ارتفع سعر البيتكوين فوق مستوى 78000 دولار يوم الأربعاء، مدعوماً بإعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن تمديد وقف إطلاق النار مع إيران إلى أجل غير مسمى، إلى جانب استمرار تدفقات الطلب المؤسسي التي عززت معنويات السوق.

سجلت أكبر عملة رقمية في العالم زيادة بنسبة 3.7٪ لتصل إلى 78712.4 دولارًا بحلول الساعة 09:49 صباحًا بالتوقيت الشرقي (13:49 بتوقيت غرينتش)، بعد أن لامست أعلى مستوى لها خلال 24 ساعة عند 78780 دولارًا في جلستها الثالثة على التوالي من المكاسب.

جاء هذا الارتفاع عقب إعلان ترامب تمديد الهدنة مع إيران إلى أجل غير مسمى، مشيراً إلى أن القرار جاء جزئياً استجابةً لطلبات من مسؤولين باكستانيين لإتاحة مزيد من الوقت لمفاوضات السلام في إسلام آباد. ومع ذلك، يبقى هذا التمديد أحادي الجانب، مع وجود غموض يكتنف ما إذا كانت طهران ستوافق عليه رسمياً.

رغم الهدنة، لم تهدأ التوترات تماماً؛ إذ واصلت الولايات المتحدة حصارها البحري للموانئ الإيرانية، بينما استمرت الاضطرابات في مضيق هرمز. ومع ذلك، فسّرت الأسواق هذه التطورات على أنها تهدئة مؤقتة، مما أدى إلى انخفاض أسعار النفط وضعف الدولار بعد مكاسب سابقة.

يعتقد المحللون أن البيتكوين يتصرف بشكل متزايد كأصل هجين - يجمع بين مكانته كأصل عالي المخاطر ودوره كأداة تحوط ضد عدم الاستقرار الجيوسياسي - مما يجذب تدفقات الاستثمار عندما تُسعّر الأسواق مزيجًا من الارتياح وعدم اليقين.

من جهة أخرى، قدّم الطلب المؤسسي دعماً إضافياً للأسعار بعد أن كشفت شركة مايكروستراتيجي عن شراء بيتكوين بقيمة 2.5 مليار دولار، في واحدة من أكبر صفقاتها على الإطلاق. وأوضحت الشركة أنها اشترت 34,164 وحدة خلال الأسبوع المنتهي في 19 أبريل، بمتوسط سعر يبلغ حوالي 74,395 دولاراً للعملة الواحدة، ليرتفع إجمالي حيازاتها إلى حوالي 815,000 بيتكوين، بقيمة إجمالية تقارب 61.6 مليار دولار.

مُوِّلَت هذه الصفقة بشكل أساسي من خلال أنشطة سوق رأس المال، حيث جمعت الشركة ما يقارب 2.18 مليار دولار من بيع أسهم ممتازة ذات عائد مرتفع، بالإضافة إلى 366 مليون دولار من إصدار أسهم عادية. وقد أصبحت هذه الأدوات المالية، التي توفر عوائد تقارب 11.5%، وسيلة رئيسية لزيادة حصة الشركة في سوق البيتكوين مع تقليل الآثار السلبية لتخفيف الملكية.

في المقابل، شهد المجال القانوني تطوراً ملحوظاً، حيث رفع جاستن صن، مؤسس شبكة ترون، دعوى قضائية فيدرالية في كاليفورنيا ضد مشروع العملة الرقمية المرتبط بعائلة ترامب. واتهم صن المشروع بتجميد رموزه الرقمية وسحب حقوقه في التصويت، فضلاً عن تهديده بتدمير أصوله دون سابق إنذار أو مسوغ قانوني.

صرح صن بأنه لم يكن أمامه خيار سوى اللجوء إلى القضاء، مشيرًا إلى أنه لا يعتقد أن ترامب كان ليوافق على هذه الإجراءات لو كان على علم بها. وكان صن قد أصبح أكبر مالك فردي لرموز المشروع بعد استثماره 75 مليون دولار في أواخر عام 2024، قبل أن يتم إدراج محفظته على القائمة السوداء لاحقًا.

في سوق العملات المشفرة الأوسع، سجلت العملات البديلة مكاسب محدودة؛ حيث ارتفع سعر الإيثيريوم بنسبة 4.3% ليصل إلى 2412 دولارًا، بينما ارتفع سعر الريبل بنسبة 1.7% ليصل إلى 1.46 دولارًا.

ارتفعت أسعار النفط يوم الأربعاء، متعافية من خسائر سابقة في أعقاب تقارير تفيد بتعرض ثلاث سفن حاويات على الأقل لإطلاق نار في مضيق هرمز، إلى جانب تعثر محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

ارتفعت عقود خام برنت بمقدار 73 سنتًا، أو 0.7%، لتصل إلى 99.21 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي (WTI) بنحو 59 سنتًا، أو 0.7%، ليصل إلى 90.26 دولارًا. وكان كلا المؤشرين قد سجلا مكاسب تقارب 3% خلال جلسة تداول يوم الثلاثاء.

