انخفض سعر البيتكوين إلى ما يقارب 63 ألف دولار مع تراجع أسعار العملات المشفرة نتيجة عمليات البيع المكثفة بسبب المخاطر العالمية.

انخفض سعر البيتكوين وسوق العملات المشفرة بشكل حاد يوم الثلاثاء، حيث أدى البيع المكثف الذي تقوده التكنولوجيا في أسواق الأسهم الآسيوية إلى إضعاف الطلب على الأصول الأكثر خطورة، وأصبح المستثمرون أكثر حذراً قبل قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

في حوالي الساعة 1:43 مساءً بتوقيت غرينتش، تم تداول البيتكوين قرب 63,400 دولار أمريكي، بانخفاض قدره 2.8% تقريبًا خلال الـ 24 ساعة الماضية. وكانت أكبر عملة مشفرة قد انخفضت من أعلى مستوى لها خلال اليوم قرب 65,550 دولارًا أمريكيًا، واقتربت لفترة وجيزة من 63,000 دولار أمريكي مع ازدياد ضغط البيع.

تكبدت عملة إيثيريوم خسائر أكبر، حيث انخفضت بنحو 4.1% لتصل إلى حوالي 1883 دولارًا، بينما انخفضت عملة سولانا بنحو 4.7% لتصل إلى 72.90 دولارًا.

كما انخفض سعر XRP بنحو 4.6% إلى 1.05 دولار، بينما أثبت BNB مرونة أكبر نسبياً، حيث انخفض بنسبة 1.1% تقريباً إلى 566 دولار.

انخفضت القيمة الإجمالية لسوق العملات المشفرة إلى حوالي 2.17 تريليون دولار، بانخفاض قدره 2.4% تقريبًا خلال 24 ساعة حيث انتشرت الخسائر عبر معظم الأصول الرقمية الرئيسية.

تراجع الأسواق الآسيوية يصل إلى العملات المشفرة

تسارع الانخفاض بالتزامن مع عمليات بيع مكثفة في أسهم شركات التكنولوجيا الآسيوية.

انخفض مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنحو 10%، بينما تكبدت اليابان وتايوان أيضاً خسائر فادحة حيث باع المستثمرون أسهم شركات أشباه الموصلات والأسهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.

على الرغم من أن العملات المشفرة تعمل بشكل مستقل عن البورصات التقليدية، إلا أن البيتكوين والرموز الرئيسية الأخرى أصبحت تتصرف بشكل متزايد مثل الأصول التكنولوجية عالية المخاطر خلال فترات اضطراب السوق.

عندما يقلل المستثمرون من انكشافهم على الأسهم والاستثمارات المضاربة الأخرى، غالباً ما تواجه العملات المشفرة ضغوط بيع مماثلة حيث يتجه المتداولون نحو النقد والسندات الحكومية والأصول الدفاعية الأخرى.

ومع ذلك، تفوقت عملة البيتكوين على العديد من العملات البديلة الرئيسية خلال انخفاض يوم الثلاثاء، مما يعكس ميلها إلى جذب طلب أقوى نسبياً عندما تتدهور الظروف في سوق العملات المشفرة.

بلغت حصة البيتكوين من إجمالي سوق العملات المشفرة حوالي 58.7٪، بينما مثلت الإيثيريوم حوالي 10.4٪.

تكبدت عملة الإيثيريوم والعملات البديلة خسائر أكبر

أظهر الانخفاض الأكبر في قيمة إيثيريوم وسولانا وXRP أن المستثمرين أصبحوا أقل استعدادًا للاحتفاظ بأصول ذات تقلبات أكبر من بيتكوين.

انخفض سعر الإيثيريوم بأكثر من 4% ليصل إلى حوالي 1883 دولارًا، متخلفًا عن البيتكوين بأكثر من نقطة مئوية واحدة خلال فترة الـ 24 ساعة.

كما انخفض سعر صرف الإيثيريوم مقابل البيتكوين بأكثر من 3٪، مما يشير إلى أن الإيثيريوم كان يفقد قيمته ليس فقط مقابل الدولار ولكن أيضًا بالنسبة للبيتكوين.

