انخفضت أسعار البيتكوين يوم الثلاثاء لتتراجع إلى ما دون مستوى 69000 دولار، في ضوء تراجع شهية المخاطرة بين المستثمرين قبل الموعد النهائي الذي حدده الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لإيران لإعادة فتح مضيق هرمز أو مواجهة احتمال العمل العسكري.

تم تداول أكبر عملة مشفرة في العالم بانخفاض قدره 0.8٪ عند 68,525.1 دولارًا بحلول الساعة 03:06 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (07:06 بتوقيت غرينتش).

ارتفع سعر البيتكوين لفترة وجيزة فوق مستوى 70 ألف دولار يوم الاثنين مدفوعاً بالتفاؤل بشأن إمكانية التوصل إلى وقف إطلاق النار، لكنه فشل في الحفاظ على تلك المكاسب.

يستعد التجار لاحتمال شن ضربات أمريكية على إيران مع اقتراب الموعد النهائي

تدهورت معنويات السوق بعد أن رفضت إيران اقتراح وقف إطلاق النار الذي دعمته الولايات المتحدة، وطالبت بدلاً من ذلك بشروط أوسع، مما زاد من احتمالات تصعيد الصراع.

وكان ترامب قد حذر من أن إيران قد "تتم إزالتها" إذا لم تمتثل للموعد النهائي الذي حدده في الساعة الثامنة مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، في إشارة إلى استهداف البنية التحتية الحيوية مثل محطات الطاقة والجسور.

أدى هذا التوتر إلى اضطراب الأسواق العالمية، حيث قفزت أسعار النفط إلى ما يزيد عن 110 دولارات للبرميل نتيجة للاضطرابات في مضيق هرمز، الذي يعتبر أحد أهم الممرات لنقل النفط في العالم.

كما أدى ارتفاع أسعار الطاقة إلى تعزيز المخاوف بشأن التضخم ودفع المستثمرين نحو الملاذات الآمنة التقليدية مثل الدولار الأمريكي.

في الفترة الأخيرة، أصبح البيتكوين يتحرك بشكل متزايد بالتوازي مع شهية المخاطرة في الأسواق العالمية، حيث طغت المخاطر الجيوسياسية على التفاؤل السابق بشأن التقدم الدبلوماسي.

بيانات التضخم الأمريكية تحت المجهر

ويتجه تركيز المستثمرين أيضاً نحو البيانات الاقتصادية الأمريكية، وخاصة تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر مارس المقرر إصداره يوم الجمعة.

من المتوقع أن يؤدي ارتفاع أسعار الطاقة المرتبط بالصراع في الشرق الأوسط إلى زيادة في معدلات التضخم، مما قد يعزز التوقعات بأن أسعار الفائدة ستظل مرتفعة لفترة أطول.

قد يشكل هذا السيناريو عامل ضغط إضافي على البيتكوين، الذي غالباً ما يواجه صعوبات في بيئات تتسم بارتفاع أسعار الفائدة.

أسعار العملات المشفرة اليوم: العملات البديلة تواصل انخفاضها

كما انخفضت معظم العملات المشفرة البديلة يوم الثلاثاء، مواصلة خسائرها وسط حالة من الحذر في الأسواق.

انخفضت قيمة الإيثيريوم، ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم، بنسبة 1.5% لتصل إلى 2103.92 دولارًا.

كما انخفضت قيمة عملة الريبل، ثالث أكبر عملة مشفرة، بنسبة 2.4% لتصل إلى 1.31 دولار.

تراوحت أسعار النفط حول مستوى 110 دولارات للبرميل يوم الثلاثاء، مع اقتراب الموعد النهائي الذي حدده الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لإيران لإعادة فتح مضيق هرمز أو مواجهة هجمات عسكرية.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 95 سنتًا، أو 0.9%، لتصل إلى 108.82 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 09:20 بتوقيت غرينتش. وفي وقت سابق من الجلسة، سجلت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط أعلى مستوى لها في أربعة أسابيع، متجاوزة 116 دولارًا للبرميل، لكنها تراجعت لاحقًا لتنخفض بمقدار 11 سنتًا فقط إلى 112.30 دولارًا.

