انخفضت أسعار الذهب يوم الاثنين مع ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية وابتعاد المستثمرين عن الأصول الآمنة بعد الإعلان عن تمديد الموعد النهائي للمفاوضات بين الولايات المتحدة والصين.

من المقرر أن تصدر الولايات المتحدة يوم الثلاثاء بيانات التضخم في مؤشر أسعار المستهلك، مع توقعات بارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.3% على أساس شهري في يوليو/تموز وبنسبة 3% على أساس سنوي.

أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عبر منصته "تروث سوشيال" أن الذهب لن يخضع للرسوم الجمركية، مما أدى إلى إلغاء قرار اتخذته سلطات الجمارك الأمريكية بفرض رسوم على السبائك المستوردة من سويسرا.

وكتب ترامب في منشور على موقع "تروث سوشيال": "الذهب لن يخضع للرسوم الجمركية!".

وكشف البيت الأبيض أيضا أن الرئيس ترامب وقع على أمر تنفيذي يمدد تعليق الرسوم الجمركية الأمريكية المرتفعة على السلع الصينية لمدة 90 يوما إضافية، وفقا لمسؤول في البيت الأبيض نقلت عنه شبكة CNBC بعد ظهر الاثنين.

تم توقيع الأمر قبل ساعات قليلة من منتصف الليل، عندما كان من المقرر أن تنتهي فترة التجميد المؤقت للرسوم الجمركية التي فرضها ترامب.

في هذه الأثناء، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.4% إلى 98.5 نقطة بحلول الساعة 20:58 بتوقيت جرينتش، بعد أن سجل أعلى مستوى عند 99.3 وأدنى مستوى عند 98.03.

وفي تداولات المعادن، انخفض الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 2.6% - أو 90.5 دولار - إلى 3401.1 دولار للأوقية (الأونصة) عند الساعة 20:59 بتوقيت جرينتش، مسجلا أكبر خسارة يومية له منذ مايو.

اقتربت عملة البيتكوين من أعلى مستوى لها على الإطلاق بعد ارتفاع ليلي دفع أيضًا عملة الإيثريوم إلى مستويات لم نشهدها منذ عام 2021.

وبحسب بيانات كوين ميتريكس، ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 1% إلى 119,782 دولارا، بينما انخفضت عملة الإيثريوم بنحو 1.6% إلى 4,181 دولارا بعد ارتفاعها يوم الأحد إلى أعلى مستوى لها منذ ديسمبر 2021. وفي يوم الجمعة، تجاوز الإيثريوم 4000 دولار للمرة الأولى منذ ذلك الحين.

جاءت هذه التحركات في الوقت الذي ارتفعت فيه العقود الآجلة للأسهم الأميركية صباح الاثنين، مع انتظار المستثمرين بيانات التضخم الرئيسية بينما تتداول الأسهم بالقرب من مستويات قياسية مرتفعة.

ارتفعت أسهم كوين بيس بأكثر من 5%، وسيركل بنسبة 3%، وجالاكسي ديجيتال بنسبة 8%. وارتفعت أسهم بيتكوين بروكسي ستراتيجي بأكثر من 4%، بينما حققت العديد من شركات التعدين، بما في ذلك مارا هولدينغز، وريوت بلاتفورمز، وآيريس إنرجي، مكاسب تجاوزت 3%.

بعد الأداء القوي للعملات المشفرة والأسهم في الربع الثاني، توقع العديد من المستثمرين تباطؤًا صحيًا في أغسطس - وهو شهر تداول ضعيف تاريخيًا في جميع الأسواق، بما في ذلك العملات المشفرة.

قال ماركوس ثيلين، الرئيس التنفيذي لشركة 10x Research، إن الارتفاع الأخير في أسعار العملات المشفرة مدفوع بعمليات شراء خلال الجلسة الآسيوية وسط التوسع السريع في الدين الأمريكي. وأشار إلى أن خروج بيتكوين من نطاق "التراكم" في أوائل يوليو تزامن مع توقيع الرئيس دونالد ترامب على "مشروع القانون الكبير الجميل"، الذي رفع سقف الدين بمقدار 5 تريليونات دولار.