أفادت التقارير باستهداف ثلاث سفن حاويات على الأقل بالرصاص في مضيق هرمز. وفي الوقت نفسه، أعلنت البحرية التابعة للحرس الثوري الإيراني، بحسب وكالة أنباء تسنيم شبه الرسمية، احتجاز سفينتين بدعوى "انتهاكات بحرية"، ونقلهما إلى السواحل الإيرانية.

فرضت كل من إيران والولايات المتحدة قيوداً على حركة السفن في المضيق، الذي كان ينقل قبل اندلاع الحرب في أواخر فبراير حوالي 20٪ من إمدادات النفط والغاز الطبيعي المسال في العالم.

أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في وقت سابق تمديد وقف إطلاق النار مع إيران إلى أجل غير مسمى قبل ساعات من موعد انتهائه المقرر. إلا أن الإعلان بدا أحادي الجانب، وظل من غير الواضح ما إذا كانت إيران أو إسرائيل ستوافق عليه، لا سيما في ظل غياب الطرفين عن محادثات السلام التي كان من المقرر عقدها في باكستان.

في أوروبا، صرّح الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي بأن خط أنابيب "دروجبا" لنقل النفط الروسي جاهز لاستئناف عملياته. في المقابل، أشارت مصادر في قطاع الطاقة إلى أن روسيا تعتزم وقف صادرات النفط الكازاخستاني إلى ألمانيا عبر خط الأنابيب اعتبارًا من الأول من مايو/أيار.

تترقب الأسواق صدور بيانات المخزونات الأسبوعية من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) في وقت لاحق من يوم الأربعاء. وأظهرت بيانات أولية من معهد البترول الأمريكي (API) انخفاضًا في مخزونات النفط الخام بنحو 4.5 مليون برميل الأسبوع الماضي، مع انخفاضات ملحوظة أيضًا في مخزونات البنزين والمشتقات النفطية.

يتوقع المحللون سحب 1.2 مليون برميل من مخزونات النفط الخام للأسبوع المنتهي في 17 أبريل.

ذكر المحللون في شركة PVM أنه إذا تم تأكيد عمليات السحب هذه وظلت صادرات النفط والمنتجات المكررة الأمريكية قوية، فسوف يُنظر إلى ذلك على أنه دليل على تسابق المستهلكين في أوروبا وشرق آسيا لتأمين إمدادات النفط بأي وسيلة ممكنة.

استقر الدولار الأمريكي يوم الأربعاء قرب أعلى مستوياته في أسبوع وسط استمرار حالة عدم اليقين بشأن الصراع في الشرق الأوسط، حتى بعد أن أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تمديد وقف إطلاق النار مع إيران إلى أجل غير مسمى.

رغم هذا الإعلان، ظلّ من غير الواضح ما إذا كانت إيران أو إسرائيل - الحليف الرئيسي للولايات المتحدة في الحرب المستمرة منذ شهرين - ستوافقان على التمديد. ولا تزال احتمالات استئناف محادثات السلام غير مؤكدة، إذ ظلّ مضيق هرمز الحيوي لشحنات النفط مغلقاً إلى حد كبير، مع ورود تقارير تشير إلى تعرّض ثلاث سفن لإطلاق نار.

استقر مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس أداء العملة مقابل سلة من ست عملات رئيسية، عند مستوى 98.341.

صرح دومينيك بانينج، رئيس استراتيجية العملات الأجنبية لمجموعة العشر في نومورا، بأنه من الصعب تكوين قناعة قوية في هذا الوقت، لكنه أشار إلى أن كلا الطرفين يبدوان أكثر ميلاً إلى إحراز تقدم بدلاً من التصعيد، على الرغم من أن هذه النظرة لا تزال حذرة.

بقيت معظم العملات الأخرى دون تغيير؛ واستقر اليورو عند 1.1745 دولارًا، بينما بلغ الجنيه الإسترليني 1.3511 دولارًا. وأظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء أن معدل التضخم السنوي في بريطانيا ارتفع إلى 3.3% في مارس/آذار مقارنة بـ 3.0% في فبراير/شباط، مما يمثل أول مؤشر على تأثير حرب الشرق الأوسط على الأسعار.

انخفض الدولار قليلاً مقابل الين الياباني إلى 159.22 ين بعد بيانات أظهرت نمو الصادرات اليابانية للشهر السابع على التوالي، متجاوزة آثار الصراع في الخليج.

وفي سياق آخر، راقب المستثمرون تصريحات كيفن وارش، مرشح البيت الأبيض لرئاسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي، خلال جلسة استماع مجلس الشيوخ للتصديق عليه، والتي تم تفسيرها على أنها تميل نحو التشدد النقدي.

أكد وارش أنه لم يقدم أي تعهدات للرئيس ترامب بشأن تخفيضات أسعار الفائدة، محاولاً طمأنة المشرعين بأنه سيحافظ على استقلالية البنك المركزي مع السعي لإجراء إصلاحات واسعة النطاق.

