واصل سوق العملات المشفرة تعافيه، حيث ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية إلى 2.2 تريليون دولار مع استئناف أحدث موجة صعود بعد توقف قصير.

وقد أدى هذا التقدم إلى ظهور اتجاه صعودي تدريجي منذ 8 يوليو، ليشكل جزءًا من انتعاش أوسع بدأ من أدنى مستوياته المسجلة في أواخر يونيو.

تصدرت عملات IOTA وAave وZcash قائمة العملات المشفرة الأكثر تداولاً خلال الـ 24 ساعة الماضية، حيث ارتفعت بنسبة 7.9% و6.8% و6.7% على التوالي.

في الوقت نفسه، احتلت شركات ترون، وثيتا نتورك، وهيدرا مراكز متقدمة بين الشركات الأضعف أداءً، على الرغم من أن خسائرها كانت متواضعة نسبياً، مما يسلط الضوء على الطبيعة واسعة النطاق لمكاسب السوق.

ارتفعت القيمة السوقية إلى 2.2 تريليون دولار مع اختبار البيتكوين لمستوى 64 ألف دولار.

عاد سعر البيتكوين للتداول بالقرب من أعلى مستوياته المحلية الأخيرة حول 64000 دولار، مع إظهار المشترين اهتمامًا متزايدًا كلما تراجعت الأسعار نحو منطقة 62000 دولار.

ينظر المحللون إلى مرونة البيتكوين كإشارة بناءة لسوق العملات المشفرة الأوسع، على الرغم من بقاء مستويات مقاومة كبيرة في الأعلى.

ويعتقدون أيضاً أن انخفاض السيولة خلال عطلة نهاية الأسبوع قد يمهد الطريق لاختراق فوق 66000 دولار إذا استمرت الإشارات الفنية المحسنة في جذب المستثمرين ذوي التوجه نحو المخاطرة.

يواجه الإيثيريوم مقاومة رئيسية قرب مستوى 1800 دولار.

إلا أن تعافي الإيثيريوم قد تباطأ بعد أن وصل إلى المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا بالقرب من 1800 دولار في بداية الشهر.

أصبحت هذه المنطقة مستوى فنياً مهماً بعد أن مثلت نقطة تحول للأسعار الشهر الماضي، وعملت كمنطقة دعم رئيسية في فبراير.

لم يؤكد زوج ETH/USD بعد اختراقًا حاسمًا من اتجاهه الهبوطي بعد الارتداد من أدنى مستويات يونيو، حيث تحول مستوى الدعم السابق الآن إلى مقاومة قوية.

يقول المحللون إن البقاء فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، والذي يبلغ حاليًا حوالي 1770 دولارًا، سيوفر إشارة صعودية قصيرة المدى، بينما سيؤكد اختراق مستوى 1800 دولار بداية اتجاه صعودي أكثر استدامة.

بيانات السوق: لا يزال سعر البيتكوين أقل من سعره الفعلي مع انخفاض سيولة العملات المستقرة

أفادت شركة Glassnode بأن سعر البيتكوين ظل أقل من سعره المحقق البالغ 76600 دولار لمدة خمسة أشهر تقريبًا.

وأشارت شركة التحليلات إلى أن الفترات الممتدة التي تقل فيها الأسعار عن السعر المحقق لم تحدث إلا مرات قليلة في تاريخ البيتكوين، وغالباً ما سبقت تشكيل قيعان السوق على المدى الطويل.

في غضون ذلك، قالت شركة CryptoQuant إن احتياطيات USDC على منصة Binance انخفضت بنسبة 21.6٪ خلال الشهر الماضي، بينما سجلت Ethereum تدفقات كبيرة غير عادية من USDT في يوم واحد.

يعتقد المحللون أن انخفاض سيولة العملات المستقرة يقلل من القوة الشرائية للسوق ويزيد من احتمالية حدوث تقلبات أعلى.

وفي سياق منفصل، وصف رئيس لجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) مايكل سيليغ عملة البيتكوين بأنها "واحدة من أكثر الأصول مرونة"، مشيراً إلى أنها صمدت مراراً وتكراراً في وجه الأزمات الكبرى والحملات التنظيمية الصارمة.

وجادل بأن البيتكوين يجب أن يعامل كسلعة، على غرار الذهب والفضة والنفط، بينما حث الكونجرس الأمريكي على التحرك بسرعة بشأن قانون CLARITY المقترح.

