يتسارع الابتكار الرقمي في قطاع خدمات حقول النفط، حيث تتكيف الشركات مع ظروف السوق المتغيرة، مما يخلق فرصًا للنمو المستدام طويل الأجل. ووفقًا لشركة ريستاد إنرجي، يمكن لقطاع النفط والغاز العالمي توفير أكثر من 320 مليار دولار على مدى السنوات الخمس المقبلة من خلال توسيع نطاق الرقمنة في خمسة مجالات أساسية: تحسين عمليات الحفر، والروبوتات ذاتية التشغيل، والصيانة التنبؤية، وإدارة المكامن، وتحسين الخدمات اللوجستية.

من المتوقع أن تشهد منظومة خدمات حقول النفط الأوسع تحولاً كبيراً، بدعم من نشاط الدمج والاستحواذ المستمر، والشراكات المتنامية مع شركات التكنولوجيا، والتكامل الأعمق للبرامج.

تشير شركة ريستاد إلى أن تقدير الـ 320 مليار دولار تقدير متحفظ. ويمكن أن يؤدي توسيع نطاق اعتماد التقنيات الرقمية في قطاعات أعمال إضافية إلى تحقيق قيمة أكبر. ولتحقيق ذلك، سيحتاج المسؤولون التنفيذيون إلى إعطاء الأولوية للتحول الرقمي وتشجيع ثقافة أقل تحفظًا تجاه المخاطر.

تتزايد أهمية التقارير الرقمية، على الرغم من محدودية المعايير الموحدة لقياس الأرباح الرقمية. لا يزال معظم الموردين لا ينشرون أرباحهم الرقمية بشكل مستقل وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، على عكس شركات البرمجيات السحابية.

ومع ذلك، يتغير هذا المشهد. تُعلن شركة SLB الآن عن قسمها الرقمي بشكل منفصل، وتتوقع أن يصل هامش ربحها إلى حوالي 35% في عام 2025. ومن الأمثلة الأخرى شركة Viridien، الرائدة عالميًا في تكنولوجيا علوم الأرض، حيث حقق قسمها الرقمي وبيئة البيانات إيرادات بلغت 787 مليون دولار العام الماضي، وبلغت أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 458 مليون دولار. وتميل مصادر الإيرادات الرقمية إلى تحقيق نمو أكثر ثباتًا، وهي أقل عرضة لتقلبات الإنفاق الرأسمالي الأولي.

قال بيني باغا، نائب الرئيس الأول لسلسلة التوريد، إن مجتمع الاستثمار يركز بشكل متزايد على الاستراتيجيات القائمة على التكنولوجيا في قطاع الطاقة، وإن شركات الخدمات التي تقدم إيرادات متكررة قائمة على التكنولوجيا تميل إلى الحصول على تقييمات أعلى. وأضاف أن هذا يعتمد على قدرة واضحة على التوسع، وأن الرقمنة طريق مباشر لخلق قيمة طويلة الأجل.

على الرغم من المزايا، يواجه اعتماد حقول النفط الرقمية على نطاق واسع تحديات كبيرة، تشمل التكاليف الأولية المرتفعة للأجهزة والبرمجيات والصيانة المستمرة والأمن السيبراني. وتُعد هذه الضغوط صعبة بشكل خاص على الشركات الصغيرة أو المشغلين ذوي البنية التحتية القديمة. وللتغلب على هذا، تُضيف الشركات متوسطة الحجم قدرات رقمية مختارة، بينما تُركز الشركات الصغيرة ومتخصصو البرمجيات على الحلول المعيارية والقابلة للتخصيص.

من الاتجاهات الرئيسية الأخرى النمو السريع للشراكات مع شركات التكنولوجيا، مُكمِّلةً بذلك بناء القدرات الداخلية وعمليات الاستحواذ المُركِّزة على التقنيات الرقمية. وقد ازدادت هذه الشراكات بشكل حاد منذ عام 2021، مع تسارع ملحوظ في العامين الماضيين بين شركات كبرى، بما في ذلك SLB وHalliburton وNOV وBaker Hughes. يعكس هذا النمط تحولًا واضحًا في القطاع نحو التحول الرقمي، حيث يعتمد الموردون الرئيسيون بشكل أكبر على شركاء التكنولوجيا لتحديث العمليات وتحقيق كفاءات جديدة.

ارتفعت أسعار البلاديوم يوم الاثنين على الرغم من ارتفاع طفيف في قيمة الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية، حيث تنتظر الأسواق عن كثب قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية.

من المقرر عقد سلسلة من الاجتماعات الرئيسية للبنوك المركزية هذا الأسبوع، وفي مقدمتها بنك الاحتياطي الفيدرالي. وتشير التوقعات إلى خفض أسعار الفائدة.

