2025-06-30 04:48AM UTC
مع التطور السريع لسوق العملات المشفرة وزيادة اهتمام المستثمرين بالأصول البديلة التي تجمع بين التكنولوجيا المتقدمة والأساسيات القوية، تبرز بعض العملات الرقمية كأفضل الخيارات للتداول في عام 2025.
في هذه المقالة، نسلط الضوء على ثلاثة من العملات البديلة الأكثر واعدة: Ethereum (ETH)، وSolana (SOL)، وCardano (ADA)، ونقوم بتحليل أساسياتها وتوقعاتها الفنية لمساعدتك في اتخاذ قرارات تداول ذكية.
الإيثريوم هي ثاني أكبر عملة رقمية من حيث القيمة السوقية، وتُشكل العمود الفقري للعديد من التطبيقات اللامركزية (dApps) والعقود الذكية. أُطلقت عام ٢٠١٥، وهي رائدة في مجال التمويل اللامركزي ( DeFi ) وتقنية البلوك تشين. يُستخدم رمزها الأصلي، ETH، لدفع رسوم المعاملات وتشغيل التطبيقات على الشبكة.
يتحرك سعر الإيثريوم (ETH) بشكل جانبي على الرسم البياني الأسبوعي منذ يونيو 2022، ويتراوح بين مستوى المقاومة 4,125 دولارًا أمريكيًا ومستوى الدعم 898.44 دولارًا أمريكيًا. يتداول حاليًا بين مستوى المقاومة 2,917.81 دولارًا أمريكيًا ومستوى الدعم 2,117 دولارًا أمريكيًا، وقد يستهدف مستوى 2,917 دولارًا أمريكيًا، وربما 4,127 دولارًا أمريكيًا في حال كسر مستوى المقاومة. مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 50 يدعم التوقعات الصعودية.
سولانا هي سلسلة كتل عالية السرعة أُطلقت عام ٢٠٢٠، وتتميز بقابليتها للتوسع وانخفاض رسومها. تستخدم آلية إجماع هجينة تجمع بين إثبات التاريخ (PoH) وإثبات الحصة (PoS). تُستخدم آلية SOL لرسوم المعاملات وتشغيل التطبيقات اللامركزية.
يتحرك سهم SOL بشكل جانبي بين مستوى المقاومة 294.33 دولارًا أمريكيًا ومستوى الدعم 115.89 دولارًا أمريكيًا على الرسم البياني الأسبوعي. اكتمل نموذج ABCD التوافقي الصاعد عند 115.89 دولارًا أمريكيًا، ليصل إلى هدفه الأول عند 178.46 دولارًا أمريكيًا. الحركة المحتملة التالية هي نحو 294.33 دولارًا أمريكيًا، بدعم من مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق مستوى 50.
تُركز كاردانو على قابلية التوسع والأمان والاستدامة. أُطلقت عام ٢٠١٧ على يد تشارلز هوسكينسون، أحد مؤسسي إيثريوم. باستخدام آلية إثبات الحصة (PoS) المسماة Ouroboros، تشتهر كاردانو بنهجها العلمي المُراجع علميًا لتطوير تقنية البلوك تشين.
يتداول سهم ADA بشكل جانبي منذ مارس 2025 بين مستوى المقاومة 0.8377 دولار أمريكي ومستوى الدعم 0.5094 دولار أمريكي. بعد ملامسة مستوى الدعم، بدأ بالارتفاع مجددًا. تشمل الأهداف 0.6673 دولار أمريكي، وربما 0.8377 دولار أمريكي إذا أغلق مؤشر القوة النسبية فوق مستوى 50.
يُوصي المحللون بهذه العملات البديلة الثلاث - إيثريوم، وسولانا، وكاردانو - لعام ٢٠٢٥ بناءً على أساسيات قوية، وتطور نشط، وإشارات فنية إيجابية. ينبغي على المتداولين الباحثين عن فرص تداول العملات المشفرة مراقبة أدائها عن كثب.
2025-06-25 11:37AM UTC
بيتكوين هي أول عملة مشفرة لامركزية. ظهرت عام ٢٠٠٨ على يد شخص أو مجموعة مجهولة الهوية تُدعى ساتوشي ناكاموتو، وتعتمد على تقنية الند للند، التي تُسهّل المعاملات المالية الفورية دون الحاجة إلى وسطاء كالبنوك. وهي أول عملة مشفرة في العالم، ولكن كأصل مالي، تُواجه تقلبات سعرية عالية وتحديات تنظيمية، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمتداولين.
