ارتفعت أسعار الذهب في السوق الأوروبية يوم الخميس، في محاولة للتعافي من أدنى مستوى لها في سبعة أشهر، متجهة نحو أول مكاسبها في ثلاثة أيام، مع نشاط شراء من مستويات أدنى ومحاولات للتداول فوق 4000 دولار للأونصة مرة أخرى.

ويدعم هذا الارتفاع توقف تقدم العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية، حيث ينتظر المستثمرون بيانات مهمة عن نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة، والتي ستوفر أدلة حاسمة حول مسار أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

السعر

• أسعار الذهب اليوم: ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.5% لتصل إلى 4018.719 دولارًا، من مستوى الافتتاح البالغ 3999.28 دولارًا، وسجلت أدنى مستوى لها عند 3963.18 دولارًا.

• في تسوية يوم الأربعاء، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 2.75%، مسجلة بذلك خسارتها اليومية الثانية على التوالي، وسجلت أدنى مستوى لها في سبعة أشهر عند 3959.49 دولارًا للأونصة، بسبب الضغط الناتج عن ارتفاع الدولار الأمريكي.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.15% يوم الخميس، متراجعاً عن أعلى مستوى له في 13 شهراً عند 101.80 نقطة، مما يعكس توقفاً مؤقتاً في تقدم العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

وبغض النظر عن عمليات جني الأرباح، فإن الدولار الأمريكي يتراجع حيث يمتنع المستثمرون عن بناء مراكز شراء جديدة قبل صدور تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة لشهر مايو، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي.

من المتوقع أن تقدم بيانات الإنفاق الاستهلاكي، إلى جانب تعليقات بعض مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، أدلة حاسمة حول احتمالية رفع سعر الفائدة الأمريكي مرة واحدة على الأقل هذا العام.

أسعار الفائدة الأمريكية

• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستن جولسبي، إنه مع استقرار سوق العمل، فإنه يركز على تحديد ما إذا كان التضخم المرتفع سيظل على هذا النحو أم سيخف مع تلاشي تأثير التعريفات الجمركية المرتفعة، وما إذا تم التوصل إلى حل للصراع في الشرق الأوسط.

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن سعر احتمالية ترك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع يوليو يبلغ حاليًا 66٪، بينما يبلغ سعر احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس 34٪.

• يبلغ سعر الفائدة المتوقع من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن يترك أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع ديسمبر حاليًا 16٪، بينما يبلغ سعر الفائدة المتوقع من رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس 84٪.

توقعات الذهب

• قال مات سيمبسون، كبير المحللين في شركة ستون إكس: يشهد الذهب زخمًا هبوطيًا هذا الأسبوع بسبب قوة الدولار الأمريكي.

• قال نيكوس تزابوراس، كبير محللي السوق في Tradu.com: إن التحول المتشدد للاحتياطي الفيدرالي، والذي أدى إلى إعادة تقييم توقعات رفع أسعار الفائدة، لا يزال العامل الرئيسي وراء ضعف أسعار الذهب.

صناديق SPDR

انخفضت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بمقدار 4.27 طن متري يوم الأربعاء، مسجلاً بذلك ثاني انخفاض يومي متتالي، ليصل الإجمالي إلى 1013.36 طن متري، وهو أدنى مستوى له منذ 17 يونيو.

ارتفع اليورو في التداولات الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، في محاولة للتعافي من أدنى مستوى له في 13 شهراً مقابل الدولار الأمريكي، ويتجه نحو أول مكاسبه في أربع جلسات، مدعوماً بنشاط الشراء من مستويات أدنى وتوقف صعود الدولار الأمريكي قبل صدور تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة.

وسط انخفاض أسعار النفط، تتراجع الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في البنك المركزي الأوروبي، مما يقلل من احتمالية رفع أسعار الفائدة الأوروبية مرة أخرى هذا العام.

