ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 1% يوم الخميس بعد أن ذكر تقرير لوكالة رويترز أن المرشد الأعلى الإيراني أصدر تعليمات بعدم إرسال اليورانيوم المخصب الإيراني شبه المستخدم في الأسلحة إلى الخارج.

أشار التقرير، نقلاً عن مصدرين إيرانيين رفيعي المستوى، إلى أن إيران تتخذ موقفاً أكثر تشدداً بشأن أحد المطالب الرئيسية للولايات المتحدة في مفاوضات السلام. وقد يُزيد قرار آية الله مجتبى خامنئي من تعقيد المحادثات الرامية إلى إنهاء الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 1.39 دولار، أو 1.3%، لتصل إلى 106.41 دولار للبرميل، بينما ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 1.56 دولار، أو 1.6%، ليصل إلى 99.82 دولار للبرميل.

انخفض كلا المؤشرين بنحو 5.6% يوم الأربعاء إلى أدنى مستوياتهما منذ أكثر من أسبوع بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن المفاوضات مع إيران قد دخلت مراحلها النهائية.

في تطور دبلوماسي، كثّفت باكستان جهودها لتسريع محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، بينما أعلنت طهران أنها تراجع الردود الأمريكية الأخيرة. وألمح ترامب إلى أنه قد يمنح إيران "بضعة أيام إضافية" لتقديم "الإجابات المناسبة"، مع تأكيده مجدداً على استعداده لاستئناف الهجمات إذا لزم الأمر.

قال محللون في بنك آي إن جي في مذكرة إن الأسواق شهدت مواقف مماثلة عدة مرات من قبل، والتي انتهت في كثير من الأحيان بخيبة أمل، بينما توقعوا أن يبلغ متوسط سعر خام برنت 104 دولارات للبرميل خلال الربع الحالي.

حذرت إيران من أي هجمات أخرى وأعلنت عن إجراءات جديدة لتعزيز سيطرتها على مضيق هرمز الحيوي، الذي لا يزال مغلقاً إلى حد كبير أمام حركة الملاحة البحرية.

قبل بدء الحرب، كان المضيق يتعامل مع شحنات النفط والغاز الطبيعي المسال التي تعادل حوالي 20٪ من استهلاك الطاقة العالمي.

أظهرت البيانات الاقتصادية الصادرة يوم الخميس أن النشاط الاقتصادي في منطقة اليورو انكمش بأسرع وتيرة له منذ أكثر من عامين ونصف خلال شهر مايو، حيث أدى ارتفاع تكاليف المعيشة الناجم عن الحرب إلى إضعاف الطلب على الخدمات وتسريع عمليات تسريح العمال.

تزايد عمليات سحب النفط من المخزونات

أعلنت إيران يوم الأربعاء عن إنشاء "سلطة مضيق الخليج الفارسي"، مؤكدة بذلك فرض "منطقة بحرية خاضعة للرقابة" داخل مضيق هرمز.

أغلقت إيران المضيق فعلياً رداً على الهجمات الأمريكية والإسرائيلية التي أشعلت فتيل الحرب في 28 فبراير. وعلى الرغم من توقف معظم العمليات القتالية بعد وقف إطلاق النار في أبريل، إلا أن إيران لا تزال تقيد حركة الملاحة البحرية، بينما تحافظ الولايات المتحدة على حصارها على السواحل الإيرانية.

أدت اضطرابات الإمداد من الشرق الأوسط إلى إجبار الدول المستهلكة على سحب مخزوناتها التجارية والاستراتيجية بسرعة، مما أثار مخاوف بشأن استنزاف الاحتياطيات العالمية.

أعلنت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء أن الولايات المتحدة سحبت نحو 10 ملايين برميل من احتياطيها البترولي الاستراتيجي الأسبوع الماضي، وهو أكبر سحب مسجل على الإطلاق. كما أظهرت البيانات انخفاضاً أكبر من المتوقع في مخزونات النفط الخام الأمريكية.

قال كيم فوستير، رئيس قسم أبحاث النفط والغاز العالمية في بنك HSBC، إن أسعار النفط "ظلت مرنة نسبياً على الرغم من حجم الاضطرابات في الشرق الأوسط".

