ارتفعت أسعار النيكل في تداولات يوم الخميس للجلسة الخامسة على التوالي بعد أن حصل أكبر منجم للنيكل في العالم في إندونيسيا على حصة إنتاج أصغر بكثير لهذا العام، مما زاد من المخاوف بشأن الإمدادات.

وصل سعر عقد النيكل القياسي لمدة ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن إلى 17980 دولارًا يوم الأربعاء، وهو أعلى مستوى له منذ 30 يناير.

أعلنت شركة التعدين الفرنسية إيراميت أن مشروعها PT Weda Bay Nickel - وهو مشروع مشترك مع شركة تسينغشان الصينية وشركة PT Antam الإندونيسية - حصل على حصة إنتاج أولية قدرها 12 مليون طن متري رطب لعام 2026، بانخفاض عن 32 مليون طن متري رطب في عام 2025، مضيفة أنها ستتقدم بطلب لمراجعة تصاعدية للحصة.

بعد فترة طويلة من انخفاض الأسعار، قفز سعر النيكل بنحو 18.6% خلال الأشهر الثلاثة الماضية ووصل إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من ثلاث سنوات في 25 يناير، حيث تعهدت إندونيسيا - أكبر منتج لخام النيكل في العالم - بكبح العرض.

قال نيتيش شاه، خبير استراتيجيات السلع في شركة ويزدوم تري، إن إندونيسيا "تُدرك بوضوح قوتها في تحديد الأسعار"، مشيراً إلى أن سيطرتها على ما يقرب من 60% من الإنتاج العالمي تجعلها "أكثر نفوذاً من منظمة أوبك في سوق النفط". وأضاف أن جاكرتا أدركت أنها ليست بحاجة إلى الإفراط في الإنتاج لتحقيق إيرادات قوية.

ومع ذلك، تتوقع المجموعة الدولية لدراسة النيكل فائضًا قدره 261 ألف طن هذا العام، في حين أظهرت بيانات تحديد مراكز العقود الآجلة في بورصة لندن للمعادن أن مشاركًا واحدًا يحتفظ بمركز بيع في عقد فبراير يعادل ما بين 20% و29% من إجمالي المراكز المفتوحة.

كما حظيت المعادن الأساسية الأخرى بدعم من ضعف الدولار، مما يجعل السلع ذات الأسعار الأمريكية أكثر جاذبية لحاملي العملات الأخرى.

وفي التداولات، قفزت عقود النيكل الفورية بنسبة 4.1% عند الساعة 16:02 بتوقيت غرينتش لتصل إلى 17.5 ألف دولار للطن.

استقر سعر البيتكوين إلى حد كبير قرب مستوى 67000 دولار في التداولات الآسيوية يوم الخميس، حيث قام المستثمرون بتقييم بيانات التوظيف الأمريكية الأقوى من المتوقع والتي قللت من الرهانات على خفض سعر الفائدة على المدى القريب من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

تم تداول أكبر عملة مشفرة في العالم على ارتفاع طفيف بنسبة 0.4٪ عند 67102.8 دولارًا، لكنها ظلت دون مستوى 70000 دولار الرئيسي، مع هدوء نسبي في نشاط السوق وسط انخفاض السيولة.

لقد تعافى البيتكوين مؤخراً من انخفاض حاد نحو 60 ألف دولار في وقت سابق من هذا الشهر، لكنه كافح منذ ذلك الحين لاستعادة زخمه التصاعدي.

بيانات الوظائف الأمريكية تُقلّص التوقعات بشأن التيسير النقدي... ويتجه التركيز نحو مؤشر أسعار المستهلك

أظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء أن عدد الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة قد زاد بأكثر من المتوقع في يناير، مما يشير إلى استمرار قوة سوق العمل.

ظل معدل البطالة قريباً من أدنى مستوياته منذ عدة أشهر، بينما ظل نمو الأجور ثابتاً، مما عزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي تكاليف الاقتراض مرتفعة لفترة أطول.

