انخفض سعر الذهب إلى أدنى مستوى له في ستة أسابيع بسبب توقعات أسعار الفائدة الأمريكية

انخفضت أسعار الذهب في التداولات الأوروبية يوم الاثنين، لتستأنف الخسائر التي توقفت مؤقتًا يوم الجمعة، وتصل إلى أدنى مستوى لها في ستة أسابيع، متأثرة بقوة الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية قبل اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

تشير الأسواق حاليًا إلى احتمال بنسبة 86% أن يقوم البنك المركزي الأمريكي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع لمواجهة الضغوط التضخمية المتزايدة في الولايات المتحدة.

السعر

• انخفضت أسعار الذهب بنحو 1.1% إلى 4280.60 دولارًا، وهو أدنى مستوى لها منذ 7 أغسطس، من سعر افتتاح بلغ 4349.00 دولارًا، بينما سجلت أعلى مستوى لها عند 4355.45 دولارًا.

• عند تسوية يوم الجمعة، ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.75% في انتعاش قصير بعد أن تكبدت خسارة بنحو 1.9% في اليوم السابق.

• خسر الذهب 1.85% الأسبوع الماضي، مسجلاً بذلك انخفاضه الأسبوعي الثالث على التوالي، متأثراً بتوقعات أسعار الفائدة الأمريكية.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.5% يوم الاثنين، مسجلاً أعلى مستوى له في أسبوعين عند 99.59 نقطة، مما يعكس مكاسب أوسع نطاقاً للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

كما هو معروف على نطاق واسع، فإن قوة العملة الأمريكية تجعل سبائك الذهب المقومة بالدولار أقل جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

يأتي ارتفاع الدولار وسط زيادة الطلب على العملة الأمريكية كبديل استثماري مفضل مع تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، فضلاً عن استمرار ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

عوائد سندات الخزانة الأمريكية

ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنسبة 0.3% اليوم، مواصلاً مكاسبه للجلسة السادسة على التوالي ومقترباً من أعلى مستوى له في ثلاث سنوات قرب عتبة 5%، مما يوفر مزيداً من الدعم للدولار الأمريكي.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 3% يوم الاثنين، مقتربة من أعلى مستوياتها في أربعة أشهر بعد هجوم جديد شنه الحوثيون استهدف منشآت نفطية في المملكة العربية السعودية، مما جدد المخاوف بشأن أمن إمدادات النفط العالمية.

الاحتياطي الفيدرالي

يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه بشأن السياسة النقدية يوم الثلاثاء، على أن يصدر قراره يوم الأربعاء. وتشير التوقعات بقوة إلى رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وهو أول رفع لأسعار الفائدة الأمريكية منذ يوليو 2023، بينما سيبحث المستثمرون أيضاً عن مؤشرات إضافية حول تطور التضخم ومسار أسعار الفائدة خلال الفترة المقبلة.

أسعار الفائدة الأمريكية

• أظهرت البيانات الصادرة الأسبوع الماضي أن أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة تسارعت في أغسطس، في حين سجل مقياس رئيسي للتضخم الأساسي أكبر زيادة له في أربعة أشهر.

• وفقًا لأداة CME FedWatch، انخفضت احتمالية إبقاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في سبتمبر من 28% إلى 14%، بينما ارتفعت احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 72% إلى 86%.

• انخفضت احتمالية أن يبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في ديسمبر من 6% إلى 2%، بينما ارتفعت احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 94% إلى 98%.

توقعات الذهب

"لا يجد الذهب ظروفاً مواتية بشكل خاص. فارتفاع أسعار الطاقة وتزايد توقعات أسعار الفائدة قبل اجتماعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان يخلقان رياحاً معاكسة واضحة للذهب بسبب تأثيرهما على العوائد"، كما قال تيم ووترر، كبير محللي السوق في شركة KCM Trade.

وأضاف ووترر: "في الوقت نفسه، من المرجح أن تجذب أي انخفاضات في الأسعار المشترين الذين يسعون إلى التحوط ضد عدم اليقين، نظراً لاستمرار التقلبات الجيوسياسية وعدم وضوح المسار المستقبلي لأسعار الفائدة".

صناديق SPDR

انخفضت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بنحو 2.84 طن متري يوم الجمعة، مسجلاً بذلك ثاني انخفاض يومي متتالي، ليصل إجمالي الحيازات إلى 1047.43 طن متري، وهو أدنى مستوى منذ الأول من سبتمبر.