انخفضت أسعار الذهب في التداولات الأوروبية يوم الخميس، متجهة نحو أول خسارة لها في ثلاث جلسات، متأثرة بانتعاش الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية مع استمرار تصاعد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران.

أدت بيانات التضخم الأمريكية التي صدرت هذا الأسبوع إلى انخفاض التوقعات بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة هذا العام، في حين ينتظر المستثمرون المزيد من الأدلة حول المسار المستقبلي للسياسة النقدية الأمريكية.

السعر

• انخفضت أسعار الذهب بنسبة 0.9% إلى 4023.06 دولارًا للأونصة، من مستوى الافتتاح البالغ 4060.45 دولارًا، بعد أن وصلت إلى أعلى مستوى لها خلال اليوم عند 4066.87 دولارًا.

• عند تسوية يوم الأربعاء، ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.2%، مسجلة مكسبها اليومي الثاني على التوالي حيث واصل المعدن تعافيه من أدنى مستوى له في أسبوعين عند 3983.64 دولارًا للأونصة.

• بالإضافة إلى عمليات الشراء بأسعار منخفضة، تلقى الذهب دعماً من ضعف الدولار الأمريكي بعد صدور بيانات اقتصادية مخيبة للآمال في الولايات المتحدة.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% يوم الخميس في محاولة للتعافي من أدنى مستوى له في شهر واحد، مما يعكس قوة متجددة للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

ازداد الطلب على الدولار كأصل ملاذ آمن مع استمرار تصاعد الضربات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران، في حين أدى انخفاض حركة الشحن عبر مضيق هرمز إلى تفاقم المخاوف بشأن الاضطرابات المحتملة في إمدادات النفط العالمية.

آخر التطورات في الصراع الإيراني

• شنت الولايات المتحدة موجة جديدة من الغارات الجوية التي استهدفت مواقع الدفاع الساحلي الإيرانية ومنصات إطلاق الصواريخ.

• وصفت إيران المواجهة الحالية بأنها "حرب وجودية" وقالت إنها ستواصل الرد على العمليات الأمريكية، في حين هددت بتوسيع نطاق الإجراءات التي يمكن أن تؤثر على صادرات الطاقة الإقليمية.

• يواصل الأسطول الأمريكي، الذي يتألف من 20 سفينة حربية ومئات الطائرات المقاتلة في المنطقة، اعتراض السفن المتجهة من وإلى الموانئ الإيرانية.

• انخفض عدد السفن التي تعبر مضيق هرمز إلى سبع سفن فقط، بعد أن كان 13 سفينة في اليوم السابق، ولم تعبر أي ناقلات عملاقة أو ناقلات غاز طبيعي مسال الممر المائي.

• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن إيران "تريد التوصل إلى تسوية"، لكنه شدد على أن المفاوضات لا يمكن استئنافها إلا إذا غيرت طهران سلوكها.

• وفي الوقت نفسه، تؤكد إيران أنها لن تعود إلى أي اتفاقيات طالما استمرت العمليات العسكرية الأمريكية.

أسعار الفائدة الأمريكية

• أظهرت البيانات الصادرة هذا الأسبوع أن أسعار المستهلكين والمنتجين في الولايات المتحدة تباطأت أكثر من المتوقع في يونيو مع انخفاض أسعار الطاقة.

• رحب كبار مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بانخفاض معدلات التضخم في يونيو، لكنهم قالوا إن هناك حاجة إلى المزيد من هذه التقارير قبل استنتاج أن ضغوط الأسعار تتراجع بالفعل.

• بعد البيانات، أظهرت أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME أن احتمالية إبقاء الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في يوليو ارتفعت من 59٪ إلى 90٪، بينما انخفضت احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 41٪ إلى 10٪.

• كما ارتفعت احتمالية إبقاء الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في ديسمبر من 10% إلى 25%، في حين انخفضت احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 90% إلى 75%.

