ارتفعت أسعار النفط بنحو 5% خلال تداولات يوم الاثنين وسط مخاوف من انهيار وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران بعد أن احتجزت واشنطن سفينة شحن إيرانية، في حين ظلت الملاحة عبر مضيق هرمز متوقفة تقريباً.

ارتفعت عقود خام برنت بمقدار 4.37 دولار، أو 4.8%، لتصل إلى 94.75 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 11:48 بتوقيت غرينتش، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 4.76 دولار، أو 5.7%، ليصل إلى 88.61 دولارًا للبرميل.

انخفض كلا العقدين بنسبة 9% يوم الجمعة - وهو أكبر انخفاض يومي لهما منذ 18 أبريل - بعد أن أعلنت إيران أن المرور عبر مضيق هرمز مفتوح لجميع السفن التجارية طوال الفترة المتبقية من وقف إطلاق النار.

وفي الوقت نفسه، صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن إيران وافقت على عدم إغلاق المضيق مرة أخرى، وهو ممر مائي كان يمر عبره ما يقرب من خُمس إمدادات النفط العالمية قبل اندلاع الحرب قبل شهرين تقريباً.

قال جون غو، المحلل في شركة سبارتا للسلع: "في غضون 24 ساعة فقط من إعلان "الافتتاح الكامل" يوم الجمعة، كانت هناك بالفعل ناقلات نفط تتعرض لإطلاق نار من الحرس الثوري الإيراني".

وأضافت: "إن أساسيات السوق تتدهور، حيث لا يزال ما بين 10 إلى 11 مليون برميل من النفط الخام يومياً خارج الإمدادات"، في إشارة إلى خسائر الإنتاج.

أعلنت الولايات المتحدة يوم الأحد أنها احتجزت سفينة شحن إيرانية حاولت كسر الحصار، بينما أعلنت إيران أنها سترد، مما زاد المخاوف من استئناف الأعمال العدائية.

كما أعلنت طهران أنها لن تشارك في جولة ثانية من المفاوضات التي كانت الولايات المتحدة تأمل في إطلاقها قبل انتهاء وقف إطلاق النار الذي استمر أسبوعين هذا الأسبوع.

قال بيارن شيلدروب، المحلل في شركة SEB Research: "تتداول الأسواق المالية على أساس التفاوض والتحسين والحل، بينما يتدهور السوق المادي يومًا بعد يوم".

وأضاف: "لا تزال تدفقات النفط المادية محدودة بسبب انقطاع الإمدادات، وطول مدة الرحلات البحرية، وارتفاع تكاليف الشحن والتأمين".

أظهرت بيانات الشحن أن حركة الملاحة البحرية عبر مضيق هرمز ظلت شبه متوقفة يوم الاثنين، حيث تم تسجيل ثلاث عمليات عبور فقط خلال الـ 12 ساعة الماضية.

عبرت أكثر من 20 سفينة المضيق يوم السبت، حاملة النفط وغاز البترول المسال والمعادن والأسمدة، وفقًا لبيانات شركة Kpler - وهو أعلى عدد من السفن التي عبرت المضيق منذ 1 مارس.

وفي سياق آخر، تقوم الصين بتقليص صادرات الوقود المكرر بدلاً من حظرها، حيث تستمر دول مثل ماليزيا وأستراليا في تلقي الإمدادات، حتى بعد أن مددت بكين القيود المفروضة الشهر الماضي إلى أبريل، وفقًا لبيانات الشحن والتجار.

ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوياته في أسبوع مقابل العملات الرئيسية يوم الاثنين قبل أن يتراجع قليلاً عن بعض مكاسبه، حيث دفعت التوترات المتجددة بين الولايات المتحدة وإيران وتضاؤل الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام في الشرق الأوسط المستثمرين نحو أصول الملاذ الآمن.

أعلنت الولايات المتحدة يوم الأحد أنها احتجزت سفينة شحن إيرانية حاولت كسر الحصار، بينما أعلنت إيران أنها سترد، مما أثار مخاوف من استئناف الأعمال العدائية.

كما أعلنت طهران أنها لن تشارك في جولة ثانية من المفاوضات التي كانت الولايات المتحدة تأمل في إطلاقها قبل انتهاء وقف إطلاق النار الذي استمر أسبوعين مع إيران يوم الثلاثاء.

