انخفضت أسعار الذهب في التداولات الأوروبية يوم الخميس، لتواصل خسائرها للجلسة الثالثة على التوالي، تحت ضغط استمرار قوة الدولار الأمريكي في أسواق الصرف الأجنبي، خاصة مع تجدد الضغوط التضخمية في الولايات المتحدة التي عززت بقوة التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة قبل نهاية هذا العام.

يتجه الاهتمام العالمي نحو القمة بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ، التي بدأت اليوم في بكين، حيث من المتوقع أن تشمل المناقشات تمديد الهدنة التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم، إلى جانب قضايا جيوسياسية معقدة، أبرزها التطورات في الحرب الإيرانية ومستقبل الملاحة عبر مضيق هرمز.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: انخفضت أسعار الذهب بنسبة 0.45% إلى (4668.70 دولارًا)، من مستوى الافتتاح عند (4689.29 دولارًا)، وسجلت أعلى مستوى لها خلال الجلسة عند (4718.77 دولارًا).

• عند تسوية يوم الأربعاء، خسرت أسعار الذهب 0.6%، مسجلة بذلك انخفاضاً يومياً ثانياً على التوالي، وسط استمرار التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع عند 4773.58 دولاراً للأونصة.

• بصرف النظر عن عمليات جني الأرباح، انخفضت أسعار الذهب في أعقاب صدور بيانات التضخم القوية في الولايات المتحدة.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بأكثر من 0.1% يوم الخميس، محافظاً على مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

تلقى الدولار دعماً إضافياً من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث راهن المستثمرون على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام.

اجتماع ترامب وشي

يتجه الاهتمام العالمي نحو بكين، حيث يُعقد الاجتماع التاريخي بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ، وسط جهود واشنطن لتأمين مكاسب اقتصادية والحفاظ على الهدنة التجارية الهشة بين أكبر اقتصادين في العالم، إلى جانب مناقشات حول قضايا جيوسياسية معقدة، أبرزها الحرب الأمريكية الإسرائيلية ضد إيران وتداعياتها الإقليمية والدولية.

من المتوقع أن يسعى ترامب إلى الحصول على مساعدة الصين في الضغط على إيران للتوصل إلى اتفاق سلام في الشرق الأوسط، على الرغم من أن المحللين يعتقدون أنه من غير المرجح أن يحصل على الدعم الذي يريده.

أسعار الفائدة الأمريكية

• أظهرت البيانات الصادرة هذا الأسبوع في الولايات المتحدة أن أسعار المستهلكين في أبريل ارتفعت بأسرع وتيرة في ثلاث سنوات، بينما سجلت أسعار المنتجين أقوى زيادة لها في أربع سنوات، مما يسلط الضوء على الضغوط التضخمية المتجددة التي تواجه صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي.

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق حاليًا تتوقع احتمالًا بنسبة 31.8٪ لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، ارتفاعًا من أكثر من 16٪ بقليل قبل أسبوع.

• ارتفعت أسعار الفائدة على إبقاء أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يونيو من 96% إلى 99%، بينما انخفضت أسعار خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 4% إلى 1%.

• ولإعادة تقييم تلك التوقعات، يواصل المستثمرون مراقبة البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة عن كثب، بالإضافة إلى تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات الذهب

قال بيتر جرانت، نائب الرئيس وكبير استراتيجيي المعادن في شركة زانر ميتالز: "لا يزال التضخم مرتفعاً، مما عزز التوقعات بارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول، وهذا ما ضغط على الذهب خلال الجلستين الماضيتين".

قال برايان لان، المدير الإداري في شركة غولدسيلفر سنترال: "يبدو أن الذهب يمر بمرحلة توطيد في الوقت الحالي، حيث ينتظر الجميع نتائج المحادثات رفيعة المستوى بين الولايات المتحدة والصين".

وأضاف لان: "يتجه الذهب نحو الانخفاض قليلاً، وأعتقد أن هذا يمثل فرصة جيدة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى دخول سوق المعادن الثمينة".

