انخفضت أسعار البيتكوين يوم الثلاثاء، متخلية عن معظم المكاسب التي حققتها خلال عطلة نهاية الأسبوع مع تباطؤ شهية المخاطرة وسط توقعات ببيانات التضخم الأمريكية الرئيسية، مما أدى إلى محو التفاؤل إلى حد كبير بشأن احتمالات تنظيم العملات المشفرة بشكل أكثر ملاءمة في الولايات المتحدة.

فشلت عمليات الشراء التي قامت بها شركة ميتابلانيت، سادس أكبر حامل مؤسسي للعملة المشفرة، في تحفيز الأسعار، في حين أوقفت العملات البديلة الأخرى أيضًا ارتفاعاتها بعد مكاسب قوية في نهاية الأسبوع.

انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 2.8% إلى 118,630.4 دولارًا بحلول الساعة 1:31 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (05:31 بتوقيت جرينتش).

تراجعت عملة البيتكوين والعملات المشفرة مع تصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلك للمركز الأول

بلغ مؤشر أسعار المستهلك السنوي في الولايات المتحدة 2.7%، مقارنةً بتوقعات الاقتصاديين البالغة 2.8%. وسجل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني القطاعات شديدة التقلب مثل الطاقة والغذاء، 3.1%، متجاوزًا التوقعات بفارق 0.1 نقطة مئوية.

ويرى المحللون أن البيانات بمثابة إشارة إيجابية لمستثمري سوق العملات المشفرة، حيث قد تدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى خفض أسعار الفائدة في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية المقبل في سبتمبر/أيلول.

يستهدف بنك الاحتياطي الفيدرالي معدل تضخم صحي يبلغ نحو 2%، وكانت الأرقام الأخيرة تقترب من هذا المستوى في الأشهر الأخيرة.

ومن الجدير بالذكر أن أرقام مؤشر أسعار المستهلك ليست العامل الوحيد الذي يأخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي في الاعتبار عند اتخاذ قرار بشأن خفض محتمل لأسعار الفائدة؛ فقد أظهر أحدث تقرير للوظائف في الولايات المتحدة أن الاقتصاد أضعف من المتوقع، مما يزيد من احتمال خفض سعر الفائدة القياسي.

في الواقع، تفاعلت عملة البيتكوين (BTC) بشكل إيجابي مع إصدار مؤشر أسعار المستهلك، حيث ارتفعت لفترة وجيزة فوق 119000 دولار، في حين كان أداء الإيثريوم (ETH) أفضل، حيث ارتفعت إلى 4350 دولارًا.

تشتري شركة Metaplanet 518 بيتكوين إضافية

أعلنت شركة ميتابلانيت (بورصة طوكيو: 3350) يوم الثلاثاء عن شراء 518 بيتكوين إضافية، ليصل إجمالي حيازات صندوق الاستثمار المشفر لشركة الضيافة اليابانية إلى 118,113 بيتكوين.

قُدّرت قيمة الصفقة بـ 61.4 مليون دولار أمريكي، بمتوسط سعر 118,519 دولارًا أمريكيًا للعملة الواحدة. يأتي هذا الاستحواذ في أعقاب إعلان ميتابلانيت سابقًا عن خطة لجمع 3.7 مليار دولار أمريكي من خلال إصدار أسهم، بهدف رئيسي هو شراء المزيد من عملات بيتكوين.

وتحتفظ الشركة الآن بما يقرب من 1.85 مليار دولار من عملة البيتكوين، بعد تسريع عملية الشراء خلال العام الماضي.

تُحاكي هذه الاستراتيجية إلى حد كبير استراتيجية شركة مايكروستراتيجي، التي أسسها مايكل سايلور، والتي اعتمدت على عدة عروض أسهم ضخمة لتمويل مشترياتها من بيتكوين. ولا تزال مايكروستراتيجي أكبر مالك مؤسسي للعملة المشفرة عالميًا، محققةً مكاسب كبيرة في كلٍّ من التقييم والممتلكات مع ارتفاع أسعار بيتكوين خلال العام الماضي.

محافظ الحيتان تسجل أعلى مستوى لها على الإطلاق مع تسارع زخم الأسعار

أظهرت بيانات من مجلة Bitcoin Magazine Pro أن حوالي 19000 عنوان محفظة فردية تحتوي الآن على 100 بيتكوين على الأقل، مما يمثل رقمًا قياسيًا جديدًا.

