انخفضت أسعار الذهب في التداولات الأوروبية يوم الاثنين، لتواصل خسائرها للجلسة الخامسة على التوالي وتصل إلى أدنى مستوياتها منذ شهرين تقريباً، متأثرة بتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، إلى جانب ارتفاع الدولار الأمريكي وأسعار النفط العالمية.

مع تزايد الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي، تزايدت التوقعات برفع سعر الفائدة الأمريكية مرة واحدة على الأقل هذا العام، حيث ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات الاقتصادية وتعليقات الاحتياطي الفيدرالي.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: انخفضت أسعار الذهب بنسبة 1.3% إلى 4480.43 دولارًا، وهو أدنى مستوى لها منذ 30 مارس، من مستوى الافتتاح البالغ 4540.58 دولارًا، بينما سجلت أعلى مستوى لها خلال اليوم عند 4559.95 دولارًا.

• عند تسوية يوم الجمعة، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 2.4%، مسجلة بذلك رابع انخفاض يومي متتالي، بعد أن ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوياتها في عام.

• انخفضت أسعار الذهب بنحو 3.7% الأسبوع الماضي، مسجلة ثالث انخفاض أسبوعي لها في شهر وأكبر خسارة أسبوعية منذ مارس، وذلك بسبب المخاوف من التضخم العالمي وتزايد التوقعات بارتفاع أسعار الفائدة.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.15% يوم الاثنين، مواصلاً مكاسبه للجلسة السادسة على التوالي، ووصل إلى أعلى مستوى له في ستة أسابيع، مما يعكس استمرار القوة الواسعة للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

تلقى الدولار دعماً إضافياً من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، التي وصلت إلى أعلى مستوياتها في عام، حيث راهن المستثمرون على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام.

ويواصل المستثمرون أيضاً شراء الدولار الأمريكي كملاذ آمن، حيث دفعت التوترات المتجددة بين الولايات المتحدة وإيران أسعار النفط إلى الارتفاع وأضعفت شهية المخاطرة وسط عمليات بيع مستمرة في سوق السندات.

قال محللون في بنك باركليز في مذكرة: "يبدو أن ظروف المخاطر وسوق السندات تتدهور، ولا تزال البيئة داعمة لمزيد من مكاسب الدولار هذا الأسبوع".

وأضافوا أن المؤشرات على أن مضيق هرمز قد يظل مغلقاً لفترة أطول تخلق ضغطاً تصاعدياً، مشيرين إلى أن الدولار يميل إلى الارتفاع بنسبة تتراوح بين 0.5% و1% لكل زيادة بنسبة 10% في أسعار النفط.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية بأكثر من 2% يوم الاثنين، لتواصل مكاسبها للجلسة الثالثة على التوالي وتصل إلى أعلى مستوياتها في أسبوعين، وسط مخاوف من تجدد المواجهة العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران واستمرار إغلاق مضيق هرمز أمام ناقلات النفط الدولية.

آخر التطورات في الصراع الإيراني

• وجه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تحذيراً شديد اللهجة لإيران، قائلاً إن "الوقت ينفد بسرعة كبيرة للتوصل إلى اتفاق سلام، وإلا فلن يتبقى شيء".

• يستعد ترامب لعقد اجتماع هام في غرفة العمليات بالبيت الأبيض مع قادة الأمن القومي لمناقشة خطط استئناف الضربات العسكرية ضد منشآت الطاقة والبنية التحتية الإيرانية.

• أجرى ترامب مكالمة هاتفية استمرت لأكثر من نصف ساعة مع رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو لمناقشة خيارات العودة إلى العمل العسكري واسع النطاق.

• أعلنت الإمارات أنها تحقق في مصدر هجوم الطائرات المسيرة، بينما اعترضت المملكة العربية السعودية ثلاث طائرات مسيرة في المجال الجوي العراقي.

• حذر مسؤول إيراني من "سيناريوهات مفاجئة" إذا استأنفت الولايات المتحدة الضربات العسكرية ضد طهران.

أسعار الفائدة الأمريكية

• أظهرت البيانات التي صدرت الأسبوع الماضي في الولايات المتحدة أن أسعار المستهلكين في أبريل ارتفعت بأسرع وتيرة في ثلاث سنوات، بينما ارتفعت أسعار المنتجين بأقوى وتيرة في أربع سنوات، مما يسلط الضوء على تجدد الضغط التضخمي على صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي.

• وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن الأسواق حاليًا تتوقع احتمالًا بنسبة 45٪ لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، مقارنة بأكثر من 16٪ بقليل في بداية شهر مايو.

• كما رفعت الأسواق أسعار قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في يونيو من 93% إلى 99% الأسبوع الماضي، في حين انخفضت أسعار خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 7% إلى 1%.