بدأت عملة بيتكوين في 18 أغسطس 2008 بتسجيل موقع Bitcoin.org. في 3 يناير 2009، تم تعدين أول كتلة، والتي تضمنت نقدًا للنظام المالي التقليدي. بعد تسعة أيام، جرت أول معاملة بين ناكاموتو وهال فيني مقابل 10 بيتكوين. في 22 مايو 2010، اشترى لازلو هانيتش بيتزا مقابل 10,000 بيتكوين، وهو اليوم المعروف الآن باسم "يوم البيتزا". بحلول عام 2010، كان ناكاموتو قد تعدّن حوالي مليون بيتكوين قبل اختفائه، تاركًا المشروع لمطورين مثل جافين أندرسن.
يعتمد البيتكوين على تقنية البلوك تشين، وهي سجل موزع يُسجل المعاملات بشفافية. تحتوي كل كتلة على معاملات، وختم زمني، وإشارة إلى الكتلة السابقة باستخدام خوارزميات تشفير. يتم التحقق من المعاملات عبر التشفير لمنع الإنفاق المزدوج. يتضمن التعدين حل مسائل رياضية معقدة لإضافة كتل جديدة، والمكافأة الحالية (2024) محددة بـ 3.125 بيتكوين لكل كتلة، مع تخفيضها إلى النصف كل 210,000 كتلة (كل أربع سنوات تقريبًا).
يتطلب التعدين أجهزة قوية مثل ASICs، وغالبًا ما ينضمّ المعدّنون إلى تجمعات مثل Foundry Digital لزيادة فرصهم في ربح المكافآت. تُشغّل شركات مثل CleanSpark آلاف أجهزة التعدين. التعدين الفردي ممكن، ولكنه أقل ربحيةً بسبب المنافسة الشديدة.
يمكن شراء البيتكوين عبر منصات مثل كوين بيس أو بينانس. يمكنك شراء كميات صغيرة (تُسمى ساتوشي، أي ما يعادل 1/100 مليون من البيتكوين). يُخزَّن البيتكوين في محافظ رقمية (سواءً برمجية أو مادية). ورغم قبول بعض التجار له، إلا أن استخدامه في التجارة محدود للغاية، ويُستخدم غالبًا كاستثمار أو كمخزون للقيمة للمتداولين.
تشهد عملة البيتكوين تقلبات كبيرة في أسعارها. بلغت قيمتها السوقية 2.1 تريليون دولار أمريكي في فبراير 2021، وتجاوز سعر الوحدة 100,000 دولار أمريكي في ديسمبر 2024.
تشمل المخاطر تقلبات الأسعار الشديدة، حيث يتحرك السعر بآلاف الدولارات يوميًا؛ وضعف منصات التداول أمام الاختراق؛ ونقص التأمين الحكومي. يُفقد حوالي 20% من عملات البيتكوين بسبب فقدان المحافظ. تتفاوت اللوائح: فقد حظرت تسع دول البيتكوين بحلول عام 2021، وحظرت الهند منصات التداول في عام 2023. في الولايات المتحدة، لم تكن هناك لوائح محددة حتى عام 2024، بينما طبّق الاتحاد الأوروبي لائحة MiCA في عام 2023.
يستهلك التعدين حوالي 0.5% من الكهرباء العالمية، ويساهم بنسبة 0.08% من انبعاثات غازات الاحتباس الحراري، علمًا بأن 50% من الطاقة مُستمدة من الوقود الأحفوري. كما يُنتج التعدين نفايات إلكترونية.
أصبح البيتكوين عملة قانونية في السلفادور منذ عام ٢٠٢١، وفي جمهورية أفريقيا الوسطى منذ عام ٢٠٢٢، مع أن صندوق النقد الدولي دعا السلفادور إلى إلغاء هذا الوضع. حظرت دول مثل الصين والجزائر البيتكوين تمامًا، بينما تفتقر دول أخرى إلى أطر تنظيمية واضحة.
من الناحية الفنية، يتجه سعر البيتكوين نحو الصعود، ويشكل نموذجًا توافقيًا AB=CD، يكتمل عند مستوى 130,176.75 دولارًا أمريكيًا. على الرسم البياني اليومي، يبدو أنه يُصحح ارتفاعه الأخير في نطاق جانبي بين مستوى المقاومة 111,880 دولارًا أمريكيًا ومستوى الدعم 97,845 دولارًا أمريكيًا. بعد ارتداده صعودًا من منطقة الدعم، يُحتمل استمرار الصعود نحو مستويات المقاومة ومحاولة اختراقها، بدعم من ثبات مؤشر القوة النسبية فوق مستوى 50.