انخفض سعر سولانا إلى حوالي 72.90 دولارًا، بانخفاض حوالي 4.7٪، بينما انخفض سعر XRP إلى ما يقرب من 1.05 دولارًا بعد خسارة ما يقرب من 4.6٪.

يشير التراجع الأوسع نطاقاً إلى أن المستثمرين لم يكونوا يجنون الأرباح من البيتكوين فحسب، بل إن رؤوس الأموال كانت تغادر سوق العملات المشفرة على نطاق أوسع، حيث امتصت العملات البديلة ذات المخاطر الأعلى أكبر الخسائر.

قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي يهيمن على الرأي العام

كما كان المستثمرون مترددين في اتخاذ مراكز كبيرة قبل أن يختتم مجلس الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه الخاص بالسياسة النقدية.

تتأثر أسعار العملات المشفرة بشكل كبير بالتغيرات في توقعات أسعار الفائدة الأمريكية لأن ارتفاع أسعار الفائدة يميل إلى تقوية الدولار وتقليل جاذبية الأصول التي لا تولد فوائد أو تدفقات نقدية يمكن التنبؤ بها.

وبالتالي فإن التوقعات بأن يتمكن الاحتياطي الفيدرالي من الحفاظ على موقف سياسي تقييدي قد حدت من الطلب على البيتكوين، حتى مع ظهور علامات على انحسار التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.

عادةً ما يدعم انخفاض المخاطر الجيوسياسية الأسواق المضاربة. إلا أنه يوم الثلاثاء، طغت المخاوف المتعلقة بأسعار الفائدة وعمليات بيع أسهم التكنولوجيا العالمية على الأثر الإيجابي لتخفيف حدة التوترات.

لا يزال سعر البيتكوين محصوراً دون مستوى 65000 دولار.

لقد كافح البيتكوين مراراً وتكراراً للحفاظ على مكاسبه فوق 65000 دولار، حيث اجتذبت كل محاولة انتعاش عمليات بيع متجددة.

تم تداول العملة المشفرة بالقرب من 65300 دولار يوم الاثنين قبل أن تتراجع نحو 63400 دولار يوم الثلاثاء، وهو ما يمثل انخفاضًا بنحو 2000 دولار في أقل من يوم.

أصبحت المنطقة المحيطة بـ 63,000 دولار مستوىً هاماً على المدى القصير. وقد يؤدي انخفاض مستمر دونه إلى تعريض البيتكوين لمزيد من الخسائر، لا سيما إذا أصدر الاحتياطي الفيدرالي توجيهات أكثر تقييداً مما يتوقعه المستثمرون.

وعلى العكس من ذلك، فإن التعافي فوق 65000 دولار يمكن أن يخفف من ضغط البيع الفوري ويشجع المتداولين على اختبار مستويات مقاومة أعلى.

لكن السوق لا يزال في حالة دفاعية حتى الآن. فانخفاض سعر البيتكوين بنسبة 2.8%، وخسارة الإيثيريوم بنسبة 4.1%، وانكماش سوق العملات الرقمية الإجمالي بنسبة 2.4% تقريباً، كلها مؤشرات على أن المستثمرين يقللون من المخاطر قبل أحد أهم الأحداث المتعلقة بالسياسة النقدية هذا الأسبوع.

واصلت أسعار النفط انخفاضها الحاد يوم الثلاثاء، لتصل إلى أدنى مستوياتها منذ أكثر من أسبوع، حيث قام المستثمرون بتصفية علاوة المخاطر الجيوسياسية التي تراكمت خلال الصراع الأخير بين الولايات المتحدة وإيران.

في حوالي الساعة 12:07 مساءً بتوقيت غرينتش، تم تداول العقود الآجلة لخام برنت بالقرب من 86.68 دولارًا للبرميل، بانخفاض قدره 1.68 دولارًا، أو 1.90%، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي إلى 81.33 دولارًا للبرميل، بخسارة قدرها 1.28 دولارًا، أو 1.55%.

وجاءت هذه الانخفاضات عقب الخسائر الفادحة التي شهدها يوم الاثنين، مما جعل كلا المؤشرين أقل بكثير من أعلى مستوياتهما التي تم الوصول إليها خلال الارتفاع الذي تجاوز 100 دولار للبرميل الأسبوع الماضي، عندما سيطرت مخاوف حدوث اضطرابات شديدة في الإمدادات على أسواق الطاقة العالمية.