وأضافت أن ضعف الطلب الصيني، إلى جانب زيادة صادرات النفط من حوض المحيط الأطلسي بقيادة الولايات المتحدة، بالإضافة إلى عمليات السحب السريع للمخزونات الاستراتيجية، ساعد في تخفيف المخاوف من نقص الإمدادات الفورية والحد من الاختلالات الشديدة التي ظهرت في بداية الأزمة.

سجل الدولار الأمريكي مكاسب محدودة يوم الخميس، لكنه ظل دون أعلى مستوى له في ستة أسابيع، حيث حد التفاؤل المتزايد بأن واشنطن تقترب من التوصل إلى اتفاق مع طهران لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط من المزيد من المكاسب في العملة الأمريكية.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء إن المفاوضات مع إيران دخلت مراحلها النهائية، محذراً في الوقت نفسه من إمكانية شن ضربات إضافية إذا رفضت طهران الموافقة على اتفاق.

ارتفع الدولار، الذي يعتبره المستثمرون أصلاً آمناً، بنسبة 0.1% مقابل الين الياباني ليصل إلى 159.06 ين بعد أن سجل أول انخفاض له مقابل العملة اليابانية في ثماني جلسات يوم الأربعاء.

كما تلقى الين دعماً إضافياً بعد تصريحات متشددة من عضو مجلس إدارة بنك اليابان جونكو كويدا، التي قالت إن البنك المركزي بحاجة إلى مواصلة رفع أسعار الفائدة مع استقرار التضخم الأساسي بالقرب من الهدف المحدد بنسبة 2٪.

في غضون ذلك، انخفض اليورو بنسبة 0.2% إلى 1.16005 دولار بعد أن انخفض يوم الأربعاء إلى أضعف مستوى له منذ 7 أبريل عند 1.1583 دولار قبل أن ينتعش.

ازداد الضغط على العملة الأوروبية بعد أن أظهرت البيانات انكماش النشاط الاقتصادي الفرنسي في مايو بأسرع وتيرة له منذ خمس سنوات ونصف.

"كانت بيانات مؤشر مديري المشتريات الفرنسي ضعيفة للغاية، لكن البنك المركزي الأوروبي لا يزال يبدو مصمماً على رفع أسعار الفائدة"، هذا ما قاله كينيث بروكس، رئيس قسم أبحاث العملات الأجنبية وأسعار الفائدة في سوسيتيه جنرال، موضحاً ضعف اليورو.

كما ينتظر المتداولون صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات المركب لمنطقة اليورو في وقت لاحق اليوم.

كما انخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.1% ليصل إلى 1.3421 دولار.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية، بنسبة 0.2% إلى 99.295 نقطة، على الرغم من أنه ظل أقل من ذروة يوم الأربعاء البالغة 99.472 نقطة، وهو أقوى مستوى منذ 7 أبريل.

قال جوزيف كابورسو، رئيس قسم الاقتصاد الدولي والمستدام في بنك الكومنولث الأسترالي: "انعكست تدفقات الملاذ الآمن بعد الأخبار الإيجابية المتعلقة بالحرب مع إيران".

ومع ذلك، أضاف أن الولايات المتحدة لا تزال قادرة على اللجوء إلى التصعيد العسكري لتعزيز موقفها التفاوضي، على الرغم من الحوافز السياسية الداخلية التي تدفع نحو السلام.

لا يزال المستثمرون يركزون على التأثير التضخمي لارتفاع أسعار الطاقة في ظل استمرار مواجهة مضيق هرمز لاضطرابات جزئية في حركة الشحن.

قال محللو العملات في كوميرزبانك إن بعض البنوك المركزية قد تعتبر صدمة التضخم الحالية "مؤقتة" إذا أعيد فتح المضيق في الأيام المقبلة، لكنهم حذروا من أن مثل هذا التقييم سيكون معيبًا لأنه يتجاهل انخفاض القوة الشرائية.

وأضافوا أن العملات قد تستفيد في البلدان التي تكون فيها البنوك المركزية أبطأ في تصنيف ارتفاع الأسعار على أنه مؤقت، في حين أن احتمال اتباع سياسة نقدية أكثر صرامة لا يزال قائماً.

