أفضل شركات ومنصات تداول مؤشر كاك عبر الإنترنت

كيفية الاستثمار في CAC40؟

مؤشر سوق الأسهم CAC 40 يقيس أداء أكبر 40 شركة مدرجة في بورصة يورونكست باريس، وهي البورصة الرئيسية في فرنسا. يتبع CAC 40، الذي يرمز إلى Cotation Assistée en Continu، من قبل المتداولين في جميع أنحاء أوروبا والعالم ويعتبر مؤشراً هاماً على صحة الاقتصاد الفرنسي.

CAC 40 هو مؤشر مرجح بالقيمة السوقية، مما يعني أنه، مثل مؤشر Dax الألماني أو FTSE 100، فإن الشركات ذات رأس المال الأعلى في المؤشر لها وزن أكبر. تم تقديمه في عام 1987 بقيمة محددة عند 1,000.

مكونات مؤشر CAC 40

الهيئة التي تختار وتختار المشاركين في أسهم CAC 40 تُسمى "المجلس العلمي". تشارك هيئة الأسواق المالية (AMF) وإدارة الخزانة والبنك المركزي الفرنسي في عملية اتخاذ قرارات المجلس. يجب أن يكون مقر الشركة في فرنسا ويجب أن تفي بمتطلبات حجم التداول وإدراج CAC المحددة، والتي تعتمد على لوائح بورصة باريس (يورونكست باريس). تُحسب القيمة السوقية بناءً على أسهم المُصدر ووجود حد أدنى عائم حر بنسبة 15%. يختلف CAC 40 عن المؤشرات العالمية الأخرى في هذا الصدد لأنه يبحث عن القيمة السوقية بينما لا تفعل ذلك المؤشرات المرجحة بالسعر. يقيم لجنة المؤشرات مؤشرات القيمة السوقية، لا سيما في الجمعة الثالثة من سبتمبر كل عام.

كم مرة تتغير شركات CAC 40؟

كل ثلاثة أشهر، تقوم مجموعة توجيه مستقلة بمراجعة تركيبة شركات CAC 40، مما قد يؤدي إلى تغييرات. الغرض من هذه المراجعة هو ضمان أن تكون الاختيارية والوزنية للمؤشر تعكس بدقة السوق الأساسي. الشركة الفرنسية المتعددة الجنسيات لمعدات السكك الحديدية ألستوم، التي أدرجت في سبتمبر 2020، هي عضو حديث نسبياً في المؤشر.

كيف يتم تحديد CAC 40؟

يتم تحديد CAC 40 على أساس الأداء السعري. تستند الصيغة إلى عدد الأسهم المدرجة حالياً في مؤشر كل عنصر، مضروباً في سعر الإغلاق الأخير، ثم مقسوماً على مقسم المؤشر. يتم استخدام قاعدة رأس المال الأساسي ومستوى الأساس لتحديد المقسم، الذي يتم تعديله للتغييرات في التركيبة.

ماذا يعني سعر CAC 40؟

إذا كانت أسعار أسهم الشركات في المؤشر ترتفع أو تنخفض، فيمكن قراءة ذلك في سعر CAC 40. تعكس الشركة أو مجموعة الشركات الصاعدة في السعر الإجمالي للمؤشر إذا كان سعر CAC 40 يرتفع. وبالعكس، يشير انخفاض CAC 40 إلى انخفاض في سعر أسهم الشركات في المؤشر. يتم تحديد ترتيب CAC 40 على أساس متوسط مرجح لأسعار الأسهم. ونتيجة لذلك، غالباً ما تشهد الشركات ذات الوزن الأكبر تقلبات في أسعار أسهمها التي لها تأثير غير متناسب على المؤشر الإجمالي.

كيف يتأثر سعر CAC 40؟

يؤثر الأداء الاقتصادي الفرنسي والأوروبي، بالإضافة إلى العوامل الخارجية، على سعر CAC 40. تؤثر أسعار الصرف، والإحصاءات الاقتصادية، وأسعار السلع، وسياسة البنك المركزي الأوروبي النقدية بشكل كبير. لا يوجد يقين بأن الحركة المتوقعة من قبل هذه العوامل ستحدث بالفعل، لذا يجب على المتداولين النظر في تفاعل العوامل المؤثرة بدلاً من التركيز على جانب واحد. ومع ذلك، هناك بعض العوامل الحاسمة التي يجب مراعاتها عند التداول في CAC 40.

البيانات الاقتصادية والسياسة النقدية

يميل إجمالي عرض النقود وفرص الائتمان إلى الزيادة وتنخفض أسعار الفائدة عندما تكون السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي متساهلة. نتيجة لذلك، يصبح دين الشركات أكثر جاذبية للاقتراض وأقل تكلفة للسداد، مما يفتح الباب لتوسع الشركات وغالباً ما يدفع أسعار الأسهم للارتفاع. يمكن أن يكون لإصدار البيانات الاقتصادية أيضاً تأثير كبير على قرارات التداول. أحد العوامل التي يمكن أن تؤثر على مؤشرات الأسهم هو التضخم، حيث يمكن أن يقلل من هوامش الربح عبر جميع القطاعات ويُنظر إليه على أنه مؤشر محتمل لارتفاع أسعار الفائدة على المدى الطويل. على سبيل المثال، في مايو 2021، تسببت مخاوف التضخم في انخفاض أسعار أسهم قادة CAC 40 مثل LVMH وL'Oreal، مما أدى إلى انخفاض المؤشر الإجمالي بنسبة 1.3٪ في يوم واحد.

