انخفضت أسعار الذهب بأكثر من 2% في التداولات الأوروبية يوم الخميس، لتستأنف الخسائر التي توقفت خلال اليومين الماضيين، وتتجه نحو أدنى مستوى لها في أربعة أشهر، تحت ضغط ارتفاع الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا وسط تراجع التفاؤل بشأن إمكانية إنهاء الحرب في الشرق الأوسط على المدى القريب، حيث يحيط عدم اليقين بالمفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران، وهو وضع يدفع أسعار النفط العالمية حالياً إلى الارتفاع ويجدد المخاوف بشأن التضخم العالمي.

نظرة عامة على الأسعار

أسعار الذهب اليوم: انخفض سعر الذهب بنسبة 2.1% إلى 4412.90 دولارًا، بانخفاض عن مستوى افتتاح الجلسة البالغ 4506.04 دولارًا، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له عند 4544.55 دولارًا.

ارتفع سعر الذهب بنسبة 0.7% عند التسوية يوم الأربعاء، مسجلاً بذلك ثاني مكاسبه اليومية على التوالي، حيث استمرت جهود التعافي من أدنى مستوى له في أربعة أشهر عند 4098.23 دولارًا للأونصة.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنحو 0.2% يوم الخميس، مواصلاً مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

كما هو معروف على نطاق واسع، فإن ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي يجعل الذهب، الذي يتم تسعيره بالدولار، أقل جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

يأتي هذا الارتفاع في الوقت الذي يواصل فيه المستثمرون شراء الدولار باعتباره أصلاً مفضلاً كملاذ آمن، مع اقتراب الحرب الإيرانية من أسبوعها الخامس وصعوبة التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية بنحو 3% يوم الخميس، لتواصل مكاسبها لليوم الثاني على التوالي، وسط مخاوف متجددة بشأن اضطرابات الإمدادات من الشرق الأوسط واستمرار إغلاق مضيق هرمز.

من المرجح أن تؤدي أسعار النفط المرتفعة إلى تجديد المخاوف بشأن تسارع التضخم في معظم أنحاء العالم وزيادة الضغط على صانعي السياسات في البنوك المركزية العالمية لرفع أسعار الفائدة.

تطورات الحرب الإيرانية

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن إيران تبذل جهوداً قوية للتوصل إلى اتفاق لإنهاء ما يقرب من أربعة أسابيع من القتال، وهو ما يتناقض مع تصريحات وزير الخارجية الإيراني، الذي قال إن بلاده تراجع اقتراحاً أمريكياً لكنها لا تنوي إجراء محادثات لإنهاء الصراع.

قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إنه على الرغم من عدم وجود حوار أو مفاوضات مع الولايات المتحدة، فقد تم تبادل رسائل مختلفة من خلال وسطاء.

وأضاف عراقجي في مقابلة مع التلفزيون الرسمي يوم الأربعاء أن نقل الرسائل عبر الدول الصديقة وتوضيح المواقف أو إصدار التحذيرات اللازمة لا يشكل مفاوضات أو حواراً.

وقال ترامب لاحقاً يوم الأربعاء خلال فعالية في واشنطن إن القادة الإيرانيين "يتفاوضون" ويتوقون إلى التوصل إلى اتفاق، لكنهم يترددون في الإعلان عن ذلك علناً.

ذكرت صحيفة نيويورك تايمز أن الولايات المتحدة أرسلت إلى إيران خطة تتكون من 15 نقطة رئيسية لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط.

وقالت مصادر إنه سيتم الإعلان عن وقف إطلاق نار لمدة شهر واحد بموجب آلية يتم تطويرها من قبل ويتكوف وكوشنر، على أن تجري مفاوضات بشأن النقاط الخمس عشرة خلال فترة وقف إطلاق النار.

أسعار الفائدة الأمريكية

وسط ارتفاع أسعار النفط، ووفقًا لأداة CME FedWatch، خفضت الأسواق أسعار احتمالية الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع أبريل من 96٪ إلى 93٪، بينما زادت احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 4٪ إلى 7٪.

ولإعادة تقييم هذه التوقعات، يراقب المستثمرون عن كثب البيانات الاقتصادية الصادرة من الولايات المتحدة، بالإضافة إلى متابعة تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات الذهب

قال راجات بهاتاشاريا، كبير استراتيجيي الاستثمار في ستاندرد تشارترد، إنه على الرغم من ارتفاع أسعار الذهب في البداية بسبب الطلب عليه كملاذ آمن في بداية الصراع الإيراني، إلا أن الأسعار انخفضت مؤخراً.

وأضاف بهاتاشاريا أن هذا النمط يتكرر غالباً خلال فترات اضطراب السوق، حيث يقوم المستثمرون بزيادة السيولة لتلبية طلبات الهامش أو جني الأرباح حيثما أمكن، في حين أن القوة الأخيرة للدولار الأمريكي قد أثرت أيضاً على الطلب على الذهب.