قال ثيلين: "إنّ ارتفاع سعر البيتكوين ليس وليد الصدفة، بل هو مدفوع بأسرع توسع في الدين الأمريكي في التاريخ، ولا يزال الزخم قويًا". وأضاف: "سواءً استمر الاقتصاد قويًا أو دخل في ركود، فإنّ تدفق الديون الجديدة يُمثّل دعمًا للأصول الملموسة مثل البيتكوين والذهب". وأضاف أن مستوى المقاومة الرئيسي التالي عند 133,000 دولار بات وشيكًا، حيث تُرجّح بنية السوق وتمركزه لصالح المشترين.

وفي الوقت نفسه، استفادت الأسهم المرتبطة بإيثريوم من تدفقات رأس المال إلى مجموعة جديدة من شركات الخزانة، مما دفع ثاني أكبر عملة مشفرة إلى ما يزيد عن 4000 دولار - وهو مستوى نفسي وفني رئيسي للمستثمرين.

ارتفعت أسهم شركة Bitmain Emergent Technologies بنسبة 25% - بعد قفزة مماثلة تقريبًا يوم الجمعة - بينما ارتفعت أسهم Sharp Link Gaming بنسبة 11%. ووفقًا لبيانات Sosovalue، اجتذبت صناديق Ethereum المتداولة في البورصة (ETFs) تدفقات استثمارية بقيمة 326.83 مليون دولار الأسبوع الماضي، مقارنةً بـ 246.75 مليون دولار لصناديق Bitcoin المتداولة في البورصة.

يظل البيتكوين أقل بنحو 3% عن ذروته في 14 يوليو، في حين لا يزال الإيثريوم أقل بنحو 14% عن سجله في نوفمبر 2021.

عزز اختراق الإيثريوم حاجزًا فنيًا استمر لسنوات، إلى جانب ارتفاع بيتكوين خلال عطلة نهاية الأسبوع، التوقعات ببدء "موسم العملات البديلة". ويعتقد المحللون أن توقف صعود بيتكوين والإيثريوم قد يمهد الطريق لموجة قوية من العملات البديلة إذا ظلت الظروف الاقتصادية مستقرة.

في غضون أربعة أشهر فقط، تضاعفت قيمة الإيثريوم أكثر من ثلاثة أضعاف بفضل التدفقات الكبيرة من سندات الخزانة الرقمية وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الأمريكية، في حين اكتسبت البيتكوين أكثر من 600% على مدى العامين الماضيين.

قال شاشانك سريبادا، المؤسس المشارك والمدير التنفيذي للعمليات في شبكة الذكاء الاصطناعي التوليدي GAIA: "الظروف مهيأة لموسم العملات البديلة"، موضحًا أن مثل هذا الموسم يبدأ عادةً عندما يتجه رأس المال نحو الرموز الأكثر خطورة بعد توقف العملات الرئيسية.

تظهر بيانات Coinanalyze ارتفاع هيمنة العملات البديلة مقابل الإيثريوم، في حين يقف مؤشر CoinGlass Altcoin Season Index - الذي يقيس أداء جميع الأصول غير البيتكوين بالنسبة إلى البيتكوين - عند 39 بعد أن بلغ ذروته عند 88 في أوائل ديسمبر.

قال جواو وايدسون، مؤسس منصة تحليلات العملات المشفرة Alfractale، إن "المرحلة الممتعة للعملات البديلة بدأت للتو وقد تستمر حتى نوفمبر"، مشيرًا في منشور على X إلى أن أداء Ethereum الأخير، المدفوع بالاهتمام المؤسسي وتدفقات الصناديق المتداولة في البورصة، يمكن أن يدعم هذا الموسم.

في الأسبوع الماضي، تجاوزت تدفقات الإيثريوم (325 مليون دولار) تدفقات البيتكوين (247 مليون دولار)، مما يسلط الضوء على سعي الإيثريوم إلى اللحاق بالبيتكوين في هذا المجال - مما قد يجذب رأس مال جديد إلى العملات البديلة ذات الصلة.