الأداء الشخصي والمهني

كما ذكرنا سابقاً، فإن الشركات ذات الوزن الكبير لديها قدرة أكبر على التأثير في المؤشر من المكونات الأصغر. على سبيل المثال، لدى Total قوة أكبر بكثير من رينو للتأثير على تحركات أسعار CAC 40.

الأحداث السياسية في المجتمع

من المحتمل أن تؤثر الأحداث مثل الركود الكبير ووباء فيروس كورونا على طلب السوق. على سبيل المثال، أدى الوباء في عام 2020 إلى انخفاض حاد في الإنتاج الصناعي وطلب السوق، مما أدى إلى انخفاض CAC 40 بنسبة 40٪ من أعلى مستوى له في فبراير من ذلك العام إلى مستواه الحالي في مارس.

العوائد السنوية لمؤشر CAC 40

حقق CAC 40 عائد سنوي متوسط قدره 4.6٪ على مدى السنوات العشر الماضية. يمثل العائد المتوسط لمؤشر CAC 40 تقريباً الأرباح التي حققتها الصناديق المدارة للمستثمرين في سنة.

دليل تداول CAC 40

تشمل الطرق الأكثر شيوعاً لتداول CAC 40 المشتقات مثل العقود مقابل الفروقات، والعقود الآجلة، والخيارات، بالإضافة إلى صناديق الاستثمار المتداولة. يمكنك الحصول على تعرض لجميع الشركات الأربعين باستخدام أي من هذه الأدوات من مقعد واحد.

 
• عقود CAC40 مقابل الفروقات: التنبؤ بحركات الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي.
 
• عقود CAC 40 الآجلة: تحديد الأسعار وتواريخ التداول للمعاملات المستقبلية.

أفضل 3 شركات تداول لمؤشر CAC 40

1. Pepperstone - أفضل شركة تداول بشكل عام لمؤشر CAC 40.

   تعتبر Pepperstone شركة رائدة في توفير بيئة تداول قوية لمتداولي CAC 40. مع فروق أسعار تنافسية، وأدوات تداول متقدمة، وسرعات تنفيذ سريعة، تتميز Pepperstone كخيار ممتاز لكل من المتداولين المبتدئين وذوي الخبرة.

2. Plus500 - أفضل شركة تداول متعددة التراخيص.

   تقدم Plus500 منصة آمنة وسهلة الاستخدام لتداول CAC 40. مع العديد من التراخيص التنظيمية وإجراءات حماية المستثمر القوية، تعتبر Plus500 مثالية للمتداولين الذين يبحثون عن منصة موثوقة لمختلف الأدوات المالية.

3. XM - أفضل منصة تداول ووسيط ممتاز للمبتدئين.

   تتميز XM بتوفير موارد تعليمية شاملة وورش عمل عملية عبر الإنترنت لدعم متداولي CAC 40. بفضل واجهتها السهلة الاستخدام ودعمها الشامل، تعد XM خياراً رائعاً للمبتدئين.

الأسئلة الشائعة

• ما هو CAC 40؟ - يتألف مؤشر CAC 40 من أعلى 40 سهم من بين أعلى 100 رأس مال سوقي في بورصة يورونكست باريس. يُعتبر واحداً من المؤشرات الرئيسية للاقتصاد وسوق الأسهم في فرنسا. بالإضافة إلى العلامات التجارية المعروفة مثل L'Oréal وRenault، يضم المؤشر أيضاً شركات فرنسية عملاقة أخرى مثل Airbus وCarrefour.
 
• هل من المنطقي تداول CAC 40؟ - نعم، يعتبر تداول CAC 40 منطقياً تماماً لأنه المؤشر الرئيسي لسوق الأسهم الصناعية الكبرى في فرنسا. يمكن أن يكون وسيلة ممتازة للتنبؤ بقوة الاقتصاد الفرنسي. بسبب التركيز العالي على العلامات التجارية الفاخرة وشركات السلع الاستهلاكية، يعد أيضاً وسيلة مفيدة لتقييم حالة الاقتصاد العالمي بشكل عام. يمكن أن يتأثر CAC 40 بشكل كبير بالأحداث الجارية، لذا يمكن أن يكون من المفيد متابعته عندما تحدث أحداث وطنية مهمة في فرنسا.
 
• ما هي استراتيجية التداول المثالية لـ CAC 40؟ - سيعتمد ذلك على المتداول والوقت المتاح له للاستثمار في السوق. يمكن أن يتم التداول المتأرجح ببضع ساعات في عطلة نهاية الأسبوع وتقييم يومي لأي بيانات مقبلة، وتحليل المؤشرات البيانية الرئيسية وأي أخبار تؤثر على مكونات CAC 40. يتطلب التداول المتأرجح والتداول السريع أن يكون المتداول منغمسا تماماً في التداول طوال اليوم.