الدبلوماسية تحل محل الخوف

كان العامل الأكبر وراء تراجع يوم الثلاثاء هو التفاؤل المتزايد بأن الولايات المتحدة وإيران يمكنهما التحرك نحو حل دبلوماسي بدلاً من تصعيد عسكري متجدد.

قال الرئيس دونالد ترامب إن واشنطن تجري "محادثات جيدة" مع إيران، وأشار إلى وجود فرصة للتوصل إلى اتفاق، على الرغم من أنه حذر من إمكانية استئناف الضربات العسكرية إذا فشلت المفاوضات.

وفي الوقت نفسه، أشارت التقارير إلى أن سلطنة عمان حصلت على دعم من عدة دول خليجية لاقتراح يسمح لإيران بتحصيل رسوم عبور طوعية عبر مضيق هرمز، مما يوفر مساراً محتملاً نحو استعادة حركة الشحن الطبيعية عبر أحد أهم ممرات النفط في العالم.

إن احتمال تحسين العلاقات الدبلوماسية شجع التجار على تقليل العلاوة الجيوسياسية الكبيرة التي كانت مضمنة في أسعار النفط الخام خلال الأسبوعين الماضيين.

بدأت المخاوف المتعلقة بالإمدادات في التلاشي

على الرغم من أن نشاط الشحن عبر مضيق هرمز لا يزال أقل من المستويات الطبيعية، إلا أن المستثمرين أصبحوا أكثر ثقة بأن الإغلاق الكامل للطريق أصبح أقل احتمالاً.

يحمل المضيق ما يقرب من خُمس استهلاك النفط العالمي، مما يجعل أي اضطراب فيه أحد أكبر المخاطر التي تواجه سوق الطاقة.

ومع ذلك، بدأ التجار يركزون على إمكانية عودة صادرات النفط الخام إلى وضعها الطبيعي تدريجياً إذا استمرت المفاوضات في إحراز تقدم.

لقد طغى هذا التحول في المشاعر على حقيقة أن المخاطر الأمنية لا تزال مرتفعة في جميع أنحاء الشرق الأوسط.

لم تختفِ المخاطر

على الرغم من الانخفاض الحاد في أسعار النفط، لم يتم حل التوترات الجيوسياسية بشكل كامل.

لا تزال الملاحة عبر البحر الأحمر تواجه تهديدات أمنية، في حين أن الهجمات المرتبطة بجماعات مدعومة من إيران لا تزال تشكل مصدر قلق للبنية التحتية للطاقة الإقليمية.

كما أكدت المملكة العربية السعودية إغلاق مصفاة جازان التابعة لها في أعقاب هجوم بطائرة مسيرة مؤخراً، مما يسلط الضوء على أن مخاطر الإمداد لم تختفِ تماماً.

ومع ذلك، يعتقد المستثمرون حاليًا أن هذه التهديدات أقل احتمالًا أن تؤدي إلى اضطرابات واسعة النطاق في الإمدادات التي كانت الأسواق تخشاها قبل أيام فقط.

ماذا سيحدث بعد ذلك؟

سيواصل تجار النفط مراقبة التطورات الدبلوماسية بين واشنطن وطهران، حيث أن أي انتكاسة في المفاوضات قد تؤدي إلى عكس التراجع الأخير بسرعة.

وفي الوقت نفسه، سيتجه الاهتمام أيضاً نحو بيانات المخزونات الأمريكية القادمة وقرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وكلاهما قد يؤثر على توقعات النمو الاقتصادي والطلب المستقبلي على النفط.

في الوقت الحالي، يرسل السوق رسالة واضحة: يعتقد المستثمرون أن احتمال حدوث اضطراب كبير في الإمدادات قد انخفض، وهم يزيلون بسرعة العلاوة الجيوسياسية التي دفعت أسعار النفط الخام إلى ما فوق 100 دولار في الأسبوع الماضي فقط.

