واصل البيتكوين مكاسبه يوم الثلاثاء، مخترقا مستوى 114 ألف دولار، بدعم من اتجاهات موسمية مواتية وعلامات على تجدد الشراء من جانب حاملي أسهم كبار، وهو ما رفع المعنويات بعد موجة من التدفقات الخارجة الأخيرة.

وارتفعت أكبر عملة مشفرة في العالم بنسبة 2.1% إلى 114,007.8 دولار بحلول الساعة 02:12 صباحًا بالتوقيت الشرقي (06:12 بتوقيت جرينتش)، بعد أن لامست 114,776 دولارًا في الساعات الأربع والعشرين الماضية.

ارتفاع سعر البيتكوين بفضل تفاؤل "ارتفاع أكتوبر" وشراء الحيتان

هبطت عملة البيتكوين إلى ما دون 109 آلاف دولار الأسبوع الماضي وسط موجة من التصفية القسرية وضغوط البيع، والتي تفاقمت بسبب انتهاء عقود الخيارات على نطاق واسع في نهاية الربع الثالث في 30 سبتمبر.

أشارت التقارير إلى أن ما يُسمى بـ"ارتفاع أكتوبر" - وهو نمط موسمي تاريخي لأداء بيتكوين القوي خلال أكتوبر - عزز أيضًا التفاؤل مع بداية الشهر الجديد. تاريخيًا، حقق بيتكوين مكاسب تجاوزت 20% في أكتوبر.

وأظهرت البيانات على السلسلة أيضًا علامات على التراكم المتجدد من قبل ما يسمى "الحيتان" (الحائزين الكبار)، مما يوفر دعمًا إضافيًا لأسواق العملات المشفرة.

مع ذلك، ظلّ الشعور العام حذرًا، إذ يترقب المستثمرون التطورات السياسية في واشنطن. ويتعيّن على المشرّعين الأمريكيين التوصّل إلى اتفاق تمويل بحلول منتصف ليل الثلاثاء لتجنّب إغلاق الحكومة.

وأثار الجمود مخاوف من احتمال تأجيل الإصدارات الاقتصادية الرئيسية، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية الذي يصدر يوم الجمعة، وهو ما يضيف المزيد من عدم اليقين إلى الأسواق المالية.

بلومبرج: فانجارد تدرس صناديق المؤشرات المتداولة للعملات المشفرة

ذكرت بلومبرج يوم الاثنين أن مجموعة فانجارد تدرس السماح بصناديق التداول في البورصة (ETFs) المرتبطة بالعملات المشفرة على منصتها، وهي خطوة من شأنها تخفيف موقفها الصارم تاريخيًا بشأن الأصول الرقمية.

إذا تمت الموافقة، فإن هذا التحول من شأنه أن يمنح أكثر من 50 مليون مستثمر في Vanguard - الذين يديرون حوالي 11 تريليون دولار من الأصول - إمكانية الوصول إلى صناديق الاستثمار المتداولة Bitcoin و Ethereum التي تديرها شركات أخرى.

وقالت شركة فانغارد إنها تواصل تقييم تفضيلات المستثمرين والتطورات التنظيمية، مؤكدة أنه لم يتم اتخاذ قرار نهائي بعد، بحسب بلومبرج.

انخفضت أسعار النفط، الثلاثاء، قبيل زيادة متوقعة في إنتاج أوبك+ ومع استئناف إقليم كردستان العراق تصدير الخام عبر تركيا، مما غذى توقعات السوق بفائض المعروض.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت تسليم نوفمبر، التي تنتهي يوم الثلاثاء، 53 سنتًا، أي ما يعادل 0.8%، لتصل إلى 67.44 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 10:26 بتوقيت غرينتش. وتراجع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 62 سنتًا، أي ما يعادل 1%، ليصل إلى 62.83 دولارًا.

ويمتد هذا الانخفاض إلى يوم الاثنين، عندما انخفض كل من خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط بأكثر من 3% - وهو أكبر انخفاض لهما في يوم واحد منذ الأول من أغسطس/آب.

وقال تاماس فارغا من شركة بي.في.إم إن ضغوط البيع اشتدت بعد أن أشارت مصادر في أوبك+ إلى زيادة أخرى في الإنتاج، في أعقاب التأثير الهبوطي لاستئناف صادرات الخام الكردية عبر تركيا.

تجتمع منظمة أوبك وحلفاؤها بما في ذلك روسيا يوم الأحد، حيث قالت ثلاثة مصادر إن من المرجح زيادة الإمدادات بمقدار 137 ألف برميل يوميا على الأقل في نوفمبر/تشرين الثاني.

وأضاف إيد مويا من ماريكس: "على الرغم من أن أوبك+ لا تزال تنتج أقل من حصتها، إلا أن السوق لا يبدو راغبًا في امتصاص المزيد من النفط".