عادةً ما يُتداول خام غرب تكساس الوسيط بسعر أقل من سعر خام برنت، إلا أن هذا النمط انعكس في السوق الحالية، حيث ارتفعت أسعار الشحنات القريبة من موعد التسليم. ويعود ذلك إلى أن عقد خام غرب تكساس الوسيط القياسي مُخصص للتسليم في مايو، بينما عقد خام برنت مُخصص للتسليم في يونيو.

منح ترامب إيران مهلة حتى الساعة الثامنة مساءً بتوقيت واشنطن (منتصف الليل بتوقيت غرينتش) لإعادة فتح مضيق ملقا، الذي يمر عبره عادةً نحو خُمس إمدادات النفط العالمية. وكانت القوات الإيرانية قد أغلقت المضيق فعلياً بعد بدء الهجمات الأمريكية والإسرائيلية في 28 فبراير/شباط.

قال ترامب إنه إذا لم تمتثل طهران، فسيتم تدمير "كل جسر في إيران" بحلول منتصف ليل الأربعاء بتوقيت شرق الولايات المتحدة، مضيفًا أن "كل محطة طاقة في إيران ستكون خارج الخدمة، وستحترق وتنفجر ولن يتم استخدامها مرة أخرى".

رداً على اقتراح أمريكي عبر الوسيط الباكستاني، رفضت إيران وقف إطلاق النار، مؤكدة أن إنهاء الحرب بشكل دائم هو شرط أساسي، رافضة الضغوط لإعادة فتح المضيق.

انهارت صادرات عدد من منتجي الخليج بالفعل بسبب القيود المفروضة على المرور عبر المضيق، مما أدى إلى ارتفاع حاد في أسعار النفط. ووفقًا لتحليل أجرته رويترز، حققت إيران وعُمان والسعودية مكاسب مالية كبيرة من هذا الوضع، بينما تكبدت دول أخرى لا تملك طرق شحن بديلة خسائر بمليارات الدولارات.

من المتوقع أن يصوت مجلس الأمن التابع للأمم المتحدة يوم الثلاثاء على مشروع قرار لحماية الملاحة التجارية في المضيق، ولكن بنسخة أضعف بكثير بعد اعتراض الصين على منح تفويض باستخدام القوة، وفقًا لدبلوماسيين.

كما أدى الصراع إلى ارتفاع علاوات الأسعار الفورية لخام غرب تكساس الوسيط إلى مستويات قياسية، حيث سارعت مصافي التكرير الآسيوية والأوروبية إلى تعويض الإمدادات القادمة من الشرق الأوسط.

وفي السياق نفسه، رفعت شركة النفط السعودية أرامكو سعر البيع الرسمي لخام أراب لايت إلى آسيا لتسليم شهر مايو، مسجلة علاوة قياسية بلغت 19.50 دولارًا للبرميل فوق متوسط سعر عمان/دبي.

وفي تطور آخر، أعلنت روسيا يوم الاثنين أن طائرات مسيرة أوكرانية استهدفت محطة كونسورتيوم خط أنابيب بحر قزوين على البحر الأسود، والتي تتعامل مع حوالي 1.5٪ من إمدادات النفط العالمية، بينما أكدت وزارة الطاقة في كازاخستان يوم الثلاثاء أن شحنات النفط عبر المنشأة لا تزال مستقرة.

وقد اتفق تحالف أوبك+ يوم الأحد على زيادة حصص إنتاج النفط بمقدار 206 ألف برميل يومياً في شهر مايو، إلا أن هذه الزيادة قد تبقى نظرية إلى حد كبير لأن بعض الأعضاء الرئيسيين غير قادرين على زيادة الإنتاج بسبب استمرار إغلاق مضيق هرمز.

حافظ الدولار على قربه من أعلى مستوياته الأخيرة يوم الثلاثاء، بينما ينتظر المتداولون الموعد النهائي الذي حددته الولايات المتحدة لإيران لإعادة فتح مضيق هرمز أمام حركة الملاحة البحرية، وإلا ستواجه هجمات على بنيتها التحتية.

أدت الحرب في الشرق الأوسط وإغلاق الممر البحري الحيوي في الخليج إلى ارتفاع حاد في أسعار الطاقة، مما دفع المستثمرين نحو الدولار باعتباره الملاذ الآمن الأكثر فعالية، وهو أمر عزز قوة العملة الأمريكية، وخاصة في الأسواق الآسيوية.