واصلت أسعار النفط انخفاضها الحاد يوم الثلاثاء، لتصل إلى أدنى مستوياتها منذ أكثر من أسبوع، حيث قام المستثمرون بتصفية علاوة المخاطر الجيوسياسية التي تراكمت خلال الصراع الأخير بين الولايات المتحدة وإيران.

في حوالي الساعة 12:07 مساءً بتوقيت غرينتش، تم تداول العقود الآجلة لخام برنت بالقرب من 86.68 دولارًا للبرميل، بانخفاض قدره 1.68 دولارًا، أو 1.90%، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي إلى 81.33 دولارًا للبرميل، بخسارة قدرها 1.28 دولارًا، أو 1.55%.

وجاءت هذه الانخفاضات عقب الخسائر الفادحة التي شهدها يوم الاثنين، مما جعل كلا المؤشرين أقل بكثير من أعلى مستوياتهما التي تم الوصول إليها خلال الارتفاع الذي تجاوز 100 دولار للبرميل الأسبوع الماضي، عندما سيطرت مخاوف حدوث اضطرابات شديدة في الإمدادات على أسواق الطاقة العالمية.

الدبلوماسية تحل محل الخوف

كان العامل الأكبر وراء تراجع يوم الثلاثاء هو التفاؤل المتزايد بأن الولايات المتحدة وإيران يمكنهما التحرك نحو حل دبلوماسي بدلاً من تصعيد عسكري متجدد.

قال الرئيس دونالد ترامب إن واشنطن تجري "محادثات جيدة" مع إيران، وأشار إلى وجود فرصة للتوصل إلى اتفاق، على الرغم من أنه حذر من إمكانية استئناف الضربات العسكرية إذا فشلت المفاوضات.

وفي الوقت نفسه، أشارت التقارير إلى أن سلطنة عمان حصلت على دعم من عدة دول خليجية لاقتراح يسمح لإيران بتحصيل رسوم عبور طوعية عبر مضيق هرمز، مما يوفر مساراً محتملاً نحو استعادة حركة الشحن الطبيعية عبر أحد أهم ممرات النفط في العالم.

إن احتمال تحسين العلاقات الدبلوماسية شجع التجار على تقليل العلاوة الجيوسياسية الكبيرة التي كانت مضمنة في أسعار النفط الخام خلال الأسبوعين الماضيين.

بدأت المخاوف المتعلقة بالإمدادات في التلاشي

على الرغم من أن نشاط الشحن عبر مضيق هرمز لا يزال أقل من المستويات الطبيعية، إلا أن المستثمرين أصبحوا أكثر ثقة بأن الإغلاق الكامل للطريق أصبح أقل احتمالاً.

يحمل المضيق ما يقرب من خُمس استهلاك النفط العالمي، مما يجعل أي اضطراب فيه أحد أكبر المخاطر التي تواجه سوق الطاقة.

ومع ذلك، بدأ التجار يركزون على إمكانية عودة صادرات النفط الخام إلى وضعها الطبيعي تدريجياً إذا استمرت المفاوضات في إحراز تقدم.

لقد طغى هذا التحول في المشاعر على حقيقة أن المخاطر الأمنية لا تزال مرتفعة في جميع أنحاء الشرق الأوسط.

لم تختفِ المخاطر

على الرغم من الانخفاض الحاد في أسعار النفط، لم يتم حل التوترات الجيوسياسية بشكل كامل.

لا تزال الملاحة عبر البحر الأحمر تواجه تهديدات أمنية، في حين أن الهجمات المرتبطة بجماعات مدعومة من إيران لا تزال تشكل مصدر قلق للبنية التحتية للطاقة الإقليمية.

كما أكدت المملكة العربية السعودية إغلاق مصفاة جازان التابعة لها في أعقاب هجوم بطائرة مسيرة مؤخراً، مما يسلط الضوء على أن مخاطر الإمداد لم تختفِ تماماً.

ومع ذلك، يعتقد المستثمرون حاليًا أن هذه التهديدات أقل احتمالًا أن تؤدي إلى اضطرابات واسعة النطاق في الإمدادات التي كانت الأسواق تخشاها قبل أيام فقط.

