ارتفعت أسعار الذهب في التداولات الأوروبية يوم الجمعة للمرة الأولى خلال الأيام الثلاثة الماضية، مدعومةً بعمليات شراء نشطة نسبياً كملاذ آمن. ورغم هذا الانتعاش، لا يزال المعدن متجهاً نحو تسجيل خسارة أسبوعية ثانية على التوالي، وذلك بسبب قوة الدولار الأمريكي في سوق الصرف الأجنبي.

أدت تكاليف الطاقة المرتفعة إلى تفاقم المخاوف بشأن تسارع التضخم في معظم أنحاء العالم، وقللت من احتمالية خفض أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب. ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون صدور سلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية في وقت لاحق اليوم.

نظرة عامة على الأسعار

أسعار الذهب اليوم: ارتفع الذهب بنسبة 1.0% إلى 5128.64 دولارًا، مرتفعًا من مستوى افتتاح الجلسة البالغ 5079.62 دولارًا، بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له عند 5061.80 دولارًا.

انخفض سعر الذهب بنسبة 1.85% خلال تسوية يوم الخميس، مسجلاً بذلك خسارته اليومية الثانية على التوالي بسبب قوة الدولار الأمريكي.

الأداء الأسبوعي

خلال تداولات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسمياً بتسوية اليوم، انخفضت أسعار الذهب بنحو 1.0% حتى الآن وتتجه نحو خسارة أسبوعية ثانية على التوالي.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.55% يوم الجمعة، مواصلاً مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي، ووصل إلى أعلى مستوى له في أربعة أشهر عند 100.30 نقطة، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية على نطاق واسع مقابل سلة من العملات العالمية.

كما هو معروف على نطاق واسع، فإن ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي يجعل الذهب، الذي يتم تسعيره بالدولار، أقل جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

يأتي هذا الارتفاع في ظل استمرار المستثمرين في شراء الدولار باعتباره ملاذاً آمناً مفضلاً، مع اقتراب الحرب الإيرانية من أسبوعها الثالث وتزايد المخاوف من اتساع رقعة الصراع في جميع أنحاء الشرق الأوسط. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع حاد في أسعار الطاقة وزيادة الضغوط السلبية على الاقتصاد العالمي.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط بشكل حاد مع تصعيد إيران للهجمات على منشآت النفط والبنية التحتية للنقل في جميع أنحاء الشرق الأوسط، مما أثار مخاوف من صراع مطول واضطرابات محتملة في تدفقات النفط العالمية.

تعهد المرشد الأعلى الإيراني الجديد، مجتبى خامنئي، يوم الخميس، بإبقاء مضيق هرمز مغلقاً. وكانت القيادة العسكرية الإيرانية قد حذرت في اليوم السابق من أن على العالم الاستعداد لوصول أسعار النفط إلى 200 دولار للبرميل، وذلك بعد تعرض ثلاث سفن أخرى لهجوم في الخليج المحاصر.

أسعار الفائدة الأمريكية

وسط ارتفاع أسعار النفط، دعا الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مجدداً رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى خفض أسعار الفائدة.

وفقًا لأداة CME FedWatch من مجموعة CME، فإن الأسواق تتوقع احتمالًا بنسبة 99٪ أن تظل أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع مارس، في حين أن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يبلغ 1٪.

كما تشير الأسواق إلى احتمال بنسبة 95% أن تظل أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع أبريل، في حين أن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يبلغ 5%.

ولإعادة تقييم هذه التوقعات، يراقب المستثمرون عن كثب سلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية الهامة التي ستصدر اليوم، بما في ذلك أرقام النمو الاقتصادي للربع الرابع، ونفقات الاستهلاك الشخصي لشهر يناير، وبيانات فرص العمل المتاحة لنهاية شهر يناير.

توقعات الذهب

قال تيم ووترر، كبير محللي السوق في شركة KCM Trade، إن المخاوف بشأن التضخم والتساؤلات حول قدرة الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة إذا استمرت أسعار النفط في الارتفاع تقلل إلى حد ما من جاذبية الذهب.