صندوق SPDR

انخفضت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بمقدار 0.57 طن متري يوم الأربعاء، ليصل الإجمالي إلى 1052.42 طن متري، وهو أدنى مستوى منذ 15 ديسمبر.

ارتفع اليورو في التداولات الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، وبدأ في التعافي بعد يومين من الخسائر مقابل الدولار الأمريكي، مستفيداً من تباطؤ العملة الأمريكية وسط تزايد التفاؤل بشأن وقف محتمل للحرب الإيرانية.

في أعقاب تصريحات أكثر تشدداً من رئيس البنك المركزي الأوروبي، ارتفعت التوقعات برفع سعر الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام. ولإعادة تقييم هذه التوقعات، تنتظر الأسواق بيانات إضافية حول تطورات اقتصاد منطقة اليورو.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو بنسبة 0.1% مقابل الدولار ليصل إلى 1.1572 دولار، مرتفعاً من مستوى افتتاح الجلسة البالغ 1.1558 دولار، بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له عند 1.1554 دولار.

أنهى اليورو جلسة الأربعاء منخفضاً بنسبة 0.4% مقابل الدولار، مسجلاً خسارته اليومية الثانية على التوالي، بعد أن نفت إيران الدخول في مفاوضات مع الولايات المتحدة لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.1% يوم الخميس، مسجلاً أول انخفاض له في الجلسات الثلاث الماضية، مما يعكس تباطؤ العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا في الوقت الذي يقيم فيه التجار احتمالية وقف الحرب في الشرق الأوسط، وسط جهود دبلوماسية مكثفة تهدف إلى احتواء التصعيد، مع ترقب حذر لأي إشارات قد تمهد الطريق لاتفاق خفض التصعيد أو وقف إطلاق النار.

تطورات الحرب الإيرانية

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن إيران تبذل جهوداً قوية للتوصل إلى اتفاق لإنهاء ما يقرب من أربعة أسابيع من القتال، وهو ما يتناقض مع تصريحات وزير الخارجية الإيراني، الذي قال إن بلاده تراجع اقتراحاً أمريكياً لكنها لا تنوي إجراء محادثات لإنهاء الصراع.

قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إنه على الرغم من عدم وجود حوار أو مفاوضات مع الولايات المتحدة، فقد تم تبادل رسائل مختلفة من خلال وسطاء.

وأضاف عراقجي في مقابلة مع التلفزيون الرسمي يوم الأربعاء أن نقل الرسائل عبر الدول الصديقة وتوضيح المواقف أو إصدار التحذيرات اللازمة لا يشكل مفاوضات أو حواراً.

وقال ترامب لاحقاً يوم الأربعاء خلال فعالية في واشنطن إن القادة الإيرانيين "يتفاوضون" ويتوقون إلى التوصل إلى اتفاق، لكنهم يترددون في الإعلان عن ذلك علناً.

ذكرت صحيفة نيويورك تايمز أن الولايات المتحدة أرسلت إلى إيران خطة تتكون من 15 نقطة رئيسية لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط.

وقالت مصادر إنه سيتم الإعلان عن وقف إطلاق نار لمدة شهر واحد بموجب آلية يتم تطويرها من قبل ويتكوف وكوشنر، على أن تجري مفاوضات بشأن النقاط الخمس عشرة خلال فترة وقف إطلاق النار.

أسعار الفائدة الأوروبية

صرحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد يوم الأربعاء بأن البنك مستعد لرفع أسعار الفائدة حتى لو كان الارتفاع المتوقع في التضخم مؤقتًا.

في أعقاب تلك التعليقات، رفعت أسواق المال أسعار الفائدة على رفع البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع أبريل من 25% إلى 35%.

أفادت مصادر لوكالة رويترز أن البنك المركزي الأوروبي من المرجح أن يبدأ مناقشة رفع أسعار الفائدة الشهر المقبل.

ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو بشأن التضخم والبطالة ومستويات الأجور.

ارتفع الين الياباني في التعاملات الآسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، وبدأ في التعافي بعد يومين من الخسائر مقابل الدولار الأمريكي، مستفيداً من تباطؤ العملة الأمريكية، حيث يقيم المتداولون احتمالية وقف الحرب الإيرانية.

مع انحسار الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في بنك اليابان، تراجعت التوقعات برفع سعر الفائدة الياباني في أبريل. ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون بيانات إضافية حول التطورات في رابع أكبر اقتصاد في العالم.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف الين الياباني اليوم: انخفض الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% مقابل الين إلى 159.33 ين، بانخفاض عن مستوى افتتاح الجلسة البالغ 159.46 ين، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له عند 159.54 ين.

أنهى الين جلسة الأربعاء منخفضاً بنسبة 0.5% مقابل الدولار، مسجلاً خسارته اليومية الثانية على التوالي، وسط حالة من عدم اليقين بشأن رد إيران على اقتراح أمريكي يتضمن وقف إطلاق نار لمدة شهر واحد.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.1% يوم الخميس، مسجلاً أول انخفاض له في الجلسات الثلاث الماضية، مما يعكس تباطؤ العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا في الوقت الذي يقيم فيه التجار احتمالية وقف الحرب في الشرق الأوسط، وسط جهود دبلوماسية مكثفة تهدف إلى احتواء التصعيد، مع ترقب حذر لأي إشارات قد تمهد الطريق لاتفاق خفض التصعيد أو وقف إطلاق النار.

