا، لا سيما بعد زيارة رئيس الوزراء الكندي مارك كارني للصين في وقت سابق من هذا الشهر، على الرغم من أن العلاقات بين البلدين قد تحسنت بشكل ملحوظ في الأسابيع الأخيرة.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.25% يوم الثلاثاء، وبدأ في التعافي من أدنى مستوى له في أربعة أشهر عند 96.81 نقطة، وهو في طريقه لتحقيق أول مكسب له في أربع جلسات، مما يعكس انتعاش العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

إلى جانب عمليات الشراء بأسعار منخفضة، يأتي انتعاش الدولار قبل بدء أول اجتماع للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لهذا العام.

الاحتياطي الفيدرالي

يبدأ اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق اليوم، على أن تُتخذ القرارات يوم الأربعاء. ولا تزال التوقعات راسخة بشأن الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند 3.75%، وهو أدنى مستوى لها منذ ثلاث سنوات.

قالت كارول كونغ، خبيرة استراتيجيات العملات في بنك الكومنولث الأسترالي، إن الأسواق من المرجح أن تركز أكثر على الأسئلة المتعلقة باستقلالية الاحتياطي الفيدرالي بدلاً من توقعات أسعار الفائدة.

وأضافت أنه إذا تنحى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عن منصبه بعد انتهاء فترة ولايته كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في مايو، فقد يعزز ذلك الانطباع بأنه يستسلم للضغوط السياسية، مما قد يزيد من المخاوف بشأن استقلالية مجلس الاحتياطي الفيدرالي، الأمر الذي من شأنه أن يشكل خطراً على الدولار.

أسعار الفائدة الأمريكية

• وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن تسعير السوق يُظهر احتمالًا بنسبة 97٪ أن تظل أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يناير 2026، في حين أن احتمال خفضها بمقدار 25 نقطة أساس يبلغ 3٪.

• يتوقع المستثمرون حاليًا خفضين لأسعار الفائدة الأمريكية خلال العام المقبل، بينما تشير توقعات الاحتياطي الفيدرالي نفسه إلى خفض واحد بمقدار 25 نقطة أساس.

توقعات الذهب

قال تيم ووترر، كبير محللي السوق في شركة KCM Trade، إن نهج ترامب السياسي المزعزع هذا العام قد دعم المعادن النفيسة كملاذات آمنة. وأشار إلى أن التهديدات بفرض تعريفات جمركية أعلى على كوريا الجنوبية وكندا كافية للحفاظ على الطلب القوي على الذهب كأصل دفاعي.

وأضاف ووترر أن تدخل المسؤولين الأمريكيين واليابانيين لتهدئة الين أثر سلبًا على الدولار، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الذهب بشكل ملحوظ. كما أشار إلى أن الضغط الإضافي على الدولار نتيجة احتمال إغلاق الحكومة الأمريكية وسياسات ترامب المتقلبة قد خفض سعر الذهب المقوم بالدولار بالنسبة للمشترين الأجانب.

ممتلكات SPDR

لم تتغير حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، يوم الاثنين، حيث أبقت الحيازات الإجمالية عند 1086.53 طن متري، وهو أعلى مستوى منذ 3 مايو 2022.