صناديق SPDR

ارتفعت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، يوم الثلاثاء بمقدار 1.71 طن متري، مسجلاً بذلك خامس زيادة يومية متتالية، ليصل إجمالي الحيازات إلى 1039.99 طن متري، وهو أعلى مستوى منذ 28 أبريل.

انخفض اليورو بشكل طفيف في التداولات الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، موسعاً خسائره للجلسة الرابعة على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، وسط استمرار الطلب على الدولار كخيار استثماري مفضل، خاصة بعد أن عززت بيانات التضخم الأمريكية التوقعات برفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

يأتي هذا في الوقت الذي بدأ فيه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والزعيم الصيني شي جين بينغ قمتهما في أول زيارة رسمية لرئيس أمريكي إلى الصين منذ ما يقرب من عقد من الزمان، حيث تراقب الأسواق عن كثب المناقشات حول تعزيز العلاقات التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم، إلى جانب القضايا الجيوسياسية المعقدة، وأبرزها التطورات في الحرب الإيرانية ومستقبل الملاحة عبر مضيق هرمز وتأثيرها على أسواق الطاقة العالمية.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف اليورو اليوم: انخفض اليورو بنسبة أقل من 0.1% مقابل الدولار إلى (1.1706 دولار)، من مستوى الافتتاح اليوم عند (1.1711 دولار)، وسجل أعلى مستوى له خلال الجلسة عند (1.1719 دولار).

• أنهى اليورو تداولات يوم الأربعاء منخفضاً بنسبة 0.25% مقابل الدولار، مسجلاً بذلك خسارته اليومية الثالثة على التوالي، بسبب تعثر المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% يوم الخميس، محافظاً على مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

تلقى الدولار دعماً إضافياً من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث راهن المستثمرون على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام.

أظهرت البيانات الصادرة هذا الأسبوع في الولايات المتحدة أن أسعار المستهلكين ارتفعت في أبريل بأسرع وتيرة في ثلاث سنوات، بينما سجلت أسعار المنتجين أقوى زيادة لها في أربع سنوات، مما يسلط الضوء على الضغوط التضخمية المتجددة التي تواجه صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي.

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق تتوقع حاليًا احتمالًا بنسبة 31.8% لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، ارتفاعًا من أكثر من 16% بقليل قبل أسبوع.

اجتماع ترامب وشي

يتجه الاهتمام العالمي نحو بكين، حيث يُعقد الاجتماع التاريخي بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ، وسط جهود واشنطن لتأمين مكاسب اقتصادية والحفاظ على الهدنة التجارية الهشة بين أكبر اقتصادين في العالم، إلى جانب مناقشات حول قضايا جيوسياسية معقدة، أبرزها الحرب الأمريكية الإسرائيلية ضد إيران وتداعياتها الإقليمية والدولية.

من المتوقع أن يسعى ترامب إلى الحصول على مساعدة الصين في الضغط على إيران للتوصل إلى اتفاق سلام في الشرق الأوسط، على الرغم من أن المحللين يعتقدون أنه من غير المرجح أن يحصل على الدعم الذي يريده.

أسعار الفائدة الأوروبية

• مع ارتفاع أسعار النفط العالمية هذا الأسبوع، رفعت أسواق المال توقعاتها لرفع البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع يونيو من 45٪ إلى 50٪.

• ولإعادة تقييم تلك التوقعات، ينتظر المستثمرون بيانات اقتصادية إضافية من منطقة اليورو بشأن التضخم والبطالة والأجور.

