ارتفعت أسعار الذهب في السوق الأوروبية يوم الخميس، مستأنفةً مكاسبها بعد توقفها أمس، ومقتربةً من أعلى مستوياتها على الإطلاق. وجاء هذا الارتفاع مع توقف صعود الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية.

مع تبنّي مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لهجة أكثر حذرًا، تضاءلت احتمالية خفض أسعار الفائدة الأمريكية مرتين قبل نهاية هذا العام. ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية في وقت لاحق من اليوم.

نظرة عامة على الأسعار

• ارتفعت أسعار الذهب بنحو 0.7% إلى 3,761.66 دولار، من مستوى الافتتاح عند 3,736.06 دولار، بعد أن سجلت أدنى مستوى لها عند 3,729.62 دولار.

• انخفض الذهب يوم الأربعاء بنسبة 0.75%، مسجلاً أول خسارة في أربع جلسات، حيث دفعه جني الأرباح إلى التراجع من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 3791.13 دولار للأوقية.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.1% يوم الخميس، متراجعا عن أعلى مستوى في أسبوعين عند 97.92 نقطة، مما يعكس توقف تقدم العملة الأميركية مقابل العملات الرئيسية.

وبعيدا عن جني الأرباح، ضعف الدولار الأميركي مع تجنب المستثمرين بناء مراكز طويلة إضافية، مفضلين انتظار المزيد من الأدلة على مسار أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي.

أسعار الفائدة في الولايات المتحدة

• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الثلاثاء إن البنك المركزي سيواصل موازنة المخاوف بشأن ضعف سوق العمل مع المخاوف المتزايدة بشأن التضخم.

• وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع أكتوبر يبلغ حاليًا 92%، في حين تبلغ فرصة ترك أسعار الفائدة دون تغيير 8%.

• ينتظر المستثمرون البيانات الأمريكية الرئيسية في وقت لاحق اليوم، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني وطلبات البطالة الأسبوعية، لإعادة تقييم هذه التوقعات.

توقعات الذهب

قال برايان لان، المدير الإداري لشركة جولد سيلفر سنترال ومقرها سنغافورة: "لا أعتقد أن بيانات التضخم ستؤثر بشكل كبير على الذهب إلا إذا كانت مرتفعة بشكل استثنائي". وأضاف: "من منظورنا الكمي للسوق، تظل التوقعات على المدى الطويل إيجابية للغاية".

صندوق SPDR

انخفضت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، أكبر صندوق متداول في البورصة مدعوم بالذهب في العالم، بمقدار 3.72 طن متري يوم الأربعاء، ليصل الإجمالي إلى 996.85 طن متري، انخفاضًا من 1000.57 طن متري - وهو أعلى مستوى منذ 3 أغسطس 2022.

أعلن البنك الوطني السويسري قراره بشأن أسعار الفائدة صباح الخميس، عقب اجتماعه في 25 سبتمبر. وأبقى البنك أسعار الفائدة دون تغيير عند 0.00%، وهو أدنى مستوى منذ يونيو 2022، تماشيًا مع توقعات السوق. ويمثل هذا توقفًا مؤقتًا لدورة التيسير النقدي، التي استمرت على مدار الاجتماعات الستة المتتالية الماضية.

• يعتبر هذا البيان "إيجابيًا" بالنسبة للفرنك السويسري.

ارتفع الفرنك السويسري في التعاملات الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، مستأنفا مكاسبه مقابل الدولار الأميركي مع توقف صعود العملة الأميركية قبل صدور بيانات اقتصادية أميركية مهمة.

لكن تقدم الفرنك يظل محدودا، مع امتناع المستثمرين عن بناء مراكز كبيرة قبل قرار البنك الوطني السويسري بشأن السياسة النقدية، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن تظل أسعار الفائدة دون تغيير.

نظرة عامة على الأسعار

الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري اليوم: تراجع الدولار بنسبة 0.1% إلى 0.7938 فرنك، منخفضًا عن مستوى الافتتاح 0.7947، بعد أن لامس أعلى مستوى له عند 0.7951.

أنهى الفرنك السويسري تعاملات الأربعاء منخفضا بنحو 0.5% مقابل الدولار، منهيا سلسلة مكاسب استمرت ثلاثة أيام، بعد تصريحات حذرة من بعض صناع السياسات في مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي 0.1% يوم الخميس، متراجعا عن أعلى مستوى في أسبوعين عند 97.92، مما يعكس توقف الزخم الصعودي للدولار مقابل العملات العالمية.