أكدت وزارة النفط العراقية استئناف تدفق النفط يوم السبت عبر خط أنابيب يمتد من إقليم كردستان شبه المستقل إلى تركيا، منهيًا بذلك تجميدًا دام عامين ونصفًا، بموجب اتفاق مؤقت. ومن المتوقع أن تصل الشحنات تدريجيًا إلى 230 ألف برميل يوميًا.

ظلت الأسواق حذرة في الأسابيع الأخيرة، حيث توازن بين مخاطر الإمدادات الناجمة عن ضربات الطائرات الأوكرانية بدون طيار على المصافي الروسية واحتمال ارتفاع الإنتاج وضعف الطلب.

وفي سياق منفصل، حصل الرئيس الأميركي دونالد ترامب على دعم رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو لخطة السلام الأميركية في غزة، على الرغم من أن موقف حماس لا يزال غير واضح.

وأشار فارغا إلى أن استعادة حركة الشحن الطبيعية عبر قناة السويس بعد التوصل إلى اتفاق سلام في غزة من شأنه أن يزيل قدراً كبيراً من علاوة المخاطر الجيوسياسية.

وقال محللون في بنك ANZ في مذكرة يوم الثلاثاء إن التهديد بإغلاق الحكومة الأميركية زاد من المخاوف بشأن الطلب، مما عزز ضغوط البيع.

استقر الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء قبل إغلاق حكومي محتمل قد يعطل إصدار تقرير الوظائف الشهري هذا الأسبوع، في حين ارتفع الدولار الأسترالي بعد أن اتخذ البنك المركزي موقفا حذرا بشأن التضخم.

يركز المستثمرون على الإغلاق الوشيك، مع انتهاء التمويل الفيدرالي عند منتصف ليل الثلاثاء (04:00 بتوقيت جرينتش) ما لم يتوصل الجمهوريون والديمقراطيون إلى اتفاق إنفاق في اللحظة الأخيرة.

أعلنت وزارتا العمل والتجارة الأمريكيتان أن وكالاتهما الإحصائية ستوقف إصدار البيانات الاقتصادية في حال حدوث إغلاق جزئي، بما في ذلك تقرير الوظائف لشهر سبتمبر/أيلول الذي يحظى بمتابعة دقيقة. يُعد تقرير الوظائف مُدخلاً رئيسياً لصانعي السياسات في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وأي تأخير قد يُعرّض البنك المركزي لموقفٍ مُتخاذل بشأن أوضاع سوق العمل.

في الوقت الحالي، يتوقع المتداولون خفض أسعار الفائدة بمقدار 42 نقطة أساس بحلول ديسمبر/كانون الأول وإجمالي 104 نقاط أساس بحلول نهاية عام 2026، أي أقل بنحو 25 نقطة أساس من مستويات منتصف سبتمبر/أيلول.

أشار إلياس حداد، كبير استراتيجيي الأسواق في براون براذرز هاريمان، إلى أنه "إذا استمر الإغلاق لفترة قصيرة، فسيتجاهله الاحتياطي الفيدرالي إلى حد كبير. لكن الإغلاق المطول (أكثر من أسبوعين) يزيد من مخاطر تراجع النمو ويزيد من احتمالات تخفيف السياسة النقدية".

قال لي هاردمان، خبير استراتيجيات العملات في بنك MUFG، إن الدولار يتعرض لضغوط بسبب تزايد حالة عدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة. وانخفض مؤشر الدولار، الذي انخفض بالفعل بنحو 10% منذ بداية العام، بنسبة 0.1% خلال اليوم ليصل إلى 97.785.

وكانت الخسائر الأكثر وضوحا في مواجهة العملات التقليدية الآمنة ذات العائد المنخفض مثل الين والفرنك السويسري.

انتعش الين من ضعفه الذي سجله خلال الليل، مما دفع الدولار الأمريكي للانخفاض بنسبة 0.4% ليصل إلى 148.02 ين. واستوعب المستثمرون ملخص اجتماع بنك اليابان لشهر سبتمبر، والذي أظهر نقاشًا حول رفع أسعار الفائدة في المدى القريب. وتشير الأسواق الآن إلى احتمال بنسبة 60% لرفع الفائدة في ديسمبر. وأشار محللون في بنك ING إلى أن بيع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني قد يصبح صفقة رائجة في حال حدوث إغلاق حكومي في الولايات المتحدة، مشيرين إلى أن الزوج خسر 1.5% خلال فترة الإغلاق بين عامي 2018 و2019.

وارتفع الفرنك السويسري أيضا، مما أدى إلى انخفاض الدولار بنسبة 0.2% إلى 0.796 فرنك، في حين استقر الدولار مقابل اليورو عند 0.9347 ومقابل الجنيه الإسترليني.

ارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.4% ليصل إلى 0.6604 دولار أمريكي بعد أن أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة دون تغيير، كما كان متوقعًا، عقب ثلاث تخفيضات هذا العام. وأوضح البنك أن البيانات الأخيرة تشير إلى أن التضخم في الربع الثالث قد يتجاوز التوقعات، في حين لا تزال التوقعات الاقتصادية غامضة.

في أوروبا، تجاهل الجنيه الإسترليني بياناتٍ تُظهر نمو الناتج المحلي الإجمالي البريطاني بنسبة 0.3% بين أبريل ويونيو، بينما اتسع عجز الحساب الجاري بشكلٍ حادّ إلى 28.939 مليار جنيه إسترليني (38.8 مليار دولار)، أي ما يعادل 3.8% من الناتج المحلي الإجمالي، مُقارنةً بـ 2.8% في الربع الأول. وارتفع الجنيه الإسترليني في آخر تداولات بنسبة 0.1% ليصل إلى 1.3448 دولار أمريكي، بينما انخفض بشكلٍ طفيف مقابل اليورو، الذي ارتفع بنسبة 0.1% ليصل إلى 87.34 بنسًا. كما ارتفع اليورو مقابل الدولار الأمريكي ليصل إلى 1.1742 دولار أمريكي.

ويدعم الارتفاع الحالي استمرار انخفاض الدولار الأميركي مقابل سلة من العملات العالمية، تحت ضغط المخاوف بشأن احتمال إغلاق الحكومة الأميركية والتوقعات بأن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرتين قبل نهاية هذا العام.

ولإعادة تقييم تلك التوقعات، تنتظر الأسواق سلسلة من التقارير المهمة للغاية حول سوق العمل الأميركية هذا الأسبوع، والتي يعتمد عليها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير في تشكيل سياسته النقدية.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: ارتفع الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 1.0% إلى 3,871.78 دولار للأوقية، وهو أعلى مستوى على الإطلاق، من سعر الافتتاح 3,833.30 دولار، مع أدنى مستوى للجلسة عند 3,825.36 دولار.

• عند تسوية يوم الاثنين، ارتفع الذهب بنسبة 1.95% في ثالث زيادة يومية على التوالي، مدفوعًا بالمخاوف بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية.

الأداء الشهري

خلال تعاملات سبتمبر، التي تنتهي رسميا عند تسوية اليوم، ارتفعت أسعار الذهب بنحو 12.3%، في طريقها لتحقيق مكسب شهري ثاني على التوالي وأكبر ارتفاع شهري منذ أغسطس/آب 2011.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار 0.25 بالمئة يوم الثلاثاء، مواصلا خسائره للجلسة الثالثة على التوالي إلى أدنى مستوى في أسبوع، مما يعكس استمرار ضعف العملة الأميركية مقابل نظيراتها العالمية.

وينبع ضعف الدولار من المخاوف بشأن إغلاق الحكومة الوشيك، إلى جانب التوقعات القوية بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول وديسمبر/كانون الأول.

أسعار الفائدة في الولايات المتحدة

• في اجتماعه في سبتمبر/أيلول، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ ديسمبر/كانون الأول 2024، بواقع 25 نقطة أساس، وأشار إلى انفتاحه على المزيد من التيسير.

• تشير التوقعات المتوسطة لبنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيضات إضافية قدرها 50 نقطة أساس في عام 2025.

• يتوقع المسؤولون أيضًا خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2026، مع خطوة مماثلة في عام 2027.

• وفقًا لأداة CME FedWatch، تقدر الأسواق حاليًا احتمالية خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر بنسبة 90%، مع احتمالية بنسبة 10% لبقاء أسعار الفائدة دون تغيير.

• لإعادة معايرة توقعات شهر أكتوبر، تنتظر الأسواق العديد من تقارير العمل الأمريكية الرئيسية هذا الأسبوع: فرص العمل (الثلاثاء)، رواتب القطاع الخاص (الأربعاء)، مطالبات البطالة الأسبوعية (الخميس)، وتقرير رواتب القطاع غير الزراعي لشهر سبتمبر (الجمعة).

توقعات الذهب

وقال تيم ووترر، كبير محللي السوق لدى كيه سي إم تريد: "إن الإغلاق الوشيك للحكومة الأمريكية يضيف حالة من عدم اليقين إلى الأسواق، مما يؤدي إلى تسريع مكاسب الذهب".

وأضاف: "يبدو الآن مستوى 4000 دولار هدفًا واقعيًا للذهب بنهاية العام، مع استمرار ديناميكيات السوق مثل انخفاض أسعار الفائدة والتوترات الجيوسياسية المستمرة في دعم المعدن النفيس".

صندوق SPDR الذهبي

ارتفعت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بمقدار 6.01 طن متري يوم الاثنين، مسجلة زيادة يومية ثانية على التوالي، مما رفع الإجمالي إلى 1,011.73 طن متري - وهو أعلى مستوى منذ 15 يوليو 2022.