في تطورات القطاع، تستعد شركة BitGo لإطلاق أدوات جديدة لمحفظة بيتكوين مقاومة للحوسبة الكمومية لعملائها من المؤسسات خلال الأسابيع القادمة. وستشمل هذه الأدوات تقييم مخاطر العناوين، والتحويل التلقائي للأموال من المحافظ المعرضة للخطر، وآلية جديدة لاختيار مخرجات المعاملات غير المنفقة (UTXO).

كما سجلت منصة Robinhood Chain DEX إنجازاً هاماً، حيث وصلت إلى 564 مليون دولار في حجم التداول بعد أسبوع واحد فقط من الإطلاق، مدفوعة بالطلب القوي على العملات الميمية.

تركز الشبكة، المبنية على البنية التحتية للطبقة الثانية لشركة Arbitrum، على الأصول الواقعية (RWAs).

بشكل عام، يواصل سوق العملات المشفرة تعافيه، حيث بلغت القيمة السوقية الإجمالية 2.2 تريليون دولار، ويحافظ سعر البيتكوين على استقراره قرب 64 ألف دولار. مع ذلك، لا يزال الإيثيريوم يواجه مقاومة فنية قوية عند مستوى 1800 دولار، في انتظار المستثمرين اختراقاً حاسماً فوق مستويات المقاومة الرئيسية.

ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة وظلت على المسار الصحيح لتحقيق مكاسب أسبوعية قوية، حيث استمرت المخاوف بشأن إمدادات الطاقة في أعقاب تجدد الأعمال العدائية بين الولايات المتحدة وإيران، مما أدى إلى تعطيل الملاحة عبر مضيق هرمز.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 60 سنتاً، أو 0.8%، لتصل إلى 76.90 دولاراً للبرميل بحلول الساعة 11:31 بتوقيت غرينتش، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 46 سنتاً، أو 0.6%، ليصل إلى 72.54 دولاراً للبرميل.

على أساس أسبوعي، من المتوقع أن يرتفع سعر خام برنت بنسبة تقارب 7%، بينما من المتوقع أن يرتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط بنحو 6%.

"تراجع السوق عن المستويات المرتفعة التي بلغها في وقت سابق من هذا الأسبوع، لكن علاوة المخاطر الجيوسياسية لا تزال مرتفعة لأن حركة المرور عبر مضيق هرمز قد توقفت تقريبًا، ولا يوجد حتى الآن مؤشر واضح على موعد استئناف عمليات الشحن العادية"، هذا ما قالته فاندانا هاري، مؤسسة شركة فاندا إنسايتس.

ساهم اضطراب حركة الملاحة في مضيق هرمز في دعم الأسعار رغم انخفاض حدة التصعيد العسكري.

وجاءت هذه التطورات الأخيرة في أعقاب الضربات العسكرية الإيرانية التي استهدفت يوم الخميس البنية التحتية العسكرية الأمريكية في دول الخليج رداً على الهجمات الأمريكية على المحافظات الساحلية الجنوبية والشرقية لإيران، مما زاد من الضغط على اتفاق وقف إطلاق النار الهش.

وفي تطور منفصل، أفادت وسائل الإعلام الإيرانية بوقوع عدة انفجارات في جنوب إيران، بما في ذلك في منطقة بوشهر، التي تضم إحدى محطات الطاقة النووية في البلاد.

وقالت وكالة الطاقة الدولية في تقرير صدر يوم الجمعة إن التصعيد الأخير بين الولايات المتحدة وإيران قد يقوض توقعاتها السابقة بتحقيق فائض كبير في سوق النفط العام المقبل.

كما أدى الصراع إلى تأخير إعادة فتح مضيق هرمز بالكامل، والذي كان يمر عبره حوالي 20٪ من إمدادات النفط والغاز الطبيعي المسال العالمية اليومية قبل بدء الحرب في 28 فبراير.

قال جيوفاني ستونوفو، المحلل في بنك يو بي إس، إن عدم وجود ضربات أمريكية إضافية على إيران خلال الليل وضع بعض الضغط على أسعار النفط، على الرغم من أن التباطؤ المستمر في تدفقات الشحن عبر مضيق هرمز حد من الانخفاض المحتمل.

أظهرت بيانات تتبع السفن أن ناقلات الغاز الطبيعي المسال استمرت في عبور المضيق في الأيام الأخيرة، على الرغم من أن أحجام الشحن اليومية الإجمالية لا تزال أقل بكثير من المستويات الطبيعية.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب هذا الأسبوع إنه لا يعتقد أن الحرب ستستأنف، مضيفاً أن "أي تطورات تحدث ستنتهي بسرعة كبيرة".

