ارتفعت أسعار الذهب في السوق الأوروبية يوم الجمعة، مستأنفة المكاسب التي توقفت مؤقتًا أمس، لتقترب مرة أخرى من أعلى مستوى لها في أسبوعين وتتجه نحو تسجيل مكاسب أسبوعية، مدفوعة بضعف متجدد في الدولار الأمريكي وسط آمال متزايدة في أن تصمد الهدنة في الحرب الإيرانية وأن تستمر مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

مع تزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة الأمريكية في الفترة المقبلة، ينتظر المستثمرون في وقت لاحق اليوم صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أبريل، والذي يعتمد عليه الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير في تحديد مسار السياسة النقدية في البلاد.

نظرة عامة على الأسعار

أسعار الذهب اليوم: ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 1.0% لتصل إلى 4746.65 دولارًا، من مستوى الافتتاح البالغ 4685.77 دولارًا، وسجلت أدنى مستوى لها عند 4678.45 دولارًا.

عند التسوية يوم الخميس، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 0.1%، مسجلة أول انخفاض لها في الأيام الثلاثة الماضية، وذلك بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح بعد أن سجلت في وقت سابق أعلى مستوى لها في أسبوعين عند 4764.85 دولارًا للأونصة.

وبصرف النظر عن عمليات البيع التي تهدف إلى تحقيق الأرباح، انخفضت أسعار الذهب بسبب تجدد التوترات في الأسواق العالمية في أعقاب تبادل إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز.

التداول الأسبوعي

خلال تداولات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسمياً بتسوية اليوم، ارتفعت أسعار الذهب حالياً بأكثر من 2.5%، متجهة نحو تسجيل أول مكسب أسبوعي لها في الأسابيع الثلاثة الماضية.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الجمعة بنسبة 0.2%، مستأنفاً الخسائر التي توقفت مؤقتاً في الجلسة السابقة، ومقترباً مرة أخرى من أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر، مما يعكس انخفاض مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

يأتي هذا التراجع وسط تحسن نسبي في معنويات المخاطرة في السوق، مع تزايد الآمال في استمرار هدنة الحرب الإيرانية، خاصة في ضوء الهدوء الحالي بين القوات البحرية الأمريكية والحرس الثوري الإيراني في مضيق هرمز.

أعلنت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) يوم الخميس أن ثلاث مدمرات بحرية تعرضت لهجمات شملت صواريخ وطائرات بدون طيار وزوارق سريعة أثناء عبورها المضيق، وردت القوات الأمريكية من خلال ضربات "دفاع عن النفس" استهدفت مواقع إطلاق الصواريخ والطائرات بدون طيار بالإضافة إلى المنشآت العسكرية في بندر عباس وجزيرة قشم.

وصف الرئيس ترامب الضربات الأمريكية الأخيرة بأنها مجرد "صفعة خفيفة"، مؤكداً أن اتفاق وقف إطلاق النار لا يزال "ساري المفعول وفعالاً" على الرغم من هذه المناوشات.

اتهمت طهران واشنطن بانتهاك الهدنة واستهداف سفينتين إيرانيتين ومناطق مدنية، بينما أعلنت أن دفاعاتها الجوية اعترضت أهدافاً معادية فوق طهران والمناطق الساحلية.

قال كريس ويستون، رئيس قسم الأبحاث في شركة بيبرستون: "إن الطريق نحو اتفاق سلام دائم ليس سهلاً على الإطلاق". وأضاف: "لقد اضطر التجار إلى إعادة النظر في الافتراضات التي تم بناؤها خلال الجلسات الأخيرة بشأن مسار النزاع وتطبيع حركة الملاحة عبر مضيق هرمز".

أسعار الفائدة الأمريكية

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME: فإن تسعير احتمالية الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يونيو مستقر حاليًا عند 96٪، بينما يبلغ تسعير احتمالية خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس 4٪.

