قال وزير النفط الكويتي طارق الرومي، اليوم الخميس، إن البلاد تتوقع أن تظل أسعار النفط دون 72 دولارا للبرميل في المستقبل القريب، مع استمرار أحد أكبر منتجي أوبك في تقييم ظروف السوق.

سجل سعر خام برنت نحو 67 دولارا للبرميل صباح اليوم الخميس.

وأضاف الرومي أن الكويت، إلى جانب أوبك، تراقب السوق عن كثب، وكذلك التصريحات الصادرة عن الرئيس الأميركي دونالد ترامب وإدارته.

وقال الوزير لرويترز "نحن نراقب السوق من خلال أوبك من حيث العرض والطلب ونتابع تصريحات الرئيس ترامب".

وأشار إلى تصريحين وإجراءين صدرا مؤخرا عن ترامب من الممكن أن يعملا كمحفزات قوية لتحركات سوق النفط المقبلة - إما صعودا أو هبوطا.

أعلن الرئيس ترامب، الأربعاء، أن "تقدما كبيرا" قد تحقق خلال "اجتماع مثمر للغاية" بين مبعوثه الخاص ستيف ويتكوف والرئيس الروسي فلاديمير بوتن.

في الوقت نفسه، وقّع ترامب أمرًا تنفيذيًا يفرض رسومًا جمركية إضافية بنسبة 25% على الواردات الهندية، مستهدفًا بوضوح استمرار نيودلهي في شراء النفط الخام الروسي. ترفع هذه الخطوة إجمالي الرسوم الجمركية الأمريكية على الصادرات الهندية إلى 50%، وهو أعلى معدل تفرضه واشنطن حاليًا على أي دولة.

ومن المقرر أن تدخل الرسوم الجمركية الجديدة البالغة 50% حيز التنفيذ بعد 21 يوما من تاريخ 6 أغسطس.

قال الرومي إن الكويت وأوبك تراقبان عن كثب جميع هذه التطورات. ووفقًا للكويت، لا يزال سوق النفط في وضع جيد، مع نمو الطلب بوتيرة معتدلة.

وفي تصريح متصل، قال الشيخ نواف الصباح الرئيس التنفيذي لمؤسسة البترول الكويتية لرويترز ومجموعة من الصحفيين إن الكويت تنتج حاليا 2.548 مليون برميل يوميا بما يتماشى مع حصتها الحالية في أوبك+.

وأضاف المسؤول الكويتي أن "قدرتنا الإنتاجية أعلى من ذلك بكثير، ونستخدمها عند الحاجة".

ومن المقرر أن يختتم تحالف أوبك+ الشهر المقبل المرحلة النهائية من أكبر خفض للإنتاج على الإطلاق، بعد الاتفاق خلال عطلة نهاية الأسبوع على زيادة الإنتاج بمقدار 547 ألف برميل يوميا في سبتمبر/أيلول.

وتظل الطبقة الأخيرة من التخفيضات - التي تبلغ 1.66 مليون برميل يوميا - قائمة حتى أواخر عام 2026، ما لم تقرر أوبك+ أن ظروف السوق تبرر إطلاق إمدادات إضافية في وقت أقرب.

انخفضت معظم مؤشرات الأسهم الأمريكية يوم الخميس - باستثناء ناسداك - مع انتعاش أسهم التكنولوجيا واستمرار المستثمرين في تتبع أحدث إعلانات ترامب بشأن الرسوم الجمركية.

أعلن الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب، في وقت متأخر من يوم الأربعاء، فرض رسوم جمركية بنسبة 100% على أشباه الموصلات المستوردة، مع إعفاء الشركات التي "تصنع داخل الولايات المتحدة".

ارتفعت أسهم شركة أبل بنسبة 2% بعد أن كشفت شركة صناعة الآيفون عن خطط لاستثمار 100 مليار دولار إضافية في الشركات والموردين الأميركيين على مدى السنوات الأربع المقبلة - بالإضافة إلى تعهد سابق في فبراير/شباط بإنفاق 500 مليار دولار.

صرح ترامب يوم الأربعاء: "سنفرض رسومًا جمركية ضخمة على الرقائق وأشباه الموصلات. لكن الخبر السار لشركات مثل آبل هو: إذا كنتم تُصنّعون في الولايات المتحدة - أو ملتزمون تمامًا بذلك - فلن تُفرض عليكم أي رسوم جمركية".