• يواصل المستثمرون مراقبة البيانات الاقتصادية الأمريكية الواردة وتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لإعادة تقييم تلك التوقعات.

توقعات الذهب

قال جيجار تريفيدي، كبير محللي الأبحاث في شركة إندوس إند للأوراق المالية، إن الذهب يتراجع مع استمرار الهجمات في الشرق الأوسط التي تدفع أسعار النفط إلى الارتفاع بشكل حاد هذا الأسبوع، مما يبقي المخاوف من التضخم قائمة.

وأضاف تريفيدي أن أرقام التضخم لشهر يونيو لم تعكس تأثير التصعيد الأخير في الصراع الأمريكي الإيراني، حيث انهار اتفاق السلام المؤقت الذي تم التوصل إليه الشهر الماضي بشكل فعلي.

صندوق SPDR

انخفضت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بمقدار 2.57 طن متري يوم الأربعاء لتصل إلى 1001.88 طن متري، وهو أدنى مستوى لها منذ 2 يوليو.

تراجع الجنيه الإسترليني مقابل سلة من العملات الرئيسية خلال التداولات الأوروبية يوم الخميس، متراجعاً عن أعلى مستوى له في شهرين مقابل الدولار الأمريكي، حيث انخرط المستثمرون في جني الأرباح بعد أقوى مكاسب يومية له منذ مارس، مدعوماً بتزايد التفاؤل بشأن التطورات السياسية الأخيرة في المملكة المتحدة.

أدى الارتفاع الأخير في أسعار النفط إلى تكثيف الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في بنك إنجلترا، مما عزز التوقعات بأن أسعار الفائدة في المملكة المتحدة قد ترتفع على المدى القريب في انتظار المستثمرين لجولة أخرى من البيانات الاقتصادية الرئيسية.

السعر

• انخفض الجنيه الإسترليني بنحو 0.15% مقابل الدولار الأمريكي إلى 1.3520 دولارًا، من مستوى الافتتاح اليومي البالغ 1.3537 دولارًا، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له خلال اليوم عند 1.3545 دولارًا.

• ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 1.1% مقابل الدولار الأمريكي يوم الأربعاء، مسجلاً ثاني مكاسبه اليومية المتتالية وأقوى مكاسبه في يوم واحد منذ 19 مارس، بينما وصل إلى أعلى مستوى له في شهرين عند 1.3558 دولار.

التطورات السياسية

• اقترب آندي بورنهام من تولي منصب رئيس الوزراء القادم للمملكة المتحدة وسط توقعات متزايدة بأن الحكومة القادمة ستتبع سياسة مالية أكثر استقراراً، مما يعزز ثقة المستثمرين في الأصول البريطانية.

• أشارت التقارير أيضاً إلى أن شبانة محمود ستتولى منصب وزيرة الخزانة، وهو تطور رحبت به الأسواق، حيث يُنظر إليها على أنها أكثر انضباطاً مالياً من بعض المرشحين الآخرين الذين تم النظر فيهم سابقاً لهذا المنصب.

• يعتقد المستثمرون أن الحكومة البريطانية الجديدة من المرجح أن تحافظ على الانضباط المالي وتحد من الإنفاق العام والاقتراض.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% يوم الخميس حيث حاول الدولار الأمريكي التعافي من أدنى مستوى له في شهر واحد مقابل سلة من العملات الرئيسية.

ازداد الطلب على الدولار الأمريكي كأصل ملاذ آمن مع استمرار تصاعد التبادلات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران، في حين ظل النشاط البحري عبر مضيق هرمز ضعيفاً، مما زاد المخاوف بشأن الاضطرابات المحتملة في إمدادات النفط العالمية.

آخر مستجدات الصراع الإيراني

• شنت الولايات المتحدة موجة جديدة من الغارات الجوية استهدفت مواقع الدفاع الساحلي الإيرانية ومواقع إطلاق الصواريخ.

