ارتفعت أسعار الذهب في الأسواق الأوروبية يوم الخميس، مستأنفة المكاسب التي توقفت أمس، ومقتربة من أعلى مستوى لها في أربعة أسابيع مرة أخرى، لتنتقل إلى المنطقة الإيجابية بفضل انخفاض قيمة العملة الأمريكية في سوق الصرف الأجنبي.

يأتي هذا وسط ترقب لتطورات جديدة بشأن المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران، حيث تستمر الجهود الدبلوماسية المكثفة للدفع نحو جولة جديدة من مفاوضات السلام بعد تعثر الجولة السابقة التي استضافتها باكستان.

نظرة عامة على الأسعار

- أسعار الذهب اليوم: ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 1.0% لتصل إلى (4838.42 دولارًا)، من مستوى الافتتاح البالغ (4791.26 دولارًا)، وسجلت أدنى مستوى لها عند (4791.10 دولارًا).

- عند تسوية الأسعار يوم الأربعاء، خسرت أسعار الذهب حوالي 1.05٪ بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح، بعد أن سجلت في وقت سابق أعلى مستوى لها في أربعة أسابيع عند 4871.34 دولارًا للأونصة.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بأكثر من 0.2%، مما زاد من خسائره للجلسة التاسعة على التوالي وسجل أدنى مستوى له في ستة أسابيع عند 97.83 نقطة، مما يعكس الانخفاض المستمر في مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

ازداد التفاؤل في الأسواق بشأن احتمالية توصل الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق سلام، مما دفع المستثمرين إلى تقليل حيازاتهم من العملة الأمريكية كملاذ آمن والتحول نحو الأصول ذات المخاطر الأعلى.

صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران "على وشك الانتهاء"، بينما أعرب البيت الأبيض عن تفاؤله بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق، مشيراً إلى احتمالية عقد جولات إضافية من المحادثات المباشرة في باكستان.

قال خون جوه، رئيس قسم أبحاث آسيا في بنك ANZ: "تتجاهل الأسواق الآن الصراع بشكل أساسي وتتوقع نوعًا من التسوية". وأضاف جوه: "مع استبعاد الأسواق لتأثير الحرب، قد نشهد مزيدًا من الضغط على الدولار واستئنافًا للاتجاه الهبوطي الذي بدأ تقريبًا العام الماضي".

أسعار الفائدة الأمريكية

- وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME: فإن تسعير احتمالات الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع أبريل مستقر حاليًا عند 99٪، وتسعير احتمالات رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس عند 1٪.

- من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، يتابع المستثمرون عن كثب إصدار المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة.

توقعات أداء الذهب

قال كيلفن وونغ، كبير محللي السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في شركة OANDA: إن المحرك الرئيسي (لارتفاع أسعار الذهب) هو التفاؤل بشأن وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران.

وأضاف وونغ: إذا بدأنا نرى اختراقًا فوق 4900 دولار، فلا يمكن استبعاد ارتفاع محتمل آخر نحو منطقة المقاومة المتوسطة التالية، والتي تقع عند المستوى النفسي البالغ 5000 دولار.

صناديق SPDR

ارتفعت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، يوم الأربعاء بنحو 2.28 طن متري، مسجلة بذلك ثاني زيادة يومية متتالية، ليصل الإجمالي إلى 1051.76 طن متري، وهو أعلى مستوى له في أسبوع.

ارتفع اليورو في الأسواق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، مواصلاً مكاسبه لليوم التاسع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ومسجلاً أعلى مستوى له في سبعة أسابيع، وسط أجواء إيجابية تسود الأسواق العالمية بسبب التفاؤل بشأن إمكانية توصل الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق سلام.

تواصل العملة الأمريكية خسائرها حيث عزز تفاؤل البيت الأبيض بشأن اتفاق سلام مع إيران المعنويات وشجع المستثمرين على التخلي عن مراكزهم الآمنة في انتظار تطورات جديدة تتعلق بالمحادثات المكثفة بين واشنطن وطهران.

في أعقاب الانخفاض الأخير في أسعار النفط العالمية، تتزايد المؤشرات على تراجع الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في البنك المركزي الأوروبي، وانخفضت احتمالية رفع أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام.

نظرة عامة على الأسعار

- سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.2% ليصل إلى 1.1824 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ 27 فبراير، من سعر الافتتاح اليوم البالغ 1.1799 دولارًا، وسجل أدنى مستوى له عند 1.1795 دولارًا.

- أنهى اليورو تداولات يوم الأربعاء مرتفعاً بأقل من 0.1% مقابل الدولار، مسجلاً بذلك مكسبه اليومي الثامن على التوالي - وهو أطول سلسلة من المكاسب اليومية هذا العام - وسط تطورات إيجابية بشأن المحادثات الأمريكية الإيرانية.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بأكثر من 0.2%، مما زاد من خسائره للجلسة التاسعة على التوالي وسجل أدنى مستوى له في ستة أسابيع عند 97.83 نقطة، مما يعكس الانخفاض المستمر في مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

ازداد التفاؤل في الأسواق بشأن احتمالية توصل الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق سلام، مما دفع المستثمرين إلى تقليل حيازاتهم من العملة الأمريكية كملاذ آمن والتحول نحو الأصول ذات المخاطر الأعلى.

صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران "على وشك الانتهاء"، بينما أعرب البيت الأبيض عن تفاؤله بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق، مشيراً إلى احتمالية عقد جولات إضافية من المحادثات المباشرة في باكستان.

قال خون جوه، رئيس قسم أبحاث آسيا في بنك ANZ: "تتجاهل الأسواق الآن الصراع بشكل أساسي وتتوقع نوعًا من التسوية". وأضاف جوه: "مع استبعاد الأسواق لتأثير الحرب، قد نشهد مزيدًا من الضغط على الدولار واستئنافًا للاتجاه الهبوطي الذي بدأ تقريبًا العام الماضي".

أسعار الفائدة الأوروبية

- مع انخفاض أسعار النفط العالمية، انخفض سعر سوق المال لاحتمالية قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس في أبريل من 35٪ إلى 15٪.

- من أجل إعادة تقييم الاحتمالات المذكورة أعلاه، ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات الاقتصادية في منطقة اليورو فيما يتعلق بمستويات التضخم والبطالة والأجور.

ارتفع الدولار الأسترالي بشكل واسع في السوق الآسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، مواصلاً مكاسبه لليوم الرابع على التوالي مقابل نظيره الأمريكي، ومسجلاً أعلى مستوى له في أربع سنوات، مستفيداً من انخفاض مستويات العملة الأمريكية في سوق الصرف الأجنبي.

وقد حظيت العملة بدعم من التوقعات القوية بأن يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة خلال اجتماعه القادم في مايو، خاصة بعد إصدار بيانات مهمة في أستراليا تُظهر مرونة سوق العمل على الرغم من ضغوط "الحرب الإيرانية" وارتفاع تكاليف الطاقة.

نظرة عامة على الأسعار

- سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم: ارتفع الدولار الأسترالي مقابل نظيره الأمريكي بنسبة 0.45% ليصل إلى (0.7198)، وهو أعلى مستوى له منذ يونيو 2022، من سعر الافتتاح اليوم البالغ (0.7165)، وسجل أدنى مستوى له عند (0.7163).

- أنهى الدولار الأسترالي تداولات يوم الأربعاء مرتفعاً بنسبة 0.6% مقابل الدولار الأمريكي، مسجلاً بذلك مكسبه اليومي الثالث على التوالي وسط معنويات إيجابية للمخاطرة وارتفاع الأسهم الأمريكية إلى مستويات قياسية جديدة.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بأكثر من 0.2%، مما زاد من خسائره للجلسة التاسعة على التوالي وسجل أدنى مستوى له في ستة أسابيع عند 97.83 نقطة، مما يعكس الانخفاض المستمر في مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

ازداد التفاؤل في الأسواق بشأن احتمالية توصل الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق سلام، مما دفع المستثمرين إلى تقليل حيازاتهم من العملة الأمريكية كملاذ آمن والتحول نحو الأصول ذات المخاطر الأعلى.

صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران "على وشك الانتهاء"، بينما أعرب البيت الأبيض عن تفاؤله بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق، مشيراً إلى احتمالية عقد جولات إضافية من المحادثات المباشرة في باكستان.

قال خون جوه، رئيس قسم أبحاث آسيا في بنك ANZ: "تتجاهل الأسواق الآن الصراع بشكل أساسي وتتوقع نوعًا من التسوية". وأضاف جوه: "مع استبعاد الأسواق لتأثير الحرب، قد نشهد مزيدًا من الضغط على الدولار واستئنافًا للاتجاه الهبوطي الذي بدأ تقريبًا العام الماضي".

بيانات أسترالية

أظهرت بيانات اقتصادية هامة صدرت اليوم في سيدني ما يلي:

- ظل معدل البطالة مستقراً عند 4.3% في مارس، وهو ما يتوافق تماماً مع توقعات السوق وبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA).

- أضاف الاقتصاد الأسترالي 17900 وظيفة جديدة في مارس، وهو رقم قريب جداً من التوقعات التي بلغت 20000 وظيفة.

- شهد التوظيف بدوام كامل قفزة نوعية، حيث تمت إضافة 52500 وظيفة في مارس بعد فقدان 27700 وظيفة في فبراير.

سجل مؤشر توقعات التضخم للمستهلكين لشهر أبريل ارتفاعاً إلى 5.9% مقارنةً بـ 5.2% في الشهر السابق. ويُعد هذا الرقم الأعلى لتوقعات التضخم منذ أواخر عام 2022، مما يزيد الضغط على بنك الاحتياطي الأسترالي.

الاقتصاد الصيني

سجل الاقتصاد الصيني - أكبر شريك تجاري للاقتصاد الأسترالي - نمواً قوياً بمعدل 5٪ في الربع الأول من عام 2026، متجاوزاً توقعات المحللين البالغة 4.8٪، بعد أن سجل نمواً بنسبة 4.5٪ في الربع الأخير من العام الماضي.