السعر

• سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو بأكثر من 0.1% مقابل الدولار الأمريكي إلى 1.1371 دولارًا، من مستوى الافتتاح اليوم البالغ 1.1358 دولارًا، وسجل أدنى مستوى له خلال الجلسة عند 1.1348 دولارًا.

• أنهى اليورو تداولات يوم الأربعاء منخفضاً بنسبة 0.2% مقابل الدولار، مسجلاً بذلك خسارته اليومية الثالثة على التوالي، وملامساً أدنى مستوى له في 13 شهراً عند 1.1325 دولاراً وسط عمليات بيع مكثفة في معظم العملات العالمية مقابل العملة الأمريكية.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.5% يوم الخميس، متراجعاً عن أعلى مستوى له في 13 شهراً عند 101.80 نقطة، مما يعكس توقفاً مؤقتاً في ارتفاع العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

بالإضافة إلى عمليات جني الأرباح، يتراجع الدولار قبل صدور تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة لشهر مايو، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي.

من المتوقع أن توفر بيانات الإنفاق الاستهلاكي، إلى جانب تعليقات العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، أدلة حاسمة حول احتمالية رفع سعر الفائدة الأمريكي مرة واحدة على الأقل هذا العام.

أسعار النفط العالمية

انخفضت أسعار النفط العالمية بنحو 1% يوم الخميس، لتواصل خسائرها للجلسة الرابعة على التوالي وتصل إلى أدنى مستوياتها في أربعة أشهر وسط توقعات بتدفقات أكثر سلاسة للنفط الخام عبر مضيق هرمز.

لا شك أن انخفاض أسعار النفط العالمية يقلل من المخاوف بشأن تسارع التضخم، مما يدعم موقف البنك المركزي الأوروبي في إبقاء أدوات السياسة النقدية دون تغيير لفترة طويلة هذا العام.

أسعار الفائدة الأوروبية

• التقارير: يدرس البنك المركزي الأوروبي تعليق عملية تطبيع السياسة النقدية في يوليو إذا بقيت أسعار الطاقة عند مستوياتها الحالية.

• لا تزال أسواق المال تقدر احتمالية زيادة سعر الفائدة الأوروبي بمقدار 25 نقطة أساس في يوليو بنحو 30٪.

• ولإعادة تقييم تلك التوقعات، ينتظر المستثمرون بيانات إضافية عن منطقة اليورو بشأن التضخم والبطالة والأجور.

الآراء والتحليلات

قال برنت دونيلي، رئيس شركة سبيكترا ماركتس: "إن تحقيق المزيد من المكاسب للدولار الأمريكي يتطلب فارقًا أكبر في أسعار الفائدة، ولكن على المدى القصير لا تزال الشركات بحاجة إلى الدولارات، ومن المرجح أن يستمر هذا الطلب لعدة أيام أخرى".

وأضاف: "أعتقد أن هذا يخلق حلقة تغذية راجعة إيجابية للدولار الأمريكي، حيث يواصل المضاربون إضافة مراكز شراء جديدة إلى جانب اختراقات المستويات الفنية الرئيسية، ولكن من المرجح أن تفقد هذه الحلقة زخمها وتبدأ في التلاشي قريباً".

ارتفع الدولار الأسترالي في التداولات الآسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، في محاولة للتعافي من أدنى مستوى له في شهرين مقابل نظيره الأمريكي، مع ظهور نشاط شراء معتدل من مستويات أدنى عقب صدور بيانات إيجابية عن سوق العمل الأسترالي.

أظهرت البيانات نموًا أقوى من المتوقع في الوظائف الجديدة في أستراليا خلال شهر مايو، بينما تراجع معدل البطالة من أعلى مستوى له في أربع سنوات ونصف، مما يشير إلى أن سوق العمل الأسترالي بدأ يستعيد زخمه. وقد يمهد هذا الطريق أمام بنك الاحتياطي الأسترالي لرفع أسعار الفائدة مجددًا في وقت لاحق من هذا العام.