وأظهرت بيانات حكومية أن طلبات إعانة البطالة الأولية المعدلة موسميا ارتفعت إلى 226 ألفا في الأسبوع المنتهي في الثاني من أغسطس، وهي زيادة قدرها 7 آلاف عن الأسبوع السابق وفوق توقعات المحللين البالغة 221 ألفا.

في سوق الأسهم، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.7% (أو 320 نقطة) ليصل إلى 43,870 نقطة بحلول الساعة 16:41 بتوقيت غرينتش. وتراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأوسع نطاقًا بنسبة 0.1% (أو 7 نقاط) ليصل إلى 6,337 نقطة، بينما ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.4% (أو 86 نقطة) ليصل إلى 21,255 نقطة.

ارتفعت أسعار النيكل قليلا يوم الأربعاء، بدعم من قوة الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية وتوقعات السوق المختلطة للمعدن الصناعي.

وأشار تحليل أجراه بنك يو بي إس الأسبوع الماضي إلى أن سوق النيكل العالمي من المرجح أن يظل فائضاً حتى عام 2026، على الرغم من تخفيضات الإنتاج التي أُعلن عنها مؤخراً.

أشار التقرير إلى "فائض كبير" بين عامي 2022 و2024، مضيفًا أن الأسعار الحالية وسلوك السوق يعكسان ضعفًا في أساسيات السوق. ولا يتوقع المحللون انتعاشًا في الطلب على المدى القريب، مشيرين إلى انخفاض إنتاج الفولاذ المقاوم للصدأ وضعف آفاق نمو الطلب على البطاريات.

على صعيد العرض، أُحرز بعض التقدم نحو إعادة التوازن إلى السوق في عام ٢٠٢٤، مع تخفيضات في الإنتاج بنحو ٢٥٠ ألف طن، وتأخيرات في المشاريع بإجمالي ١٤٠ ألف طن إضافية. ومع ذلك، يرى بنك UBS أن هذه الإجراءات غير كافية، إذ تواصل إندونيسيا زيادة طاقتها الإنتاجية رغم بعض القيود على توافر الخام.

على الرغم من أن الطلب العالمي على النيكل أظهر مرونة نسبية مقارنةً بالمعادن الأساسية الأخرى في السنوات الأخيرة، إلا أن فائض العرض أدى إلى انخفاض إنتاج قطاع الفولاذ المقاوم للصدأ في كل من الصين وإندونيسيا. ويتوقع بنك UBS نمو الطلب على النيكل بنسبة 4-5% سنويًا بين عامي 2025 و2028، بانخفاض عن 9% سنويًا بين عامي 2021 و2024.

بينما يتوقع بنك UBS فوائض أقل في الفترة 2025-2028، إلا أنه من المتوقع أن تكون "كبيرة بما يكفي لرفع مخزونات النيكل المكرر في بورصة لندن للمعادن". وأشار التقرير أيضًا إلى أن سعر النيكل الحالي يقع في الربع الأعلى (75%) من منحنى التكلفة العالمية - وهو مستوى لطالما دعم الأسعار - لكنه حذّر من أن النيكل كان يتداول ضمن نطاق منحنى التكلفة لفترات طويلة من قبل.

توقعات النصف الثاني

ويتوقع المحللون الآن انتعاشًا كبيرًا في أسعار النيكل خلال النصف الثاني من عام 2025، مدفوعًا بنقص خام النيكل وإغلاق المناجم في إندونيسيا.

في منتصف يونيو/حزيران 2025، ألغت الحكومة الإندونيسية تراخيص التعدين لعدة مناجم نيكل بعد اكتشافها أنها تعمل في جزر محمية، حيث يُحظر التعدين قانونًا. ورغم أن هذه المناجم الأربعة تُمثل نسبة ضئيلة من إجمالي الإنتاج السنوي لإندونيسيا، إلا أنها تُمثل جزءًا كبيرًا من احتياطيات خام النيكل عالي الجودة المتبقية في البلاد.

حتى قبل توقف التعدين، كان تدهور جودة الخام - وخاصة الرواسب المتوسطة والعالية الجودة - قد بدأ بالفعل في التأثير على إنتاج حديد الخنزير النيكل (NPI).

على نحو منفصل، وافقت الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي على إصلاح شامل للإجراءات الجمركية لمواكبة تطورات التجارة الرقمية والعالمية. ومع ذلك، لن تدخل المرحلة الأولى من التغييرات حيز التنفيذ حتى عام 2028، وستُطبق في البداية على شركات التجارة الإلكترونية فقط، كجزء من خطة طويلة الأجل لإصلاح الإطار الجمركي للاتحاد الأوروبي.