• أعلنت إيران أن المواجهة الحالية تمثل "حرباً وجودية" وتعهدت بمواصلة الرد على العمليات العسكرية الأمريكية مع التحذير من أنها قد توسع الإجراءات التي تؤثر على صادرات الطاقة الإقليمية.

• يواصل الأسطول البحري الأمريكي، الذي يتألف من 20 سفينة حربية ومئات الطائرات العسكرية في المنطقة، اعتراض السفن المتجهة من وإلى الموانئ الإيرانية.

• انخفضت حركة المرور عبر مضيق هرمز إلى سبع سفن فقط، بعد أن كانت 13 سفينة في اليوم السابق، مع غياب ناقلات النفط العملاقة وناقلات الغاز الطبيعي المسال تماماً عن الممر الملاحي.

• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن إيران "تريد التوصل إلى تسوية"، لكنه شدد على أن أي عودة إلى المفاوضات ستتطلب تغييرًا في سلوك طهران.

• وفي الوقت نفسه، تصر إيران على أنها لن تعود إلى أي تفاهمات سابقة طالما استمرت العمليات العسكرية الأمريكية.

أسعار الفائدة في المملكة المتحدة

وقد دفعت أسعار النفط المرتفعة أسعار السوق لرفع بنك إنجلترا لسعر الفائدة في اجتماع يوليو إلى ما فوق 35%.

النمو الاقتصادي في المملكة المتحدة

ولإعادة تقييم تلك التوقعات، ينتظر المستثمرون صدور بيانات النمو الاقتصادي في المملكة المتحدة في وقت لاحق اليوم، والتي قد تؤثر على توقعات السياسة النقدية لبنك إنجلترا.

من المقرر صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي الشهري في الساعة 06:00 بتوقيت غرينتش، ومن المتوقع أن تظهر نموًا بنسبة 0.1٪ في مايو، بعد انكماش بنسبة 0.1٪ في أبريل.

تراجع الدولار النيوزيلندي مقابل سلة من العملات الرئيسية خلال التداولات الآسيوية يوم الخميس، متراجعاً عن أعلى مستوى له في أربعة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي، ومتجهاً نحو أول خسارة له في ثلاث جلسات، حيث جنى المستثمرون مكاسبهم الأخيرة. وتزامن هذا التراجع مع انتعاش طفيف للدولار الأمريكي وسط استمرار المناوشات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران.

أدى الارتفاع الأخير في أسعار النفط إلى زيادة الضغط التضخمي على صانعي السياسات في بنك الاحتياطي النيوزيلندي، مما عزز التوقعات بأن البنك المركزي قد يرفع أسعار الفائدة في اجتماعه المقرر عقده في سبتمبر.

السعر

• انخفض الدولار النيوزيلندي بنحو 0.3% مقابل الدولار الأمريكي إلى 0.5834، من مستوى الافتتاح اليومي البالغ 0.5850، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له خلال اليوم عند 0.5854.

• ارتفع سعر صرف الكيوي بنسبة 0.65% مقابل الدولار الأمريكي يوم الأربعاء، مسجلاً بذلك ثاني مكاسبه اليومية على التوالي ووصل إلى أعلى مستوى له في أربعة أسابيع عند 58.63 سنتًا أمريكيًا.

• ظل الدولار الأمريكي تحت ضغط مقابل العملات الرئيسية في أعقاب جولة أخرى من بيانات التضخم الأمريكية الأضعف من المتوقع، مما قلل بشكل أكبر من التوقعات برفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% يوم الخميس حيث حاول الدولار الأمريكي التعافي من أدنى مستوى له في شهر واحد مقابل سلة من العملات الرئيسية.

ازداد الطلب على الدولار الأمريكي كأصل ملاذ آمن مع استمرار تصاعد التبادلات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران، في حين ظل النشاط البحري عبر مضيق هرمز ضعيفاً، مما زاد المخاوف بشأن الاضطرابات المحتملة في إمدادات النفط العالمية.

