انخفضت أسعار البلاديوم يوم الثلاثاء مع مراقبة الأسواق عن كثب للمحادثات التي من المقرر أن تعقد في وقت لاحق من هذا الأسبوع بين رئيسي الولايات المتحدة وروسيا.

من المقرر أن يلتقي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ونظيره الروسي فلاديمير بوتن في محادثات مباشرة، الجمعة، في ولاية ألاسكا الأمريكية لبحث إنهاء الحرب في أوكرانيا.

رفع بنك UBS هذا الأسبوع توقعاته لسعر البلاديوم بمقدار 100 دولار للأوقية على جميع الأطر الزمنية، مشيرًا إلى توقعات بانخفاض الإنتاج من المناجم الكندية.

ومع ذلك، لا تزال مجموعة البنوك تحافظ على توقعات هبوطية للمعدن بسبب ضعف الطلب من قطاع السيارات.

صرح بنك UBS في مذكرة لعملائه: "بعد البلاتين، يُعد البلاديوم ثاني أفضل المعادن الثمينة أداءً هذا العام، حيث ارتفع بنسبة 37%". وأضاف أن "المخاوف بشأن انقطاع الإمدادات ونشاط تغطية المراكز القصيرة ربما ساهمت في ارتفاع سعر المعدن".

وأكد محللون مصرفيون ارتفاعا مدفوعا بتغطية المراكز القصيرة في أسواق العقود الآجلة، حيث انخفضت المراكز القصيرة غير التجارية من 1.9 مليون أونصة في أبريل إلى 1.1 مليون أونصة، في حين ارتفعت المراكز الطويلة قليلا إلى أكثر من 0.9 مليون أونصة.

وأوضحوا: "تظل المراكز في وضع صافٍ قصير قليلاً، بعيدًا عن مستوى البيع القصير المتطرف الذي اقترب من 1.1 مليون أونصة".

وأشار البنك أيضاً إلى أن المخاطر الجيوسياسية وعوامل العرض تساهم في زيادة تقلب الأسعار، مشيراً إلى أن "الرئيس الأميركي دونالد ترامب هدد بفرض رسوم جمركية ثانوية على مشتري السلع القادمة من روسيا"، أكبر منتج للبلاديوم في العالم.

وتزايدت المخاوف أيضًا بشأن الرسوم الجمركية المحتملة على جنوب إفريقيا، ثاني أكبر منتج، وفقًا للبنك.

وفي الوقت نفسه، أشار المحللون إلى أن شركة إمبلاتس كندا أعلنت عن خطط لوقف الإنتاج في منجم لاك دي إيل بحلول مايو/أيار 2026، والذي يزود السوق حاليا بنحو 0.2 إلى 0.25 مليون أونصة سنويا.

ورغم هذه المخاوف بشأن العرض، حذرت شركة يو بي إس من أن البلاديوم يظل أصلاً عالي المخاطر، قائلة: "ينبغي فقط للمستثمرين الذين لديهم قدرة عالية على تحمل المخاطر أن يفكروا في تداول البلاديوم، نظراً لانخفاض حجم تداوله وصغر حجم سوقه".

وتتوقع المجموعة استمرار التحديات، مشيرة إلى أن "أكثر من 80% من الطلب على البلاديوم يأتي من استخدامه في المركبات التي تعمل بالبنزين"، في حين يظل إنتاج السيارات في الولايات المتحدة تحت ضغط الرسوم الجمركية.

من ناحية أخرى، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.5% إلى 98.05 نقطة بحلول الساعة 16:35 بتوقيت جرينتش، بعد أن سجل أعلى مستوى عند 98.6 نقطة وأدنى مستوى عند 98.1 نقطة.

وفي التعاملات، انخفضت العقود الآجلة للبلاديوم تسليم سبتمبر/أيلول بنسبة 1.6% إلى 1140.5 دولار للأوقية (الأونصة) عند الساعة 16:35 بتوقيت جرينتش.

انخفضت أسعار البيتكوين يوم الثلاثاء، متخلية عن معظم المكاسب التي حققتها خلال عطلة نهاية الأسبوع مع تباطؤ شهية المخاطرة وسط توقعات ببيانات التضخم الأمريكية الرئيسية، مما أدى إلى محو التفاؤل إلى حد كبير بشأن احتمالات تنظيم العملات المشفرة بشكل أكثر ملاءمة في الولايات المتحدة.