قالت شارو تشانانا، رئيسة قسم استراتيجية الاستثمار في ساكسو:

"أدى تصعيد نهاية الأسبوع إلى إحياء علاوة المخاطر الجيوسياسية في الوقت الذي بدأت فيه الأسواق في تسعير مكاسب السلام"، مضيفًا أن ارتفاع أسعار النفط "ليس مجرد قصة طاقة، بل هو أيضًا قصة نمو وأسعار فائدة".

في آخر جلسة تداول، انخفض اليورو بنسبة 0.05% إلى 1.1754 دولار أمريكي، بعد أن سجل أدنى مستوى له في أسبوع عند 1.1729 دولار أمريكي في وقت سابق من الجلسة، بينما تراجع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.15% إلى 1.3497 دولار أمريكي. كما انخفض الدولار الأسترالي، الحساس للمخاطر، بنسبة 0.3% إلى 0.7145 دولار أمريكي.

ارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، إلى أعلى مستوى له في أسبوع واحد عند 98.47 قبل أن يتراجع إلى 98.34.

لا يزال المؤشر منخفضاً بنسبة 1.55% خلال شهر أبريل، بعد أن قفز بنسبة 2.3% في مارس مدفوعاً بالطلب على الملاذ الآمن في أعقاب اندلاع الحرب.

وأشار المحللون إلى أن التحركات المحدودة نسبياً في سوق العملات، مع تراجع الدولار عن بعض مكاسبه المبكرة، تشير إلى وجود بعض التفاؤل المتبقي بأن الحل لا يزال ممكناً على الرغم من انتكاسات نهاية الأسبوع.

قال كريس ويستون، رئيس قسم الأبحاث في شركة بيبرستون:

"على الرغم من أن نبرة السوق تميل نحو تجنب المخاطر في بداية الأسبوع، إلا أن التحركات حتى الآن تبدو منظمة ولا تشير إلى صدمة تقلبات كبيرة."

وأضاف: "يدرك المشاركون في السوق أن الطريق نحو اتفاق رسمي لن يكون خطيًا وسيظل عرضة للتغيرات المفاجئة، لذا فإن حدوث تحول في المشاعر لن يكون مفاجئًا تمامًا".

تركز الأسواق على مضيق هرمز

دخلت الحرب أسبوعها الثامن وتسببت في أشد صدمة في إمدادات الطاقة في التاريخ، مما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط نتيجة للإغلاق الفعلي لمضيق هرمز، الذي يمر عبره عادةً حوالي خُمس إمدادات النفط العالمية.

تواصل الولايات المتحدة فرض حصار على الموانئ الإيرانية، في حين رفعت إيران حصارها ثم أعادت فرضه على حركة الملاحة البحرية عبر هذا الممر المائي الحيوي.

وقد أدى ذلك إلى انتعاش أسعار النفط يوم الاثنين، حيث قفزت عقود خام برنت بأكثر من 6٪ إلى 95.92 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي إلى 89.29 دولارًا للبرميل، بزيادة قدرها 6.5٪.

قال نيك تويدال، كبير استراتيجيي السوق في شركة ATFX Global في سيدني:

"لا يزال مضيق هرمز يمثل العامل الأساسي بالنسبة للكثيرين، وتبدو الآن آمال الولايات المتحدة وإيران في الجلوس على طاولة المفاوضات قبل انتهاء وقف إطلاق النار بعيدة المنال."

وأضاف: "في الوقت الحالي، أعتقد أننا سنشهد المزيد من الانخفاضات في الأصول الخطرة في الجلسات القادمة".

الين الياباني تحت الضغط

انخفض الين الياباني إلى 158.96 ين للدولار، على الرغم من أنه لا يزال أقل من مستوى 160 الحرج الذي يخشى التجار أن يدفع السلطات إلى التدخل لدعم العملة.

انخفضت أسعار الفضة بأكثر من 2.5% في السوق الأوروبية يوم الاثنين، مبتعدة عن أعلى مستوياتها في خمسة أسابيع بسبب التصحيح النشط وجني الأرباح، إلى جانب الضغط الناتج عن ارتفاع الدولار الأمريكي بسبب تجدد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.

أدى استيلاء البحرية الأمريكية على سفينة شحن إيرانية إلى تصعيد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن السيطرة على مضيق هرمز، في حين تواصل طهران رفض المشاركة في جولة جديدة من المفاوضات المقرر عقدها في وقت لاحق اليوم في باكستان.