آخر مستجدات الصراع الإيراني

• شنت الولايات المتحدة موجة جديدة من الغارات الجوية استهدفت مواقع الدفاع الساحلي الإيرانية ومواقع إطلاق الصواريخ.

• أعلنت إيران أن المواجهة الحالية تمثل "حرباً وجودية" وتعهدت بمواصلة الرد على العمليات العسكرية الأمريكية مع التحذير من أنها قد توسع الإجراءات التي تؤثر على صادرات الطاقة الإقليمية.

• يواصل الأسطول البحري الأمريكي، الذي يتألف من 20 سفينة حربية ومئات الطائرات العسكرية في المنطقة، اعتراض السفن المتجهة من وإلى الموانئ الإيرانية.

• انخفضت حركة المرور عبر مضيق هرمز إلى سبع سفن فقط، بعد أن كانت 13 سفينة في اليوم السابق، مع غياب ناقلات النفط العملاقة وناقلات الغاز الطبيعي المسال تماماً عن الممر الملاحي.

• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن إيران "تريد التوصل إلى تسوية"، لكنه شدد على أن أي عودة إلى المفاوضات ستتطلب تغييرًا في سلوك طهران.

• وفي الوقت نفسه، تصر إيران على أنها لن تعود إلى أي تفاهمات سابقة طالما استمرت العمليات العسكرية الأمريكية.

أسعار الفائدة في نيوزيلندا

• في أعقاب اجتماعها الأخير، قال بنك الاحتياطي النيوزيلندي إنه قد يكون من الضروري إجراء المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة، على الرغم من أن توقيت وحجم أي تحركات مستقبلية سيعتمد على البيانات الاقتصادية الواردة، واتجاهات التضخم، وقوة النشاط الاقتصادي.

• لا تزال الأسواق تتوقع احتمالاً يزيد عن 90% لزيادة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة النقدية في سبتمبر.

• سيراقب المستثمرون عن كثب البيانات الاقتصادية القادمة في نيوزيلندا، بما في ذلك أرقام التضخم والتوظيف والناتج المحلي الإجمالي، للحصول على مزيد من المؤشرات حول توقعات السياسة.

أغلقت الأسهم الأمريكية على ارتفاع يوم الأربعاء بعد أن عززت بيانات التضخم الأضعف من المتوقع وجولة أخرى من أرباح الشركات القوية في بداية موسم الإعلان عن نتائج الربع الثاني ثقة المستثمرين.

أنهت المؤشرات الأمريكية الرئيسية الثلاثة الجلسة بمكاسب متواضعة على الرغم من استمرار ضعف أسهم أشباه الموصلات، في حين قادت أسهم تجارة التجزئة الاستهلاكية والسفر والترفيه السوق نحو الارتفاع.

أسهم البنوك والتكنولوجيا تقود المكاسب، حيث قفز سهم باي بال بعد تقرير الاستحواذ.

ارتفع سهم باي بال بنسبة 17.2% بعد أن ذكرت رويترز أن شركة سترايب وشركة الأسهم الخاصة أدڤنت إنترناشونال قد قدمتا عرضًا مشتركًا للاستحواذ على الشركة مقابل 60.50 دولارًا للسهم، وهو ما يمثل علاوة بنحو 28% على سعر الإغلاق يوم الثلاثاء.

في غضون ذلك، استمر موسم أرباح البنوك الأمريكية في تقديم مفاجآت إيجابية، حيث أعلنت كل من بلاك روك ومورغان ستانلي عن نتائج ربع سنوية تجاوزت توقعات السوق.

ارتفعت أسهم بلاك روك بنسبة 6.6%، بينما أنهى مورغان ستانلي الجلسة على ارتفاع بنسبة 0.4%.

"كل شيء صادر عن البنوك يبدو إيجابياً، ولن أتفاجأ إذا شهدنا ربعاً استثنائياً آخر"، هذا ما قاله مايك ديكسون، رئيس قسم الأبحاث والاستراتيجيات الكمية في شركة هورايزون للاستثمارات في شارلوت بولاية كارولاينا الشمالية.