أسعار الفائدة الأسترالية

- بناءً على البيانات المذكورة أعلاه، ارتفعت احتمالية قيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس في مايو من 55٪ إلى 70٪.

- من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات حول مستويات التضخم والبطالة والأجور في أستراليا.

- قام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة مرتين هذا العام إلى 4.1٪، نتيجة لتأثير الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران على تجارة النفط العالمية وارتفاع أسعار الوقود في جميع أنحاء البلاد.

أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 عند مستوى قياسي جديد يوم الأربعاء، مسجلاً أول إغلاق قياسي له منذ بداية الصراع بين الولايات المتحدة وإيران، حيث عاد المستثمرون إلى الأصول عالية المخاطر مدعومين بآمال خفض التصعيد وتوقعات الأرباح القوية.

سجل المؤشر مستوى إغلاق بلغ 7022.95 نقطة، مرتفعاً بنسبة 0.8% ومتجاوزاً بذلك رقمه القياسي السابق المسجل في يناير، وفقاً لبيانات مجموعة بورصة لندن. كما بلغ المؤشر خلال جلسة التداول مستوى قياسياً جديداً بلغ 7026.24 نقطة.

أشار التقرير إلى أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب صرّح بأن المحادثات مع إيران لإنهاء الحرب قد تُستأنف قريبًا، بعد فشل الجولة الأولى من المفاوضات التي عُقدت في إسلام آباد. وكانت الأسواق قد تراجعت بشكل حاد الشهر الماضي مع اندلاع الأعمال العدائية، مما تسبب في صدمة تاريخية لأسواق النفط وأعاد إحياء المخاوف بشأن التضخم وتوقعات أسعار الفائدة الأمريكية.

انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة تصل إلى 9% بعد اندلاع النزاع في 28 فبراير، متوقفاً قبل مستوى التصحيح التقليدي البالغ 10% بقليل. مع ذلك، وصل كل من مؤشر ناسداك المركب ومؤشر داو جونز الصناعي إلى منطقة التصحيح (10%) خلال موجة البيع.

تلقت الأسواق دعماً من التوقعات القوية لأرباح الشركات. وأفاد مسؤولون تنفيذيون في بنوك كبرى بأن المستهلك الأمريكي لا يزال يتمتع بالمرونة رغم صدمة أسعار النفط، وأن نشاط الصفقات والاكتتابات العامة الأولية لا يزال قوياً.

وفقًا لبيانات مجموعة بورصة لندن، من المتوقع أن تحقق شركات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أرباحًا إجمالية قدرها 605.1 مليار دولار خلال الربع الأول من العام، مقارنة بتقديرات بلغت 598.7 مليار دولار في بداية الربع.

اعتبرت العديد من المؤسسات المالية الانخفاض السابق فرصة لشراء الأسهم بأسعار أقل، على الرغم من المخاطر المستمرة للتصعيد الجيوسياسي، والذي قد يختبر ثقة السوق إذا تجدد.

وحذر المحللون من أنه حتى لو تراجعت المخاطر الجيوسياسية، فإن المخاوف التي كانت سائدة قبل الحرب قد تعود إلى الواجهة، لا سيما تلك المتعلقة بتأثير الذكاء الاصطناعي.

كما تواجه شركات الائتمان الخاصة ضغوطاً متزايدة بسبب خطر سحب المستثمرين لأموالهم وسط حالة القلق العامة في السوق.

قال جيف شولز، رئيس قسم الاستراتيجية الاقتصادية والسوقية في شركة كليربريدج للاستثمارات: "نادراً ما تنتظر الأسواق المعلومات الكاملة. فعلى الرغم من استمرار حالة عدم اليقين بشأن اضطرابات الطاقة، إلا أنها ترى أن المخاطر تتراجع وأن الاتجاه الأكثر ترجيحاً هو الاتجاه التصاعدي".

وأضاف أن موسم الأرباح الحالي "بدأ بشكل جيد حتى الآن".

ارتفعت أسهم بنك أوف أمريكا عقب الإعلان عن نمو أرباح الربع الأول، وارتفعت أسهم مورغان ستانلي بعد أن عززت النتائج القوية القطاع المالي لمؤشر ستاندرد آند بورز 500.

بحسب البيانات الأولية، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 54.83 نقطة، أو 0.79%، ليغلق عند 7,022.21 نقطة، بينما قفز مؤشر ناسداك المركب بمقدار 375.34 نقطة، أو 1.59%، ليصل إلى 24,014.43 نقطة. في المقابل، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 75.44 نقطة، أو 0.16%، ليغلق عند 48,460.55 نقطة.

انخفض مؤشر التقلبات (VIX) إلى أدنى مستوى له منذ 26 فبراير، مما يعكس انخفاض الطلب على التحوط من المخاطر.

حقق قطاع التكنولوجيا في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أداءً قوياً، مدعوماً بارتفاع أسهم البرمجيات، بينما تخلفت قطاعات الصناعات والمواد الأساسية عن الركب.