وظائف في الولايات المتحدة

من أجل إعادة تقييم الاحتمالات المذكورة أعلاه، تنتظر الأسواق في وقت لاحق اليوم التقرير الشهري للوظائف الأمريكية، والذي سيتضمن بيانات مهمة عن سوق العمل، وخاصة عدد الوظائف غير الزراعية المضافة في أبريل، إلى جانب معدل البطالة ومتوسط الأجر بالساعة.

في تمام الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش، سيتم إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية، وتشير التوقعات إلى أن الاقتصاد الأمريكي سيضيف 65000 وظيفة جديدة في أبريل، بانخفاض عن 178000 وظيفة تمت إضافتها في مارس، في حين من المتوقع أن يظل معدل البطالة مستقرًا عند 4.3٪، ومن المتوقع أن يرتفع متوسط الأجر بالساعة بنسبة 0.3٪، مقارنة بزيادة سابقة قدرها 0.2٪.

توقعات أداء الذهب

قال كايل رودا، المحلل في موقع Capital.com: "إن تصريحات إدارة ترامب هذا الصباح بأن وقف إطلاق النار لا يزال سارياً، وأن هناك تفاؤلاً مستمراً بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران، تدعم حالياً سوق الذهب".

وأضاف رودا: "نحن ننتظر ببساطة الخبر الرئيسي التالي بشأن ما إذا كانت الولايات المتحدة وإيران تقتربان من التوصل إلى اتفاق. أعتقد أننا قد نشهد بعض التقلبات في الأسعار خلال الـ 24 ساعة القادمة مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع".

صناديق SPDR

ارتفعت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، يوم الخميس بنحو 0.29 طن متري، ليصل الإجمالي إلى 1033.48 طن متري، متعافية من إجمالي 1033.19 طن متري، والذي كان أدنى مستوى له منذ 15 أكتوبر 2025.

ارتفع اليورو في السوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية، مستأنفاً مكاسبه التي توقفت مؤقتاً أمس مقابل الدولار الأمريكي، مقترباً مرة أخرى من أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع، مستفيداً من الضعف المتجدد للعملة الأمريكية وسط آمال في استمرار هدنة الحرب الإيرانية على الرغم من تصاعد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز.

مع انخفاض أسعار احتمالية رفع أسعار الفائدة الأوروبية في يونيو، ينتظر المتداولون في وقت لاحق اليوم خطاباً لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد، والذي قد يتضمن المزيد من الإشارات بشأن تطورات التضخم ومسار السياسة النقدية في منطقة اليورو.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.2% ليصل إلى 1.1748 دولارًا، من مستوى الافتتاح البالغ 1.1724 دولارًا، وسجل أدنى مستوى له عند 1.1721 دولارًا.

أنهى اليورو تداولات يوم الخميس منخفضاً بنسبة 0.2% مقابل الدولار، مسجلاً أول خسارة له في الأيام الثلاثة الماضية، وذلك بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح بعد أن سجل أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 1.1797 دولاراً في الجلسة السابقة.

وبصرف النظر عن عمليات البيع التي تهدف إلى جني الأرباح، انخفض اليورو بسبب النفور من المخاطرة في أعقاب تبادل إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الجمعة بنسبة 0.2%، مستأنفاً الخسائر التي توقفت مؤقتاً في الجلسة السابقة، ومقترباً مرة أخرى من أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر، مما يعكس انخفاض مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

يأتي هذا التراجع وسط تحسن نسبي في معنويات المخاطرة في السوق، مع تزايد الآمال في استمرار هدنة الحرب الإيرانية، خاصة في ضوء الهدوء الحالي بين القوات البحرية الأمريكية والحرس الثوري الإيراني في مضيق هرمز.

أعلنت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) يوم الخميس أن ثلاث مدمرات بحرية تعرضت لهجمات شملت صواريخ وطائرات بدون طيار وزوارق سريعة أثناء عبورها المضيق، وردت القوات الأمريكية من خلال ضربات "دفاع عن النفس" استهدفت مواقع إطلاق الصواريخ والطائرات بدون طيار بالإضافة إلى المنشآت العسكرية في بندر عباس وجزيرة قشم.