أشار محللون في بنك ستاندرد تشارترد إلى أن تعرض الذهب لضغوط هبوطية لعدة أسابيع ليس بالأمر غير المألوف عند ازدياد الطلب على السيولة. وأضافوا أنهم يحافظون على نظرة إيجابية طويلة الأجل، ويتوقعون أن يستأنف الذهب مساره الصعودي بعد مرحلة جني الأرباح قصيرة الأجل.

صندوق SPDR

انخفضت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بمقدار 1.43 طن متري يوم الخميس، ليصل الإجمالي إلى 1075.85 طن متري.

انخفض اليورو في التداولات الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية، معمقاً خسائره لليوم الرابع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، ومسجلاً أدنى مستوى له في أربعة أشهر. ويتجه اليورو نحو تسجيل خسارة أسبوعية ثانية على التوالي نتيجة لأزمة أسعار الطاقة العالمية وتأثيرها السلبي على الاقتصاد الأوروبي.

لا تزال العملة الأمريكية تتألق في سوق الصرف الأجنبي حيث يواصل المستثمرون شراء الدولار باعتباره الأصل المفضل كملاذ آمن وسط تصاعد المواجهات العسكرية بين الولايات المتحدة وإسرائيل من جهة وإيران من جهة أخرى.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف اليورو اليوم: انخفض اليورو بنسبة 0.1% مقابل الدولار إلى 1.1500 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ نوفمبر الماضي، من مستوى افتتاح الجلسة البالغ 1.1511 دولار، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له عند 1.1530 دولار.

أنهى اليورو جلسة الأربعاء منخفضاً بنسبة 0.5% مقابل الدولار، مسجلاً بذلك خسارته اليومية الثالثة على التوالي بسبب المخاوف المتجددة بشأن أسعار الطاقة.

الأداء الأسبوعي

خلال تداولات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسمياً بتسوية اليوم، انخفض اليورو بنحو 1% مقابل الدولار الأمريكي حتى الآن، متجهاً نحو خسارة أسبوعية ثانية على التوالي.

أسعار الطاقة العالمية

ارتفعت أسعار الطاقة، بما في ذلك النفط والغاز الطبيعي، بشكل حاد مع تصعيد إيران للهجمات على منشآت النفط والبنية التحتية للنقل في جميع أنحاء الشرق الأوسط، مما زاد من المخاوف من صراع مطول واضطرابات محتملة في تدفقات الطاقة.

تعهد المرشد الأعلى الإيراني الجديد، مجتبى خامنئي، يوم الخميس، بإبقاء مضيق هرمز مغلقاً. وكانت القيادة العسكرية الإيرانية قد حذرت في اليوم السابق من أن على العالم الاستعداد لوصول أسعار النفط إلى 200 دولار للبرميل، وذلك بعد تعرض ثلاث سفن أخرى لهجوم في الخليج المحاصر.

أشار محللون في ويلز فارجو في مذكرة إلى أن اليورو يواجه وضعاً صعباً. فموسم إعادة ملء خزانات الغاز الطبيعي في أوروبا يقترب، ويستعد الاتحاد الأوروبي لبدء الموسم بمستويات قياسية منخفضة من الغاز في المخزونات، مما يعني أنه سيحتاج إلى شراء كميات كبيرة من الطاقة على الفور، مع خطر ارتفاع الأسعار بشكل كبير.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بأكثر من 0.1% يوم الجمعة، مواصلاً مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي، ووصل إلى أعلى مستوى له في أربعة أشهر عند 99.86 نقطة، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الارتفاع في ظل استمرار المستثمرين في شراء الدولار باعتباره ملاذاً آمناً مفضلاً، مع اقتراب الحرب الإيرانية من أسبوعها الثالث وتزايد المخاوف من اتساع رقعة الصراع في جميع أنحاء الشرق الأوسط. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع حاد في أسعار الطاقة وزيادة الضغوط السلبية على الاقتصاد العالمي.

أسعار الفائدة الأوروبية

تشير أسواق المال حاليًا إلى احتمال بنسبة 5% فقط أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع مارس.

وفي الوقت نفسه، وفي ظل ارتفاع أسعار الطاقة العالمية، تشير البيانات الصادرة عن مجموعة بورصة لندن (LSEG) إلى أن البنك المركزي الأوروبي قد يرفع أسعار الفائدة في يونيو.

ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو بشأن التضخم والبطالة ومستويات الأجور.

انخفض الين الياباني في التعاملات الآسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، متعمقاً خسائره لليوم الرابع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، ومسجلاً أدنى مستوى له في 20 شهراً. ويتجه الين نحو تسجيل خسارة أسبوعية رابعة على التوالي، في ظل استمرار إقبال المستثمرين على شراء الدولار الأمريكي كملاذ آمن مفضل وسط تصاعد المواجهات العسكرية في الشرق الأوسط.

تُراقب السلطات اليابانية عن كثب تحركات العملة المحلية في سوق الصرف الأجنبي، على الرغم من أن هامش التدخل يبدو محدوداً أكثر من الفترات السابقة. ويأتي هذا على الرغم من الضغوط التي تدفع الين نحو مستوى 160 يناً للدولار، والذي كان يُنظر إليه سابقاً على أنه عتبة قد تُحفز التدخل الرسمي.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف الين الياباني اليوم: ارتفع الدولار الأمريكي بنسبة 0.25% مقابل الين ليصل إلى 159.68 ين، وهو أعلى مستوى له منذ يوليو 2024، مرتفعاً من مستوى افتتاح الجلسة البالغ 159.32 ين، مع أدنى مستوى خلال الجلسة عند 159.01 ين.

أنهى الين جلسة الخميس منخفضاً بنحو 0.25% مقابل الدولار، مسجلاً بذلك خسارته اليومية الثالثة على التوالي بسبب تصاعد الحرب الإيرانية.

الأداء الأسبوعي

خلال تداولات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسمياً بتسوية اليوم، انخفض الين الياباني بنحو 1.25% مقابل الدولار الأمريكي حتى الآن، مما يجعله على المسار الصحيح لتسجيل خسارة أسبوعية رابعة على التوالي.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بأكثر من 0.1% يوم الجمعة، مواصلاً مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي، ووصل إلى أعلى مستوى له في أربعة أشهر عند 99.86 نقطة، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الارتفاع في ظل استمرار المستثمرين في شراء الدولار باعتباره ملاذاً آمناً مفضلاً، مع اقتراب الحرب الإيرانية من أسبوعها الثالث وتزايد المخاوف من اتساع رقعة الصراع في جميع أنحاء الشرق الأوسط. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع حاد في أسعار الطاقة وزيادة الضغوط السلبية على الاقتصاد العالمي.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط بشكل حاد مع تكثيف إيران لهجماتها على منشآت النفط والبنية التحتية للنقل في جميع أنحاء الشرق الأوسط، مما زاد من المخاوف من صراع مطول واضطرابات محتملة في تدفقات النفط العالمية.

تعهد المرشد الأعلى الإيراني الجديد، مجتبى خامنئي، يوم الخميس، بإبقاء مضيق هرمز مغلقاً. وكانت القيادة العسكرية الإيرانية قد حذرت في اليوم السابق من أن على العالم الاستعداد لوصول أسعار النفط إلى 200 دولار للبرميل، وذلك بعد تعرض ثلاث سفن أخرى لهجوم في الخليج المحاصر.

قال المحللون إن اقتراح وكالة الطاقة الدولية بالإفراج عن 400 مليون برميل من احتياطيات النفط - وهو رقم قياسي - لن يكون كافياً لتهدئة المخاوف من انقطاع الإمدادات من الشرق الأوسط.

السلطات اليابانية

تجنبت وزيرة المالية ساتسوكي كاتاياما تقديم إجابة مباشرة يوم الجمعة عندما سُئلت عن إمكانية التدخل في سوق العملات، قائلة إن الحكومة مستعدة للتحرك في أي وقت "مع مراعاة التأثير الذي قد تحدثه تحركات العملة على سبل عيش المواطنين".

قال كاتاياما للبرلمان في وقت سابق من هذا الأسبوع إن اليابان "حثت بشدة" نظرائها في مجموعة الدول السبع على عقد اجتماع لمناقشة تدابير لمعالجة ارتفاع أسعار النفط، في إشارة إلى المناقشات التي أسفرت عن اتفاق للنظر في إطلاق احتياطيات النفط الاستراتيجية الطارئة.