كما أظهرت محاضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر أبريل، والتي صدرت يوم الأربعاء، تزايد القلق بين صناع السياسات بشأن التضخم، حيث أصبح عدد أكبر من المسؤولين منفتحين على إمكانية أن تكون هناك حاجة إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة.

وفي أسواق أخرى، انخفض الدولار الأسترالي بعد ارتفاع غير متوقع في معدل البطالة إلى أعلى مستوى له منذ عام 2021، مما قلل من التوقعات برفع أسعار الفائدة بشكل إضافي من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي.

انخفض الدولار الأسترالي بنسبة 0.55% إلى 0.71105 دولار أمريكي بعد أن قلل المتداولون من توقعاتهم بمزيد من التشديد النقدي هذا العام.

قال ريان ويلز، الخبير الاقتصادي في بنك ويستباك، إن التوقعات بشأن بقاء أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع يونيو أصبحت الآن "مؤكدة للغاية"، على الرغم من أنه أشار إلى أن التضخم لا يزال يمثل التحدي الأكبر للبنك المركزي.

ارتفعت أسعار الذهب في التداولات الأوروبية يوم الخميس، وظلت في المنطقة الإيجابية لليوم الثاني على التوالي، حيث واصل المعدن تعافيه من أدنى مستوى له منذ شهرين تقريباً، مدعوماً بضعف الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات وسط تزايد التفاؤل بشأن اتفاق سلام محتمل بين الولايات المتحدة وإيران.

كما ازدادت التوقعات برفع سعر الفائدة الأمريكية مرة واحدة على الأقل هذا العام، خاصة بعد صدور محضر اجتماع السياسة النقدية الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، والذي أظهر أن صناع السياسات ما زالوا منفتحين على رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: ارتفع سعر الذهب بنسبة 0.65% إلى 4570.93 دولارًا للأونصة، من مستوى الافتتاح البالغ 4542.23 دولارًا، بعد أن لامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 4512.06 دولارًا.

• عند تسوية يوم الأربعاء، ارتفع سعر الذهب بنسبة 1.4%، بعد أن انخفض في وقت سابق إلى أدنى مستوى له في شهرين عند 4453.60 دولارًا للأونصة.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% يوم الخميس، مواصلاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي ومبتعداً أكثر عن أعلى مستوياته في شهر ونصف، مما يعكس استمرار ضعف العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

وبعيداً عن أنشطة جني الأرباح، تراجع الدولار مع ازدياد التفاؤل بشأن اقتراب واشنطن من التوصل إلى اتفاق مع طهران لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط.

التطورات في المفاوضات الأمريكية الإيرانية

• ترامب: الولايات المتحدة في المراحل النهائية من المفاوضات مع إيران.

• قال ترامب إنه مستعد للانتظار بضعة أيام للحصول على "الإجابة الصحيحة" فيما يتعلق باتفاق السلام مع إيران.

• أعلنت وزارة الخارجية الإيرانية رسمياً أنها تقوم حالياً بمراجعة أحدث الردود والمقترحات التي وردت من واشنطن عبر الوسيط الباكستاني.

• المصادر: ستعقد جولة جديدة من مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران في إسلام آباد بعد موسم الحج.

• من المحتمل أن يزور قائد الجيش الباكستاني إيران اليوم، الخميس، للإعلان عن المسودة النهائية للاتفاق.

أسعار الفائدة الأمريكية

• أظهرت محاضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في أبريل أن معظم صناع السياسات يعتقدون أن "بعض التشديد الإضافي في السياسة النقدية قد يصبح مناسبًا" إذا ظل التضخم أعلى من هدف البنك المركزي البالغ 2٪.

• سيؤدي كيفن وارش اليمين الدستورية كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة.

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لـ CME، فإن الأسواق حاليًا تتوقع احتمالًا بنسبة 40٪ أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في ديسمبر، مقارنة بأكثر من 16٪ بقليل في بداية شهر مايو.

• لا تزال الأسواق تتوقع بنسبة 99% أن تظل أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع يونيو، في حين أن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يبلغ 1% فقط.