انخفض الين الياباني في التداولات الآسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، مما زاد من خسائره للجلسة الرابعة على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ووصل إلى أدنى مستوى له في أسبوعين، وسط طلب قوي على الدولار كخيار استثماري مفضل، خاصة بعد أن عززت بيانات التضخم الأمريكية التوقعات بزيادة إضافية في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

يأتي هذا في الوقت الذي بدأ فيه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والزعيم الصيني شي جين بينغ قمتهما في أول زيارة رسمية لرئيس أمريكي إلى الصين منذ ما يقرب من عقد من الزمان، حيث تراقب الأسواق عن كثب المناقشات حول تعزيز العلاقات التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم، إلى جانب القضايا الجيوسياسية المعقدة بما في ذلك الحرب الإيرانية، ومستقبل الملاحة عبر مضيق هرمز، وتأثير ذلك على أسواق الطاقة العالمية.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف الين الياباني اليوم: ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.1% إلى (157.99 ين)، وهو أعلى مستوى له منذ 30 أبريل، من سعر الافتتاح اليوم عند (157.85 ين)، وسجل أدنى مستوى له خلال الجلسة عند (157.69 ين).

• أنهى الين تداولات يوم الأربعاء منخفضاً بنسبة 0.15% مقابل الدولار، مسجلاً بذلك خسارته اليومية الثالثة على التوالي، وذلك بعد صدور بيانات قوية عن أسعار المنتجين الأمريكيين.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% يوم الخميس، محافظاً على مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

تلقى الدولار دعماً إضافياً من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث راهن المستثمرون على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام.

أظهرت البيانات الصادرة هذا الأسبوع في الولايات المتحدة أن أسعار المستهلكين ارتفعت في أبريل بأسرع وتيرة في ثلاث سنوات، بينما سجلت أسعار المنتجين أقوى زيادة لها في أربع سنوات، مما يسلط الضوء على الضغوط التضخمية المتجددة التي تواجه صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي.

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق الآن تتوقع احتمالًا بنسبة 31.8٪ لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، مقارنة بنسبة تزيد قليلاً عن 16٪ قبل أسبوع.

اجتماع ترامب وشي

يتجه الاهتمام العالمي نحو بكين، حيث يُعقد الاجتماع التاريخي بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ، وسط جهود واشنطن لتأمين مكاسب اقتصادية والحفاظ على الهدنة التجارية الهشة بين أكبر اقتصادين في العالم، مع مناقشة قضايا جيوسياسية معقدة، أبرزها الحرب الأمريكية الإسرائيلية ضد إيران وتداعياتها الإقليمية والعالمية.

من المتوقع أن يسعى ترامب إلى الحصول على مساعدة الصين في الضغط على إيران للتوصل إلى اتفاق سلام في الشرق الأوسط، على الرغم من أن المحللين يعتقدون أنه من غير المرجح أن يحصل على مستوى الدعم الذي يريده.

الدعم الحكومي

ذكرت وكالة كيودو نيوز يوم الخميس أن الحكومة اليابانية تدرس إعداد ميزانية تكميلية لتخفيف العبء على الأسر جراء ارتفاع تكاليف الوقود، وهي خطوة قد تزيد الضغط على المالية العامة للبلاد.

بحسب مصادر حكومية لم تسمها ونقلت عنها وكالة كيودو، فإن الميزانية التكميلية للسنة المالية الحالية ستدعم الأسر التي من المتوقع أن تتأثر بارتفاع فواتير البنزين والمرافق خلال ذروة موسم الصيف.

أسعار الفائدة اليابانية

• أظهر ملخص الآراء الصادر عن بنك اليابان يوم الثلاثاء تحيزاً واضحاً نحو تشديد السياسة النقدية والاستعدادات لرفع أسعار الفائدة مبكراً، مدفوعاً بارتفاع مخاطر التضخم المرتبطة بأزمة الشرق الأوسط والحرب الإيرانية.

• مع استمرار ارتفاع أسعار النفط، رفعت الأسواق توقعاتها لرفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة من قبل بنك اليابان في اجتماعه في يونيو من 55٪ إلى 60٪.

• ولإعادة تقييم تلك التوقعات، ينتظر المستثمرون بيانات إضافية حول التضخم والبطالة ونمو الأجور في اليابان.