فشلت عمليات الشراء التي قامت بها شركة ميتابلانيت، سادس أكبر حامل مؤسسي للعملة المشفرة، في تحفيز الأسعار، في حين أوقفت العملات البديلة الأخرى أيضًا ارتفاعاتها بعد مكاسب قوية في نهاية الأسبوع.

انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 2.8% إلى 118,630.4 دولارًا بحلول الساعة 1:31 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (05:31 بتوقيت جرينتش).

تراجعت عملة البيتكوين والعملات المشفرة مع تصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلك للمركز الأول

بلغ مؤشر أسعار المستهلك السنوي في الولايات المتحدة 2.7%، مقارنةً بتوقعات الاقتصاديين البالغة 2.8%. وسجل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني القطاعات شديدة التقلب مثل الطاقة والغذاء، 3.1%، متجاوزًا التوقعات بفارق 0.1 نقطة مئوية.

ويرى المحللون أن البيانات بمثابة إشارة إيجابية لمستثمري سوق العملات المشفرة، حيث قد تدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى خفض أسعار الفائدة في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية المقبل في سبتمبر/أيلول.

يستهدف بنك الاحتياطي الفيدرالي معدل تضخم صحي يبلغ نحو 2%، وكانت الأرقام الأخيرة تقترب من هذا المستوى في الأشهر الأخيرة.

ومن الجدير بالذكر أن أرقام مؤشر أسعار المستهلك ليست العامل الوحيد الذي يأخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي في الاعتبار عند اتخاذ قرار بشأن خفض محتمل لأسعار الفائدة؛ فقد أظهر أحدث تقرير للوظائف في الولايات المتحدة أن الاقتصاد أضعف من المتوقع، مما يزيد من احتمال خفض سعر الفائدة القياسي.

في الواقع، تفاعلت عملة البيتكوين (BTC) بشكل إيجابي مع إصدار مؤشر أسعار المستهلك، حيث ارتفعت لفترة وجيزة فوق 119000 دولار، في حين كان أداء الإيثريوم (ETH) أفضل، حيث ارتفعت إلى 4350 دولارًا.

تشتري شركة Metaplanet 518 بيتكوين إضافية

أعلنت شركة ميتابلانيت (بورصة طوكيو: 3350) يوم الثلاثاء عن شراء 518 بيتكوين إضافية، ليصل إجمالي حيازات صندوق الاستثمار المشفر لشركة الضيافة اليابانية إلى 118,113 بيتكوين.

قُدّرت قيمة الصفقة بـ 61.4 مليون دولار أمريكي، بمتوسط سعر 118,519 دولارًا أمريكيًا للعملة الواحدة. يأتي هذا الاستحواذ في أعقاب إعلان ميتابلانيت سابقًا عن خطة لجمع 3.7 مليار دولار أمريكي من خلال إصدار أسهم، بهدف رئيسي هو شراء المزيد من عملات بيتكوين.

وتحتفظ الشركة الآن بما يقرب من 1.85 مليار دولار من عملة البيتكوين، بعد تسريع عملية الشراء خلال العام الماضي.

تُحاكي هذه الاستراتيجية إلى حد كبير استراتيجية شركة مايكروستراتيجي، التي أسسها مايكل سايلور، والتي اعتمدت على عدة عروض أسهم ضخمة لتمويل مشترياتها من بيتكوين. ولا تزال مايكروستراتيجي أكبر مالك مؤسسي للعملة المشفرة عالميًا، محققةً مكاسب كبيرة في كلٍّ من التقييم والممتلكات مع ارتفاع أسعار بيتكوين خلال العام الماضي.

محافظ الحيتان تسجل أعلى مستوى لها على الإطلاق مع تسارع زخم الأسعار

أظهرت بيانات من مجلة Bitcoin Magazine Pro أن حوالي 19000 عنوان محفظة فردية تحتوي الآن على 100 بيتكوين على الأقل، مما يمثل رقمًا قياسيًا جديدًا.

يشير هذا الإنجاز إلى أن كبار حاملي البيتكوين - المعروفين باسم "الحيتان" - يواصلون بناء مراكزهم حتى مع اقتراب تداول البيتكوين من أعلى مستوياته التاريخية. تاريخيًا، ارتبطت زيادة عدد محافظ الحيتان بزيادة الثقة في نمو الأسعار على المدى الطويل والرغبة في الاحتفاظ بها خلال تقلبات السوق.