قال شوتا ريو، وهو خبير استراتيجي في سوق الصرف الأجنبي في شركة ميتسوبيشي يو إف جيه مورغان ستانلي للأوراق المالية، إنه إذا تدخلت اليابان الآن، فقد يكون التأثير محدودًا لأن شراء الدولار كملاذ آمن من المرجح أن يستمر ما لم يستقر الوضع في الشرق الأوسط.

وأضاف ريو أن التدخل قد يشجع المضاربين على بيع الين مرة أخرى بمجرد أن ينتعش.

تبرر اليابان تدخلها في سوق الصرف الأجنبي استناداً إلى اتفاقية بين اقتصادات مجموعة السبع المتقدمة تسمح للسلطات بالتدخل لمواجهة التقلبات المفرطة الناجمة عن التحركات المضاربة التي تنحرف عن الأساسيات الاقتصادية.

أسعار الفائدة اليابانية

تشير الأسواق حاليًا إلى احتمال بنسبة 5٪ أن يقوم بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماع مارس، بينما يبلغ احتمال رفعها بمقدار ربع نقطة في أبريل 35٪.

في أحدث استطلاع أجرته رويترز، من المتوقع أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة إلى 1% بحلول شهر سبتمبر.

كتب محللون من مورغان ستانلي وMUFG في تقرير بحثي مشترك أنه في حين أن احتمال رفع سعر الفائدة في مارس أو أبريل كان يعتبر منخفضًا بالفعل، فإن حالة عدم اليقين المتزايدة المحيطة بالتطورات في الشرق الأوسط تجعل من المرجح أن يتخذ بنك اليابان موقفًا أكثر حذرًا، مما يقلل من فرص رفع أسعار الفائدة على المدى القريب.

ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات الاقتصادية حول التضخم والبطالة والأجور في اليابان.

تراجعت معظم العملات المشفرة خلال تداولات يوم الخميس مع تراجع الإقبال على المخاطرة وسط تصاعد تأثير الحرب والعمليات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران، لا سيما على إمدادات الطاقة العالمية.

أفادت التقارير أن ناقلتين نفط اشتعلتا في المياه العراقية في تصعيد واضح للهجمات الإيرانية التي أدت إلى تعطيل إمدادات الطاقة في الشرق الأوسط، مما دفع أسعار النفط إلى الارتفاع بشكل حاد خلال النهار.

جدد المرشد الأعلى الإيراني الجديد، آية الله مجتبى خامنئي، تهديداته بالانتقام لما وصفه بـ"دماء الشهداء"، مؤكداً في الوقت نفسه أن مضيق هرمز سيظل مغلقاً وأن الهجمات على القواعد الأمريكية ستستمر.

مع ارتفاع أسعار النفط إلى أكثر من 100 دولار للبرميل بسبب الحرب الإيرانية وإغلاق مضيق هرمز واضطرابات الإمدادات، تزايدت المخاوف من احتمال ارتفاع التضخم بشكل كبير في الولايات المتحدة، مما يزيد من احتمالية حدوث سيناريو ركود تضخمي على غرار ما حدث في سبعينيات القرن الماضي.

صرح وزير الطاقة الأمريكي كريس رايت لشبكة سي إن بي سي بأن البحرية الأمريكية "ليست مستعدة" في الوقت الحالي لمرافقة ناقلات النفط عبر مضيق هرمز، كما استبعد إمكانية ارتفاع أسعار النفط إلى 200 دولار للبرميل.

أظهرت البيانات الحكومية الصادرة اليوم أن طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة انخفضت بشكل طفيف إلى 213 ألفًا الأسبوع الماضي، مقارنة بالتوقعات التي كانت تشير إلى أنها ستبقى دون تغيير عند 214 ألفًا.

يتوقع المستثمرون الآن خفضًا واحدًا فقط لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام، مقارنة بتوقعات خفضين قبل اندلاع الصراع في الشرق الأوسط.

في التداول، انخفض سعر عملة الريبل بنسبة 1.2% إلى 1.37 دولار اعتبارًا من الساعة 20:46 بتوقيت غرينتش على منصة CoinMarketCap.