حوت يبني خزنة ضخمة

أفادت منصة كريبتو بوليتان بتكوين محفظة جديدة من العملات المشفرة الأسبوع الماضي من خلال عمليات شراء متواصلة من السوق المفتوحة ومنصات التداول خارج البورصة (OTC)، وذلك بعد التزام سابق بالاحتفاظ بـ 171,000 إيثريوم. وأضافت المنصة 49,533 إيثريوم، وهي قريبة من أعلى مستوى لها على المستوى المحلي، ليصل إجمالي حيازاتها إلى 221,166 إيثريوم موزعة على عدة محافظ مرتبطة، تحتوي كل منها على ما بين 42,013 و29,772 إيثريوم.

لا تزال هوية الكيان مجهولة، لكن التكهنات تربطه بسندات خزانة رئيسية مثل Bitmain أو Sharp Link Gaming. يستخدم المشترون المؤسسيون اليوم استراتيجيات تخزين مختلفة عن تلك التي يستخدمها المستثمرون الأوائل أو سندات الخزانة في عروض العملات الأولية (ICO)، وذلك بسبب المخاوف الأمنية المتنامية وتتبع المعاملات مع ارتفاع قيمة الإيثريوم.

انخفضت احتياطيات الإيثيريوم عبر جميع البورصات بالقرب من أدنى مستوياتها التاريخية عند 18.89 مليون إيثيريوم، في حين ارتفعت احتياطيات بينانس منذ مايو - مما يشير إلى مزيج من ودائع الحيتان للتداول أو المشاركة في برنامج التخزين السائل للبورصة، حيث تمتلك حوالي 8.32٪ من حصة السوق.

ضغوط البيع من بعض الحيتان المبكرة

رغم التوقعات بارتفاعات سعرية جديدة، باع أحد المشاركين في الطرح الأولي لعملة إيثريوم 2300 إيثريوم، أي ما يعادل تقريبًا كامل استثماره الأولي. ورغم ارتفاع القيمة الاسمية للاستثمار، لا يزال سعر إيثريوم منخفضًا نسبيًا مقابل بيتكوين، حيث بلغ ذروته عند 0.14 بيتكوين خلال فترة إطلاقه.

لم يصاحب الارتفاع الحالي عمليات شراء كبيرة من قبل الأفراد، في حين تظل المؤسسات قادرة على استيعاب كميات كبيرة من ETH لتوليد دخل سلبي من خلال أدوات التمويل اللامركزي (DeFi).

المحللون يظلون متفائلين بشأن المزيد من المكاسب

يرى المتداولون والمستثمرون أن الخروج الأخير لعملة الإيثريوم من نمط "تراكم ويكوف" يمهد الطريق لتحقيق مكاسب مستدامة، مع إمكانية الوصول إلى حوالي 6000 دولار، وفقًا للمحلل اللورد هوكينز، الذي أشار إلى أن تجاوز 4200 دولار يمثل "علامة على القوة".

أفاد محللا "كريبتو روفر" و"تيتان أوف كريبتو" بأن إيثريوم قد تجاوزت نموذج المثلث المتماثل الذي استمر لسنوات، مع احتمالية بلوغه هدفًا فنيًا عند 8000 دولار أمريكي. ويرى المحلل نيلش فيرما أن الرمز قد يصل إلى 10000 دولار أمريكي خلال 6-8 أشهر، وربما 20000 دولار أمريكي في الفترة الزمنية نفسها، بناءً على دورات سابقة.

انكماش حصة البيتكوين يعزز الحديث عن "التقلب"

أعلن المحلل علي أن "موسم العملات البديلة قد بدأ رسميًا" بعد أن تجاوز التغيير في القيمة السوقية الصافية لعملة إيثريوم قيمة بيتكوين لأول مرة في هذه الدورة، مما يشير إلى استعداد المستثمرين لتوجيه المزيد من الأموال نحو العملات المشفرة الرئيسية الأخرى.

استقرت أسعار النحاس يوم الاثنين بعد أن سمحت تشيلي باستئناف عمليات التعدين في منجم إل تينيينتي التابع لشركة كوديلكو، في حين ينتظر السوق إشارات أخرى بشأن مسار أسعار الفائدة.

وانخفضت عقود النحاس القياسية لأجل ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن 0.1% إلى 9756 دولارا للطن المتري بحلول الساعة 0934 بتوقيت جرينتش، بعد ارتفاعها بنسبة 1.4% الأسبوع الماضي.

