ارتفعت أسعار النفط يوم الخميس، لتعكس الانخفاضات السابقة مع تزايد شكوك الأسواق في قدرة محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران على التوصل إلى اتفاق ينهي الحرب التي أدت إلى تعطيل إمدادات الطاقة من الشرق الأوسط.

ارتفعت عقود خام برنت بمقدار 67 سنتاً، أو 0.7%، لتصل إلى 95.60 دولاراً للبرميل عند الساعة 12:05 بتوقيت غرينتش. كما ارتفعت عقود خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 17 سنتاً، أو 0.2%، لتصل إلى 91.46 دولاراً للبرميل.

قال جون إيفانز، محلل سوق النفط في شركة PVM: "ما زلنا نشك في إمكانية التوصل إلى حل سريع لهذه الحرب. كل خبر رئيسي يقابله خبر مضاد".

تسببت الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران في اضطراب غير مسبوق في أسواق النفط والغاز العالمية، مما أدى إلى تعليق الملاحة عبر مضيق هرمز، الذي يمر عبره عادةً ما يقرب من 20٪ من تدفقات النفط والغاز الطبيعي المسال في العالم.

آفاق استئناف محادثات السلام

كان مسؤولون أمريكيون وإيرانيون يدرسون العودة إلى باكستان لجولة جديدة من المحادثات في أقرب وقت ممكن، ربما في نهاية الأسبوع المقبل. كما وصل قائد الجيش الباكستاني إلى طهران يوم الأربعاء بصفة وسيط.

قال مصدر مطلع على الأمر في طهران لوكالة رويترز إن إيران قد تنظر في السماح للسفن بالإبحار بحرية عبر الجانب العماني من مضيق هرمز إذا تم التوصل إلى اتفاق لمنع تجدد الصراع، وذلك بعد بدء وقف إطلاق النار لمدة أسبوعين في 8 أبريل.

وفي مؤشر آخر على احتمال خفض التصعيد العسكري، عقدت الحكومة الإسرائيلية اجتماعاً يوم الأربعاء لمناقشة الوضع في لبنان المجاور، وفقاً لمسؤول إسرائيلي رفيع المستوى، وذلك بعد أكثر من ستة أسابيع من اندلاع الحرب مع حزب الله المدعوم من إيران.

يقدر المحللون في بنك ING أن حوالي 13 مليون برميل من تدفقات النفط يومياً قد تعطلت بسبب إغلاق المضيق، وذلك بعد الأخذ في الاعتبار تحويلات خطوط الأنابيب والعدد المحدود من ناقلات النفط التي تمكنت من العبور.

مع إعلان الولايات المتحدة فرض حصار على الموانئ الإيرانية في أعقاب انهيار محادثات السلام خلال عطلة نهاية الأسبوع، قد تتفاقم هذه الاضطرابات، على الرغم من أن بعض ناقلات النفط الخاضعة للعقوبات الأمريكية تمكنت من المرور.

صرح وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت بأن واشنطن لن تجدد الإعفاءات التي سمحت بشراء بعض النفط الإيراني والروسي.

وفي مؤشر آخر على ضيق الإمدادات العالمية من النفط ومشتقاته، أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أن مخزونات النفط والبنزين والمقطرات انخفضت الأسبوع الماضي، حيث سعت الدول إلى تعويض الإمدادات المتأثرة، مما أدى إلى زيادة الصادرات وانخفاض الواردات.

لا تزال الخلافات الكبيرة قائمة بين الولايات المتحدة وإيران على الرغم من بعض التقدم المحرز في المحادثات، وذلك وفقاً لمسؤول إيراني صرح يوم الخميس بأن الانقسامات لا تزال قائمة، لا سيما فيما يتعلق بطموحات طهران النووية، الأمر الذي ساهم في تراجع التفاؤل في السوق.

ارتفع اليورو لفترة وجيزة فوق مستوى 1.18 دولار بعد ثماني جلسات متتالية من المكاسب، لكنه تراجع لاحقًا بنسبة 0.1٪ ليستقر دون ذلك المستوى.

في غضون ذلك، ظل الجنيه الإسترليني مستقراً تقريباً عند 1.3553 دولاراً، وذلك بعد صدور بيانات تُظهر أن النمو الاقتصادي في المملكة المتحدة في فبراير تجاوز التوقعات.