في غضون ذلك، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.2% إلى 98.3 بحلول الساعة 16:20 بتوقيت جرينتش، ووصل إلى أعلى مستوى في الجلسة عند 98.4 وأدنى مستوى عند 97.9.

وفي التعاملات، ارتفعت أسعار النيكل الفورية 0.5% إلى 15007 دولارات للطن بحلول الساعة 16:30 بتوقيت جرينتش.

سجلت أسعار البيتكوين تحركات طفيفة يوم الخميس، في حين ظلت أسواق العملات المشفرة الأوسع محاصرة في نطاق ضيق وسط مخاوف مستمرة بشأن ارتفاع التعريفات الجمركية الأمريكية، مما دفع المستثمرين إلى البقاء على حذر من المخاطرة.

دخلت الرسوم الجمركية المتبادلة التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حيز التنفيذ رسميًا يوم الخميس، حيث فرضت رسومًا تتراوح بين 10% و50% على عدد من الاقتصادات العالمية الكبرى. كما أعلن ترامب يوم الأربعاء عن ضريبة بنسبة 100% على جميع واردات أشباه الموصلات، ومن المقرر تطبيقها خلال الأسابيع المقبلة.

ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 0.3% إلى 114,521.4 دولار بحلول الساعة 01:31 صباحًا بالتوقيت الشرقي (05:31 بتوقيت جرينتش).

بيتكوين عالق في نطاق ضيق وسط التعريفات الجمركية وعدم اليقين الاقتصادي

تم تداول أكبر عملة مشفرة في العالم في الغالب بين 110 ألف دولار و115 ألف دولار على مدار الأسبوع الماضي، مع ضعف الرغبة العامة في المخاطرة.

في حين كانت هناك بعض الإشارات الصعودية - لا سيما استمرار التجميع من قبل حاملي الأسهم الرئيسيين مثل Strategy (NASDAQ: MSTR) و Metaplanet Inc (Tokyo: 3350) - إلا أن هذه العوامل لم تكن كافية لإشعال شرارة الاختراق، خاصة بعد تراجع Bitcoin من أعلى مستوياته القياسية فوق 123000 دولار في منتصف يوليو.

تراجعت شهية المخاطرة على نطاق واسع بسبب المخاوف بشأن التأثير الاقتصادي للرسوم الجمركية التي فرضها ترامب، إلى جانب مؤشرات على تباطؤ النمو العالمي.

كانت بيانات التوظيف الأمريكية المخيبة للآمال الأسبوع الماضي بمثابة نقطة تحول رئيسية في الأسواق. فبينما عززت التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي، أثارت أيضًا مخاوف من تباطؤ أوسع نطاقًا في الاقتصاد الأمريكي.

على الرغم من أن أسواق العملات المشفرة لا تتأثر بشكل مباشر بالتعريفات الجمركية أو البيانات الاقتصادية، إلا أن طبيعتها المضاربية تجعلها حساسة لتقلبات معنويات السوق.

كما واجهت عملة البيتكوين أيضًا عمليات جني أرباح مستمرة بعد ارتفاعاتها الأخيرة.

صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تشهد تدفقات خارجية على مدار أربعة أيام متتالية

وشهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين (ETFs) تدفقات خارجية صافية لمدة أربعة أيام متتالية حتى يوم الثلاثاء، مع خروج ما يقرب من 1.5 مليار دولار من الصناديق، وفقًا لبيانات من مجمع SoSoValue.

ورغم أن التدفقات الواردة بلغت 91.55 مليون دولار يوم الأربعاء، إلا أنها لم تكن كافية لتعويض التدفقات الخارجة السابقة.

تهديدات ترامب بالرسوم الجمركية تؤثر على معنويات البيتكوين

دخلت الرسوم الجمركية المتبادلة التي فرضها ترامب حيز التنفيذ يوم الخميس. وعلى مدار الأسبوع، تداولت عملة البيتكوين ضمن نطاق ضيق بين 113,000 و116,000 دولار أمريكي، مما يُبرز تردد السوق في انتظار محفز رئيسي. وقد تُؤدي أي تطورات جديدة متعلقة بالتجارة إلى تقلبات جديدة في أسواق العملات المشفرة.