يشير هذا الإنجاز إلى أن كبار حاملي البيتكوين - المعروفين باسم "الحيتان" - يواصلون بناء مراكزهم حتى مع اقتراب تداول البيتكوين من أعلى مستوياته التاريخية. تاريخيًا، ارتبطت زيادة عدد محافظ الحيتان بزيادة الثقة في نمو الأسعار على المدى الطويل والرغبة في الاحتفاظ بها خلال تقلبات السوق.

ويمتد هذا التراكم إلى اتجاه بدأ في أوائل عام 2024، عندما كان عدد العناوين التي تحتوي على أكثر من 100 بيتكوين حوالي 16000، متجاوزًا 18500 بحلول منتصف عام 2025 قبل كسر علامة 19000 هذا الشهر.

يشير المحللون إلى أن هذا التراكم غالبًا ما يسبق ظروف "ضغط العرض" في السوق، مع انخفاض عدد العملات المتداولة بنشاط. وبينما يسعى تجار التجزئة عادةً إلى تحقيق مكاسب قصيرة الأجل، يميل "حيتان العملات" إلى الشراء خلال فترات الانخفاض والاحتفاظ بها خلال دورات السوق - وهي استراتيجية أثبتت فعاليتها في فترات الصعود السابقة.

مع ارتفاع سعر البيتكوين إلى جانب التركيز الأكبر للحيازات بين الحيتان، قد تكون السوق على وشك الدخول في مرحلة جديدة من ندرة العرض وزيادة المنافسة على العملات.

استقرت أسعار النفط إلى حد كبير يوم الثلاثاء بعد أن مددت الولايات المتحدة والصين فترة توقف فرض الرسوم الجمركية المرتفعة، مما خفف المخاوف من أن تصعيد حربهما التجارية قد يضر باستهلاك النفط.

وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت سنتين إلى 66.61 دولار للبرميل بحلول الساعة 0904 بتوقيت جرينتش، في حين تراجعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي عشرة سنتات أو 0.2 بالمئة إلى 63.86 دولار.

مدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الهدنة الجمركية مع الصين حتى 10 نوفمبر/تشرين الثاني، مما منع فرض رسوم جمركية مكونة من ثلاثة أرقام على السلع الصينية بينما يستعد تجار التجزئة الأمريكيون لموسم العطلات الحاسم في نهاية العام.

عززت هذه الخطوة الآمال في التوصل إلى اتفاق بين أكبر اقتصادين في العالم، متجنبةً فرض حظر تجاري فعلي. تُشكل الرسوم الجمركية خطرًا على النمو الاقتصادي العالمي، مما قد يُقلل الطلب على الوقود ويُخفض أسعار النفط.

ووجد النفط أيضا دعما من علامات جديدة على الضعف في سوق العمل الأميركية، مما عزز التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأميركي) سيخفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، وفقا لبريانكا ساشديفا، المحللة البارزة للسوق في شركة الوساطة فيليب نوفا.

يترقب المستثمرون أيضًا بيانات التضخم الأمريكية المقرر صدورها لاحقًا اليوم، والتي قد تُحدد مسار الاحتياطي الفيدرالي في تحديد أسعار الفائدة. عادةً ما تُحفز تخفيضات أسعار الفائدة النشاط الاقتصادي وتعزز الطلب على النفط.

وتشمل المخاطر المحتملة التي تهدد سوق النفط الاجتماع المرتقب بين ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتن في ألاسكا يوم الجمعة لمناقشة إنهاء الحرب في أوكرانيا.

ويأتي الاجتماع في الوقت الذي تصعد فيه الولايات المتحدة الضغوط على روسيا، وتهدد بفرض عقوبات أكثر صرامة على مشتري النفط الروسي مثل الصين والهند إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق سلام.

وكان ترامب قد حدد يوم الجمعة الماضي موعدا نهائيا لروسيا للموافقة على السلام في أوكرانيا أو مواجهة عقوبات ثانوية على مشتري النفط منها، بينما يضغط أيضا على الهند والصين لتقليص مشترياتهما من النفط الخام الروسي.

في مذكرة، قال كومرتس بنك: "إذا أسفر اجتماع يوم الجمعة عن تقدم نحو وقف إطلاق النار أو حتى اتفاق سلام في أوكرانيا، فقد يُعلق ترامب الرسوم الجمركية الثانوية المفروضة على الهند الأسبوع الماضي قبل أن تدخل حيز التنفيذ في غضون أسبوعين. وإلا، فقد نشهد عقوبات أشد على مشترين آخرين للنفط الروسي، مثل الصين".