وظلت كلتا العملتين قريبتين من أعلى مستوياتهما منذ ما قبل اندلاع الحرب بين إيران والولايات المتحدة في فبراير.

في المقابل، ارتفع مؤشر الدولار - الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية - بنسبة 0.15% ليصل إلى 98.15 نقطة. وجاء هذا الارتفاع بعد ثماني جلسات متتالية من التراجع حتى يوم الأربعاء، حيث تخلت العملة عن معظم مكاسبها التي حققتها خلال الحرب، مع عودة المستثمرين إلى الأصول ذات المخاطر العالية وسط هدنة مؤقتة.

قال خون جوه، رئيس قسم أبحاث آسيا في بنك ANZ: "تتجاهل الأسواق الآن الصراع إلى حد كبير وتضع في اعتبارها احتمال التوصل إلى نوع من التسوية".

وأضاف: "مع تراجع علاوة المخاطر المرتبطة بالحرب، قد نشهد مزيداً من الضغط على الدولار واستئناف الاتجاه الهبوطي الذي بدأ بالفعل في العام الماضي".

وفيما يتعلق بالعملات الآسيوية، استقر الين الياباني عند 158.96 مقابل الدولار بعد أن أعلنت وزيرة المالية اليابانية أن بلادها اتفقت مع الولايات المتحدة على تكثيف الاتصالات بشأن أسعار الصرف عقب اجتماعها مع وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت.

في الصين، أظهرت البيانات أن الاقتصاد نما بنسبة 5.0% خلال الربع الأول، متجاوزاً توقعات المحللين، مدعوماً بالصادرات القوية والسياسات التحفيزية.

استقر سعر صرف اليوان الصيني في السوق الخارجية عند 6.8187 مقابل الدولار، وهو قريب من أعلى مستوى له في ثلاث سنوات.

كما ارتفع الدولار الأسترالي - الذي غالباً ما يُنظر إليه كمؤشر على شهية المخاطرة العالمية - إلى أعلى مستوى له في أربع سنوات عند 0.7197 دولار بعد أن جاءت بيانات التوظيف لشهر مارس متوافقة إلى حد كبير مع التوقعات، مما عزز رهانات السوق على احتمال قيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة مرة أخرى في مايو إلى حوالي 70٪.

ارتفعت أسعار الذهب في الأسواق الأوروبية يوم الخميس، مستأنفة المكاسب التي توقفت أمس، ومقتربة من أعلى مستوى لها في أربعة أسابيع مرة أخرى، لتنتقل إلى المنطقة الإيجابية بفضل انخفاض قيمة العملة الأمريكية في سوق الصرف الأجنبي.

يأتي هذا وسط ترقب لتطورات جديدة بشأن المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران، حيث تستمر الجهود الدبلوماسية المكثفة للدفع نحو جولة جديدة من مفاوضات السلام بعد تعثر الجولة السابقة التي استضافتها باكستان.

نظرة عامة على الأسعار

- أسعار الذهب اليوم: ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 1.0% لتصل إلى (4838.42 دولارًا)، من مستوى الافتتاح البالغ (4791.26 دولارًا)، وسجلت أدنى مستوى لها عند (4791.10 دولارًا).

- عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء، خسرت أسعار الذهب حوالي 1.05٪ بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح، بعد أن سجلت في وقت سابق أعلى مستوى لها في أربعة أسابيع عند 4871.34 دولارًا للأونصة.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بأكثر من 0.2%، مما زاد من خسائره للجلسة التاسعة على التوالي وسجل أدنى مستوى له في ستة أسابيع عند 97.83 نقطة، مما يعكس الانخفاض المستمر في مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

ازداد التفاؤل في الأسواق بشأن احتمالية توصل الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق سلام، مما دفع المستثمرين إلى تقليل حيازاتهم من العملة الأمريكية كملاذ آمن والتحول نحو الأصول ذات المخاطر الأعلى.

صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران "على وشك الانتهاء"، بينما أعرب البيت الأبيض عن تفاؤله بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق، مشيراً إلى احتمالية عقد جولات إضافية من المحادثات المباشرة في باكستان.