تطورات الحرب الإيرانية

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن إيران تبذل جهوداً قوية للتوصل إلى اتفاق لإنهاء ما يقرب من أربعة أسابيع من القتال، وهو ما يتناقض مع تصريحات وزير الخارجية الإيراني، الذي قال إن بلاده تراجع اقتراحاً أمريكياً لكنها لا تنوي إجراء محادثات لإنهاء الصراع.

قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إنه على الرغم من عدم وجود حوار أو مفاوضات مع الولايات المتحدة، فقد تم تبادل رسائل مختلفة من خلال وسطاء.

وأضاف عراقجي في مقابلة مع التلفزيون الرسمي يوم الأربعاء أن نقل الرسائل عبر الدول الصديقة وتوضيح المواقف أو إصدار التحذيرات اللازمة لا يشكل مفاوضات أو حواراً.

وقال ترامب لاحقاً يوم الأربعاء خلال فعالية في واشنطن إن القادة الإيرانيين "يتفاوضون" ويتوقون إلى التوصل إلى اتفاق، لكنهم يترددون في الإعلان عن ذلك علناً.

ذكرت صحيفة نيويورك تايمز أن الولايات المتحدة أرسلت إلى إيران خطة تتكون من 15 نقطة رئيسية لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط.

وقالت مصادر إنه سيتم الإعلان عن وقف إطلاق نار لمدة شهر واحد بموجب آلية يتم تطويرها من قبل ويتكوف وكوشنر، على أن تجري المفاوضات بشأن النقاط الخمس عشرة خلال فترة وقف إطلاق النار.

أسعار الفائدة اليابانية

أظهرت البيانات الصادرة هذا الأسبوع تباطؤاً في التضخم الأساسي في اليابان خلال شهر فبراير، في أحدث مؤشر على تخفيف الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في بنك اليابان.

بعد صدور البيانات، خفضت الأسواق أسعار احتمالية رفع بنك اليابان لسعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماع أبريل من 30% إلى 15%.

ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات حول التضخم والبطالة والأجور في اليابان.

أظهر سعر الإيثيريوم مؤخراً إشارات فنية ومؤشرات سوقية تميل نحو الصعود، مع تشكل مستوى دعم قوي حول 2100 دولار، حيث يواصل كبار المستثمرين (الحيتان) التجميع، مما يعزز احتمالية تحقيق المزيد من المكاسب على المدى القريب.

في النشاط التجاري، تمكن المشترون من الحفاظ على السعر فوق مستويات الدعم الرئيسية خلال التصحيح الأخير، قبل أن يرتفع السعر بأكثر من 3٪ إلى حوالي 2170 دولارًا، مدعومًا بتحسن شهية المخاطرة في الأسواق في أعقاب تخفيف التوترات الجيوسياسية وانخفاض أسعار النفط إلى ما دون 90 دولارًا.

وتشير بيانات السوق أيضًا إلى أن المحافظ الكبيرة التي تحتوي على ما بين 100 و 100000 إيثيريوم اشترت أكثر من 750000 إيثيريوم في غضون 48 ساعة، وهو نمط يشار إليه عادة باسم "تراكم الحيتان"، والذي غالبًا ما يسبق التحركات التصاعدية التي يقودها لاحقًا مشاركة المستثمرين الأفراد.

ومن العوامل الإيجابية الأخرى انخفاض أرصدة الإيثيريوم في البورصات إلى مستويات قياسية منخفضة تقارب 15 مليون إيثيريوم، مما يشير إلى أن المستثمرين ينقلون الأصول إلى التخزين البارد أو يشاركون في أنشطة التخزين، مما يقلل من العرض المتاح للبيع ويدعم الأسعار.

من الناحية الفنية، تشير التحليلات إلى تشكل نمط "الكأس والمقبض"، وهو نمط صعودي معروف. يقع خط العنق حول 2384 دولارًا، وهو مستوى حرج، وإذا تم اختراقه، فقد يدفع السعر فوق 2400 دولار، مما يفتح المجال أمام مستويات أعلى قد تصل إلى 3000 دولار.

وتدعم المؤشرات الفنية هذا التوقع أيضاً، حيث يشير مؤشر Supertrend إلى زخم صعودي، بينما تعافى مؤشر القوة النسبية (RSI) من المنطقة المحايدة، مما يشير إلى وجود مجال لمزيد من الارتفاع قبل الدخول في ظروف ذروة الشراء.

بشكل عام، لا تزال إمكانية تجاوز مستوى 2400 دولار مرتبطة بقدرة المشترين على كسر مستوى المقاومة الرئيسي عند 2384 دولارًا، إلى جانب استمرار العوامل الداعمة مثل تدفقات الحيتان، وانخفاض المعروض في البورصة، وتحسن معنويات السوق.