• يراقب المستثمرون عن كثب المزيد من البيانات الاقتصادية الأمريكية، بالإضافة إلى محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأخير المقرر إصداره يوم الأربعاء، من أجل إعادة تقييم تلك التوقعات.

توقعات الذهب

قال إدوارد مير، المحلل في شركة ماركس: "تواجه المعادن الثمينة ضغوط بيع شديدة لعدة أسباب. فالدولار قوي للغاية، ونشهد ارتفاعاً في عوائد السندات ليس فقط في الولايات المتحدة، ولكن على مستوى العالم أيضاً".

وأضاف مير: "لم تقدم الصين سوى القليل من المساعدة الفعّالة في حل الصراع في الشرق الأوسط، لذلك ما زلنا نشهد ارتفاع أسعار النفط الخام، مما يعزز توقعات التضخم، وكان لهذا تأثير سلبي كبير على أسعار المعادن".

صناديق SPDR

انخفضت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بنحو 2.57 طن متري يوم الجمعة، ليصل إجمالي الحيازات إلى 1037.42 طن متري، متراجعاً من 1039.99 طن متري، والذي كان أعلى مستوى له منذ 28 أبريل.

تراجع اليورو في التداولات الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية، موسعاً خسائره للجلسة السادسة على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، ووصل إلى أدنى مستوى له في ستة أسابيع، حيث واصل المستثمرون شراء العملة الأمريكية كأصل ملاذ آمن مفضل وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، لا سيما في أعقاب أحدث تحذيرات ترامب لإيران.

تستمر أسعار النفط في الارتفاع في الأسواق العالمية، مما يزيد من الضغط التضخمي على صانعي السياسات في البنك المركزي الأوروبي ويعزز التوقعات برفع أسعار الفائدة الأوروبية في يونيو.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف اليورو اليوم: انخفض اليورو بنسبة 0.15% مقابل الدولار إلى 1.1608 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ 8 أبريل، من مستوى الافتتاح اليوم البالغ 1.1625 دولار، بينما سجل أعلى مستوى له خلال اليوم عند 1.1626 دولار.

• أنهى اليورو تداولات يوم الجمعة منخفضاً بنسبة 0.4% مقابل الدولار، مسجلاً خسارته اليومية الخامسة على التوالي، وذلك في أعقاب ارتفاع حاد آخر في عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

• خسر اليورو 1.35% مقابل الدولار الأسبوع الماضي، مسجلاً أول انخفاض أسبوعي له في ثلاثة أسابيع وأكبر خسارة أسبوعية له منذ مارس، بسبب المخاوف من تجدد الصراع الإيراني وارتفاع أسعار النفط العالمية.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.15% يوم الاثنين، مواصلاً مكاسبه للجلسة السادسة على التوالي، ووصل إلى أعلى مستوى له في ستة أسابيع، مما يعكس استمرار القوة الواسعة للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

تلقى الدولار دعماً إضافياً من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، التي وصلت إلى أعلى مستوياتها في عام، حيث راهن المستثمرون على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام.

أظهرت البيانات التي صدرت الأسبوع الماضي في الولايات المتحدة أن أسعار المستهلكين في أبريل ارتفعت بأسرع وتيرة في ثلاث سنوات، بينما ارتفعت أسعار المنتجين بأقوى وتيرة في أربع سنوات، مما يسلط الضوء على تجدد الضغط التضخمي على صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي.

وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن الأسواق حاليًا تتوقع احتمالًا بنسبة 45٪ لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، مقارنة بأكثر من 16٪ بقليل في بداية شهر مايو.

ويواصل المستثمرون أيضاً شراء الدولار الأمريكي كملاذ آمن، حيث دفعت التوترات المتجددة في الشرق الأوسط أسعار النفط إلى الارتفاع وأضعفت شهية المخاطرة وسط عمليات بيع مستمرة في سوق السندات.

الآراء والتحليلات

• قال محللون في بنك باركليز في مذكرة: "يبدو أن ظروف المخاطر وسوق السندات تتدهور، ولا تزال البيئة داعمة لمزيد من مكاسب الدولار هذا الأسبوع".

وأضافوا أن المؤشرات التي تفيد بأن مضيق هرمز قد يظل مغلقاً لفترة أطول تخلق ضغطاً تصاعدياً، مشيرين إلى أن الدولار يميل إلى الارتفاع بنسبة تتراوح بين 0.5% و1% لكل زيادة بنسبة 10% في أسعار النفط.