السعر

• سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم: ارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.2% مقابل الدولار الأمريكي إلى 0.6908، من مستوى الافتتاح اليوم البالغ 0.6894، وسجل أدنى مستوى له خلال الجلسة عند 0.6888.

• أنهى الدولار الأسترالي تداولات يوم الأربعاء منخفضاً بنحو 0.25% مقابل الدولار الأمريكي، مسجلاً خسارته اليومية الثالثة على التوالي وملامساً أدنى مستوى له في شهرين عند 68.83 سنتاً أمريكياً، حيث واصل المستثمرون تفضيل الدولار الأمريكي باعتباره الاستثمار الأكثر جاذبية المتاح.

سوق العمل الأسترالي

أظهرت بيانات صادرة عن مكتب الإحصاء الأسترالي يوم الخميس ارتفاع صافي التوظيف بمقدار 40.3 ألف وظيفة في مايو، وهو أسرع معدل لخلق فرص العمل منذ فبراير، متجاوزًا توقعات السوق التي كانت تشير إلى زيادة قدرها 31.2 ألف وظيفة. وكان التوظيف قد انخفض في أبريل بمقدار 40.7 ألف وظيفة بعد تعديله بالخفض من انخفاض سابق بلغ 18.6 ألف وظيفة.

كما أظهرت البيانات الحكومية أن معدل البطالة انخفض إلى 4.4%، بما يتماشى مع توقعات السوق البالغة 4.4%، بعد أن وصل إلى 4.5% في أبريل، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2021.

تشير البيانات إلى أن الظروف الأكثر صرامة قد تعود بسرعة إلى سوق العمل الأسترالي، مما قد يؤدي إلى تجديد الضغط على صانعي السياسات في بنك الاحتياطي الأسترالي وتعزيز التوقعات برفع آخر لسعر الفائدة الأسترالي في وقت لاحق من هذا العام.

أسعار الفائدة الأسترالية

• بعد صدور البيانات، ظل سعر السوق لزيادة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي في أغسطس حوالي 20٪.

• ولإعادة تقييم تلك التوقعات، ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات الأسترالية حول التضخم والبطالة والأجور.

الآراء والتحليلات

قال راسل تشيسلر، رئيس قسم الاستثمارات في شركة فان إيك: "هذه ليست إشارة التباطؤ الواضحة التي كانت الأسواق تأملها. فبالنسبة لاقتصاد يُفترض أنه يفقد زخمه، لا يزال الأستراليون يعملون وينفقون".

وأضاف: "ما زلنا نعتمد على البيانات، لكننا نرى أنه قد يكون هناك ارتفاع آخر في سعر الفائدة خلال هذه الدورة".

تداول الإيثيريوم قرب مستوى 1672 دولارًا أمريكيًا، وفقًا لبيانات سوق العملات الرقمية من موقع "كريبتو نيوز"، حيث انخفضت قيمة العملة بنسبة 1.16% خلال الـ 24 ساعة الماضية و6.48% خلال الأيام السبعة الماضية، بينما بلغ حجم التداول اليومي حوالي 9.23 مليار دولار أمريكي. وتراوح سعر الإيثيريوم خلال الفترة نفسها بين 1642 و1692 دولارًا أمريكيًا.

سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تشدداً

وفي الوقت نفسه، ازدادت التوقعات بارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية مع تبني مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لهجة أكثر تشدداً وسط استمرار القوة الاقتصادية.

كما ساهمت التوترات المحيطة بالاتفاق الإطاري بين الولايات المتحدة وإيران في دعم الطلب على الأصول الآمنة بعد ظهور خلافات حول العديد من القضايا الرئيسية.

وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن الأسواق تتوقع حاليًا احتمالًا بنسبة 36٪ لرفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع يوليو، بزيادة عن 9٪ قبل أسبوع.