نظرة عامة على الأسعار

- أسعار الفضة اليوم: انخفضت أسعار معدن الفضة بنسبة 2.65% إلى (78.65 دولارًا)، من مستوى الافتتاح البالغ (80.78 دولارًا)، والذي سجل أيضًا أعلى مستوى يومي.

- عند تسوية الأسعار يوم الجمعة، حققت أسعار الفضة زيادة بنسبة 0.3٪، مسجلة أول مكسب لها في ثلاثة أيام، ووصلت إلى أعلى مستوى لها في خمسة أسابيع عند 83.06 دولارًا للأونصة بعد إعلان إيران فتح مضيق هرمز.

- في الأسبوع الماضي، ارتفعت أسعار الفضة بنسبة 6.4%، مسجلة بذلك مكاسبها الأسبوعية الرابعة على التوالي، مدعومة بهدنة الحرب الإيرانية وتحسن معنويات السوق.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.15% يوم الاثنين، مواصلاً مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي، ومسجلاً أعلى مستوى له منذ نحو أسبوع. ويعكس هذا الارتفاع استمرار صعود العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

ويعزى هذا الارتفاع إلى تجدد عمليات شراء الدولار الأمريكي كملاذ آمن وسط تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران وتضاؤل فرص التوصل إلى اتفاق سلام في الشرق الأوسط.

أشارت شارو تشانانا، رئيسة استراتيجية الاستثمار في ساكسو، إلى أن التصعيد الذي حدث في نهاية الأسبوع قد أعاد إحياء علاوة المخاطر الجيوسياسية في الوقت الذي بدأت فيه الأسواق في تسعير المكاسب المحتملة للسلام.

آخر مستجدات الحرب الإيرانية

- أعلنت البحرية الإيرانية إعادة إغلاق مضيق هرمز اعتبارًا من بعد ظهر يوم السبت وحتى رفع الحصار الأمريكي المفروض على السفن الإيرانية.

- صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن البحرية الأمريكية اعترضت سفينة الشحن "توسكا" التي ترفع العلم الإيراني في خليج عمان.

وصفت طهران الهجوم على السفينة بأنه "عمل من أعمال القرصنة البحرية" وانتهاك صارخ لاتفاق وقف إطلاق النار، وتعهدت بالرد.

- بينما تستعد إسلام آباد لاستضافة جولة ثانية من مفاوضات السلام اليوم، رفضت إيران حتى الآن المشاركة.

- تمارس الأطراف الدولية والإقليمية ضغوطاً على طهران للانضمام إلى المحادثات قبل انتهاء وقف إطلاق النار الذي يستمر لمدة أسبوعين غداً الثلاثاء.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية بأكثر من 5% يوم الاثنين، مسجلة انتعاشاً قوياً من أدنى مستوياتها في أربعة أسابيع، حيث عادت المخاوف من انقطاع الإمدادات من الخليج العربي إلى الظهور بعد إعادة إغلاق مضيق هرمز.

إن ارتفاع أسعار النفط يجدد المخاوف بشأن تسارع التضخم، الأمر الذي قد يدفع البنوك المركزية العالمية إلى رفع أسعار الفائدة على المدى القريب - وهو تحول حاد عن توقعات ما قبل الحرب بخفض أسعار الفائدة أو فترات توقف مطولة.

أسعار الفائدة الأمريكية

- وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME: تبلغ احتمالية الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع أبريل حاليًا 99٪، بينما تبلغ احتمالية رفعها بمقدار 25 نقطة أساس 1٪.

- يراقب المستثمرون عن كثب البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة لإعادة تقييم هذه التوقعات.

انخفضت أسعار الذهب بنسبة 2% تقريباً في السوق الأوروبية يوم الاثنين في بداية تداولات الأسبوع، متراجعة عن أعلى مستوى لها في أربعة أسابيع بسبب التصحيح النشط وجني الأرباح، بالإضافة إلى الضغط الناتج عن ارتفاع الدولار الأمريكي في سوق الصرف الأجنبي.

أدى استيلاء البحرية الأمريكية على سفينة شحن إيرانية إلى تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن السيطرة على مضيق هرمز، حيث تواصل طهران رفض المشاركة في جولة جديدة من المفاوضات المقرر عقدها في باكستان في وقت لاحق من اليوم.

نظرة عامة على الأسعار

- أسعار الذهب اليوم: انخفضت أسعار معدن الذهب بنحو 2.0% إلى (4737.15 دولارًا)، من مستوى الافتتاح البالغ (4829.31 دولارًا)، وسجلت أعلى مستوى لها عند (4829.31 دولارًا).