"على الرغم من أن الولايات المتحدة كثفت هجماتها على الأهداف العسكرية داخل إيران، إلا أن الأسواق شعرت ببعض الارتياح لقرار إدارة ترامب بتجنب استهداف البنية التحتية للطاقة في إيران"، كما قال دانيال هاينز، كبير استراتيجيي السلع في بنك ANZ.

وفي سياق منفصل، خفضت وكالة الطاقة الدولية توقعاتها لإنتاج النفط الروسي، مشيرة إلى الهجمات الأوكرانية على البنية التحتية للطاقة الروسية والتي من المتوقع أن تؤثر على الإنتاج في الأشهر المقبلة.

ارتفع الجنيه الإسترليني إلى أعلى مستوى له منذ شهر تقريباً مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة، كما وصل إلى أعلى مستوى له في عام واحد مقابل اليورو، حيث قام المستثمرون بتقييم كيفية استجابة البنوك المركزية لارتفاع أسعار الطاقة الناتج عن الصراع بين الولايات المتحدة وإيران.

ارتفع الجنيه الإسترليني إلى 1.345 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ 15 يونيو، قبل أن يقلص بعض مكاسبه ليتداول على ارتفاع بنسبة 0.1٪ تقريبًا.

في غضون ذلك، انخفض اليورو إلى 85.18 بنسًا، وهو أضعف مستوى له مقابل الجنيه الإسترليني منذ أواخر يونيو 2025، قبل أن يتعافى ليتداول بتغير طفيف.

قال المحللون إن قوة الجنيه الإسترليني في الأسابيع الأخيرة مدعومة بعدة عوامل، بما في ذلك النمو الاقتصادي البريطاني الأقوى من المتوقع، وزيادة عمليات الاستحواذ الأجنبية على الشركات البريطانية، وتخفيف حالة عدم اليقين السياسي، والتوقعات المحيطة بالسياسة النقدية لبنك إنجلترا.

قال باري فان دير لان، رئيس استراتيجية العملات الأجنبية في مونكس أوروبا، إن تصريحات كبير الاقتصاديين في بنك إنجلترا، هيو بيل، في وقت متأخر من يوم الخميس، والتي أشارت إلى أن أسعار الفائدة ستحتاج إلى الارتفاع، قدمت دعماً إضافياً للعملة البريطانية.

وقال: "عززت تلك التصريحات وجهة نظر السوق بأن بنك إنجلترا لديه مجال أقل لتجاهل الضغوط التضخمية مقارنة بالاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أو البنك المركزي الأوروبي".

ومع ذلك، أضاف أنه في غياب البيانات الاقتصادية البريطانية الرئيسية يوم الجمعة، من المرجح أن يستمد الجنيه الإسترليني اتجاهه من تحركات الدولار الأمريكي وأسعار النفط والتطورات في الشرق الأوسط.

صندوق النقد الدولي يرفع توقعاته لنمو المملكة المتحدة مع دعم التطورات السياسية للجنيه الإسترليني

قام صندوق النقد الدولي هذا الأسبوع برفع توقعاته للنمو الاقتصادي في المملكة المتحدة، متوقعاً أن ينمو الاقتصاد بنسبة 1.0% في عام 2026.

قال صندوق النقد الدولي إن التوقعات بالنسبة للاقتصاد البريطاني، الذي يعتمد بشكل كبير على الطاقة المستوردة، قد تحسنت في أعقاب الاتفاق الذي تم التوصل إليه بين الولايات المتحدة وإيران في يونيو والانخفاض اللاحق في أسعار النفط.

ويتوقع الصندوق أيضاً أن تكون المملكة المتحدة ثالث أسرع الاقتصادات نمواً في مجموعة الدول السبع هذا العام، بعد كندا والولايات المتحدة، متفوقة على اقتصادات منطقة اليورو.

ومع ذلك، ارتفعت أسعار النفط بنحو 5% هذا الأسبوع في أعقاب تجدد تبادل الضربات بين الولايات المتحدة وإيران، إلى جانب قرار واشنطن بإلغاء الإعفاء الذي كان يسمح ببعض المعاملات المتعلقة بالنفط الإيراني.

كان سعر خام برنت يتداول مؤخراً بالقرب من 76 دولاراً للبرميل، على الرغم من أنه ظل أقل بكثير من ذروة 126 دولاراً التي تم الوصول إليها في أبريل.

على الصعيد السياسي، اتخذ عمدة مانشستر الكبرى السابق آندي بورنهام خطوة مهمة نحو أن يصبح رئيس الوزراء القادم للمملكة المتحدة بعد حصوله على دعم ساحق من أعضاء حزب العمال في البرلمان يوم الخميس لخلافة كير ستارمر.