وفي محاولة لتخفيف المخاوف بشأن الإمدادات، قالت شركة كوديلكو يوم السبت إن الجهات التنظيمية في الحكومة التشيلية وافقت على إعادة فتح أجزاء من مصنع إل تينيينتي لم تتأثر بالانهيار الذي وقع في 31 يوليو تموز وأسفر عن مقتل ستة عمال.

وعلى صعيد الاستهلاك، أظهرت البيانات أن أسعار المنتجين في الصين انخفضت أكثر من المتوقع في يوليو/تموز، في حين ظلت أسعار المستهلكين دون تغيير، مما يعكس ضعف الطلب المحلي.

ويأمل المستثمرون في أن يتحسن الطلب من الصين، أكبر مستهلك للمعادن في العالم، في سبتمبر/أيلول ــ وهو عادة موسم الذروة ــ وأن تمدد بكين وواشنطن الموعد النهائي للتوصل إلى اتفاق تجاري مرة أخرى.

وأشار متعامل إلى أن سوق المعادن كانت هادئة نسبيا قبيل صدور بيانات التضخم الأميركية هذا الأسبوع، والتي قد تحدد ما إذا كان مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأميركي) سيخفض تكاليف الاقتراض الشهر المقبل، حيث تعمل أسعار الفائدة المنخفضة على تعزيز توقعات النمو الاقتصادي للمعادن الصناعية المرتبطة بالنشاط الاقتصادي.

من الناحية الفنية، وجد النحاس الدعم عند متوسطاته المتحركة على مدى 21 و50 يومًا، في نطاق 9,735 إلى 9,740 دولارًا.

من بين معادن بورصة لندن للمعادن الأخرى، استقر سعر الزنك عند 2825 دولارًا للطن. ومع ذلك، تقلص الفارق السعري بين عقد الزنك الفوري وعقد الثلاثة أشهر إلى 20 سنتًا من 13 دولارًا في 15 أغسطس، مع انخفاض مخزونات المستودعات المتاحة التي وافقت عليها البورصة إلى أدنى مستوى لها في عامين.

وانخفض الألومنيوم 0.5% إلى 2596.50 دولار للطن، وتراجع الرصاص 0.3% إلى 2001.50 دولار، واستقر القصدير عند 33450 دولار، وارتفع النيكل 0.7% إلى 15260 دولار.

في هذه الأثناء، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.4% إلى 98.6 بحلول الساعة 15:57 بتوقيت جرينتش، مع ارتفاعه إلى 99.3 وانخفاضه إلى 98.03.

وفي التعاملات الأميركية، تراجعت عقود النحاس تسليم سبتمبر/أيلول بنسبة 0.1% إلى 4.46 دولار للرطل بحلول الساعة 15:53 بتوقيت جرينتش.

من المتوقع أن يكسر البيتكوين أعلى مستوى له على الإطلاق هذا الشهر، حيث يستمر التفاؤل بشأن التوقعات الاقتصادية الكلية في دعم الأصول الخطرة، بما في ذلك العملات المشفرة، وفقًا لخبراء نقلت عنهم Decrypt يوم الأحد.

ساعدت مكاسب نهاية الأسبوع في تعويض خسائر الأسبوع الماضي، حيث ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 4.5% منذ افتتاح يوم السبت، ليقترب من ذروته في 14 يوليو عند 122,838 دولارًا، وفقًا لبيانات CoinGecko.

ارتفعت الفائدة المفتوحة بمقدار 7834 BTC، إلى جانب الزيادات في أحجام التداول الفورية والدائمة، وفقًا لمنصة المشتقات Coinalyze، مع وجود علامات على أن الارتفاع كان مدفوعًا بشكل أساسي بمراكز طويلة مضاربة.

وقال شون داوسون، رئيس الأبحاث في منصة الخيارات Dervie، لموقع Decrypt: "لا يزال هناك الكثير من الوقود المتبقي لهذا الارتفاع"، مضيفًا أنه من المتوقع أن يصل Bitcoin إلى "150 ألف دولار قبل نهاية العام" بناءً على بيانات التقلب.

وجاء ارتفاع أسعار العملات المشفرة في أعقاب ارتفاع أسهم التكنولوجيا الأسبوع الماضي، بالتزامن مع تفاؤل المستثمرين بشأن خفض محتمل لأسعار الفائدة الأميركية وضعف الدولار.

