ارتفع الذهب (XAU/USD) يوم الاثنين إلى مستوى قياسي جديد بلغ 3,685 دولار للأوقية، متجاوزًا الذروة السابقة عند 3,674 دولار، ويتحرك نحو مستوى 3,700 دولار بينما تنتظر الأسواق قرار السياسة الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع.

يواصل المعدن النفيس ارتفاعه مع توقع المتداولين خفضًا شبه مؤكد لأسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر. تُظهر أداة CME FedWatch احتمالًا بنسبة 95% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس، مقابل احتمال 5% فقط لخفض أكبر بمقدار 50 نقطة أساس.

التوقعات الفنية للذهب:

يبدو أن الذهب على وشك اختبار مستوى 3700 دولار أمريكي على المدى القريب، إلا أن مساره المستقبلي سيعتمد على نتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. إذا صاحب القرار توجيهات حذرة، فقد تخترق الأسعار هذا المستوى وتمهد الطريق نحو 3750 دولارًا أمريكيًا و3800 دولار أمريكي. مع ذلك، إذا تبنى الاحتياطي الفيدرالي لهجة متشددة، فقد تظهر عمليات جني أرباح، مما يدفع الذهب نحو الانخفاض.

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأميركية يوم الاثنين مع مراقبة المستثمرين عن كثب للاجتماع المقبل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

وتلقت وول ستريت دعما من تعليقات الرئيس الأميركي دونالد ترامب بشأن تروث سوشيال، حيث قال إن المحادثات مع الصينيين تسير على ما يرام، مشيرا إلى أنه تم التوصل إلى اتفاق مع بكين بشأن تيك توك.

يبدأ اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الثلاثاء ويختتم يوم الأربعاء، مع توقعات واسعة النطاق بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وسط ضغوط من ترامب لتسريع خفض تكاليف الاقتراض.

وبحسب أداة CME FedWatch، فإن الأسواق تقدر احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بنسبة 99.6%، مقابل احتمالات تبلغ 0.4% فقط لإبقاء أسعار الفائدة دون تغيير.

خلال التداولات، استقر مؤشر داو جونز الصناعي عند 45,832 نقطة بحلول الساعة 16:39 بتوقيت غرينتش، بينما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأوسع نطاقًا بنسبة 0.5% (31 نقطة) ليصل إلى 6,615. وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.8% (188 نقطة) ليصل إلى 22,328.

انخفضت أسعار البلاديوم خلال تعاملات اليوم الاثنين على الرغم من ضعف الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية، حيث أبقت المخاوف المتجددة بشأن الطلب المعدن الصناعي تحت الضغط.

يأتي هذا في ظل استمرار ضعف البيانات الاقتصادية الصينية. أظهرت أرقام أغسطس نمو الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة والاستثمار في الأصول الثابتة جميعها دون التوقعات. كما ارتفع معدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 5.3%.

وتأتي هذه الأرقام في أعقاب بيانات التضخم الضعيفة التي صدرت الأسبوع الماضي، والتي أكدت استمرار الضغوط الانكماشية في ثاني أكبر اقتصاد في العالم، وهو ما أدى إلى تأجيج المزيد من المخاوف بشأن الطلب الصيني.

وعلى نحو منفصل، لا تزال الحرب الدائرة بين روسيا وأوكرانيا تلقي بظلالها على الأسواق، وخاصة المعادن، نظرا لأن موسكو هي واحدة من أكبر منتجي البلاديوم في العالم.

اعترف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، الاثنين، بصعوبة وقف الحرب بين روسيا وأوكرانيا في ظل الظروف الحالية، مشيرا إلى أنه يشعر بخيبة أمل في الرئيس فلاديمير بوتين.

دولار

وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.2% إلى 97.4 نقطة بحلول الساعة 16:03 بتوقيت جرينتش، بعد أن سجل أعلى مستوى عند 97.7 وأدنى مستوى عند 97.3.