عقب صدور تقرير الوظائف، خفّض المتداولون توقعاتهم بخفض أسعار الفائدة على المدى القريب، حيث أظهرت أسعار السوق انخفاض احتمالات التيسير النقدي قبل يونيو. وعادةً ما تؤثر توقعات استمرار ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول سلبًا على الأصول عالية المخاطر مثل العملات المشفرة.

يترقب المستثمرون الآن بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية المقرر صدورها في وقت لاحق من يوم الخميس للحصول على إشارات إضافية حول أوضاع سوق العمل.

ويتجه الاهتمام أيضاً إلى تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي المقرر صدوره يوم الجمعة، والذي قد يقدم رؤية أوضح لاتجاهات التضخم ومسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

يعكس فشل البيتكوين في تجاوز مستوى 70 ألف دولار شهية حذرة للمخاطرة واستمرار التقلبات بعد عمليات البيع الأخيرة، مما أبقى الأسعار ضمن نطاق جانبي.

أوقفت منصة BlockFills عمليات السحب وسط تراجع سوق العملات المشفرة

أفادت تقارير إعلامية متعددة يوم الأربعاء أن شركة BlockFills، المزودة لسيولة العملات المشفرة، أوقفت عمليات سحب العملاء وسط انخفاض حاد في أسعار الأصول الرقمية.

وقالت صحيفة فايننشال تايمز ووسائل إعلام أخرى إن هذه الخطوة، التي بدأت الأسبوع الماضي، تعكس الجهود المبذولة لحماية العملاء والشركة خلال ظروف السوق المتوترة واستعادة سيولة المنصة.

وبحسب التقارير، لا يزال بإمكان العملاء تداول المنتجات الفورية والمشتقة في ظل شروط معينة.

بحسب صحيفة فايننشال تايمز، تخدم شركة بلوك فيلز أكثر من 2000 عميل مؤسسي، وقد تعاملت مع أحجام تداول تجاوزت 60 مليار دولار في عام 2025.

يعكس قرار تعليق عمليات السحب خطوات مماثلة اتخذتها شركات العملات المشفرة خلال فترات الركود السابقة في السوق.

أسعار العملات البديلة اليوم

ارتفعت أسعار معظم العملات البديلة بشكل طفيف يوم الخميس ضمن نطاقات ضيقة.

ارتفعت عملة إيثيريوم، ثاني أكبر عملة مشفرة، بنسبة 1.1% لتصل إلى 1972.92 دولارًا.

ارتفع سعر XRP، ثالث أكبر عملة رقمية، بنسبة 1.6% ليصل إلى 1.38 دولار.

انخفضت أسعار النفط يوم الخميس حيث قام المستثمرون بتقييم خفض وكالة الطاقة الدولية لتوقعاتها بشأن نمو الطلب العالمي على النفط لعام 2026 في مقابل خطر تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 19 سنتًا، أو 0.27%، لتصل إلى 69.21 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 12:32 بتوقيت غرينتش. كما انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 8 سنتات، أو 0.12%، ليصل إلى 64.55 دولارًا.

أعلنت وكالة الطاقة الدولية يوم الخميس أن الطلب العالمي على النفط سينمو بوتيرة أبطأ مما كان متوقعاً سابقاً هذا العام، مع توقعها أيضاً وجود فائض ملحوظ في العرض على الرغم من الاضطرابات التي أدت إلى انخفاض الإنتاج في يناير.

انقلبت أسعار خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط من المكاسب إلى الخسائر بعد صدور التقرير الشهري للوكالة، بعد أن كانت قد تلقت دعماً في وقت سابق من المخاوف المحيطة بالتوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بعد محادثات مع رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو يوم الأربعاء إن الجانبين لم يتوصلا بعد إلى اتفاق نهائي بشأن كيفية المضي قدماً فيما يتعلق بإيران، لكن المفاوضات مع طهران ستستمر.

قال ترامب يوم الثلاثاء إنه يدرس إرسال حاملة طائرات ثانية إلى الشرق الأوسط في حال عدم التوصل إلى اتفاق مع إيران. ولم يُعلن بعد عن موعد أو مكان الجولة القادمة من المحادثات.