• قال كريستوفر وونغ، الاستراتيجي في بنك OCBC: "على المدى القريب، قد يظل الدولار الأمريكي مدعومًا بشكل أفضل عند الانخفاضات إذا ظلت العوائد مرتفعة واستمرت الأسواق في توقع رد فعل أكثر تشددًا من مجلس الاحتياطي الفيدرالي".

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية بأكثر من 2% يوم الاثنين، لتواصل مكاسبها للجلسة الثالثة على التوالي وتصل إلى أعلى مستوياتها في أسبوعين، وسط مخاوف من تجدد المواجهة العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران واستمرار إغلاق مضيق هرمز أمام ناقلات النفط الدولية.

آخر التطورات في الصراع الإيراني

• وجه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تحذيراً شديد اللهجة لإيران، قائلاً إن "الوقت ينفد بسرعة كبيرة للتوصل إلى اتفاق سلام، وإلا فلن يتبقى شيء".

• يستعد ترامب لعقد اجتماع هام في غرفة العمليات بالبيت الأبيض مع قادة الأمن القومي لمناقشة خطط استئناف الضربات العسكرية ضد منشآت الطاقة والبنية التحتية الإيرانية.

• أجرى ترامب مكالمة هاتفية استمرت لأكثر من نصف ساعة مع رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو لمناقشة خيارات العودة إلى العمل العسكري واسع النطاق.

• أعلنت الإمارات أنها تحقق في مصدر هجوم الطائرات المسيرة، بينما اعترضت المملكة العربية السعودية ثلاث طائرات مسيرة في المجال الجوي العراقي.

• حذر مسؤول إيراني من "سيناريوهات مفاجئة" إذا استأنفت الولايات المتحدة الضربات العسكرية ضد طهران.

أسعار الفائدة الأوروبية

• في ظل ارتفاع أسعار النفط العالمية، لا تزال أسواق المال تتوقع احتمالاً يزيد عن 50% أن يقوم البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو.

• ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو بشأن التضخم والبطالة والأجور من أجل إعادة تقييم تلك التوقعات.

تراجع الين الياباني في التداولات الآسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، موسعاً خسائره للجلسة السادسة على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، ووصل إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع، حيث دفعت المخاوف من تجدد الصراع الإيراني المستثمرين نحو العملة الأمريكية كأصل ملاذ آمن مفضل.

تستمر أسعار النفط في الارتفاع في الأسواق العالمية، مما يزيد من الضغط التضخمي على صانعي السياسات في بنك اليابان ويعزز التوقعات برفع سعر الفائدة الياباني في يونيو.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف الين الياباني اليوم: ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.2% إلى 159.05 ين، وهو أعلى مستوى له منذ 30 أبريل، من مستوى الافتتاح اليوم البالغ 158.72 ين، بينما سجل أدنى مستوى له خلال اليوم عند 158.68 ين.

• أنهى الين تداولات يوم الجمعة منخفضاً بنسبة 0.25% مقابل الدولار، مسجلاً بذلك خسارته اليومية الخامسة على التوالي، وذلك بسبب ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

• خسر الين 1.3% مقابل الدولار الأسبوع الماضي، مسجلاً أول انخفاض أسبوعي له في ثلاثة أسابيع وأكبر خسارة أسبوعية له منذ فبراير، وذلك بعد بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أعلى من توقعات السوق.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.15% يوم الاثنين، مواصلاً مكاسبه للجلسة السادسة على التوالي ومسجلاً أعلى مستوى له في ستة أسابيع، مما يعكس استمرار القوة الواسعة للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

تلقى الدولار دعماً إضافياً من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، التي وصلت إلى أعلى مستوياتها في عام، حيث راهن المستثمرون على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام.

أظهرت البيانات التي صدرت الأسبوع الماضي في الولايات المتحدة أن أسعار المستهلكين في أبريل ارتفعت بأسرع وتيرة في ثلاث سنوات، بينما ارتفعت أسعار المنتجين بأقوى وتيرة في أربع سنوات، مما يسلط الضوء على تجدد الضغط التضخمي على صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي.

وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن الأسواق الآن تتوقع احتمالًا بنسبة 45٪ لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، ارتفاعًا من ما يزيد قليلاً عن 16٪ في بداية شهر مايو.

ويواصل المستثمرون أيضاً شراء الدولار الأمريكي كملاذ آمن، حيث ساهمت التوترات المتجددة في الشرق الأوسط في رفع أسعار النفط وتقليل الإقبال على المخاطرة وسط عمليات بيع مستمرة في سوق السندات.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية بأكثر من 2% يوم الاثنين، لتواصل مكاسبها للجلسة الثالثة على التوالي وتصل إلى أعلى مستوياتها في أسبوعين، وسط مخاوف من تجدد المواجهة العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران واستمرار إغلاق مضيق هرمز أمام ناقلات النفط الدولية.