في النهاية، يُمثل البيتكوين ثورة مالية تُقدم بديلاً لامركزياً للعملات الورقية. من بداياته المتواضعة إلى قيمته السوقية الهائلة، لا يزال البيتكوين محط اهتمام المتداولين والمستثمرين. ومع ذلك، تُصاحب الفرص تحديات مثل التقلبات والمخاطر الأمنية والتأثير البيئي. بالنسبة لعشاق تحليل الأسعار والتداول التوافقي، يُوفر البيتكوين مجالاً مثيراً، ولكنه يتطلب الحذر وفهماً عميقاً للسوق.
2025-06-23 09:51AM UTC
لا يزال النفط حجر الزاوية في الاقتصاد العالمي، ويتعرض لتقلبات كبيرة نتيجةً لعوامل اقتصادية وجيوسياسية. يهدف هذا التقرير إلى مراجعة أسعار النفط الحالية، واحتياطيات الدول المنتجة، ونشاط الإنتاج والتجارة، وتوقعات أسعار النفط لعام ٢٠٢٥.
اعتبارًا من يونيو 2025، يبلغ سعر خام برنت حوالي 70 دولارًا للبرميل، ويشهد تقلبات طفيفة بسبب التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. وقد ارتفعت الأسعار مؤخرًا بسبب مخاوف من تصعيد بين إيران وإسرائيل، لكنها لا تزال ضمن نطاق 65-75 دولارًا، متأثرة بفائض المعروض العالمي وزيادة الإنتاج من دول مثل المملكة العربية السعودية.
إن امتلاك احتياطيات نفطية ضخمة يعزز نفوذ الدول المنتجة في السوق العالمية. ووفقًا لمنظمة أوبك، تمتلك فنزويلا أكبر احتياطيات، إذ تبلغ 303.8 مليار برميل، تليها السعودية بـ 258.6 مليار برميل، ثم إيران بـ 208.6 مليار برميل، ثم العراق بـ 145 مليار برميل، ثم الإمارات العربية المتحدة بـ 113 مليار برميل. في الربع الأول من عام 2025، ارتفع إنتاج النفط العالمي إلى 104.9 مليون برميل يوميًا، بزيادة قدرها 1.8 مليون برميل يوميًا، مدفوعًا بزيادة إنتاج دول أوبك+، وخاصة السعودية.
اتفقت أوبك+، بقيادة السعودية وروسيا، على خفض الإنتاج بمقدار 1.66 مليون برميل يوميًا حتى نهاية عام 2025 لدعم استقرار الأسعار. ومع ذلك، أعلنت السعودية عن خطط لزيادة الإنتاج، مما قد يُسبب ضغطًا هبوطيًا على الأسعار بسبب فائض المعروض. تأثرت الصادرات الروسية بالعقوبات الغربية، مما قلل من حصتها السوقية، بينما عززت دول مثل الإمارات العربية المتحدة وقطر استثماراتها الأجنبية مدعومةً بفوائض مالية. ويزيد عدم امتثال بعض أعضاء أوبك+ لحصص الإنتاج من تقلبات السوق.
تؤثر الصراعات الجيوسياسية، بما في ذلك الحرب بين روسيا وأوكرانيا والاضطرابات في الشرق الأوسط، بشكل كبير على أسعار النفط. وقد أدى الصراع الروسي الأوكراني، المستمر منذ عام 2022، إلى فرض عقوبات حدّت من صادرات النفط الروسية وضغطت على الإمدادات العالمية. وفي الشرق الأوسط، تسببت التوترات الحالية، مثل الصراع في غزة وتصاعد الاحتكاك بين إيران وإسرائيل، في ارتفاعات مؤقتة في الأسعار بسبب مخاوف من انقطاع الإمدادات. وتزيد هذه الصراعات من حالة عدم اليقين، مما يدفع الأسواق إلى مراقبة التطورات الجيوسياسية عن كثب.
في عام ٢٠٢٥، سيظل النفط سلعةً استراتيجيةً تتأثر بديناميكيات العرض والطلب والتطورات الجيوسياسية. ومع سعرٍ حاليٍّ يقارب ٧٠ دولارًا للبرميل، وتوقعاتٍ تتراوح بين ٦٠ و٨٠.٨ دولارًا، يُعدّ النفط شديد التأثر بالأحداث العالمية. تُقدّم الصراعات الجيوسياسية، مثل الحرب بين روسيا وأوكرانيا والتوترات في الشرق الأوسط، دعمًا مؤقتًا للأسعار، إلا أن زيادة إنتاج أوبك+ قد تُحدّ من المكاسب. يُنصح بمتابعة التحديثات الجيوسياسية واستراتيجيات أوبك+ لفهم اتجاه السوق بشكل أفضل.