كما حدّت الزيادة الحادة في مخزونات النفط الخام الأمريكية من ارتفاع الأسعار في وقت مبكر من العام. وارتفعت المخزونات بمقدار 8.5 مليون برميل لتصل إلى 428.8 مليون برميل الأسبوع الماضي، وفقاً لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية، متجاوزة بذلك بكثير التوقعات التي أشارت إلى زيادة قدرها 793 ألف برميل في استطلاع أجرته رويترز للمحللين.

كما أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أن معدلات استخدام مصافي النفط الأمريكية انخفضت بمقدار 1.1 نقطة مئوية خلال الأسبوع لتصل إلى 89.4%.

أما على جانب العرض، فقد أظهرت البيانات الواردة من مصادر صناعية وحسابات رويترز أن صادرات روسيا من المنتجات النفطية المنقولة بحراً ارتفعت بنسبة 0.7% على أساس شهري في يناير لتصل إلى 9.12 مليون طن متري، مدعومة بزيادة إنتاج الوقود وانخفاض موسمي في الطلب المحلي.

أكدت وكالة الطاقة الدولية مجدداً في تقريرها أن الطلب العالمي على النفط سينمو بوتيرة أبطأ مما كان متوقعاً سابقاً هذا العام، مع توقع وجود فائض كبير في العرض على الرغم من الاضطرابات التي حدثت في يناير.

تراجعت أسعار النفط القياسية عن مكاسبها السابقة عقب صدور التقرير الشهري، بعد أن كانت مدعومة بمخاوف جيوسياسية مرتبطة بالتوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

أكد ترامب بعد لقائه بنتنياهو أنه لم يتم التوصل إلى مسار نهائي للمضي قدماً بشأن إيران حتى الآن، مشدداً على أن المفاوضات مع طهران لا تزال جارية.

وأشار أيضاً إلى إمكانية نشر حاملة طائرات أمريكية ثانية في الشرق الأوسط في حال عدم التوصل إلى اتفاق، في حين لم يتم تحديد موعد ومكان المحادثات المقبلة.

استمر الارتفاع الكبير في مخزونات النفط الخام الأمريكية في الضغط على الأسعار، بعد زيادة قدرها 8.5 مليون برميل الأسبوع الماضي لتصل إلى 428.8 مليون برميل، وهو ما يتجاوز توقعات المحللين بكثير.

كما أظهرت البيانات انخفاض معدلات تشغيل مصافي التكرير الأمريكية بنسبة 1.1 نقطة مئوية لتصل إلى 89.4%.

وعلى صعيد العرض، ارتفعت صادرات روسيا من المنتجات النفطية المنقولة بحراً في يناير بنسبة 0.7% على أساس شهري لتصل إلى 9.12 مليون طن متري، مدفوعة بزيادة إنتاج الوقود وضعف الطلب المحلي الموسمي.

اتجه الين الياباني نحو تحقيق أكبر مكاسبه الأسبوعية منذ أكثر من عام يوم الخميس، مما زاد الضغط على الدولار وأشار إلى تحول محتمل في المعنويات عبر أسواق العملات.

ارتفع الين بنحو 2.8% مقابل الدولار منذ فوز الحزب الليبرالي الديمقراطي، بقيادة رئيسة الوزراء سناء تاكايتشي، فوزاً ساحقاً في انتخابات يوم الأحد. وإذا حافظت العملة على قوتها حتى يوم الجمعة، فسيمثل ذلك أكبر مكسب أسبوعي لها منذ نوفمبر 2024.

دفعت جلسة رابعة متتالية من المكاسب الين إلى أعلى مستوى له عند 152.25 مقابل الدولار قبل أن يستقر أخيرًا تحت مستوى 153 بقليل. ويُنظر إلى اختراق مستوى المقاومة عند 152.05 على أنه تحول في زخم العملة التي أمضت سنوات في الضعف بسبب انخفاض أسعار الفائدة ومخاوف الميزانية.

قال ناكا ماتسوزاوا، كبير استراتيجيي السوق في شركة نومورا للأوراق المالية في طوكيو: "هذه رهانات شراء لليابان"، مشيراً إلى أن الين - بدلاً من اليورو - أصبح الأداة المفضلة للتموضع في مواجهة ضعف الدولار ودعم خطط تاكايتشي لتحفيز الاقتصاد.