ارتفعت أسعار الذهب في السوق الأوروبية، الثلاثاء، في محاولة لتعويض بعض الخسائر التي تكبدتها في الجلسة السابقة، مع استيعاب السوق لقرار الرئيس الأميركي دونالد ترامب عدم فرض رسوم جمركية على سبائك الذهب المستوردة.

لكن هذه المكاسب كانت محدودة بسبب استمرار ارتفاع قيمة الدولار الأميركي في سوق الصرف الأجنبي قبل صدور بيانات التضخم الأميركية الرئيسية، والتي من المتوقع أن تقدم تسعيراً جديداً لاحتمال خفض أسعار الفائدة الأميركية في وقت لاحق من هذا العام.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: ارتفع الذهب بنحو 0.5% إلى 3,358.23 دولار، من مستوى الافتتاح 3,342.55 دولار، وسجل أدنى مستوى له عند 3,342.32 دولار.

• عند تسوية يوم الاثنين، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 1.6%، مسجلة أول انخفاض في ثلاثة أسابيع، مع تسارع التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى في أسبوعين عند 3409.10 دولار للأوقية.

• إلى جانب جني الأرباح، سجل الذهب أكبر خسارة يومية له منذ 14 مايو، تحت ضغط ارتفاع الدولار ورفض فرض رسوم جمركية على السبائك.

الرسوم الجمركية على سبائك الذهب

صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاثنين بأنه لن يتم فرض أي رسوم جمركية على سبائك الذهب المستوردة، وهو ما خفف التوترات في السوق.

سجلت العقود الآجلة للذهب الأميركي تسليم ديسمبر أعلى مستوى على الإطلاق أواخر الأسبوع الماضي بعد أن ذكرت صحيفة فاينانشال تايمز أن الولايات المتحدة فرضت رسوما جمركية على واردات الذهب التي يبلغ وزنها كيلوغراما واحدا، نقلا عن خطاب من الجمارك وحماية الحدود الأميركية.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء بأقل من 0.1%، محافظا على مكاسبه لليوم الثالث على التوالي، ما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

مدد الرئيس الأميركي دونالد ترامب تعليق الرسوم الجمركية على السلع والمنتجات المستوردة من الصين لمدة 90 يوما إضافية، حتى أوائل نوفمبر/تشرين الثاني، في خطوة تهدف إلى تخفيف التوترات التجارية بين واشنطن وبكين.

وبينما تعمل الولايات المتحدة والصين على التوصل إلى اتفاق تجاري جديد، قال مسؤول أمريكي لرويترز إن شركتي صناعة الرقائق إنفيديا وأيه إم دي وافقتا على تخصيص 15% من عائدات مبيعاتهما في الصين للحكومة الأمريكية لتأمين تراخيص تصدير أشباه الموصلات.

أسعار الفائدة في الولايات المتحدة

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME: فإن احتمال خفض أسعار الفائدة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر يبلغ حاليًا حوالي 85%، مع احتمال بنسبة 15% لبقاء الأسعار دون تغيير.

• احتمال خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع أكتوبر يبلغ حاليا 94%، مع احتمال عدم حدوث تغيير بنسبة 6%.

بيانات التضخم في الولايات المتحدة

ولإعادة تسعير الاحتمالات المذكورة أعلاه، ينتظر المتداولون صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة لشهر يوليو/تموز في وقت لاحق اليوم، والتي من المتوقع أن يكون لها تأثير كبير على مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش بنسبة 2.8% على أساس سنوي في يوليو، مقارنة بزيادة بنسبة 2.7% في يونيو، في حين من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 3.0% على أساس سنوي، مقارنة بزيادة بنسبة 2.9% في الشهر السابق.

توقعات الذهب

• قال كيلفن وونغ، محلل السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى OANDA: "سيركز المشاركون في السوق الآن بالتأكيد على خفض أسعار الفائدة القادم من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، والذي تم تسعيره بالكامل تقريبًا لشهر سبتمبر".

وأضاف وونغ: "إذا بدأنا نرى بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأساسي تأتي أقل قليلاً من التوقعات، فقد يدعم ذلك توقعات خفض أسعار الفائدة، مما قد يقلل من تكلفة الاحتفاظ بالذهب ويدعم ارتفاع الأسعار".

صندوق SPDR

ارتفعت حيازات الذهب لدى SPDR Gold Trust، أكبر صندوق متداول في البورصة مدعوم بالذهب في العالم، بنحو 4.58 طن متري يوم الاثنين، مسجلة بذلك الزيادة اليومية الثالثة على التوالي، ليصل الإجمالي إلى 964.22 طن متري - وهو أعلى مستوى منذ 12 سبتمبر 2022.