في هذه الأثناء، تنتظر أسواق العملات المشفرة أيضًا قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، حيث تقدر الأسواق احتمالية خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بنسبة 99.6%، مقابل احتمالات 0.4% فقط لإبقاء أسعار الفائدة دون تغيير، وفقًا لبيانات CME FedWatch.

مع ذلك، لا يزال المتداولون حذرين بشأن التوقعات طويلة الأجل للتيسير النقدي، لا سيما مع تحذيرات الاحتياطي الفيدرالي المتكررة من استمرار مخاطر التضخم. ولم يلتزم رئيسه جيروم باول بعدُ بمسار واضح نحو التيسير النقدي، على الرغم من تزايد الضغوط من البيت الأبيض لخفض أسعار الفائدة.

وانخفضت العقود الآجلة للبلاديوم تسليم ديسمبر بنسبة 3.2% إلى 1210.5 دولار للأوقية بحلول الساعة 16:04 بتوقيت جرينتش.

ارتفعت عملة البيتكوين قليلا يوم الاثنين، لتواصل مكاسبها الأخيرة وسط قناعة متزايدة بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي سيخفض أسعار الفائدة هذا الأسبوع.

ومع ذلك، تراجعت معظم العملات المشفرة البديلة، كما أدت المخاوف الناشئة بشأن الجدوى طويلة الأجل للاستثمارات المؤسسية الكبيرة في البيتكوين ــ والتي كانت مصدرا رئيسيا للطلب هذا العام ــ إلى الحد من قدرتها على الارتفاع.

ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 0.7% إلى 116,527.3 دولار بحلول الساعة 02:01 بالتوقيت الشرقي (06:01 بتوقيت جرينتش)، بعد ارتفاعها بنحو 5% الأسبوع الماضي.

البيتكوين مدعوم بمراهنات خفض أسعار الفائدة لكن الحذر لا يزال قائما

شهدت عملة البيتكوين مؤخرًا تعافيًا تدريجيًا من الخسائر الكبيرة التي تكبدتها بين منتصف أغسطس وأوائل سبتمبر.

ومع ذلك، لا يزال الرمز أقل بكثير من أعلى مستوياته في أغسطس، بسبب جني الأرباح والشكوك المتزايدة بشأن توسع استثمارات الخزانة للشركات في الأصول الرقمية.

ازدادت هذه المخاوف بعد رفض إدراج شركة ستراتيجي (المعروفة سابقًا باسم مايكروستراتيجي - ناسداك: MSTR) في مؤشر ستاندرد آند بورز 500، مما أثار تساؤلات حول استدامة نموذج الخزانة الرقمية. وحذر محللون في جي بي مورغان من أن عدم انضمام المزيد من الشركات إلى المؤشر يُقوّض التوقعات طويلة الأجل لهذا النهج الاستثماري.

وقد أدى هذا الاتجاه إلى تأخر العملات المشفرة عن الارتفاع الذي شهدته الأصول الخطرة الأخرى، وخاصة الأسهم.

التركيز على بنك الاحتياطي الفيدرالي

وتنتظر أسواق العملات المشفرة أيضًا قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، حيث تُظهر بيانات CME FedWatch احتمالًا بنسبة 99.6% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مقابل احتمالات بنسبة 0.4% فقط لعدم حدوث تغيير.

تستفيد الأصول المضاربية مثل العملات المشفرة عادة من انخفاض أسعار الفائدة، حيث تعمل السياسة النقدية الأسهل على تعزيز سيولة السوق.

مع ذلك، لا يزال المتداولون حذرين بشأن مسار التيسير النقدي على المدى الطويل، مع تحذيرات متكررة من بنك الاحتياطي الفيدرالي من استمرار مخاطر التضخم. ولم يلتزم رئيس البنك جيروم باول بعدُ بمسار واضح للتيسير النقدي، على الرغم من تزايد الضغوط من البيت الأبيض لتخفيض أسعار الفائدة.