قال جونيا تاناسي، كبير استراتيجيي العملات الأجنبية في بنك جيه بي مورغان في طوكيو، إن أبرز ما جاء في تصريحات وارش هو تأكيده على استقلالية الاحتياطي الفيدرالي ورفضه للضغوط لخفض أسعار الفائدة، مما يعكس لهجة متشددة.

ومع ذلك، أشار إلى أن تأثير هذه التصريحات كان محدوداً لأن توقعات السوق لم تتغير بشكل كبير، مما يشير إلى أن قوة الدولار وارتفاع عوائد السندات الأمريكية كانا مدفوعين في المقام الأول بارتفاع أسعار النفط المرتبطة بالتوترات مع إيران.

خفّض المتداولون توقعاتهم بشأن توقيت خفض أسعار الفائدة، حيث لا تزال الأسواق غير مقتنعة بإمكانية التيسير النقدي قبل عام 2027. وتشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى وجود احتمال بنسبة 58.5% بأن يُبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير حتى اجتماع أبريل من العام المقبل.

في سوق العملات المشفرة، ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 3.28% ليصل إلى 78225 دولارًا، وارتفع سعر الإيثيريوم بنسبة 3.22% ليصل إلى 2392 دولارًا.

ارتفعت أسعار الذهب في السوق الأوروبية يوم الأربعاء، بعد أن كانت قد سجلت أدنى مستوى لها في أسبوع، مدعومةً بالتباطؤ الحالي في قيمة الدولار الأمريكي. ويأتي هذا الارتفاع عقب إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تمديد وقف إطلاق النار مع إيران إلى أجل غير مسمى.

تم تفسير تصريحات كيفن وارش، المرشح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، خلال جلسة استماع في مجلس الشيوخ على أنها تميل نحو موقف متشدد؛ ومع ذلك، لا تزال الأسواق تنتظر المزيد من الأدلة بشأن مسار أسعار الفائدة الأمريكية.

نظرة عامة على الأسعار

- أسعار الذهب اليوم: ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 1.1٪ لتصل إلى (4772.41 دولارًا)، من مستوى الافتتاح البالغ (4719.37 دولارًا)، وسجلت أدنى مستوى لها عند (4715.69 دولارًا).

- عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء، خسرت أسعار الذهب حوالي 2.2% في ثاني خسارة يومية متتالية، لتصل إلى أدنى مستوى لها في أسبوع عند 4668.74 دولارًا للأونصة بسبب رفض إيران المشاركة في مفاوضات السلام المقرر عقدها في باكستان.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الأربعاء بنسبة 0.2%، متراجعاً من أعلى مستوى له عند 98.57 نقطة، مما يعكس تباطؤاً في مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وبعيداً عن التصحيح وجني الأرباح، فإن مستويات الدولار الأمريكي تتراجع بسبب تباطؤ عمليات الشراء كملاذ آمن، حيث رحبت الأسواق بقرار ترامب بتمديد وقف إطلاق النار مع إيران.

آخر مستجدات الحرب الإيرانية

- أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تمديد وقف إطلاق النار مع إيران إلى أجل غير مسمى.

- طلبت باكستان، الوسيط في محادثات السلام، تمديد وقف إطلاق النار.

- ترامب: "سنمدد وقف إطلاق النار حتى تقدم إيران اقتراحها وتنتهي المناقشات بطريقة أو بأخرى".

- أعلن التلفزيون الإيراني الرسمي أن طهران لن تلتزم بتمديد الهدنة الذي أعلنه ترامب.

- مستشار رئيس البرلمان الإيراني: "إن تمديد ترامب لوقف إطلاق النار هو محاولة لكسب الوقت لشن ضربة مفاجئة".

أسعار الفائدة الأمريكية

- صرح كيفن وارش، المرشح لمنصب رفيع في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، يوم الثلاثاء بأنه لم يقدم أي وعود لترامب بشأن تخفيضات أسعار الفائدة.

- وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME: فإن احتمال الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع أبريل مستقر حاليًا عند 99٪، بينما يبلغ احتمال رفعها بمقدار 25 نقطة أساس 1٪.

- ولإعادة تقييم هذه الاحتمالات، يتابع المستثمرون عن كثب إصدار المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة.

توقعات أداء الذهب

قال إدوارد مير، المحلل في شركة ماركس: "مع تمديد وقف إطلاق النار هذا، ترى الأسواق انخفاضاً في حدة الأزمة في الشرق الأوسط".

وأضاف مئير: "إذا انتهى وقف إطلاق النار واستؤنفت الأعمال العدائية، فسوف نشهد زيادة في قيمة الدولار وارتفاعًا في أسعار النفط وأسعار الفائدة، مما سيؤثر سلبًا على أسعار الذهب".

صناديق SPDR

ظلت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، دون تغيير تقريبًا يوم الثلاثاء، حيث بقي الإجمالي عند 1059.76 طن متري.