بالنسبة لشهر سبتمبر، ارتفعت احتمالية رفع سعر الفائدة إلى أكثر من 70%، مقارنة بنسبة 29% سابقاً.

أدى هذا التحرك الأخير إلى إبقاء سعر الإيثيريوم دون مستوى 1750 دولارًا، وهو مستوى يراقبه المتداولون منذ أدنى مستوى وصل إليه سعر العملة الرقمية في فبراير. وقال المحلل دان كريبتو تريدز إن الإيثيريوم فشل مرارًا وتكرارًا في تجاوز هذا المستوى، ويحتاج إلى تسجيل مستوى أدنى أعلى قبل محاولة أي ارتفاع آخر.

قال المتداول دان كريبتو تريدز: "يحتاج المشترون إلى محاولة تشكيل قاع أعلى حول هذه المنطقة ثم اختراقه في المحاولة التالية".

تُعتبر هذه المنطقة حاليًا بمثابة اختبار قصير الأجل للمشترين. إذا لم يتمكن الإيثيريوم من التعافي والاستقرار فوق مستوى 1750 دولارًا، فقد يعود السوق إلى منطقة 1500 دولار، والتي لفتت بالفعل انتباه العديد من المحللين.

أشارت منصة علي تشارتس إلى أن سعر الإيثيريوم قد انخفض دون متوسطه المتحرك البسيط لـ 200 ساعة. غالباً ما تشير هذه الإشارة إلى ضعف الاتجاه على المدى القصير عندما يعجز السعر عن استعادة المتوسط بسرعة.

قال محلل العملات المشفرة علي مارتينيز: "يتداول الإيثيريوم الآن دون المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 ساعة. وطالما بقي هذا المستوى منخفضاً، أعتقد أن 1580 دولارًا سيظل الهدف الرئيسي التالي."

تؤثر تدفقات الأموال الخارجة من صناديق المؤشرات المتداولة والمخاطر المتعلقة بإيران على إيثيريوم

وفقًا لبيانات من SoSoValue، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في إيثيريوم الفورية صافي تدفقات خارجة بقيمة 82.351 مليون دولار أمس، مما يمثل اليوم الرابع على التوالي من عمليات السحب الصافية.

أدت تلك التدفقات الخارجة إلى زيادة الضغط على الإيثيريوم حيث لا تزال العملة المشفرة تكافح للحفاظ على مستويات أعلى من مستوى المقاومة على المدى القصير.

كما ذكرت Crypto News سابقًا، انخفض سعر الإيثيريوم مؤخرًا إلى ما دون مستوى 1700 دولار أمريكي، حيث أثرت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة الخارجة، وضعف قراءات مؤشر القوة النسبية (RSI)، والمخاطر المتعلقة بإيران، وانخفاض نشاط المشتقات على معنويات السوق.

وأشار التقرير إلى أن المتداولين ظلوا حذرين مع تراجع كل من التدفقات المؤسسية ونشاط سوق العقود الآجلة.

كما ظل الوضع الاقتصادي العالمي العام متوتراً. وذكرت رسالة كوبيسي أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب انتقد تصويت مجلس الشيوخ على تشريع صلاحيات الحرب المتعلقة بإيران، واصفاً إياه بأنه "سيئ التوقيت ولا معنى له".

قد تؤدي المخاطر الجيوسياسية إلى تقليل إقبال المستثمرين على الأصول ذات التقلبات العالية، بما في ذلك العملات المشفرة، حيث يتحول المتداولون نحو مراكز أكثر أماناً.

استعاد الإيثيريوم لفترة وجيزة منطقة مقاومة بالقرب من 1733 دولارًا في وقت سابق من هذا الأسبوع بعد ارتداده من 1704 دولارًا، لكن التعافي فشل في اكتساب زخم.

ومنذ ذلك الحين، تراجع سعر الإيثيريوم إلى ما دون المنطقة التي كان على المشترين الدفاع عنها من أجل الحفاظ على الزخم الصعودي.