آخر التطورات في الصراع الإيراني

• وجه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تحذيراً شديد اللهجة لإيران، قائلاً إن "الوقت ينفد بسرعة كبيرة للتوصل إلى اتفاق سلام، وإلا فلن يتبقى شيء".

• يستعد ترامب لعقد اجتماع هام في غرفة العمليات بالبيت الأبيض مع قادة الأمن القومي لمناقشة خطط استئناف الضربات العسكرية ضد منشآت الطاقة والبنية التحتية الإيرانية.

• أجرى ترامب مكالمة هاتفية استمرت لأكثر من نصف ساعة مع رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو لمناقشة خيارات العودة إلى العمل العسكري واسع النطاق.

• أعلنت الإمارات أنها تحقق في مصدر هجوم الطائرات المسيرة، بينما اعترضت المملكة العربية السعودية ثلاث طائرات مسيرة في المجال الجوي العراقي.

• حذر مسؤول إيراني من "سيناريوهات مفاجئة" إذا استأنفت الولايات المتحدة الضربات العسكرية ضد طهران.

ميزانية يابانية إضافية

من المتوقع أن تصدر رئيسة الوزراء اليابانية سناء تاكايتشي تعليمات للحكومة يوم الاثنين للنظر في إعداد حزمة ميزانية إضافية، على الرغم من أن حجم الحزمة لم يتم تحديده بعد.

قال مصدر حكومي مطلع على الأمر لوكالة رويترز يوم الاثنين إن اليابان من المرجح أن تصدر ديوناً جديدة كجزء من تمويل ميزانية تكميلية مخططة تهدف إلى تخفيف الأثر الاقتصادي لحرب الشرق الأوسط.

أسعار الفائدة اليابانية

• في ظل ارتفاع أسعار النفط العالمية، لا تزال الأسواق تتوقع احتمالاً بنسبة 80% تقريباً أن يقوم بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماعه المقرر عقده في يونيو.

• ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات اليابانية حول التضخم والبطالة والأجور من أجل إعادة تقييم تلك التوقعات.

ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة مع ترقب الأسواق لاحتمال عودة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى التركيز على الصراع المتعثر مع إيران، وذلك بعد اختتام قمته مع الرئيس الصيني شي جين بينغ في الصين.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت للتسليم في يوليو بأكثر من 2% لتصل إلى 108.25 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 10:18 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

كما ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي للتسليم في يونيو بأكثر من 2% لتصل إلى 103.76 دولارًا للبرميل.

قال ترامب في مقابلة مع قناة فوكس نيوز إن صبره تجاه إيران بدأ ينفد، مضيفاً: "لن يكون لدي الكثير من الصبر بعد الآن. عليهم أن يتوصلوا إلى اتفاق".

وقال أيضاً إن الرئيس الصيني شي جين بينغ يريد إعادة فتح مضيق هرمز، مشيراً إلى أن الزعيم الصيني غير راضٍ عن فرض إيران رسوم عبور على السفن التي تمر عبر المضيق.

وأضاف ترامب أن شي وافق على عدم تزويد إيران بالمعدات العسكرية.

وفي السياق نفسه، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت في مقابلة مع قناة سي إن بي سي يوم الخميس إن الصين ستعمل من وراء الكواليس للمساعدة في إعادة فتح مضيق هرمز.

وقال بيسنت: "من مصلحتهم للغاية إعادة فتح المضيق".

لم تتطرق بكين إلى قضية هرمز في بياناتها الرسمية التي أعقبت القمة، على الرغم من أن وزارة الخارجية الصينية قالت يوم الجمعة إن "استخدام القوة طريق مسدود" وأن المفاوضات لا تزال هي المسار الصحيح للمضي قدماً.

وقال متحدث باسم الوزارة: "لا فائدة من استمرار هذا الصراع، الذي ما كان ينبغي أن يحدث في المقام الأول"، مضيفاً أن التوصل إلى حل سريع سيخدم مصالح الولايات المتحدة وإيران والمنطقة والعالم أجمع.

وقال ترامب أيضاً إن الصين وافقت على شراء المزيد من النفط من الولايات المتحدة.

وقال: "لقد اتفقوا على أنهم يريدون شراء النفط من الولايات المتحدة، وسوف يتجهون إلى تكساس، وسنبدأ بإرسال السفن الصينية إلى تكساس ولويزيانا وألاسكا".

لم تؤكد الصين بعد أي اتفاقيات تتعلق بشراء الطاقة الأمريكية، بينما ذكرت شبكة سي إن بي سي أنها اتصلت بالسلطات الصينية للتعليق لكنها لم تتلق رداً قبل النشر.