وفقًا لأحدث بيانات مجموعة بورصة لندن، يتوقع المحللون أن تحقق شركات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نموًا في الأرباح على أساس سنوي بنسبة 23.7٪ في الربع الثاني.

في الختام:

ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 150.91 نقطة، أو 0.29%، ليصل إلى 52659.18.

ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 28.83 نقطة، أو 0.38%، ليغلق عند 7572.42، بينما ارتفع مؤشر ناسداك المركب بمقدار 162.22 نقطة، أو 0.62%، ليغلق عند 26269.23.

من بين القطاعات الرئيسية الـ 11 لمؤشر ستاندرد آند بورز 500، حققت خدمات الاتصالات أقوى المكاسب، بينما كانت المرافق العامة هي الأضعف أداءً.

انخفاض التضخم يعزز التفاؤل، لكن المخاطر الجيوسياسية لا تزال قائمة

كما تلقت الأسواق دعماً بعد أن جاء مؤشر أسعار المنتجين (PPI) أقل من التوقعات لليوم الثاني على التوالي، حيث واصل رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش شهادته لليوم الثاني أمام لجنة الخدمات المصرفية في مجلس الشيوخ.

بالإضافة إلى تقرير مؤشر أسعار المستهلك الصادر يوم الثلاثاء، أشارت بيانات مؤشر أسعار المنتجين إلى استمرار انخفاض التضخم خلال الشهر الماضي، على الرغم من بقائه مرتفعاً بسبب التداعيات الاقتصادية للصراع بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران. وقد خففت هذه البيانات الضغط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة على المدى القريب.

"كان أكبر مخاوفي قبل هذا الأسبوع هو أن يتجاوز التضخم 3.8%، لكنه تباطأ بدلاً من ذلك إلى 3.5%. وهذا يمنح مجلس الاحتياطي الفيدرالي مجالاً لإبقاء أسعار الفائدة دون تغيير أو حتى خفضها في وقت لاحق من هذا العام، وهو خبر إيجابي للأسواق"، هذا ما قالته لورين غودوين، كبيرة استراتيجيي السوق في Founders 100 ETF في دالاس.

وفقًا لبيانات CME FedWatch، فإن الأسواق الآن تتوقع احتمالًا بنسبة 10.2% فقط لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ختام اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الشهر، بانخفاض عن 31% قبل أسبوع.

على الرغم من أرقام التضخم المشجعة، أشار المحللون إلى أن البيانات تعكس ظروف الشهر الماضي، عندما كان المستثمرون لا يزالون يعتقدون أن التوصل إلى حل دبلوماسي للصراع في الشرق الأوسط بات في متناول اليد.

وقد تلاشى هذا التفاؤل في الأيام الأخيرة مع تجدد الغارات الجوية الأمريكية الإيرانية وتزايد التوترات بشأن السيطرة على مضيق هرمز، مما أثار مخاوف من أن ارتفاع أسعار الطاقة قد يؤدي إلى إعادة إشعال الضغوط التضخمية.

وفي سياق منفصل، قالت ليزا كوك، محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي، إنها "مستعدة للتحرك" إذا فشل التضخم في الاستمرار في التراجع خلال الأشهر المقبلة.

ظل اتساع السوق إيجابياً، حيث تفوقت الأسهم الرابحة على الأسهم الخاسرة بنسبة 1.5 إلى 1 في بورصة نيويورك، حيث سجلت 269 سهماً أعلى مستوياتها في 52 أسبوعاً، بينما وصلت 124 سهماً إلى أدنى مستوياتها.

في بورصة ناسداك، ارتفعت أسعار 2647 سهماً بينما انخفضت أسعار 2107 أسهم. وبلغ إجمالي حجم التداول في البورصات الأمريكية 16.27 مليار سهم، مقارنةً بمتوسط 21.40 مليار سهم خلال العشرين جلسة الماضية.