- عند تسوية الأسعار يوم الجمعة، حققت أسعار الذهب زيادة بنسبة 0.85٪، مسجلة أول مكسب لها في ثلاثة أيام، ووصلت إلى أعلى مستوى لها في أربعة أسابيع عند 4890.78 دولارًا للأونصة بعد إعلان إيران فتح مضيق هرمز للملاحة العالمية.

- في الأسبوع الماضي، حقق المعدن النفيس "الذهب" زيادة بنسبة 1.7٪، مسجلاً بذلك مكاسبه الأسبوعية الرابعة على التوالي، وذلك بفضل الهدنة في الحرب الإيرانية وتحسن معنويات السوق.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار يوم الاثنين بنسبة 0.15%، مواصلاً مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي، ووصل إلى أعلى مستوى له منذ ما يقرب من أسبوع، مما يعكس استمرار صعود العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الارتفاع وسط تجدد شراء الدولار الأمريكي كملاذ آمن، نظراً لتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران وتضاؤل فرص التوصل إلى اتفاق سلام في الشرق الأوسط.

صرحت شارو تشانانا، رئيسة استراتيجية الاستثمار في ساكسو، قائلة: "أدى التصعيد الذي حدث في نهاية الأسبوع إلى إحياء علاوة المخاطر الجيوسياسية في الوقت الذي بدأت فيه الأسواق في تسعير مكاسب السلام".

آخر مستجدات الحرب الإيرانية

- أعلنت البحرية الإيرانية إعادة إغلاق مضيق هرمز اعتبارًا من بعد ظهر يوم السبت وحتى رفع الحصار الأمريكي المفروض على السفن الإيرانية.

- صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن البحرية الأمريكية اعترضت سفينة الشحن "توسكا" التي ترفع العلم الإيراني في خليج عمان.

- اعتبرت طهران الهجوم على السفينة "عملاً من أعمال القرصنة البحرية" وانتهاكاً صارخاً لاتفاق وقف إطلاق النار، وتعهدت بالرد على هذا التصعيد.

- بينما تستعد العاصمة الباكستانية إسلام آباد لاستضافة جولة ثانية من مفاوضات السلام في وقت لاحق اليوم، ترفض إيران المشاركة في هذه الجولة حتى الآن.

- تمارس عدة جهات دولية وإقليمية ضغوطاً على طهران للمشاركة في مفاوضات السلام قبل انتهاء اتفاق وقف إطلاق النار الذي يستمر لمدة أسبوعين غداً الثلاثاء.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية يوم الاثنين بأكثر من 5% كجزء من انتعاش قوي من أدنى مستوى لها في أربعة أسابيع، وسط مخاوف متجددة من اضطرابات في الإمدادات من منطقة الخليج العربي، خاصة بعد إعادة إغلاق مضيق هرمز أمام ناقلات النفط.

مما لا شك فيه أن ارتفاع أسعار النفط العالمية يجدد المخاوف من تسارع التضخم، الأمر الذي قد يدفع البنوك المركزية العالمية إلى رفع أسعار الفائدة على المدى القريب - وهو تحول حاد عن توقعات ما قبل الحرب بخفض أسعار الفائدة أو إبقائها ثابتة لفترة طويلة.

أسعار الفائدة الأمريكية

- وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME: فإن تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع أبريل مستقر حاليًا عند 99٪، وتسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس عند 1٪.

- من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، يتابع المستثمرون عن كثب إصدار المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة.

توقعات أداء الذهب

قال إيليا سبيفاك، خبير استراتيجيات السوق: انخفضت أسعار الذهب اليوم بعد أن بدا أن وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران، والذي احتفت به الأسواق الأسبوع الماضي، ينهار.

صرح كريستوفر وونغ، وهو استراتيجي في بنك OCBC، قائلاً: في الوقت نفسه، ما زلنا نتوقع أن يتأثر اتجاه تداول الذهب بمشاعر المخاطرة العامة، وهذا يعتمد بشكل كبير على نتائج محادثات وقف إطلاق النار.

صناديق SPDR

ارتفعت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، يوم الجمعة بنحو 7.71 طن متري، مسجلة بذلك رابع زيادة يومية متتالية، ليصل الإجمالي إلى 1060.62 طن متري، وهو أعلى مستوى منذ 19 مارس.