سجل مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك المركب مكاسب يوم الأربعاء، مدعومين بارتفاع أسهم التكنولوجيا المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، مما ساعد الأسواق على تجاهل بيانات التضخم الأقوى من المتوقع والتوقعات المتزايدة بأن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على سياسة نقدية متشددة لفترة أطول.

انتعش قطاع أشباه الموصلات بعد انخفاض يوم الثلاثاء، دافعاً كلا المؤشرين إلى مستويات قياسية جديدة عند الإغلاق. كما حققت ست من الشركات السبع الكبرى المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، والمعروفة باسم "السبع الرائعة"، مكاسب تراوحت بين 1.4% و3.9%.

قال ريان ديتريك، كبير استراتيجيي السوق في مجموعة كارسون، إن "التكنولوجيا أظهرت مرونة واضحة على الرغم من بيانات التضخم المرتفعة باستمرار"، مشيراً إلى أن أسهم الرقائق الإلكترونية استعادت قوتها بعد ضعف مؤقت في الجلسة السابقة.

أظهرت بيانات وزارة العمل الأمريكية ارتفاع أسعار المنتجين بنسبة 1.4% الشهر الماضي، مسجلةً بذلك أكبر زيادة في أربع سنوات، مدفوعةً باضطرابات في إمدادات النفط عقب إغلاق مضيق هرمز. وتشير هذه الأرقام إلى أن ارتفاع تكاليف الطاقة بدأ ينتشر إلى قطاعات أوسع من الاقتصاد، مما يعزز المخاوف بشأن اتساع نطاق الضغوط التضخمية.

في ضوء هذه البيانات، تضاءلت الآمال في خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب. بل إن رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، سوزان كولينز، صرحت بأنه قد يتم النظر في رفع أسعار الفائدة بشكل إضافي إذا استمرت الضغوط التضخمية.

وعلى صعيد السياسة النقدية، أقر مجلس الشيوخ الأمريكي تعيين كيفن وارش رئيساً جديداً لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في تصويت حزبي.

قال جيم بيرد، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة بلانت موران للاستشارات المالية، إن تقرير أسعار المنتجين "يعزز سردية مخاطر التضخم ويدعم الحجة القائلة بضرورة إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول".

ترامب، ماسك، هوانغ، وشي في بكين

وصل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى بكين برفقة الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا جينسن هوانغ والملياردير إيلون ماسك قبل قمة تستمر يومين مع الرئيس الصيني شي جين بينغ.

ارتفعت أسهم شركتي إنفيديا وتسلا بنسبة 2.3% و2.7% على التوالي، وسط توقعات بأن المحادثات قد تمهد الطريق لاتفاقيات تجارية جديدة وتخفيف التوترات.

تأتي القمة في وقت تتصاعد فيه التوترات بين الولايات المتحدة والصين بسبب تايوان والقيود المفروضة على أشباه الموصلات، في حين يسعى ترامب إلى تعزيز مكانته السياسية وسط تأثير الحرب الإيرانية وارتفاع أسعار الطاقة.

أغلق مؤشر داو جونز الصناعي على انخفاض، بينما ارتفع مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك، حيث قادت خدمات الاتصالات والتكنولوجيا المكاسب في جميع أنحاء السوق.

كما رفعت مورغان ستانلي هدفها لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى 8000 نقطة، مشيرة إلى استمرار قوة أرباح الشركات.

شهدت العديد من الأسهم الفردية تحركات قوية، حيث ارتفعت أسهم فورد بنسبة 13.2% وارتفعت أسهم نيبيوس بنسبة 15.7%، بينما انخفضت أسهم Coinbase وStrategy المرتبطة بالعملات المشفرة بسبب ضعف البيتكوين والإيثيريوم.

بشكل عام، تفوقت الأسهم الصاعدة على الأسهم الهابطة في جلسة اتسمت بتباين واسع النطاق داخل السوق على الرغم من إغلاق المؤشرات الرئيسية عند مستويات قياسية.