وبحسب شركة الأبحاث K33 Research، فإن تقلبات البيتكوين على مدار 30 يومًا وصلت إلى أدنى مستوى لها في عام عند 1.33%، في حين بلغت تقلباتها على مدار 7 أيام 1.2%، بعد أدنى مستوى لها في عامين تقريبًا عند 0.76% مسجلة في 30 يوليو - وهو أدنى مستوى منذ سبتمبر 2023.

وعلى الرغم من عدم وجود اتجاه واضح وتقلبات خافتة، فإن الاعتقاد المتزايد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يستأنف خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول يضيف التفاؤل للأصول الأكثر خطورة مثل البيتكوين.

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لـ CME، يرى المشاركون في السوق الآن احتمالًا يتجاوز 90% لقيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض تكاليف الاقتراض في اجتماعه المقبل. كما يتوقع المتداولون خفضين إضافيين على الأقل بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية العام.

على نحو منفصل، أظهر مزاد سندات أميركية بقيمة 58 مليار دولار أضعف طلب أجنبي في عام، مما أجبر البنوك المحلية والمستثمرين على امتصاص الفائض - وهي إشارة مبكرة إلى أنه إذا استمر هذا الاتجاه، فقد يواجه بنك الاحتياطي الفيدرالي ضغوطا لاستئناف التيسير الكمي، وهو السيناريو الذي قد يعزز جاذبية البيتكوين كتحوط.

علامات انتعاش الطلب المؤسسي

تُظهر بيانات SoSoValue مؤشرات مبدئية على اهتمام المؤسسات. سجّلت صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة تدفقات داخلية متواضعة بلغت 91.55 مليون دولار يوم الأربعاء، منهيةً بذلك موجة تدفقات خارجية استمرت أربعة أيام. مع ذلك، لا تزال التدفقات أقل بكثير من المستويات التي سُجلت في حوالي 10 يوليو - قبيل وصول بيتكوين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 123,218 دولارًا في 14 يوليو.

ظهور مناطق أسعار منخفضة الحجم كنطاقات تراكم جديدة

أفادت شركة التحليلات Glassnode يوم الأربعاء أن بيتكوين انخفض إلى ما دون الحد الأدنى لمنطقة التراكم الحالية عند 116,000 دولار أمريكي، ليدخل منطقة "فجوة هوائية" منخفضة السيولة بين 110,000 و116,000 دولار أمريكي. تاريخيًا، غالبًا ما تُصبح هذه المناطق مناطق تراكم، حيث يلجأ المشترون إلى الشراء بخصومات مُفترضة.

أشار التقرير أيضًا إلى أن نسبة ربح الإنتاج المُنفق (SOPR) لحاملي العملات قصيرة الأجل (STH) انخفضت إلى 45%، أي أقل من الحد المحايد، مما يشير إلى سوق متوازن نسبيًا. ولا يزال حوالي 70% من معروض البيتكوين قصير الأجل يحقق أرباحًا، مع تفاوت نسبي بين جني الأرباح وتحقيق الخسائر.

توقعات أسعار البيتكوين: من المرجح استمرار التماسك

أغلقت عملة البيتكوين دون مستوى التوحيد الأدنى عند 116,000 دولار أمريكي في نهاية يوليو، ثم انخفضت بنحو 3% خلال اليومين التاليين لتختبر متوسطها المتحرك الأسّي (EMA) لخمسين يومًا بالقرب من 113,182 دولارًا أمريكيًا. يتماشى هذا المتوسط المتحرك الأسّي بشكل وثيق مع أعلى مستوى سابق عند 111,980 دولارًا أمريكيًا، مما يُمثل منطقة دعم رئيسية.

وقد انتعشت الأسعار منذ ذلك الحين بشكل طفيف وتم تداولها عند حوالي 114,900 دولار اعتبارًا من يوم الخميس.

إذا تمكن البيتكوين من الإغلاق اليومي فوق 116 ألف دولار، فقد يستهدف المستوى النفسي الرئيسي عند 120 ألف دولار.

يستقر مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) حول مستوى 50، مما يشير إلى تردد السوق، في حين يظل مؤشر التقارب والتباعد المتوسط المتحرك (MACD) هبوطيًا بعد تقاطع سلبي في 23 يوليو.

إذا أغلق سعر البيتكوين دون المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 113,182 دولارًا، فقد يؤدي المزيد من الانخفاض إلى اختبار الذروة السابقة من 22 مايو عند 111,980 دولارًا.