يعتقد بعض المحللين أن وضوح الرؤية القيادية، إلى جانب تعهد بورنهام بالحفاظ على الانضباط المالي، قد وفّر دعماً متواضعاً للجنيه الإسترليني. مع ذلك، حذروا من أن الأسواق المالية البريطانية قد تشهد مزيداً من التقلبات بمجرد أن يبدأ في توضيح تفاصيل برنامجه الاقتصادي.

ارتفعت أسعار الذهب بشكل طفيف في التداولات الأوروبية يوم الجمعة، لتواصل مكاسبها للجلسة الثانية على التوالي، مدعومة بالضعف المستمر للدولار الأمريكي مع استمرار انحسار التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران.

على الرغم من ارتفاع يوم الجمعة، إلا أن المعدن النفيس لا يزال في طريقه لتسجيل خسارة أسبوعية بعد أن أدى الارتفاع الكبير في أسعار النفط هذا الأسبوع إلى إعادة إشعال المخاوف بشأن التضخم وتعزيز التوقعات بأن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام.

السعر

• ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.3% لتصل إلى 4134.86 دولارًا للأونصة، من مستوى الافتتاح البالغ 4123.44 دولارًا، بعد أن لامست أدنى مستوى لها خلال اليوم عند 4108.81 دولارًا.

• عند تسوية يوم الخميس، ارتفع سعر الذهب بنسبة 1.15%، مسجلاً أول ارتفاع يومي له في أربع جلسات، مدعوماً بضعف الدولار الأمريكي وانخفاض أسعار النفط.

الأداء الأسبوعي

حتى الآن هذا الأسبوع، الذي ينتهي رسمياً بتسوية يوم الجمعة، انخفضت أسعار الذهب بنحو 1.0%، مما يضع المعدن على المسار الصحيح لتسجيل خسارته الأسبوعية الخامسة في الأسابيع الستة الماضية.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.3% يوم الجمعة، مواصلاً خسائره للجلسة الثالثة على التوالي، مما يعكس استمرار ضعف العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

وجاء هذا التراجع مع انخفاض الطلب على الدولار كملاذ آمن في أعقاب الجهود الدبلوماسية الناجحة لاحتواء التصعيد العسكري بين الولايات المتحدة وإيران، مع استمرار كلا الجانبين في الالتزام باتفاق وقف إطلاق النار.

آخر التطورات في الصراع الإيراني

• توقفت الضربات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران مؤقتاً للسماح باستمرار جهود الوساطة الإقليمية.

• حذر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من أن أي هجمات أخرى على السفن التجارية في مضيق هرمز ستؤدي إلى ضربات عسكرية "أقوى بكثير".

• كشف مسؤول أمريكي أن "المحادثات الفنية غير الرسمية" بين واشنطن وطهران بشأن القضية النووية لا تزال جارية.

• تباطأت حركة المرور عبر مضيق هرمز بشكل حاد، حيث لم تعبر الممر المائي سوى 13 ناقلة نفط وسفينة تجارية خلال الـ 24 ساعة الماضية.

أسعار الفائدة الأمريكية

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق حاليًا تُسعّر احتمالًا بنسبة 78٪ بأن يُبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في يوليو، مع احتمال بنسبة 22٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

• كما تشير الأسواق إلى احتمال بنسبة 19٪ أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في ديسمبر، في حين أن احتمال رفعها بمقدار 25 نقطة أساس يبلغ 81٪.

• يواصل المستثمرون مراقبة البيانات الاقتصادية الأمريكية الواردة وتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بحثاً عن أدلة جديدة قد تعيد تشكيل تلك التوقعات.

توقعات الذهب

قال تيم ووترر، كبير محللي السوق في شركة KCM Trade، إن الذهب يتداول حاليًا في نطاق تجميعي بعد مكاسب يوم الخميس، حيث لا يزال المتداولون مترددين في المراهنة على مزيد من الارتفاع وسط حالة عدم اليقين المستمرة بشأن العلاقات الأمريكية الإيرانية.

وأضاف ووترر أنه يتوقع أن يستمر الذهب في جذب المشترين عند انخفاض الأسعار طالما بقيت أسعار النفط قريبة من مستوياتها الحالية. ومع ذلك، فإن أي ارتفاع حاد في أسعار النفط الخام قد يُعيد إشعال المخاوف بشأن التضخم وأسعار الفائدة، مما يُشكل تحديات أمام المعدن النفيس.

صندوق SPDR

ارتفعت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بمقدار 3.14 طن متري يوم الخميس، ليصل إجمالي الحيازات إلى 1005.65 طن متري، وهو أعلى مستوى منذ 25 يونيو.