انخفض سعر الذهب بأكثر من 2% وسط مخاوف من ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة

انخفضت أسعار الذهب بأكثر من 2% في التداولات الأوروبية يوم الجمعة، مما زاد من خسائرها للجلسة الرابعة على التوالي ووصلت إلى أدنى مستوى لها في أسبوع، متجهة نحو أكبر انخفاض أسبوعي منذ مارس، متأثرة بارتفاع أسعار الدولار والنفط في الأسواق العالمية، إلى جانب المخاوف المتزايدة من استمرار التضخم في الولايات المتحدة.

أدت الضغوط التضخمية المتصاعدة على صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي إلى تعزيز التوقعات برفع سعر الفائدة الأمريكي مرة واحدة على الأقل هذا العام، في انتظار المزيد من البيانات الاقتصادية وتعليقات الاحتياطي الفيدرالي.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: انخفضت أسعار الذهب بنسبة 2.3% إلى 4546.15 دولارًا للأونصة، وهو أدنى مستوى لها في أسبوع، من مستوى الافتتاح البالغ 4652.09 دولارًا، بينما سجلت أعلى مستوى لها خلال اليوم عند 4665.35 دولارًا.

• في تسوية يوم الخميس، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 0.8%، مسجلة بذلك الانخفاض اليومي الثالث على التوالي، في حين ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى لها في عام.

الأداء الأسبوعي

حتى الآن هذا الأسبوع، الذي ينتهي رسمياً بتسوية اليوم، انخفضت أسعار الذهب بأكثر من 3.5%، متجهة نحو خسارة أسبوعية ثالثة في غضون شهر وأكبر انخفاض أسبوعي منذ مارس.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بأكثر من 0.4% يوم الجمعة، مواصلاً مكاسبه للجلسة الخامسة على التوالي، ووصل إلى أعلى مستوى له في خمسة أسابيع، مما يعكس استمرار القوة الواسعة للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

كما هو معروف، فإن قوة الدولار الأمريكي تجعل سبائك الذهب المقومة بالدولار أقل جاذبية لحاملي العملات الأخرى.

كما تلقى الدولار دعماً إضافياً من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث زاد المستثمرون من رهاناتهم على أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة مرة أخرى على الأقل هذا العام.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية بأكثر من 5% هذا الأسبوع بسبب تعثر المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران وتزايد المخاوف من تجدد الصراع، مما أبقى مضيق هرمز الحيوي مغلقاً إلى حد كبير.

أسعار الفائدة الأمريكية

• أظهرت البيانات الصادرة هذا الأسبوع في الولايات المتحدة ارتفاع أسعار المستهلكين في أبريل بأسرع وتيرة في ثلاث سنوات، في حين سجلت أسعار المنتجين أكبر زيادة لها في أربع سنوات، مما يسلط الضوء على الضغوط التضخمية المتجددة على صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي.

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق حاليًا تتوقع احتمالًا بنسبة 45٪ لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، ارتفاعًا من أكثر من 16٪ بقليل قبل أسبوع.

• هذا الأسبوع، رفعت الأسواق أيضًا أسعار الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في يونيو من 93% إلى 99%، بينما انخفضت أسعار خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 7% إلى 1%.

• ولإعادة تقييم هذه التوقعات، يواصل المستثمرون مراقبة البيانات الاقتصادية الأمريكية الإضافية والتعليقات الصادرة عن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي عن كثب.

توقعات الذهب

قال تيم ووترر، كبير محللي السوق في شركة KCM Trade، إن الذهب يتعرض حاليًا لضغوط من جميع الجهات، حيث دفعت أسعار النفط المرتفعة التضخم إلى دائرة الضوء مرة أخرى، مما أدى إلى ارتفاع العائدات والدولار، وجعل المعدن الأصفر ضحية لشكوك السوق المتجددة بشأن تخفيضات أسعار الفائدة.

قال بيتر جرانت، نائب الرئيس وكبير استراتيجيي المعادن في شركة زانر ميتالز، إن التضخم لا يزال مرتفعاً، مما يعزز التوقعات بأن أسعار الفائدة ستظل مرتفعة لفترة أطول، الأمر الذي يستمر في الضغط على الذهب هذا الأسبوع.

صندوق SPDR Gold Trust

لم تتغير حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، يوم الثلاثاء، مما أبقى إجمالي الحيازات ثابتاً عند 1039.99 طن متري، وهو أعلى مستوى منذ 28 أبريل.