تراجع الجنيه الإسترليني في السوق الأوروبية، الثلاثاء، مقابل سلة من العملات العالمية، مواصلا خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأميركي، ومبتعدا عن أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع، مع استمرار التصحيح وجني الأرباح، إلى جانب تجنب المخاطرة قبل صدور بيانات سوق العمل في المملكة المتحدة.

يواصل الدولار الأمريكي التداول في المنطقة الإيجابية بعد تمديد الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين لمدة 90 يومًا وقبل بيانات التضخم الرئيسية في يوليو من أكبر اقتصاد في العالم.

نظرة عامة على الأسعار

• انخفض الجنيه الإسترليني أمام الدولار بنسبة 0.1% إلى 1.3424 دولار، من مستوى افتتاحه 1.3434 دولار، مسجلاً أعلى مستوى له عند 1.3440 دولار.

• خسر الجنيه الإسترليني 0.15% مقابل الدولار يوم الاثنين، مسجلاً أول خسارة يومية له في الجلسات السبع الماضية، بسبب التصحيح وجني الأرباح بعد أن سجل أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 1.3477 دولار.

أسعار الفائدة في المملكة المتحدة

• في أعقاب اجتماع بنك إنجلترا المتشدد الأسبوع الماضي، خفض المتداولون رهاناتهم على خفض أسعار الفائدة، ويتوقعون الآن تخفيفًا إضافيًا بمقدار 17 نقطة أساس هذا العام.

• احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك إنجلترا في اجتماع سبتمبر/أيلول هو حاليا أقل من 25%.

سوق العمل في المملكة المتحدة

ويعد تقرير سوق العمل في المملكة المتحدة، المقرر صدوره في وقت لاحق اليوم، بنفس القدر من الأهمية بالنسبة للجنيه الإسترليني، حيث من المتوقع أن يقدم المزيد من الدلائل على تباطؤ سوق العمل.

هناك مؤشرات مستمرة على أن ضريبة الوظائف التي فرضتها راشيل ريفز تؤثر على سوق العمل، مما قد يؤدي على الأرجح إلى فقدان المزيد من الوظائف.

ويواجه التجار أيضًا تحديات بسبب بيانات مسح سوق العمل في المملكة المتحدة غير الموثوقة، حيث تعتبر بعض مكونات المسح الآن غير دقيقة.

ومن شأن تقرير ضعيف عن الوظائف أن يدعم بشكل أكبر وجهة نظر بنك إنجلترا بأن التباطؤ الاقتصادي بدأ يتكشف، مما يستدعي خفض أسعار الفائدة بشكل إضافي.

ومع تركيز أسواق الفوركس مرة أخرى على أسعار الفائدة النسبية، فإن تسارع خفض أسعار الفائدة من جانب بنك إنجلترا من شأنه أن يثقل كاهل الجنيه الإسترليني.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي قليلا بأقل من 0.1% يوم الثلاثاء، محافظا على مكاسبه لليوم الثالث على التوالي، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية.

مدد الرئيس الأميركي دونالد ترامب تعليق الرسوم الجمركية على الواردات الصينية لمدة 90 يوما أخرى حتى أوائل نوفمبر/تشرين الثاني، في خطوة تهدف إلى تخفيف التوترات التجارية بين واشنطن وبكين، وتقليص حالة عدم اليقين ودعم شهية المستثمرين للمخاطرة.

وبينما تعمل الولايات المتحدة والصين على التوصل إلى اتفاق تجاري جديد، قال مسؤول أمريكي لرويترز إن شركتي إنفيديا وأيه إم دي وافقتا على تخصيص 15% من عائدات المبيعات الصينية للحكومة الأمريكية لتأمين تراخيص تصدير أشباه الموصلات.

وبحسب أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تقدر الأسواق حاليا احتمالات بنسبة 85% لقيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، مع احتمالات بنسبة 15% لعدم حدوث تغيير.

وينتظر المستثمرون في وقت لاحق اليوم بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة لشهر يوليو/تموز، والتي ستكشف عن مدى تأثير التعريفات الجمركية المرتفعة على الأسعار ومدى الضغوط التضخمية التي يواجهها صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات الجنيه الإسترليني

نحن هنا في Economies.com نتوقع أنه إذا كانت بيانات سوق العمل في المملكة المتحدة أقل عدوانية مما تتوقعه الأسواق، فإن احتمال خفض أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا في سبتمبر/أيلول سوف يرتفع، مما يؤدي إلى المزيد من الانخفاضات في الجنيه الإسترليني.