وفي الشهر الماضي، رفع بنك يو بي إس توقعاته لسعر البلاديوم بمقدار 50 دولارا للأوقية عبر كل الآفاق الزمنية، مشيرا إلى توقعات بأن السوق ستظل تعاني من عجز طفيف في العرض حتى العام المقبل.

وأشار البنك إلى أن المعنويات في سوق الخيارات تظل إيجابية إلى حد ما، رغم أنها الآن أقرب إلى الحياد مقارنة ببداية العام.

ويبلغ التفاوت الضمني بين خيارات الشراء والبيع لفترات استحقاق تتراوح بين شهر إلى ستة أشهر حاليا ما بين 1.8% و2.4%، انخفاضا من ذروة تراوحت بين 3.4% و9.1% في وقت سابق من هذا العام.

وقالت مجموعة يو بي إس إن الارتفاع السابق في التفاؤل - من أوائل نوفمبر/تشرين الثاني 2024 إلى أواخر يناير/كانون الثاني 2025 - كان مدفوعًا بالمخاوف من فرض عقوبات جديدة محتملة تستهدف صادرات البلاديوم الروسية.

تشكل روسيا نحو 40% من إمدادات المناجم العالمية، لكن استمرار تدفق المعدن الروسي إلى السوق خفف المخاوف بشأن تعطل الإمدادات.

وسوف تتوقف تقلبات الأسعار في الأمد القريب إلى حد كبير على نتائج التحقيق الذي تجريه وزارة التجارة الأميركية بموجب المادة 232 في المعادن الحرجة، فضلاً عن التماس مكافحة الإغراق الذي تقدمت به شركة سيباني واتحاد عمال الصلب المتحد.

وينتظر المشاركون في السوق قرار الإدارة الأميركية بشأن فرض رسوم جمركية على واردات البلاديوم.

وعلى الرغم من رفع هدف السعر، قالت يو بي إس إنها ترى إمكانات صعودية أقوى في المعادن الثمينة الأخرى، على الرغم من أن البلاديوم من المرجح أن يظل في عجز طفيف حتى عام 2026.

وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% إلى 99.1 بحلول الساعة 15:09 بتوقيت جرينتش، بعد أن تداول بين 98.7 و99.1.

وارتفعت العقود الآجلة للبلاديوم تسليم مارس/آذار بنسبة 1.8% إلى 1530.1 دولار للأوقية عند الساعة 15:09 بتوقيت جرينتش.

ارتفعت عملة البيتكوين يوم الاثنين، متعافية من انخفاض أسبوعي طفيف مع تمسك المستثمرين بتوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة هذا الأسبوع.

وظلت المكاسب محدودة مع بقاء المشاركين في السوق حذرين، في أعقاب إشارات متباينة من صناع السياسات خففت من حماسهم.

وارتفعت أكبر عملة مشفرة في العالم بنسبة 2.2% لتتداول عند 91,398.6 دولار بحلول الساعة 02:08 بالتوقيت الشرقي (07:08 بتوقيت جرينتش).

تعافى البيتكوين من جزء من انخفاضه الأسبوع الماضي إلى ما دون 84 ألف دولار - وهو التراجع الذي أبقى المستثمرين في حالة تأهب بعد الخسائر الفادحة في نوفمبر/تشرين الثاني.

توقعات بخفض أسعار الفائدة هذا الأسبوع

لا تزال رهانات خفض أسعار الفائدة قائمة بعد سلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية المتراجعة في الأسابيع الأخيرة. وتضع الأسواق في الحسبان احتمالًا بنسبة 87% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الذي ينتهي في 10 ديسمبر، مدعومًا بتباطؤ مؤشرات التضخم.

ارتفع مؤشر التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ــ مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي ــ بنسبة 0.2% في نوفمبر/تشرين الثاني، في حين تباطأ النمو السنوي إلى 2.8%، وهو ما عزز الرأي القائل بأن ضغوط التضخم تتراجع بشكل مستدام.

عادةً ما تدعم أسعار الفائدة المنخفضة الأصول الحساسة للمخاطر، مثل العملات المشفرة، مع أن المتداولين لا يزالون حذرين. وقد أثارت التصريحات المتضاربة لمسؤولي الاحتياطي الفيدرالي حالة من عدم اليقين بشأن وتيرة ومدى التيسير المحتمل في عام ٢٠٢٦.

بدأ سعر البيتكوين ارتفاعًا قويًا في أواخر عام ٢٠٢٤ مع تزايد التوقعات بتحول في سياسة الاحتياطي الفيدرالي. تاريخيًا، يُضعف انخفاض أسعار الفائدة الدولار ويعزز جاذبية الأصول غير المُدرّة للعائد مثل البيتكوين - وهو وضع قد يدعم المزيد من المكاسب إذا استمر انكماش التضخم.