ماذا سيحدث بعد ذلك؟

سيواصل تجار النفط مراقبة التطورات الدبلوماسية بين واشنطن وطهران، حيث أن أي انتكاسة في المفاوضات قد تؤدي إلى عكس التراجع الأخير بسرعة.

وفي الوقت نفسه، سيتجه الاهتمام أيضاً نحو بيانات المخزونات الأمريكية القادمة وقرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وكلاهما قد يؤثر على توقعات النمو الاقتصادي والطلب المستقبلي على النفط.

في الوقت الحالي، يرسل السوق رسالة واضحة: يعتقد المستثمرون أن احتمال حدوث اضطراب كبير في الإمدادات قد انخفض، وهم يزيلون بسرعة العلاوة الجيوسياسية التي دفعت أسعار النفط الخام إلى ما فوق 100 دولار في الأسبوع الماضي فقط.

ظل اليورو تحت ضغط مقابل الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء، حيث واصل المستثمرون الاستعداد لاحتمال رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي مرة أخرى.

في حوالي الساعة 9:50 بتوقيت غرينتش، تم تداول اليورو بالقرب من 1.1370 دولار، مرتفعاً بنسبة هامشية قدرها 0.05٪ خلال الجلسة بعد أن كافح للتعافي من خسائره الأخيرة.

ظل مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، دون تغيير يذكر عند مستوى 101.50 بعد أن لامس أعلى مستوى له منذ الأول من يوليو.

يعكس الانتعاش المحدود لليورو استمرار الطلب على الدولار حيث أعاد المستثمرون تقييم توقعات السياسة النقدية الأمريكية.

توقعات الاحتياطي الفيدرالي تدعم الدولار

كانت الأسواق تتوقع احتمالاً بنسبة 40% تقريباً أن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ختام اجتماعه يوم الأربعاء، مقارنة بنحو 20% قبل أسبوع.

كما كان المتداولون ينسبون احتمالاً بنسبة 95% تقريباً لزيادة سعر الفائدة مرة واحدة على الأقل بحلول شهر سبتمبر.

إن توقعات ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية تدعم الدولار بشكل عام من خلال زيادة العوائد المتاحة على الأصول المقومة بالدولار، مما يجعل من الصعب على اليورو تحقيق انتعاش مستدام.

كما ظلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية قريبة من أعلى مستوياتها في عدة أشهر، مما وفر دعماً إضافياً للدولار الأمريكي.

انخفاض أسعار النفط لا يوفر سوى دعم محدود لليورو

استمرت أسعار النفط في الانخفاض بعد أن أوقفت الولايات المتحدة هجماتها على إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما قلل من بعض المخاوف المتعلقة بالتضخم التي كانت قد عززت سابقاً التوقعات بسياسة أكثر تشدداً من جانب الاحتياطي الفيدرالي.

ومع ذلك، لم يكن انخفاض أسعار الطاقة كافياً لتحقيق انتعاش حقيقي لليورو.

ظلت العملة قريبة من أدنى مستوياتها الأخيرة في انتظار المستثمرين لتوجيهات أوضح من مجلس الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني ومؤشر التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي.

لا تزال توقعات اليورو مرتبطة بقرار الاحتياطي الفيدرالي

من المرجح أن تعتمد الخطوة الرئيسية التالية لليورو على نبرة بيان السياسة النقدية الصادر عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

قد يؤدي ارتفاع سعر الفائدة بشكل غير متوقع، أو الإشارات إلى احتمال حدوث زيادة أخرى في سبتمبر، إلى دفع اليورو إلى ما دون مستوى 1.1350 دولار أمريكي وتعزيز الدولار بشكل أكبر.

في المقابل، فإن قرار الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير مصحوبًا برسالة أكثر حذرًا قد يؤدي إلى انعكاس في مراكز الدولار المزدحمة ويسمح لليورو بالتعافي نحو 1.1400 دولار.

في الوقت الحالي، يظل اليورو مستقراً نسبياً عند حوالي 1.1370 دولاراً، لكن مكاسبه المتواضعة بنسبة 0.05% تسلط الضوء على الصعوبة التي يواجهها في حين أن توقعات أسعار الفائدة الأمريكية وعوائد سندات الخزانة المرتفعة لا تزال تصب في مصلحة الدولار.