وصف الرئيس ترامب الضربات الأمريكية الأخيرة بأنها مجرد "صفعة خفيفة"، مؤكداً أن اتفاق وقف إطلاق النار لا يزال "ساري المفعول وفعالاً" على الرغم من هذه المناوشات.

اتهمت طهران واشنطن بانتهاك الهدنة واستهداف سفينتين إيرانيتين ومناطق مدنية، بينما أعلنت أن دفاعاتها الجوية اعترضت أهدافاً معادية فوق طهران والمناطق الساحلية.

قال كريس ويستون، رئيس قسم الأبحاث في شركة بيبرستون: "إن الطريق نحو اتفاق سلام دائم ليس سهلاً على الإطلاق". وأضاف: "لقد اضطر التجار إلى إعادة النظر في الافتراضات التي تم بناؤها خلال الجلسات الأخيرة بشأن مسار النزاع وتطبيع حركة الملاحة عبر مضيق هرمز".

وفي وقت لاحق من اليوم، سيتم إصدار تقرير الوظائف الأمريكية لشهر أبريل، والذي يعتمد عليه الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير في تحديد أدوات السياسة النقدية المناسبة استجابة للتطورات الاقتصادية في الولايات المتحدة.

أسعار الفائدة الأوروبية

مع انخفاض أسعار النفط العالمية هذا الأسبوع، انخفضت أسعار سوق المال لاحتمالية قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو من 55٪ إلى 45٪.

من أجل إعادة تقييم الاحتمالات المذكورة أعلاه، ينتظر المستثمرون في وقت لاحق اليوم خطاباً لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد في المنتدى الاقتصادي لبنك إسبانيا.

انخفض الين الياباني في السوق الآسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، موسعاً خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، ومبتعداً أكثر عن أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر، وسط عمليات تصحيح وجني أرباح مستمرة، إلى جانب تجدد شراء العملة الأمريكية كملاذ آمن بسبب تجدد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز.

أظهرت بيانات حكومية من اليابان أن نمو الأجور الاسمية تباطأ أكثر من المتوقع في مارس، مما قلل من الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في بنك اليابان وخفض احتمالية رفع سعر الفائدة الياباني في يونيو.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف الين الياباني اليوم: ارتفع الدولار مقابل الين بنحو 0.1% ليصل إلى 156.99 ين، من مستوى الافتتاح البالغ 156.87 ين، وسجل أدنى مستوى له عند 156.71 ين.

أنهى الين تداولات يوم الخميس منخفضاً بنسبة 0.35% مقابل الدولار بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح بعد أن سجل أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر عند 155.03 ين في الجلسة السابقة.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار يوم الجمعة بنحو 0.1%، مواصلاً مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الارتفاع وسط تجدد شراء الدولار الأمريكي باعتباره أفضل استثمار بديل، في أعقاب تجدد الأعمال العدائية بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز في خرق واضح لاتفاق وقف إطلاق النار.

تصاعد التوترات في هرمز

أعلنت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) أن ثلاث مدمرات بحرية تعرضت لهجمات شملت صواريخ وطائرات بدون طيار وزوارق سريعة أثناء عبورها المضيق، وردت القوات الأمريكية من خلال ضربات "دفاع عن النفس" استهدفت مواقع إطلاق الصواريخ والطائرات بدون طيار بالإضافة إلى المنشآت العسكرية في بندر عباس وجزيرة قشم.

وصف الرئيس ترامب الضربات الأمريكية الأخيرة بأنها مجرد "صفعة خفيفة"، مؤكداً أن اتفاق وقف إطلاق النار لا يزال "ساري المفعول وفعالاً" على الرغم من هذه المناوشات.

اتهمت طهران واشنطن بانتهاك الهدنة واستهداف سفينتين إيرانيتين ومناطق مدنية، بينما أعلنت أن دفاعاتها الجوية اعترضت أهدافاً معادية فوق طهران والمناطق الساحلية.