ويمتد هذا التراكم إلى اتجاه بدأ في أوائل عام 2024، عندما كان عدد العناوين التي تحتوي على أكثر من 100 بيتكوين حوالي 16000، متجاوزًا 18500 بحلول منتصف عام 2025 قبل كسر علامة 19000 هذا الشهر.

يشير المحللون إلى أن هذا التراكم غالبًا ما يسبق ظروف "ضغط العرض" في السوق، مع انخفاض عدد العملات المتداولة بنشاط. وبينما يسعى تجار التجزئة عادةً إلى تحقيق مكاسب قصيرة الأجل، يميل "حيتان العملات" إلى الشراء خلال فترات الانخفاض والاحتفاظ بها خلال دورات السوق - وهي استراتيجية أثبتت فعاليتها في فترات الصعود السابقة.

مع ارتفاع سعر البيتكوين إلى جانب التركيز الأكبر للحيازات بين الحيتان، قد تكون السوق على وشك الدخول في مرحلة جديدة من ندرة العرض وزيادة المنافسة على العملات.

استقرت أسعار النفط إلى حد كبير يوم الثلاثاء بعد أن مددت الولايات المتحدة والصين فترة توقف فرض الرسوم الجمركية المرتفعة، مما خفف المخاوف من أن تصعيد حربهما التجارية قد يضر باستهلاك النفط.

وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت سنتين إلى 66.61 دولار للبرميل بحلول الساعة 0904 بتوقيت جرينتش، في حين تراجعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي عشرة سنتات أو 0.2 بالمئة إلى 63.86 دولار.

مدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الهدنة الجمركية مع الصين حتى 10 نوفمبر/تشرين الثاني، مما منع فرض رسوم جمركية مكونة من ثلاثة أرقام على السلع الصينية بينما يستعد تجار التجزئة الأمريكيون لموسم العطلات الحاسم في نهاية العام.

عززت هذه الخطوة الآمال في التوصل إلى اتفاق بين أكبر اقتصادين في العالم، متجنبةً فرض حظر تجاري فعلي. تُشكل الرسوم الجمركية خطرًا على النمو الاقتصادي العالمي، مما قد يُقلل الطلب على الوقود ويُخفض أسعار النفط.

ووجد النفط أيضا دعما من علامات جديدة على الضعف في سوق العمل الأميركية، مما عزز التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأميركي) سيخفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، وفقا لبريانكا ساشديفا، المحللة البارزة للسوق في شركة الوساطة فيليب نوفا.

يترقب المستثمرون أيضًا بيانات التضخم الأمريكية المقرر صدورها لاحقًا اليوم، والتي قد تُحدد مسار الاحتياطي الفيدرالي في تحديد أسعار الفائدة. عادةً ما تُحفز تخفيضات أسعار الفائدة النشاط الاقتصادي وتعزز الطلب على النفط.

وتشمل المخاطر المحتملة التي تهدد سوق النفط الاجتماع المرتقب بين ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتن في ألاسكا يوم الجمعة لمناقشة إنهاء الحرب في أوكرانيا.

ويأتي الاجتماع في الوقت الذي تصعد فيه الولايات المتحدة الضغوط على روسيا، وتهدد بفرض عقوبات أكثر صرامة على مشتري النفط الروسي مثل الصين والهند إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق سلام.

وكان ترامب قد حدد يوم الجمعة الماضي موعدا نهائيا لروسيا للموافقة على السلام في أوكرانيا أو مواجهة عقوبات ثانوية على مشتري النفط منها، بينما يضغط أيضا على الهند والصين لتقليص مشترياتهما من النفط الخام الروسي.

في مذكرة، قال كومرتس بنك: "إذا أسفر اجتماع يوم الجمعة عن تقدم نحو وقف إطلاق النار أو حتى اتفاق سلام في أوكرانيا، فقد يُعلق ترامب الرسوم الجمركية الثانوية المفروضة على الهند الأسبوع الماضي قبل أن تدخل حيز التنفيذ في غضون أسبوعين. وإلا، فقد نشهد عقوبات أشد على مشترين آخرين للنفط الروسي، مثل الصين".

ارتفعت أسعار الذهب في السوق الأوروبية، الثلاثاء، في محاولة لتعويض بعض الخسائر التي تكبدتها في الجلسة السابقة، مع استيعاب السوق لقرار الرئيس الأميركي دونالد ترامب عدم فرض رسوم جمركية على سبائك الذهب المستوردة.