على الرغم من أن الآمال في التوصل إلى اتفاق أو تحقيق اختراق دبلوماسي حدت من عمليات شراء الدولار خلال عطلة عيد الفصح، إلا أن الأسواق ظلت متوترة، مع نقص في البائعين للعملة الأمريكية قبل الموعد النهائي الذي حدده الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في الساعة الثامنة مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

انخفض الين الياباني إلى 159.80 مقابل الدولار، وهو مستوى قريب من أدنى مستوياته منذ عقود، وهي المستويات التي دفعت السلطات اليابانية إلى التدخل في السوق في عام 2024.

قال برنت دونيلي، رئيس شركة سبيكترا ماركتس: "يحتفظ السوق بمراكز شراء على الدولار تحسباً لمزيد من التصعيد، لكن أداء الأسهم والذهب واليوان الصيني في السوق الخارجية يحد من مكاسب العملة الأمريكية". وأضاف: "من الصعب تقديم توقعات موثوقة في مثل هذه الحالة... سننتظر حتى الساعة الثامنة مساءً لنرى طبيعة الهجمات التي قد تشنها إيران أو الولايات المتحدة وإسرائيل في هذه الأثناء".

صرح ترامب يوم الاثنين بأن إيران يمكن "القضاء عليها في ليلة واحدة"، مضيفاً أن تلك الليلة "قد تكون ليلة الغد". كما تعهد بتدمير محطات الطاقة والجسور الإيرانية، رافضاً المخاوف من أن يُعتبر ذلك جريمة حرب أو أنه سيؤدي إلى تهميش الشعب الإيراني.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة طفيفة بلغت 0.05% ليصل إلى 100.03، بعد أن سجل الأسبوع الماضي 100.64، وهو أعلى مستوى له منذ مايو 2025.

قالت ثو لان نغوين، رئيسة قسم أبحاث العملات الأجنبية والسلع في كوميرزبانك:

"أظهرت القيادة الإيرانية، بشكل مفاجئ للكثيرين، قدرتها على ممارسة سيطرة كاملة على مضيق هرمز"، مضيفة أن "من الواضح بالفعل أن إيران تعتزم استخدام هذه السيطرة لخدمة مصالحها طويلة الأجل".

تبادلت إيران وإسرائيل الهجمات يوم الثلاثاء في وقت ترفض فيه طهران إعادة فتح مضيق هضبة القنال. وأعلنت إسرائيل أنها نفذت سلسلة من الغارات الجوية استهدفت بنى تحتية حكومية إيرانية، بينما اعترضت الدفاعات صواريخ إيرانية فوق إسرائيل والسعودية.

استقر اليورو عند مستوى 1.1535 دولار تقريباً، بينما تتوقع الأسواق ثلاث زيادات في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي بحلول نهاية العام، في ضوء تأكيد مسؤولي البنك على استعدادهم للتحرك لمواجهة التضخم.

حذر ديميتار راديف، عضو البنك المركزي الأوروبي، من أن توقعات التضخم في منطقة اليورو قد ترتفع بوتيرة أسرع مما كانت عليه سابقاً، الأمر الذي يستلزم استعداد البنك لرفع أسعار الفائدة بسرعة في حالة ظهور ضغوط سعرية مستمرة.

أما بالنسبة للدولار الأسترالي والنيوزيلندي، اللذين انخفضا بشكل حاد مع تصاعد القتال والهجمات الإيرانية على البنية التحتية للطاقة في الشرق الأوسط في أواخر مارس، فقد تعافيا من أدنى مستوياتهما لكنهما ظلا ضعيفين عند 0.6912 دولار و0.57 دولار على التوالي.

لا يزال الوون الكوري الجنوبي يتداول فوق مستوى 1500 مقابل الدولار، وهو مستوى لم يُسجّل سابقاً إلا خلال أزمات مثل الأزمة المالية العالمية عام 2009 وأزمة أواخر التسعينيات. في المقابل، انخفضت الروبية الإندونيسية إلى مستوى قياسي منخفض، بينما حافظ اليوان الصيني على استقراره النسبي الذي شهده في مارس.