أشارت النشرة الإخبارية "إيكوينومتريكس" المتخصصة بالعملات المشفرة، في منشور لها يوم الأحد على منصة X، إلى أن الارتباط المتزايد بين ناسداك وبيتكوين "يفسر حركة الأسعار الأخيرة". وأضافت: "قد يكون بيتكوين ذهبًا رقميًا، لكنه يُتداول كأصل عالي المخاطر. المهم حقًا هو ما إذا كانت الأسواق في حالة إقبال على المخاطرة أم إحجام عنها".

وتتجه الأسواق الآن نحو تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر يوليو/تموز والذي سيصدر يوم الثلاثاء، حيث يتوقع خبراء الاقتصاد ارتفاع التضخم السنوي بمقدار 10 نقاط أساس إلى 2.8%.

قراءة أقل من المتوقع قد تعزز التوقعات بخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت مبكر من سبتمبر/أيلول.

وقال داوسون: "نحن نشهد تقاربًا بين العوامل الاقتصادية والسياسية التي يمكن أن تدفع الأسعار إلى الارتفاع"، مضيفًا: "تميل العملات المشفرة إلى الأداء الجيد في بيئات أسعار الفائدة المنخفضة".

ومع ذلك، أشار داوسون أيضًا إلى الطلب المتزايد على خيارات البيع، مما يعكس القلق المتزايد بشأن مفاجأة صعودية محتملة في بيانات التضخم، والتي قد تسبب "ذعرًا طفيفًا" وتؤدي إلى "انخفاض حاد".

البيتكوين والعملات المشفرة تحصلان على دعم تنظيمي من الولايات المتحدة

سجلت عملة البيتكوين مكاسب قوية في النصف الثاني من الأسبوع الماضي بعد أن وقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على أمر يوجه الجهات التنظيمية للسماح لخطط التقاعد والادخار، مثل 401 (ك)، بالوصول إلى الأصول البديلة واستثمارات الأسهم الخاصة، بما في ذلك العملات المشفرة.

وتفتح هذه الخطوة الباب أمام مصدر جديد للطلب المؤسسي على الأصول الرقمية، وسط اهتمام مؤسسي متزايد.

شهدت أكبر صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة الأمريكية تدفقات قوية لثلاثة أيام متتالية عقب قرار ترامب، والذي تزامن مع ارتفاع حاد في أسعار بيتكوين. ومع ذلك، فإن معظم مكاسب العملات المشفرة الأخيرة تحققت خلال عطلة نهاية الأسبوع التي شهدت انخفاضًا في السيولة، مما أثار تساؤلات حول استدامة مستويات الأسعار الحالية.

وجاء أمر ترامب الأسبوع الماضي في أعقاب سلسلة من التحركات التنظيمية المؤيدة للعملات المشفرة التي اتخذتها إدارته في الأشهر الأخيرة، بما في ذلك إقرار مشروع قانون لإنشاء إطار تنظيمي للعملات المستقرة.

تدرس شركة Rumble تقديم عرض بقيمة 1.2 مليار دولار لشراء شركة Northern Data المدعومة من Tether

قالت منصة الفيديو المدرجة في الولايات المتحدة Rumble Inc. (NASDAQ: RUM) يوم الأحد إنها تدرس عرضًا بقيمة 1.17 مليار دولار للاستحواذ على شركة الذكاء الاصطناعي الألمانية Northern Data AG (F:NB2).

تعتبر شركة Tether، أكبر جهة إصدار لعملة مستقرة في العالم، أكبر مساهم في شركة Northern Data ويمكن أن تصبح أكبر مساهم في Rumble إذا تمت الصفقة.

وقالت رامبل إنها تدرس عرض 2.319 سهم لكل سهم من أسهم نورثرن داتا، وهو ما يعادل 18.3 دولار للسهم وتقدر قيمة الصفقة بنحو 1.17 مليار دولار.

وأضافت أن تيثر قد تصبح أيضًا أحد أكبر عملاء رامبل في حال إتمام الصفقة، مع التزامها بشراء معالجات منها لسنوات عديدة. مع ذلك، أكدت رامبل أن العرض لا يزال أوليًا وغير نهائي بعد.