2025-06-23 09:55AM UTC
يحتفظ الذهب بمكانته المميزة كملاذ آمن في ظل التوترات الاقتصادية والجيوسياسية. في هذا التقرير، نستعرض سعر الذهب الحالي، واحتياطيات البنوك المركزية، وحركة البيع والشراء، وتوقعات أسعار الذهب لعام ٢٠٢٥. كما نستكشف سلوك الذهب في ظل الصراعات والحروب الحالية.
ارتفع سعر الذهب بنسبة 4.7% خلال الشهر الماضي، وبنسبة 44.83% مقارنةً بالعام السابق. ويعكس هذا الارتفاع زيادة الطلب من الأفراد والبنوك المركزية على الذهب للحفاظ على قيمة الأصول خلال فترات عدم الاستقرار الأخيرة.
تحتفظ البنوك المركزية حاليًا بكميات كبيرة من الذهب، مما يعزز دوره كأصل استراتيجي. ووفقًا لمجلس الذهب العالمي، تتصدر الولايات المتحدة قائمة الدول التي تمتلك احتياطيات من الذهب بواقع 8,133.5 طن، تليها ألمانيا بـ 3,417 طنًا، ثم صندوق النقد الدولي بـ 3,217 طنًا.
وفي الربع الأول من عام 2025، اشترت البنوك المركزية صافي 244 طناً من الذهب، مع مشتريات ملحوظة من بولندا، مما يعكس استراتيجية لتقليل الاعتماد على الدولار الأميركي وسط التوترات الجيوسياسية.
دأبت البنوك المركزية على شراء الذهب باستمرار منذ عام ٢٠١٠، حيث استحوذت على أكثر من ألف طن سنويًا في السنوات الأخيرة. ومن المتوقع أن تنمو الاحتياطيات العالمية من الذهب بنسبة ٩٥٪ في عام ٢٠٢٥.
وفي الوقت نفسه، كانت مبيعات الذهب محدودة: حيث باعت روسيا 3 أطنان، وأوزبكستان 15 طناً، وقيرغيزستان طنين فقط في الربع الأول من عام 2025.
الحروب والتوترات الجيوسياسية، مثل الصراع الروسي الأوكراني والاضطرابات في الشرق الأوسط، تدعم ارتفاع أسعار الذهب. وقد أدت الحرب الروسية الأوكرانية المستمرة منذ عام ٢٠٢٢ إلى زيادة الطلب على الذهب نتيجةً للعقوبات الغربية المفروضة على موسكو، مما دفع البنوك المركزية - وخاصةً في الأسواق الناشئة - إلى تعزيز احتياطياتها لحماية أصولها.
في الشرق الأوسط، تُعزز التوترات، كالحرب في غزة والتصعيد بين إيران وإسرائيل، جاذبية الذهب كملاذ آمن. تُؤدي هذه الصراعات إلى حالة من عدم الاستقرار الإقليمي، مما يُشجع الأفراد والبنوك على الاستثمار في الذهب كإجراء لحماية ثرواتهم.
التوقعات إيجابية، مدفوعةً بالطلب القوي والتوترات الجيوسياسية. وفيما يلي توقعات المؤسسات المالية:
وتتعزز هذه التوقعات بتوقعات ضعف الدولار بسبب السياسات النقدية التيسيرية، إلى جانب الطلب القوي من جانب البنوك المركزية التي تسعى إلى تنويع اقتصاداتها بعيداً عن الدولار.
باختصار، يظل الذهب استثمارًا جذابًا في عام ٢٠٢٥، بسعر حالي يقارب ٣٣٧٣.٦٥ دولارًا للأونصة، ومن المتوقع أن يصل إلى ٤٠٠٠ دولار بنهاية العام. وتدعم مشتريات البنوك المركزية، إلى جانب صراعات مثل الحرب الروسية الأوكرانية واضطرابات الشرق الأوسط، الطلب على الذهب. كما تعزز مخاوف التضخم والعقوبات دور الذهب كأصل استراتيجي.
تابع تحليل الذهب اليومي على Economies.com للحصول على رؤى أوسع حول اتجاهات الأسعار.