قال محللون في بنك الكومنولث الأسترالي إن الدولار قد ينخفض قليلاً على المدى القصير بسبب التفاؤل بإمكانية إنهاء الولايات المتحدة الحرب مع إيران. لكنهم أضافوا:

هناك ثلاثة أطراف في الحرب: الولايات المتحدة، وإسرائيل، وإيران. ما يهم الاقتصاد العالمي وأسواق العملات هو ما إذا كان مضيق هرمز مفتوحًا أم لا. انسحاب الولايات المتحدة من الصراع لا يعني إعادة فتح المضيق.

ارتفعت أسعار الذهب في التداولات الأوروبية يوم الثلاثاء لتنتقل إلى المنطقة الإيجابية بعد يومين من الخسائر، في طريقها نحو أعلى مستوى لها في أسبوعين، مدعومة بالانخفاض الحالي في مستويات الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا في خضم تقييم الأسواق لتطورات الحرب الإيرانية، لا سيما مع اقتراب نهاية الموعد النهائي الذي حدده الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لإيران لإعادة فتح مضيق هرمز للملاحة العالمية، قبل شن هجمات عنيفة على البنية التحتية الإيرانية.

نظرة عامة على الأسعار

- أسعار الذهب اليوم: ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 1.0% لتصل إلى (4694.61 دولارًا)، من مستوى افتتاح التداول عند (4648.93 دولارًا)، وسجلت أدنى مستوى لها عند (4616.62 دولارًا).

- عند تسوية الأسعار يوم الاثنين، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 0.6%، في ثاني خسارة يومية متتالية، مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى لها في أسبوعين عند 4800.38 دولارًا للأونصة.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنحو 0.25%، ليواصل خسائره للجلسة الثانية على التوالي، مما يعكس الانخفاض المستمر في مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

يأتي هذا التراجع في ظل تمسك بعض المستثمرين بآمال التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران قبل انتهاء مهلة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لإعادة فتح مضيق هرمز أمام الملاحة العالمية.

آخر مستجدات الحرب الإيرانية

- يهدد ترامب باستهداف البنية التحتية المدنية إذا لم تمتثل إيران للموعد النهائي في وقت لاحق من اليوم، الثلاثاء.

- صحيفة وول ستريت جورنال: أصبح ترامب في محادثاته الخاصة مع المسؤولين أقل تفاؤلاً بشأن إبرام إيران اتفاقاً.

- صحيفة وول ستريت جورنال: لا يمكن تضييق الفجوة بين مواقف واشنطن وطهران قبل انقضاء مهلة ترامب.

- أكسيوس: قد يؤجل ترامب الهجوم على إيران إذا شعر بعلامات حقيقية على وجود اتفاق يلوح في الأفق.

- أكسيوس: ترامب وحده هو صاحب قرار بدء تدمير البنية التحتية الإيرانية في الساعة الثامنة مساءً يوم الثلاثاء.

أسعار الفائدة الأمريكية

- وفقًا لأداة CME FedWatch من مجموعة CME: فإن تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون أي تغيير في اجتماع أبريل القادم مستقر حاليًا عند 99٪، وتسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة بحوالي 25 نقطة أساس مستقر عند 1٪.

استبعد المتداولون بشكل شبه كامل أي احتمالات لخفض سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. قبل اندلاع الحرب الإيرانية، كانت التوقعات تشير إلى خفضين هذا العام.

- من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، ينتظر المستثمرون طوال هذا الأسبوع إصدار العديد من البيانات الاقتصادية الهامة من الولايات المتحدة، حول مستويات النمو والتضخم في أكبر اقتصاد في العالم.

التوقعات بشأن أداء الذهب

قال إيليا سبيفاك، خبير استراتيجيات السوق المالية: الجميع في حالة ترقب لمعرفة نتائج هذا الخطاب الحاد الذي أطلقه الرئيس الأمريكي خلال الأيام الماضية.

وأضاف سبيفاك: شهد الذهب العام الماضي ارتفاعاً ملحوظاً، وتحول إلى سوق مضاربة مستقلة. ومن المرجح أن نشهد عودة هذا الارتفاع هذا العام بعد انحسار المخاطر الحالية... وبحلول نهاية العام، قد نصل إلى مستويات أقرب إلى 5500 و6000 دولار للأونصة.

صندوق SPDR

ارتفعت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول عالمي مدعوم بالمعدن، يوم الاثنين بنحو 3.43 طن متري، ليصل الإجمالي إلى 1054.42 طن متري، وهو أعلى مستوى منذ 20 فبراير الماضي.