قال خون جوه، رئيس قسم أبحاث آسيا في بنك ANZ: "تتجاهل الأسواق الآن الصراع بشكل أساسي وتتوقع نوعًا من التسوية". وأضاف جوه: "مع استبعاد الأسواق لتأثير الحرب، قد نشهد مزيدًا من الضغط على الدولار واستئنافًا للاتجاه الهبوطي الذي بدأ تقريبًا العام الماضي".

أسعار الفائدة الأمريكية

- وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME: فإن تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع أبريل مستقر حاليًا عند 99٪، وتسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس عند 1٪.

- من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، يتابع المستثمرون عن كثب إصدار المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة.

توقعات أداء الذهب

قال كيلفن وونغ، كبير محللي السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في شركة OANDA: إن المحرك الرئيسي (لارتفاع أسعار الذهب) هو التفاؤل بشأن وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران.

وأضاف وونغ: إذا بدأنا نرى اختراقًا فوق 4900 دولار، فلا يمكن استبعاد ارتفاع محتمل آخر نحو منطقة المقاومة المتوسطة التالية، والتي تقع عند المستوى النفسي البالغ 5000 دولار.

صناديق SPDR

ارتفعت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، يوم الأربعاء بنحو 2.28 طن متري، مسجلة بذلك ثاني زيادة يومية متتالية، ليصل الإجمالي إلى 1051.76 طن متري، وهو أعلى مستوى له في أسبوع.

ارتفع اليورو في الأسواق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، مواصلاً مكاسبه لليوم التاسع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ومسجلاً أعلى مستوى له في سبعة أسابيع، وسط أجواء إيجابية تسود الأسواق العالمية بسبب التفاؤل بشأن إمكانية توصل الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق سلام.

تواصل العملة الأمريكية خسائرها حيث عزز تفاؤل البيت الأبيض بشأن اتفاق سلام مع إيران المعنويات وشجع المستثمرين على التخلي عن مراكزهم الآمنة في انتظار تطورات جديدة تتعلق بالمحادثات المكثفة بين واشنطن وطهران.

في أعقاب الانخفاض الأخير في أسعار النفط العالمية، تتزايد المؤشرات على تراجع الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي، وانخفضت احتمالية رفع أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام.

نظرة عامة على الأسعار

- سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.2% ليصل إلى 1.1824 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ 27 فبراير، من سعر الافتتاح اليوم البالغ 1.1799 دولارًا، وسجل أدنى مستوى له عند 1.1795 دولارًا.

- أنهى اليورو تداولات يوم الأربعاء مرتفعاً بأقل من 0.1% مقابل الدولار، مسجلاً بذلك مكسبه اليومي الثامن على التوالي - وهو أطول سلسلة من المكاسب اليومية هذا العام - وسط تطورات إيجابية بشأن المحادثات الأمريكية الإيرانية.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بأكثر من 0.2%، مما زاد من خسائره للجلسة التاسعة على التوالي وسجل أدنى مستوى له في ستة أسابيع عند 97.83 نقطة، مما يعكس الانخفاض المستمر في مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

ازداد التفاؤل في الأسواق بشأن احتمالية توصل الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق سلام، مما دفع المستثمرين إلى تقليل حيازاتهم من العملة الأمريكية كملاذ آمن والتحول نحو الأصول ذات المخاطر الأعلى.

صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران "على وشك الانتهاء"، بينما أعرب البيت الأبيض عن تفاؤله بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق، مشيراً إلى احتمالية عقد جولات إضافية من المحادثات المباشرة في باكستان.

قال خون جوه، رئيس قسم أبحاث آسيا في بنك ANZ: "تتجاهل الأسواق الآن الصراع بشكل أساسي وتتوقع نوعًا من التسوية". وأضاف جوه: "مع استبعاد الأسواق لتأثير الحرب، قد نشهد مزيدًا من الضغط على الدولار واستئنافًا للاتجاه الهبوطي الذي بدأ تقريبًا العام الماضي".

أسعار الفائدة الأوروبية

- مع انخفاض أسعار النفط العالمية، انخفض سعر سوق المال لاحتمالية قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس في أبريل من 35٪ إلى 15٪.

- من أجل إعادة تقييم الاحتمالات المذكورة أعلاه، ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات الاقتصادية في منطقة اليورو فيما يتعلق بمستويات التضخم والبطالة والأجور.