يمثل هذا تحولاً عن عمليات البيع المكثفة التي سبقت الانتخابات والتي كانت مدفوعة بمخاوف بشأن كيفية تمويل الحكومة لسياساتها المؤيدة للنمو.

وأضاف ماتسوزاوا: "يشتري المستثمرون الأجانب الأسهم والسندات على حد سواء. ومع وجود حكومة أقوى، تأمل الأسواق في نمو أعلى... وبالنظر إلى الأشهر الـ 12 المقبلة، قد نشهد ارتفاعاً في قيمة الين إلى جانب ارتفاع أسعار الأسهم".

كما حقق الين مكاسب ملحوظة مقابل العملات الأخرى، حيث ارتفع بأكثر من 2% مقابل اليورو حتى الآن هذا الأسبوع.

أظهرت بيانات تحديد المواقع أنه حتى الأسبوع الماضي، احتفظ المضاربون بمراكز بيع صافية متواضعة في الين، مما يعني أن المكاسب الأخيرة ربما تكون قد تضخمت بسبب تصفية بعض تلك الرهانات.

بالإضافة إلى ذلك، فإن التهديد بالتدخل الرسمي بالقرب من مستوى 160 ين للدولار قد دفع الأسواق إلى الاعتقاد بأن مخاطر انخفاض قيمة الين محمية إلى حد ما.

الدولار تحت الضغط

امتدت قوة الين إلى الأسواق العالمية.

قال نيك ريس، رئيس قسم أبحاث الاقتصاد الكلي في شركة مونكس: "مع ارتفاع الين، فإنه يمارس بعض الضغط الهبوطي على الدولار"، مضيفًا أن هذا يحدث بوتيرة أسرع مما كان متوقعًا قبل الانتخابات اليابانية.

تؤثر البيانات الاقتصادية الأمريكية أيضاً على تحركات الدولار هذا الأسبوع.

يميل المتداولون إلى تفسير البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية على أنها علامة على تحسن أوسع في النمو العالمي وإيجابية للعملات غير الدولارية - مما يحد من استفادة الدولار من أرقام التوظيف الأمريكية الأقوى من المتوقع.

ومع ذلك، أشار ريس إلى أن قراءة الوظائف الرئيسية ربما تكون قد تضخمت بسبب عوامل مؤقتة، بما في ذلك تحسن الطقس في أوائل الشهر الذي عزز التوظيف في قطاع البناء، إلى جانب ارتفاع نسبة مكاسب الوظائف في الرعاية الصحية والخدمات الاجتماعية.

وقال: "إذا استبعدنا هذه العوامل، فإن مكاسب الوظائف الأساسية في بقية القطاع الخاص الأمريكي أضعف بكثير مما تبدو عليه"، مما قلل من الارتفاع الأولي للدولار بعد صدور البيانات.

انخفض الدولار بشكل طفيف مقابل سلة من العملات في آخر تداولات يوم الخميس. ومن المقرر صدور بيانات طلبات إعانة البطالة الأمريكية في وقت لاحق، قبل صدور أرقام التضخم يوم الجمعة.

عملات أخرى

وفي سياق متصل، واصل الدولار الأسترالي ارتفاعه القوي بعد أن رفع البنك المركزي أسعار الفائدة وألمح إلى إمكانية رفعها مجدداً في إطار جهوده لمكافحة التضخم. وبلغت العملة أعلى مستوى لها في ثلاث سنوات عند 0.7146 دولاراً يوم الخميس قبل أن تتراجع قليلاً.

كما واصل اليوان الصيني تقدمه المطرد، حيث دفع الطلب على السيولة المرتبط برأس السنة القمرية العملة إلى ما فوق 6.90 مقابل الدولار لأول مرة منذ 33 شهرًا يوم الخميس.

ارتفع اليورو بنسبة 0.11% مقابل الدولار في آخر تداولات، كما ارتفع الجنيه الإسترليني أيضاً، على الرغم من البيانات التي تُظهر أن الاقتصاد البريطاني بالكاد نما في الربع الأخير من عام 2025.