قال كريس ويستون، رئيس قسم الأبحاث في شركة بيبرستون: "إن الطريق نحو اتفاق سلام دائم ليس سهلاً على الإطلاق". وأضاف: "لقد اضطر التجار إلى إعادة النظر في الافتراضات التي تم بناؤها خلال الجلسات الأخيرة بشأن مسار النزاع وتطبيع حركة الملاحة عبر مضيق هرمز".

الأجور اليابانية

أعلنت وزارة العمل اليابانية يوم الجمعة أن إجمالي الأرباح النقدية الشهرية ومجموعة منفصلة من أرقام الأجور بدوام كامل ارتفعت بنسبة 2.7٪ على أساس سنوي في مارس، وهو أقل من التوقعات بزيادة قدرها 3.2٪، بعد أن ارتفعت الأجور بنسبة 3.4٪ في فبراير.

لا شك أن تباطؤ نمو الأجور في اليابان يمهد الطريق لمزيد من الانخفاض في الأسعار وتباطؤ التضخم خلال الفترة المقبلة، مما يخفف الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في بنك اليابان ويقلل من احتمالية رفع أسعار الفائدة اليابانية هذا العام.

أسعار الفائدة اليابانية

وبناءً على البيانات المذكورة أعلاه، انخفضت أسعار احتمالية قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماع يونيو من 65٪ إلى 55٪.

من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات حول التضخم والبطالة ومستويات الأجور في اليابان.

ارتفعت أسعار الذهب إلى أعلى مستوياتها في أسبوعين خلال تداولات يوم الخميس، مدعومة بضعف الدولار وانخفاض أسعار النفط، مع تزايد الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران، مما خفف المخاوف المتعلقة بالتضخم وارتفاع أسعار الفائدة.

ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 1% إلى 4735.32 دولارًا للأونصة بعد أن سجل في وقت سابق أعلى مستوى له منذ 23 أبريل. كما ارتفعت العقود الآجلة للذهب الأمريكي لشهر يونيو بنسبة 1.1% إلى 4745.90 دولارًا.

قال فؤاد رزاق زاده، محلل السوق في سيتي إندكس:

"كل شيء مرتبط بأسعار النفط. فعندما تنخفض، تميل أسعار السندات إلى الارتفاع، مما يؤدي إلى انخفاض العوائد، لأن المستثمرين يقللون من توقعاتهم لرفع أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية، وهذا بدوره يدعم أصولاً مثل الذهب والفضة."

كان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد توقع نهاية سريعة للحرب مع إيران، بينما تقوم طهران بمراجعة مقترح سلام أمريكي قالت مصادر إنه سينهي الصراع رسمياً ولكنه سيترك بعض القضايا المتنازع عليها دون حل، بما في ذلك مطالب واشنطن بوقف البرنامج النووي الإيراني وإعادة فتح مضيق هرمز.

ارتفعت أسعار الأسهم يوم الخميس بينما انخفضت أسعار النفط مجدداً وسط تزايد الآمال في التوصل إلى اتفاق من شأنه أن يعيد فتح المضيق تدريجياً.

في غضون ذلك، ظل الدولار قريباً من أدنى مستوياته في أكثر من شهرين، والتي سجلها في الجلسة السابقة، مما جعل الذهب أقل تكلفة لحاملي العملات الأخرى.

كما انخفضت العوائد على سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات، مما قلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب الذي لا يدرّ عائداً.

خفضت الأسواق رهاناتها على رفع سعر الفائدة الأمريكي بحلول ديسمبر إلى حوالي 12%، مقارنة بـ 16% يوم الأربعاء، وفقًا لبيانات من أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

ينتظر المستثمرون الآن تقرير الوظائف الشهري الأمريكي المقرر صدوره يوم الجمعة للحصول على إشارات بشأن مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي خلال العام الحالي.

وفي الوقت نفسه، واصل البنك المركزي الصيني زيادة احتياطياته من الذهب للشهر الثامن عشر على التوالي، حيث بلغت حيازاته 74.64 مليون أونصة تروي نقية في نهاية مارس، مقارنة بـ 74.38 مليون أونصة في الشهر السابق.