• ولإعادة تقييم هذه التوقعات، يراقب المستثمرون عن كثب البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة بالإضافة إلى تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات الذهب

قال كيلفن وونغ، كبير محللي السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في شركة OANDA، إن المعنويات تحسنت "بعد تصريحات ترامب التي تشير إلى أن الولايات المتحدة وإيران تقتربان من المراحل النهائية لاتفاق سلام".

وأضاف وونغ: "ظل الاتجاه العام لعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات صعودياً بشكل معتدل منذ أوائل مارس. لذلك، قد لا يكون المضاربون على ارتفاع أسعار الذهب متحمسين للغاية لدفع الأسعار إلى مستويات أعلى بشكل ملحوظ في هذه المرحلة."

صندوق SPDR Gold Trust

ظلت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، دون تغيير جوهري يوم الأربعاء، حيث استقرت الحيازات الإجمالية عند 1036.85 طن متري، وهو أدنى مستوى لها في أسبوع.

ارتفع اليورو في التداولات الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، مواصلاً تعافيه للجلسة الثانية على التوالي من أدنى مستوى له في ستة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي، مدعوماً باستمرار عمليات الشراء بأسعار منخفضة وتراجع الطلب على العملة الأمريكية كملاذ آمن وسط تفاؤل بشأن اتفاق سلام محتمل بين الولايات المتحدة وإيران.

يترقب المستثمرون الآن سلسلة من البيانات الاقتصادية التي ستصدر في وقت لاحق اليوم والتي تغطي القطاعات الرئيسية للاقتصاد الأوروبي لشهر مايو، حيث تواصل الأسواق إعادة تقييم التوقعات المتزايدة بأن البنك المركزي الأوروبي قد يرفع أسعار الفائدة في اجتماعه المقرر عقده في يونيو.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو بنحو 0.1% مقابل الدولار الأمريكي إلى 1.1635 دولارًا، من مستوى افتتاح الجلسة عند 1.1624 دولارًا، بعد أن لامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 1.1616 دولارًا.

• أنهى اليورو جلسة الأربعاء مرتفعاً بنحو 0.2% مقابل الدولار بعد أن انخفض في وقت سابق إلى أدنى مستوى له في ستة أسابيع عند 1.1583 دولاراً.

• بالإضافة إلى عمليات الشراء بأسعار منخفضة، ارتفع اليورو بالتزامن مع تحسن شهية المخاطرة في الأسواق العالمية في أعقاب تصريحات إيجابية بشأن المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.1% يوم الخميس، مواصلاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي ومبتعداً أكثر عن أعلى مستوياته في شهر ونصف، مما يعكس استمرار ضعف العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وبعيداً عن أنشطة جني الأرباح، تراجع الدولار مع تزايد الآمال في أن واشنطن تقترب من التوصل إلى اتفاق مع طهران لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط.

تطورات الحرب الإيرانية

• ترامب: الولايات المتحدة في المراحل النهائية من المفاوضات مع إيران.

• قال ترامب إنه مستعد للانتظار بضعة أيام أخرى للحصول على "الإجابة الصحيحة" بشأن اتفاق السلام مع إيران.

• أعلنت وزارة الخارجية الإيرانية رسمياً أنها تقوم حالياً بمراجعة أحدث الردود والمقترحات التي وردت من واشنطن عبر الوسيط الباكستاني.

• مصادر: ستعقد جولة جديدة من محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران في إسلام آباد بعد موسم الحج.

• من المحتمل أن يزور قائد الجيش الباكستاني إيران يوم الخميس للإعلان عن الصيغة النهائية للاتفاق.

أسعار الفائدة الأوروبية

• المصادر: من المرجح جداً أن يقوم البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة في يونيو بسبب توقعات التضخم التي تتجه نحو سيناريو غير مرغوب فيه.

• تشير أسواق المال حاليًا إلى احتمال يزيد عن 70% لرفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع يونيو.

• ينتظر المستثمرون سلسلة من التقارير الاقتصادية في وقت لاحق اليوم حول القطاعات الرئيسية للاقتصاد الأوروبي خلال شهر مايو من أجل إعادة تقييم تلك التوقعات.