لكن هذه المكاسب كانت محدودة بسبب استمرار ارتفاع قيمة الدولار الأميركي في سوق الصرف الأجنبي قبل صدور بيانات التضخم الأميركية الرئيسية، والتي من المتوقع أن تقدم تسعيراً جديداً لاحتمال خفض أسعار الفائدة الأميركية في وقت لاحق من هذا العام.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: ارتفع الذهب بنحو 0.5% إلى 3,358.23 دولار، من مستوى الافتتاح 3,342.55 دولار، وسجل أدنى مستوى له عند 3,342.32 دولار.

• عند تسوية يوم الاثنين، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 1.6%، مسجلة أول انخفاض في ثلاثة أسابيع، مع تسارع التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى في أسبوعين عند 3409.10 دولار للأوقية.

• إلى جانب جني الأرباح، سجل الذهب أكبر خسارة يومية له منذ 14 مايو، تحت ضغط ارتفاع الدولار ورفض فرض رسوم جمركية على السبائك.

الرسوم الجمركية على سبائك الذهب

صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاثنين بأنه لن يتم فرض أي رسوم جمركية على سبائك الذهب المستوردة، وهو ما خفف التوترات في السوق.

سجلت العقود الآجلة للذهب الأميركي تسليم ديسمبر أعلى مستوى على الإطلاق أواخر الأسبوع الماضي بعد أن ذكرت صحيفة فاينانشال تايمز أن الولايات المتحدة فرضت رسوما جمركية على واردات الذهب التي يبلغ وزنها كيلوغراما واحدا، نقلا عن خطاب من الجمارك وحماية الحدود الأميركية.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء بأقل من 0.1%، محافظا على مكاسبه لليوم الثالث على التوالي، ما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

مدد الرئيس الأميركي دونالد ترامب تعليق الرسوم الجمركية على السلع والمنتجات المستوردة من الصين لمدة 90 يوما إضافية، حتى أوائل نوفمبر/تشرين الثاني، في خطوة تهدف إلى تخفيف التوترات التجارية بين واشنطن وبكين.

وبينما تعمل الولايات المتحدة والصين على التوصل إلى اتفاق تجاري جديد، قال مسؤول أمريكي لرويترز إن شركتي صناعة الرقائق إنفيديا وأيه إم دي وافقتا على تخصيص 15% من عائدات مبيعاتهما في الصين للحكومة الأمريكية لتأمين تراخيص تصدير أشباه الموصلات.

أسعار الفائدة في الولايات المتحدة

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME: فإن احتمال خفض أسعار الفائدة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر يبلغ حاليًا حوالي 85%، مع احتمال بنسبة 15% لبقاء الأسعار دون تغيير.

• احتمال خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع أكتوبر يبلغ حاليا 94%، مع احتمال عدم حدوث تغيير بنسبة 6%.

بيانات التضخم في الولايات المتحدة

ولإعادة تسعير الاحتمالات المذكورة أعلاه، ينتظر المتداولون صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة لشهر يوليو/تموز في وقت لاحق اليوم، والتي من المتوقع أن يكون لها تأثير كبير على مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش بنسبة 2.8% على أساس سنوي في يوليو، مقارنة بزيادة بنسبة 2.7% في يونيو، في حين من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 3.0% على أساس سنوي، مقارنة بزيادة بنسبة 2.9% في الشهر السابق.

توقعات الذهب

• قال كيلفن وونغ، محلل السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى OANDA: "سيركز المشاركون في السوق الآن بالتأكيد على خفض أسعار الفائدة القادم من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، والذي تم تسعيره بالكامل تقريبًا لشهر سبتمبر".

وأضاف وونغ: "إذا بدأنا نرى بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأساسي تأتي أقل قليلاً من التوقعات، فقد يدعم ذلك توقعات خفض أسعار الفائدة، مما قد يقلل من تكلفة الاحتفاظ بالذهب ويدعم ارتفاع الأسعار".

صندوق SPDR

ارتفعت حيازات الذهب لدى SPDR Gold Trust، أكبر صندوق متداول في البورصة مدعوم بالذهب في العالم، بنحو 4.58 طن متري يوم الاثنين، مسجلة بذلك الزيادة اليومية الثالثة على التوالي، ليصل الإجمالي إلى 964.22 طن متري - وهو أعلى مستوى منذ 12 سبتمبر 2022.