وتتجه الأسواق الآن إلى بيان السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي وتعليقات رئيسه جيروم باول في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

أسعار العملات المشفرة اليوم: ارتفاع العملات البديلة ضمن نطاقات ضيقة

ارتفعت معظم العملات البديلة الرئيسية جنبًا إلى جنب مع السوق الأوسع، على الرغم من أنها ظلت في نطاقات تداول ضيقة.

ارتفع سعر الإيثريوم بنسبة 3% إلى 3,127.92 دولارًا

ارتفع سعر XRP بنسبة 2.5% ليصل إلى 2.08 دولار

انخفضت أسعار النفط يوم الاثنين مع مراقبة المستثمرين للمفاوضات الجارية لإنهاء الحرب في أوكرانيا، قبل خفض متوقع لأسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي هذا الأسبوع.

وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت 0.57 دولار أو 0.9 بالمئة إلى 63.18 دولار للبرميل بحلول الساعة 10:53 بتوقيت جرينتش، في حين انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 0.60 دولار أو 1 بالمئة إلى 59.48 دولار للبرميل.

واستقر كلا المؤشرين يوم الجمعة عند أعلى مستوياتهما منذ 18 نوفمبر/تشرين الثاني.

وقال توماس فارغا، محلل سوق النفط لدى بي.في.إم: "إذا تم التوصل إلى أي اتفاق بشأن أوكرانيا في المستقبل القريب، فمن المتوقع أن تزيد صادرات النفط الروسية، وهو ما قد يدفع الأسعار إلى الانخفاض".

قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي في دائرة الضوء

تُظهر بيانات بورصة لندن للأوراق المالية أن الأسواق تتوقع بنسبة 84% خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يومي الثلاثاء والأربعاء. ومع ذلك، تشير تعليقات عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى أن هذا الاجتماع من المرجح أن يكون من أكثر الاجتماعات انقسامًا منذ سنوات، مما يزيد من اهتمام المستثمرين باتجاهات السياسة والديناميكيات الداخلية.

تقدم بطيء في محادثات أوكرانيا

في أوروبا، لا تزال مفاوضات السلام بشأن أوكرانيا بطيئة، مع استمرار الخلافات حول ضمانات كييف الأمنية ووضع الأراضي الخاضعة للسيطرة الروسية. كما يختلف المسؤولون الأمريكيون والروس حول الاقتراح الذي طرحته إدارة الرئيس دونالد ترامب.

من المقرر أن يلتقي الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي مع زعماء أوروبيين في لندن يوم الاثنين.

وكتب محللون في بنك ANZ في مذكرة للعملاء: "إن النتائج المحتملة لمبادرة ترامب الأخيرة لإنهاء الحرب قد تؤدي إلى تحول إمدادات النفط بأكثر من مليوني برميل يوميا".

وقال فيفيك دار، المحلل في كومنولث بنك أوف أستراليا، إن وقف إطلاق النار يشكل أكبر خطر هبوطي على توقعات الأسعار، في حين يظل الضرر المستمر للبنية التحتية النفطية الروسية عاملاً رئيسياً في ارتفاع الأسعار.

وكتب دار: "نعتقد أن المخاوف بشأن العرض الزائد سوف تتحقق في نهاية المطاف، خاصة مع استمرار صادرات النفط والمنتجات الروسية في التحايل على العقوبات الحالية، مما يحرك العقود الآجلة تدريجيا نحو 60 دولارا للبرميل بحلول عام 2026".

قيود جديدة محتملة على الصادرات الروسية

في هذه الأثناء، تدرس دول مجموعة السبع والاتحاد الأوروبي استبدال سقف الأسعار الحالي على صادرات النفط الروسية بحظر كامل على الخدمات البحرية، وفقا لمصادر نقلتها رويترز - وهي خطوة قد تحد من الإمدادات من ثاني أكبر منتج في العالم.

كما زادت الولايات المتحدة من الضغوط على فنزويلا - العضو في منظمة أوبك - من خلال شن ضربات ضد السفن التي قالت إنها كانت تحاول تهريب المخدرات غير المشروعة، بالإضافة إلى الإشارة إلى عمل عسكري محتمل يهدف إلى الإطاحة بالرئيس نيكولاس مادورو.

على نحو منفصل، زادت شركات التكرير المستقلة في الصين مشترياتها من النفط الإيراني الخاضع للعقوبات من التخزين البري، معتمدة على حصص استيراد جديدة، وفقا للتجار والمحللين، وهي الخطوة التي قد تساعد في تخفيف ظروف العرض الزائد.