إلى جانب جني الأرباح والتصحيحات، يشهد الدولار تراجعًا قبيل صدور بيانات أمريكية رئيسية حول نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية. ومن المتوقع أن تُقدم هذه البيانات إشارات أوضح بشأن ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيواصل خفض أسعار الفائدة خلال الفترة المتبقية من العام، لا سيما بعد النبرة الحذرة التي عبّر عنها مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي.

البنك الوطني السويسري

يختتم البنك الوطني السويسري اجتماعه الدوري للسياسة النقدية لتقييم الظروف الاقتصادية، حيث تتوقع الأسواق عدم حدوث تغيير في أسعار الفائدة، التي تظل عند 0.00%.

ومن شأن هذا القرار أن يمثل توقفًا مؤقتًا لدورة التيسير النقدي التي بدأت في سبتمبر/أيلول 2023 واستمرت حتى اجتماع يونيو/حزيران، وذلك في ظل خلفية من الضغوط التضخمية المتزايدة، وخاصة من العوامل الخارجية.

ومن المقرر صدور قرار سعر الفائدة في الساعة 08:30 بتوقيت جرينتش، يليه تصريحات من رئيس البنك الوطني السويسري ومسؤولين آخرين في مؤتمر صحفي في الساعة 09:00 بتوقيت جرينتش.

توقعات الفرنك السويسري

نحن في Economies.com نتوقع أن يستمر الفرنك في الارتفاع مقابل الدولار الأمريكي إذا قدم البنك الوطني السويسري تعليقات وتوقعات أكثر تشددا من توقعات الأسواق حاليا.

ارتفع الين الياباني في التعاملات الآسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، محاولًا التعافي من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي. وجاء هذا الارتفاع على خلفية عمليات شراء بأسعار منخفضة، مدعومًا بتوقف صعود الدولار قبيل صدور بيانات أمريكية رئيسية.

تراجعت التوقعات بشأن رفع أسعار الفائدة في بنك اليابان في أكتوبر/تشرين الأول بعد تعليقات أقل عدوانية من محافظ البنك كازو أويدا، حيث تنتظر الأسواق المزيد من الأدلة على مسار تطبيع السياسة النقدية في رابع أكبر اقتصاد في العالم.

نظرة عامة على الأسعار

الدولار الأمريكي/الين الياباني اليوم: انخفض الدولار بنسبة 0.15% ليصل إلى 148.56 ين، منخفضًا عن مستوى الافتتاح عند 148.89 ين، بعد أن لامس أعلى مستوى عند 148.90 ين.

أنهى الين تعاملات الأربعاء على انخفاض بنسبة 0.85% مقابل الدولار، منهيا سلسلة مكاسب استمرت ثلاثة أيام، ووصل إلى أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 148.92 ين وسط حالة من عدم اليقين السياسي في اليابان.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% يوم الخميس، متراجعا عن أعلى مستوى في أسبوعين عند 97.92، مما يعكس توقف صعود العملة الخضراء مقابل العملات العالمية.

إلى جانب جني الأرباح والتحركات التصحيحية، يشهد الدولار الأمريكي تراجعًا قبيل صدور بيانات أمريكية رئيسية حول النمو الاقتصادي في الربع الثاني وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية. ومن المتوقع أن تُقدم هذه الأرقام مؤشرات أوضح حول ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيواصل خفض أسعار الفائدة خلال الفترة المتبقية من العام، لا سيما بعد التصريحات الحذرة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بشأن توقعات السياسة النقدية.

أسعار الفائدة اليابانية

قال محافظ البنك المركزي الياباني كازو أويدا يوم الجمعة إن صناع السياسات يجب أن يراقبوا عن كثب تأثير السياسات التجارية على الأسواق المالية والعملات الأجنبية والاقتصاد والأسعار في اليابان.

وأضاف أن بنك اليابان سيواصل رفع أسعار الفائدة إذا تطور الاقتصاد والتضخم بما يتماشى مع التوقعات، بدعم من تحسن الظروف.

وفي أعقاب تعليقات أويدا، انخفض تسعير السوق لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر/تشرين الأول من 75% إلى أقل من 50%.

وينتظر المستثمرون الآن المزيد من البيانات بشأن التضخم والبطالة والأجور في اليابان لإعادة تقييم تلك الاحتمالات.